ДИАГНОСТИКА БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ МОЛОЧНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ РЕСПУБЛИКИ ТАДЖИКИСТАН (на примере ООО «Афзали Сугд»)
|
ВВЕДЕНИЕ 5
1. Теоретические и методологические основы антикризисного управления промышленным предприятием
1.1 Понятие, признаки, виды и причины банкротства организации 7
1.2 Сущность и принципы политики антикризисного управления
предприятием 14
1.3 Основные показатели и методика анализа угрозы банкротства 18
1.4 Основные причины финансовой несостоятельности промышленного
предприятия 30
2. Диагностика банкротства и анализ системы финансового управления в условиях кризиса ООО «Афзали Сугд»
2.1 Общая характеристика и место ООО «Афзали Сугд» в отрасли молочной
промышленности Республики Таджикистан и практика финансового управления в ООО «Афзали Сугд» в условиях кризисного состояния 35
2.2 Практика финансового управления в ООО «Афзали Сугд» в условиях
кризисного состояния 42
2.3 Оценка вероятности банкротства ООО «Афзали Сугд» 45
3. Мероприятия по снижению риска банкротства ООО «Афзали Сугд»
3.1 Мероприятия, снижающие риск банкротства ООО «Афзали Сугд» 54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 73
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Теоретические и методологические основы антикризисного управления промышленным предприятием
1.1 Понятие, признаки, виды и причины банкротства организации 7
1.2 Сущность и принципы политики антикризисного управления
предприятием 14
1.3 Основные показатели и методика анализа угрозы банкротства 18
1.4 Основные причины финансовой несостоятельности промышленного
предприятия 30
2. Диагностика банкротства и анализ системы финансового управления в условиях кризиса ООО «Афзали Сугд»
2.1 Общая характеристика и место ООО «Афзали Сугд» в отрасли молочной
промышленности Республики Таджикистан и практика финансового управления в ООО «Афзали Сугд» в условиях кризисного состояния 35
2.2 Практика финансового управления в ООО «Афзали Сугд» в условиях
кризисного состояния 42
2.3 Оценка вероятности банкротства ООО «Афзали Сугд» 45
3. Мероприятия по снижению риска банкротства ООО «Афзали Сугд»
3.1 Мероприятия, снижающие риск банкротства ООО «Афзали Сугд» 54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 73
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
В современных условиях любая деятельность сопровождается рисками. Неспособность субъектов обладать ситуацией на рынке, допускать рискованные действия, принимать правильные управленческие решения, может привести к банкротству. Массовое банкротство компаний может стать причиной социальных проблем. Непогашение обязательств оказывает отрицательное воздействие на формирование государственного бюджета. А ведь за счет средств государственного бюджета в любой стране действуют институты здравоохранения, образования, культуры. Из госбюджета выплачиваются пособия и пенсии. В случае не поступления средств, бремя ложится на плечи незащищенных слоев населения.
Для более качественного обобщения информации в период экономической нестабильности и тотальных кризисов, выделение мер по их ликвидации или минимизации на предприятии формируется антикризисная система управления.
Антикризисное управление представляет собой совокупность элементов, где главным является предвидение опасности кризисного явления (негативной тенденции), анализ его симптомов, мер по снижению отрицательных последствий кризиса и использования его факторов для последующего развития. Всё вышеперечисленное подтверждает актуальность темы.
Для расширения и укрепления знаний объектом выпускной работы был выбран ООО «Афзали Сугд».
Целью выпускной квалификационной работы является - изучение основ антикризисного управления предприятием и проведение диагностики банкротства ООО «Афзали Сугд».
В ходе работы необходимо решить следующие задачи:
1) рассмотрение общей характеристики и места ООО «Афзали Сугд» в отрасли молочной промышленности Республики Таджикистан;
2) анализ практики финансового управления в ООО «Афзали Сугд» в условиях кризисного состояния;
3) оценка финансового состояния ООО «Афзали Сугд» и вероятности возникновения кризисной ситуации на предприятии при помощи существующих методик;
4) разработка путей снижения риска банкротства ООО «Афзали Сугд».
Объектом исследования является предприятие молочной промышленности ООО «Афзали Сугд».
Предмет исследование - антикризисное управление предприятием молочной промышленности Республики Таджикистан в условиях кризиса и диагностика банкротства.
В качестве информационно-методологической базы исследования послужили труды зарубежных ученых, таких как Р.С. Сайфуллин, и Г.Г. Кадыков, О.П. Зайцевой, А.С. Брусова, Э. Альтман, Р. Таффлер, Г. Тишоу, Р. Лис.
Методы и методики исследования: анализ, синтез, индукция, дедукция, графический, табличный, экономико-математический, структурно-динамический анализ баланса; метод коэффициентов; методы прогнозирования возможного банкротства предприятия.
Для более качественного обобщения информации в период экономической нестабильности и тотальных кризисов, выделение мер по их ликвидации или минимизации на предприятии формируется антикризисная система управления.
Антикризисное управление представляет собой совокупность элементов, где главным является предвидение опасности кризисного явления (негативной тенденции), анализ его симптомов, мер по снижению отрицательных последствий кризиса и использования его факторов для последующего развития. Всё вышеперечисленное подтверждает актуальность темы.
Для расширения и укрепления знаний объектом выпускной работы был выбран ООО «Афзали Сугд».
Целью выпускной квалификационной работы является - изучение основ антикризисного управления предприятием и проведение диагностики банкротства ООО «Афзали Сугд».
В ходе работы необходимо решить следующие задачи:
1) рассмотрение общей характеристики и места ООО «Афзали Сугд» в отрасли молочной промышленности Республики Таджикистан;
2) анализ практики финансового управления в ООО «Афзали Сугд» в условиях кризисного состояния;
3) оценка финансового состояния ООО «Афзали Сугд» и вероятности возникновения кризисной ситуации на предприятии при помощи существующих методик;
4) разработка путей снижения риска банкротства ООО «Афзали Сугд».
Объектом исследования является предприятие молочной промышленности ООО «Афзали Сугд».
Предмет исследование - антикризисное управление предприятием молочной промышленности Республики Таджикистан в условиях кризиса и диагностика банкротства.
В качестве информационно-методологической базы исследования послужили труды зарубежных ученых, таких как Р.С. Сайфуллин, и Г.Г. Кадыков, О.П. Зайцевой, А.С. Брусова, Э. Альтман, Р. Таффлер, Г. Тишоу, Р. Лис.
Методы и методики исследования: анализ, синтез, индукция, дедукция, графический, табличный, экономико-математический, структурно-динамический анализ баланса; метод коэффициентов; методы прогнозирования возможного банкротства предприятия.
В современных экономических условиях финансовое состояние предприятия является важной характеристикой, поэтому каждая организация должна систематически проводить диагностику своего финансового состояния, чтобы избежать или уменьшить вероятность возникновения кризисной ситуации.
В результате проделанной работы были решены задачи, поставленные вначале, и достигнута цель, а именно проведены анализ финансового состояния ООО «Афзали Сугд» и оценка возникновения кризисной ситуации на этом предприятии.
В связи со сложившейся экономической ситуацией в стране, предприятия вынуждены подстраиваться под новые условия, пересматривать свою маркетинговую кампанию, внести новые аспекты в управление денежными средствами. В последние годы банкротство потерпели многие предприятия из разных отраслей, но особое внимание нужно уделить пищевой промышленности, так как эта отрасль нуждается в значительной поддержке со стороны государства и является важнейшей отраслью народного хозяйства, которая оказывает влияние на уровень развития общества. Существующие модели оценки вероятности банкротства компании имеют как положительные, так и отрицательные стороны. Главными отрицательными сторонами является то, что многие зарубежные модели ориентированы именно на специфику своей экономики и не учитывают отраслевые показатели для предприятий, действующих в зонах менее развитых рынков (рыночных отношений) в странах третьего мира. Некоторые модели имеют корреляцию между показателями, что усложняет расчеты, но не делает результат более точным. Также многие модели построены на субъективных суждениях, что ставит под вопрос истинность таких методов.
Для ООО «Афзали Сугд» были использованы наиболее распространенные зарубежные методики диагностики банкротства и произведены расчеты по ним. По результатам расчетов нельзя однозначно ответить на вопрос об устойчивости финансового положения организации. Проведенный анализ финансового состояния, с использованием горизонтального, вертикального и коэффициентного методов, показал, что завод имеет некоторые трудности.
В данной работе мы рассмотрели пять различных методик оценки вероятности банкротства предприятия:
1) методику ФСФО РФ
2) методику Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
3) методику О.П. Зайцевой
4) методику Альтмана;
5) методику Таффлера и Тишоу
6) методику Р. Лиса
На основании оценки вероятности банкротства компании ООО «Афзали Сугд» по данным методикам, мы можем сделать следующий вывод.
Оценка вероятности по методике ФСФОРФ, позволяет сделать вывод, что структура баланса неудовлетворительна, а предприятие неплатежеспособно.
Анализ риска вероятности потери платежеспособности по методике, предложенной Р.С. Сайфуллиными Г.Г. Кадыковым, свидетельствует о неудовлетворительном финансовом состоянии и высокой вероятности банкротства предприятия.
По методике О.П. Зайцевой вероятность банкротства определена как достаточно высокая и риск остаться в неудовлетворительном финансовом состоянии присутствует явно.
Вероятность банкротства по 2 моделям Альтмана по двухфакторной низкая, менее 50% вероятность, а по модели пятифакторной вероятность банкротства высокая в 2016,2017 году и низкая вероятность с 2018 по 2019 год. Разброс значений в модели Альтмана обусловлен количеством факторов, чем многофакторнее модель, тем выше её качество.
Вероятность банкротства по модели Таффлера-Тишоу дало результат, что вероятность банкротства маловероятна с 2016 по 2019 год на всём анализируемом периоде.
Вероятность банкротства по модели Р. Лиса очень высокая на всём анализируемом периоде, но тенденция положительная проявляется, склонение в перспективе к зоне неопределенности и неявных рисков.
Таким образом, можно сделать вывод, что в целом состояние ООО «Афзали Сугд» с 2016 по 2019 год находилось в стадии где, вероятность банкротства по большей части методик очень высокая, что свидетельствует о неэффективном ведение деятельности и наличии большого числа трудностей в процессе ведения бизнеса. Стоит отметить, что методики разнообразны, как по основам критериям по которым производится анализ, так и по приоритетам показателей в моделях, и опираться только на единичные модели не столь эффективно. Любой анализ по методикам определения вероятности банкротства должен носить многофакторный характер и включать не только моделирование единичного показателя для анализа, но и рассмотрение отдельно частных показателей, которые дадут более детальные информативные выводы.
Стабильное функционирование ООО «Афзали Сугд» очень важно в настоящее время, так как завод представляет рабочие места более 370 человек, сотрудничает со многими частными компаниями и развивается в сфере инновационного производства.
Нами выбранный проект по производству спортивного питания является новаторским для Согдийской области, так как развитие спортивной отрасли происходит, а спортивное питание завозят из стран Европы и Америки.
Данный проект позволит повысить автономию Республики Таджикистан и даст толчок к развитию нового отраслевого производства (спортивного, высокобелкового) производства.
Нужно отметить, что выход с таким товаров на выход СНГ, позволит качественно и стабильно развиваться предприятию, а также произвести дифференциацию производства, что в свою очередь снизит риски и даст шансы на устойчивое финансовое будущее.
Подводя итоги, хотелось бы отметить, что банкротство не всегда означает ликвидацию предприятия. Его можно избежать, если вовремя обнаружить признаки несостоятельности и применить управленческие решения, направленные на оздоровление организации.
В результате проделанной работы были решены задачи, поставленные вначале, и достигнута цель, а именно проведены анализ финансового состояния ООО «Афзали Сугд» и оценка возникновения кризисной ситуации на этом предприятии.
В связи со сложившейся экономической ситуацией в стране, предприятия вынуждены подстраиваться под новые условия, пересматривать свою маркетинговую кампанию, внести новые аспекты в управление денежными средствами. В последние годы банкротство потерпели многие предприятия из разных отраслей, но особое внимание нужно уделить пищевой промышленности, так как эта отрасль нуждается в значительной поддержке со стороны государства и является важнейшей отраслью народного хозяйства, которая оказывает влияние на уровень развития общества. Существующие модели оценки вероятности банкротства компании имеют как положительные, так и отрицательные стороны. Главными отрицательными сторонами является то, что многие зарубежные модели ориентированы именно на специфику своей экономики и не учитывают отраслевые показатели для предприятий, действующих в зонах менее развитых рынков (рыночных отношений) в странах третьего мира. Некоторые модели имеют корреляцию между показателями, что усложняет расчеты, но не делает результат более точным. Также многие модели построены на субъективных суждениях, что ставит под вопрос истинность таких методов.
Для ООО «Афзали Сугд» были использованы наиболее распространенные зарубежные методики диагностики банкротства и произведены расчеты по ним. По результатам расчетов нельзя однозначно ответить на вопрос об устойчивости финансового положения организации. Проведенный анализ финансового состояния, с использованием горизонтального, вертикального и коэффициентного методов, показал, что завод имеет некоторые трудности.
В данной работе мы рассмотрели пять различных методик оценки вероятности банкротства предприятия:
1) методику ФСФО РФ
2) методику Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
3) методику О.П. Зайцевой
4) методику Альтмана;
5) методику Таффлера и Тишоу
6) методику Р. Лиса
На основании оценки вероятности банкротства компании ООО «Афзали Сугд» по данным методикам, мы можем сделать следующий вывод.
Оценка вероятности по методике ФСФОРФ, позволяет сделать вывод, что структура баланса неудовлетворительна, а предприятие неплатежеспособно.
Анализ риска вероятности потери платежеспособности по методике, предложенной Р.С. Сайфуллиными Г.Г. Кадыковым, свидетельствует о неудовлетворительном финансовом состоянии и высокой вероятности банкротства предприятия.
По методике О.П. Зайцевой вероятность банкротства определена как достаточно высокая и риск остаться в неудовлетворительном финансовом состоянии присутствует явно.
Вероятность банкротства по 2 моделям Альтмана по двухфакторной низкая, менее 50% вероятность, а по модели пятифакторной вероятность банкротства высокая в 2016,2017 году и низкая вероятность с 2018 по 2019 год. Разброс значений в модели Альтмана обусловлен количеством факторов, чем многофакторнее модель, тем выше её качество.
Вероятность банкротства по модели Таффлера-Тишоу дало результат, что вероятность банкротства маловероятна с 2016 по 2019 год на всём анализируемом периоде.
Вероятность банкротства по модели Р. Лиса очень высокая на всём анализируемом периоде, но тенденция положительная проявляется, склонение в перспективе к зоне неопределенности и неявных рисков.
Таким образом, можно сделать вывод, что в целом состояние ООО «Афзали Сугд» с 2016 по 2019 год находилось в стадии где, вероятность банкротства по большей части методик очень высокая, что свидетельствует о неэффективном ведение деятельности и наличии большого числа трудностей в процессе ведения бизнеса. Стоит отметить, что методики разнообразны, как по основам критериям по которым производится анализ, так и по приоритетам показателей в моделях, и опираться только на единичные модели не столь эффективно. Любой анализ по методикам определения вероятности банкротства должен носить многофакторный характер и включать не только моделирование единичного показателя для анализа, но и рассмотрение отдельно частных показателей, которые дадут более детальные информативные выводы.
Стабильное функционирование ООО «Афзали Сугд» очень важно в настоящее время, так как завод представляет рабочие места более 370 человек, сотрудничает со многими частными компаниями и развивается в сфере инновационного производства.
Нами выбранный проект по производству спортивного питания является новаторским для Согдийской области, так как развитие спортивной отрасли происходит, а спортивное питание завозят из стран Европы и Америки.
Данный проект позволит повысить автономию Республики Таджикистан и даст толчок к развитию нового отраслевого производства (спортивного, высокобелкового) производства.
Нужно отметить, что выход с таким товаров на выход СНГ, позволит качественно и стабильно развиваться предприятию, а также произвести дифференциацию производства, что в свою очередь снизит риски и даст шансы на устойчивое финансовое будущее.
Подводя итоги, хотелось бы отметить, что банкротство не всегда означает ликвидацию предприятия. Его можно избежать, если вовремя обнаружить признаки несостоятельности и применить управленческие решения, направленные на оздоровление организации.