Банкротство предприятия и его прогнозирование на примере Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД»
|
Введение 4
1 Теоретические и правовые основы банкротства предприятий 10
1.1 Экономическая сущность и виды банкротства, причины его возникновения 10
1.2 Правовое регулирование проведения процедур банкротства предприятия в РФ 22
1.3 Методики оценки вероятности банкротства организации 28
2 Анализ финансово-экономических показателей деятельности предприятия в целях выявления признаков банкротства (на примере Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО-структурного подразделения ЦФТО-филиала ОАО «РЖД») 40
2.1 Характеристика предприятия Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО-структурного подразделения ЦФТО-филиала ОАО «РЖД» 40
2.2 Оценка финансового состояния Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО-структурного подразделения ЦФТО-филиала ОАО «РЖД» 44
2.3 Оценка вероятности банкротства Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД» 49
Общие выводы по главе: 59
3 Разработка рекомендаций по финансовому оздоровлению Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО-структурного подразделения ЦФТО-филиала ОАО «РЖД» 61
3.1 Пути финансового оздоровления предприятия Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО-структурного подразделения ЦФТО-филиала ОАО «РЖД» 61
3.2 Оценка эффективности мероприятий по выходу Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО-структурного подразделения ЦФТО-филиала ОАО «РЖД» 67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 73
Список использованных источников 80
Приложение
1 Теоретические и правовые основы банкротства предприятий 10
1.1 Экономическая сущность и виды банкротства, причины его возникновения 10
1.2 Правовое регулирование проведения процедур банкротства предприятия в РФ 22
1.3 Методики оценки вероятности банкротства организации 28
2 Анализ финансово-экономических показателей деятельности предприятия в целях выявления признаков банкротства (на примере Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО-структурного подразделения ЦФТО-филиала ОАО «РЖД») 40
2.1 Характеристика предприятия Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО-структурного подразделения ЦФТО-филиала ОАО «РЖД» 40
2.2 Оценка финансового состояния Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО-структурного подразделения ЦФТО-филиала ОАО «РЖД» 44
2.3 Оценка вероятности банкротства Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД» 49
Общие выводы по главе: 59
3 Разработка рекомендаций по финансовому оздоровлению Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО-структурного подразделения ЦФТО-филиала ОАО «РЖД» 61
3.1 Пути финансового оздоровления предприятия Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО-структурного подразделения ЦФТО-филиала ОАО «РЖД» 61
3.2 Оценка эффективности мероприятий по выходу Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО-структурного подразделения ЦФТО-филиала ОАО «РЖД» 67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 73
Список использованных источников 80
Приложение
Кризис на предприятии может характеризоваться видовым разнообразием: экономический, финансовый, управленческий. К данному перечню стоит добавить банкротство, как явление рыночной экономики [1, с. 63].
Начало второго десятка лет века нынешнего характеризуется частым проявлением банкротства. Страдает очень большое число различных предприятий. Среди разнообразия обстоятельств, приводящих к плачевному состоянию бизнеса, называется отсутствие умений и знаний, способных помочь бизнесу влиться в реалии новых экономических тенденций. Руководство компаний, переступивших черту, ведущую к банкротству, неспособно выявить спад рентабельности сферы деятельности, упускает из вида аспект потенциала развития, теряет нити управления финансовыми потоками. И это не все основания, ведущие к ликвидации бизнеса.
В условиях современного рынка предприятия должны уметь не только проявить себя, но закрепиться и удержаться. В рамках успешного бизнеса руководство знает, на что обращать внимание. Основной акцент на анализ финансов, своевременный, реальный и перспективный. Данный подход позволяет говорить о достоверности финансового прогнозирования положения в сфере финансов на перспективу.
Последнее десятилетие было богато на вызовы, самыми серьезными из которых стала пандемия COVID-19 и последовавший экономический кризис. Они коснулись абсолютно всех стран мира. Многие эксперты выдвигают теорию «новой реальности». В ее рамках работать предстоит как системам здравоохранения в масштабах государств, так и экономическим отраслям. Основанием теории можно назвать необходимость коренным образом изменить формат деятельности. Ведущим мировым державам пришлось прилагать чрезвычайные усилия для нивелирования последствий пандемии.
Исходя из ситуации, просится вывод о необходимости формирования правильной экономической политики. Ключевыми факторами разработки становится правильное понимание эффектов пандемии и сопутствующего кризиса мировых экономик по ведущим отраслям. Сюда же стоит отнести диагностика финансового состояния (банкротства) предприятий и поведенческих стратегий компаний и тех ответных решений в условиях кризиса, решений на уровне самостоятельных хозяйствующих субъектов разных экономических сегментов.
В последние годы отечественными учеными разработаны различные подходы к управлению финансами, организация которых способствует позитивному развитию компаний.
Кризис порождает массу опасностей. Угрозой для хозяйствующих субъектов становится возможность ослабления финансовой устойчивости, итогом которой становится ситуация несостоятельности. Согласно ст. 2 Федерального закона от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», несостоятельность (банкротство) – отсутствие у заемщика возможностей, обоснованная арбитражем, полностью рассчитаться по обязательствам с кредиторами и (или) по обязательным платежам с государством.
Финансовое состояние и его оценка – задача первостепенной важности двух направлений: выстраивания прогнозов на стабильное функционирование любого хозяйствующего субъекта в будущем; при осуществлении мероприятий, способных противодействовать кризису в бизнесе.
Организации, демонстрирующие стабильность показателей финансовой сферы, способны избежать банкротства.
Рыночная экономика современности неидеальна и не лишена трудностей. Камнем преткновения признается процесс формирования и развитие кризисов в сфере экономики. Кризисы – это факторы, влияющие на степень стабильность функционирования хозяйствующих субъектов.
Актуальность темы исходит из понимания, что в настоящее время экономика подвержена влиянию массы неблагоприятных факторов макроэкономических масштабов: кризис финансовой сферы, снижение уровня производства, невозможность осуществления точного прогноза перестройки государственной политики в сфере финансов, экономики стран испытывают дефицит серьезного инвестирования, отсутствие стабильности в политической сфере, чему способствуют внешние факторы (санкции), финансовый рынок характеризуют критерии отсутствия баланса, дестабилизирующие финансовое положение бизнеса, что служит базой несостоятельности (банкротства).
Функционирование предприятий зависит от положения в государстве и в сфере экономики. Выводы: в деятельности предприятий присутствуют высокие показатели рисков развития кризисной ситуации.
Именно упадком компании следует воспринимать банкротство. Однако его стоит воспринимать мотивирующим фактором обновления, базирующегося на анализе допущенных ошибок.
Банкротство, если исходить из информации разных научных источников, нередко ассоциируется не с фактом развала бизнеса, а с методом прекращения деятельности компании с возможностью уклониться от выплат по обязательствам.
Государства, чья экономика характеризуется критериями развитости, признают банкротство естественным проявлением хозяйственной жизни. Государства, с помощью процедуры банкротства, закрывают предприятия из категории убыточны. Данный процесс ориентирован на нормализацию экономики и рост показателей конкурентоспособности.
Банкротство для хозяйствующего субъекта – состояние кризиса. Для борьбы с подобной ситуацией рекомендуется применять особые предупреждающие методы. Предполагается возможность определенного воздействия. Для этого требуется процедура своевременного установления формирования негативных условий и противодействия им.
Экономическим анализом финансовых результатов и степени состоятельности предприятия могут пользоваться не только внешние пользователи, но непосредственно менеджеры организации.
Цели и задачи оценки финансовой составляющей при разных процедурах банкротства разнятся.
Как вывод: современный уровень оценки финансовой составляющей характеризуется рядом особенностей, затрагивающих содержание проведения, инновационные подходы целевой направленности принятия решений в сфере управления, подходы системного и комплексного характера, соотнесение расходов и прибыли. Финансовый анализ обеспечивает связь профильных разделов и вариативных подход в процессе прогнозирования развития деятельности хозяйствующего субъекта финансовой и хозяйственной, рисков сферы финансов и коммерции, обеспечивает результативность реагирования на запрос о финансовой оценке от потребителя.
Объект исследования – Санкт-Петербургское агентство фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД».
Предмет исследования – Банкротство предприятий и система оценки критериев их платежеспособности.
Целью работы является на основе оценки вероятности банкротства разработка рекомендаций по финансовому оздоровлению Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД».
Задачи исследования:
- определить экономическую сущность и виды банкротства, причины его возникновения;
- исследовать правовое регулирование проведения процедур банкротства предприятия в РФ;
- предложить методики оценки вероятности банкротства организации;
- дать характеристику предприятия Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД»;
- провести оценку вероятности банкротства Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД»;
- осуществить составление прогнозной финансовой отчетности Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД»
- разработать пути финансового оздоровления предприятия Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД»;
- выполнить оценку эффективности мероприятий по выходу Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД» из кризиса.
Цель и задачи исследования позволили сформулировать следующую гипотезу: финансовое оздоровление предприятия Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД» может быть достигнуто за счет проведения объективной оценки вероятности банкротства.
Исследование велось с использованием ряда методов экономического анализа: абстрактно-логический, эмпирический, функциональный, приемы анализа структурного и статистического, моделирования экономического и математического.
В рамках исследования использованы методы анализа и синтеза, группировки и сравнения, индукции, метод постановки проблемы, эмпирические методы, расчетно-аналитические методы.
Результаты могут быть использованы в практике оценки вероятности банкротства Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД» и улучшения его финансового состояния, а также могут быть применимы для других предприятий.
Практическая значимость диплома: допустимость внедрения разработанных мер на предприятии, для улучшения и стабилизации финансового состояния Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД».
Начало второго десятка лет века нынешнего характеризуется частым проявлением банкротства. Страдает очень большое число различных предприятий. Среди разнообразия обстоятельств, приводящих к плачевному состоянию бизнеса, называется отсутствие умений и знаний, способных помочь бизнесу влиться в реалии новых экономических тенденций. Руководство компаний, переступивших черту, ведущую к банкротству, неспособно выявить спад рентабельности сферы деятельности, упускает из вида аспект потенциала развития, теряет нити управления финансовыми потоками. И это не все основания, ведущие к ликвидации бизнеса.
В условиях современного рынка предприятия должны уметь не только проявить себя, но закрепиться и удержаться. В рамках успешного бизнеса руководство знает, на что обращать внимание. Основной акцент на анализ финансов, своевременный, реальный и перспективный. Данный подход позволяет говорить о достоверности финансового прогнозирования положения в сфере финансов на перспективу.
Последнее десятилетие было богато на вызовы, самыми серьезными из которых стала пандемия COVID-19 и последовавший экономический кризис. Они коснулись абсолютно всех стран мира. Многие эксперты выдвигают теорию «новой реальности». В ее рамках работать предстоит как системам здравоохранения в масштабах государств, так и экономическим отраслям. Основанием теории можно назвать необходимость коренным образом изменить формат деятельности. Ведущим мировым державам пришлось прилагать чрезвычайные усилия для нивелирования последствий пандемии.
Исходя из ситуации, просится вывод о необходимости формирования правильной экономической политики. Ключевыми факторами разработки становится правильное понимание эффектов пандемии и сопутствующего кризиса мировых экономик по ведущим отраслям. Сюда же стоит отнести диагностика финансового состояния (банкротства) предприятий и поведенческих стратегий компаний и тех ответных решений в условиях кризиса, решений на уровне самостоятельных хозяйствующих субъектов разных экономических сегментов.
В последние годы отечественными учеными разработаны различные подходы к управлению финансами, организация которых способствует позитивному развитию компаний.
Кризис порождает массу опасностей. Угрозой для хозяйствующих субъектов становится возможность ослабления финансовой устойчивости, итогом которой становится ситуация несостоятельности. Согласно ст. 2 Федерального закона от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», несостоятельность (банкротство) – отсутствие у заемщика возможностей, обоснованная арбитражем, полностью рассчитаться по обязательствам с кредиторами и (или) по обязательным платежам с государством.
Финансовое состояние и его оценка – задача первостепенной важности двух направлений: выстраивания прогнозов на стабильное функционирование любого хозяйствующего субъекта в будущем; при осуществлении мероприятий, способных противодействовать кризису в бизнесе.
Организации, демонстрирующие стабильность показателей финансовой сферы, способны избежать банкротства.
Рыночная экономика современности неидеальна и не лишена трудностей. Камнем преткновения признается процесс формирования и развитие кризисов в сфере экономики. Кризисы – это факторы, влияющие на степень стабильность функционирования хозяйствующих субъектов.
Актуальность темы исходит из понимания, что в настоящее время экономика подвержена влиянию массы неблагоприятных факторов макроэкономических масштабов: кризис финансовой сферы, снижение уровня производства, невозможность осуществления точного прогноза перестройки государственной политики в сфере финансов, экономики стран испытывают дефицит серьезного инвестирования, отсутствие стабильности в политической сфере, чему способствуют внешние факторы (санкции), финансовый рынок характеризуют критерии отсутствия баланса, дестабилизирующие финансовое положение бизнеса, что служит базой несостоятельности (банкротства).
Функционирование предприятий зависит от положения в государстве и в сфере экономики. Выводы: в деятельности предприятий присутствуют высокие показатели рисков развития кризисной ситуации.
Именно упадком компании следует воспринимать банкротство. Однако его стоит воспринимать мотивирующим фактором обновления, базирующегося на анализе допущенных ошибок.
Банкротство, если исходить из информации разных научных источников, нередко ассоциируется не с фактом развала бизнеса, а с методом прекращения деятельности компании с возможностью уклониться от выплат по обязательствам.
Государства, чья экономика характеризуется критериями развитости, признают банкротство естественным проявлением хозяйственной жизни. Государства, с помощью процедуры банкротства, закрывают предприятия из категории убыточны. Данный процесс ориентирован на нормализацию экономики и рост показателей конкурентоспособности.
Банкротство для хозяйствующего субъекта – состояние кризиса. Для борьбы с подобной ситуацией рекомендуется применять особые предупреждающие методы. Предполагается возможность определенного воздействия. Для этого требуется процедура своевременного установления формирования негативных условий и противодействия им.
Экономическим анализом финансовых результатов и степени состоятельности предприятия могут пользоваться не только внешние пользователи, но непосредственно менеджеры организации.
Цели и задачи оценки финансовой составляющей при разных процедурах банкротства разнятся.
Как вывод: современный уровень оценки финансовой составляющей характеризуется рядом особенностей, затрагивающих содержание проведения, инновационные подходы целевой направленности принятия решений в сфере управления, подходы системного и комплексного характера, соотнесение расходов и прибыли. Финансовый анализ обеспечивает связь профильных разделов и вариативных подход в процессе прогнозирования развития деятельности хозяйствующего субъекта финансовой и хозяйственной, рисков сферы финансов и коммерции, обеспечивает результативность реагирования на запрос о финансовой оценке от потребителя.
Объект исследования – Санкт-Петербургское агентство фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД».
Предмет исследования – Банкротство предприятий и система оценки критериев их платежеспособности.
Целью работы является на основе оценки вероятности банкротства разработка рекомендаций по финансовому оздоровлению Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД».
Задачи исследования:
- определить экономическую сущность и виды банкротства, причины его возникновения;
- исследовать правовое регулирование проведения процедур банкротства предприятия в РФ;
- предложить методики оценки вероятности банкротства организации;
- дать характеристику предприятия Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД»;
- провести оценку вероятности банкротства Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД»;
- осуществить составление прогнозной финансовой отчетности Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД»
- разработать пути финансового оздоровления предприятия Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД»;
- выполнить оценку эффективности мероприятий по выходу Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД» из кризиса.
Цель и задачи исследования позволили сформулировать следующую гипотезу: финансовое оздоровление предприятия Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД» может быть достигнуто за счет проведения объективной оценки вероятности банкротства.
Исследование велось с использованием ряда методов экономического анализа: абстрактно-логический, эмпирический, функциональный, приемы анализа структурного и статистического, моделирования экономического и математического.
В рамках исследования использованы методы анализа и синтеза, группировки и сравнения, индукции, метод постановки проблемы, эмпирические методы, расчетно-аналитические методы.
Результаты могут быть использованы в практике оценки вероятности банкротства Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД» и улучшения его финансового состояния, а также могут быть применимы для других предприятий.
Практическая значимость диплома: допустимость внедрения разработанных мер на предприятии, для улучшения и стабилизации финансового состояния Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД».
Банкротом, в наше непростое время, может стать любой экономический субъект. Кроме того, вариант стать жертвой «чужого» банкротства, тоже велик. Как результат, бизнесу стоит работать над повышением степени уверенности к своим партнерам, в рамках критериев надежности и экономической состоятельности. Для сохранения результативности, гарантирования платежеспособности и устойчивости финансовой сферы, необходимо придерживаться верной экономической стратегии, правильно интерпретировать итоги финансово-хозяйственной деятельности и, на основе полученных данных, принимать решения по управлению. Только такой подход станет залогом статуса надежного дело-вого партнера.
Существует несколько направлений, в рамках которых стоит рассматривать процедуру банкротства:
- юридическое – выбор правового подхода к острым конфликтным ситуациям, в раках отказа предприятием-заемщиком возвращать кредитору капитал. Однако закон на стороне кредиторов в попытках полностью или частично защитить их интересы;
- экономическое – как итог негативного влияния на деятельность хозяйствующего субъекта различных видов рисков, возникших на фоне использования неверных решений и действий руководства.
В любой стране мира процедура банкротства регулируется государст¬вом специально издаваемыми правительственными документами и зако¬нодательными актами. В РФ основной акт по банкротству – Федеральный закон от 26.10.2002 № 127- ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий».
Логическая организация Фе¬дерального закона от 27 сентября 2002 г. «О несостоятельно¬сти (банкротстве)» требует перестройки структуры.
Приходим к определенным мнениям.
Во-первых, структура ФЗ от 27 сентября 2002 г. «О несостоятельности (банкротстве)» несовершенна, что требует доработок.
Во-вторых, знак равенства между терминами «несостоятельность» и «банкротство» недопустим.
В-третьих, несостоятельностью признается состояние физического, но не гражданского, и юридического лица, а банкротством являются мероприятия, ориентированные на получение указанного состояния.
В-четвертых, уместной признается необходимость решения общественных отношений по несостоятельности лиц физических и юридических в рамках ФЗ «О несо¬стоятельности физических и юридических лиц в Российской Федерации».
В-пятых, ФЗ «О несо¬стоятельности физических и юридических лиц в Российской Федерации» - нормативно-правовой ак¬т, ориентированный исключительно на контроль несо¬стоятельности лиц физических и юридических.
В-шестых, все иные источники права (исключение – Конституция РФ и федеральные законы), регулирующие несостоятельность лиц физических и юридических, должны соотноситься с гипотетическим Федеральным законом «О несостоятельности физических и юридических лиц в Российской Федерации».
В-седьмых, разночтения ФЗ «О несостоятельности физических и юри¬дических лиц в Российской Федерации» и иных актов должны решаться через выбор между законами с равной юридической силой.
Банкротство, как явление и реальная угроза бизнесу, должно выявляться, для чего требуется реализация мер по отслеживанию финансового состояния хозяйствующего субъекта. Экономическая наука сегодня предлагает использование ряда диагностических видов: экспресс-диагностика, диагностика потенциального банкротства и комплексное исследование экономического состояния.
Интегральная оценка стабильности финансового состояния бизнеса – разновидность исследования, опыт которой получен в рамках мировой практики. В рамках интегральной оценки каждый первичный финансовый показатель становится обладателем определенного весового коэффициента. Вероятность банкротства применяется в формате стартового критерия стабильности финансового состояния бизнеса.
Таким образом, система критериев анализа финансового состояния бизнеса объединяется в несколько групп: обобщенные показатели, позволяющие оценить деятельность субъекта; величины, характеризующие ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость субъекта; показатели, характеризующие эффективность финансовой работы субъекта.
Во второй главе исследования, диагностика банкроства будет проведена по модели Э. Альтмана, Таффлера, Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой, О.П. Зайцевой, Г.В. Савицкой
Серьезная роль отводится осуществлению диагностических мероприятий вероятности возникновения банкротства. Данное заявление базируется на стремлении любого бизнеса уклониться от неприятных судебных процедур, что позволит гарантировать сохранение деловой репутации.
Процесс составления прогнозов возможности проявления банкротства дает возможность заранее проводить проверку вероятности наступления банкротства бизнеса и вовремя активировать меры по предупреждению применяя приемлемые антикризисные стратегии.
Аналитическая глава исследования была посвящена анализу финансово-экономических показателей деятельности предприятия в целях выявления признаков банкротства (на примере Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД»). Для этого в главе была дана характеристика предприятия и проведена оценка вероятности банкротства по выбранной методике.
Был произведен расчет основных показателей финансового состояния и сделаны следующие выводы:
1. Характеризуя ситуацию с возможностью быстрого перевода имеющихся активов в денежные средства, приходим к заключению, что баланс предприятия в анализируемые сроки представлялся, в большей степени, неликвидным. В то же время изменение состояния ликвидности баланса демонстрировал относительную стабильность.
2. Анализируемый период демонстрировал наличие на предприятии проблем с платежеспособностью.
3. Анализируемый период продемонстрировал финансовую устойчивость компании, что подтверждало наличие собственного капитала.
4. Деятельность ОАО «РЖД» приводила к получению положительного чистого финансового дохода.
5. Анализируемый период продемонстрировал снижение деловой активности предприятия, чему способствовало уменьшение численности оборотов активов, капиталов и обязательств.
6. Зафиксировано и понижение результативности деятельности предприятия, где каждый рубль в хозяйственном обороте характеризовался снижением общей прибыли.
Также в ходе работы осуществлена диагностика возможности наступления банкротства компании.
Анализируемый период демонстрировал явные признаки вероятности банкротства.
Вывод, по итогу использования зарубежных моделей, свидетельствует о серьезных отрицательных изменениях состояния финансовой сферы ОАО «РЖД».
На базе отечественных моделей приходим к выводам о наличии в финансовом состоянии ОАО «РЖД» негативных изменений.
В третьей практической главе была осуществлена разработка рекомендаций по финансовому оздоровлению Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД» и проведена оценка эффективности мероприятий по выходу Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД» из кризиса.
В главе было показано перспективное изменение бухгалтерского баланса Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД», выводящее базовые показатели финансовой сферы (коэффициенты автономии, обеспеченности собственными оборотными средства и ликвидности) к допустимым рамкам. Прогнозный баланс внесены необходимые расчетные корректировки.
Работая с отклонениями, выявленными в прогнозной отчетности, мы исходили из структуры активов конца исследованного периода, соотношения их оборотной и внеоборотной частей. Расчет смещения структуры капитала (пассиве баланса) и оборотных активах проводился с использованием нормативов достаточности собственных средств и ликвидности. Вместе с тем сохранился фактический итог баланса на 31.12.2020. Вывод: организация, на основе баланса, способна была продемонстрировать хорошие величины ключевых финансовых коэффициентов: автономии, текущей, быстрой и абсолютной ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами.
В отличие от бухгалтерского баланса «Отчет о финансовых результатах» дает оценку финансовых показателей работы субъекта. При этом отчетные абсолютные величины не предлагают реального видения степени эффективности компании в исследованном периоде. Объективный анализ представляется относительными величинами – прибыльность активов и собственного капитала, – соотносящими финансовый итоги с задействованными ресурсами.
Расчет коэффициентов требует брать во внимание необходимость помещать в знаменателе дроби средние показатели активов и собственных капиталов анализируемого финансового периода.
В работе были рассчитаны коэффициенты рентабельности Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД» за 2020 год.
Основная задача в работе сосредотачивалась на возможности повышения финансовой независимости, для чего требуется повышение части собственного капитала и сохранение значительной степени его доходности.
Инвесторы обращают внимание на такие критерии как долговая нагрузка компании, расходы – процент на обслуживание займа. Для этого нужен коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), расчет которого возможен исходя из отношения доходов до вычетов (проценты, налоги) (EBIT) к затратам на оплату процентов.
Суммируя приведенные выше советы, Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД» были предприняты меры улучшения ведущих финансовых показателей: увеличить объем собственных финансовых средств до, % от всего капитала; понизить объем краткосрочной кредиторской задолженности (например, переведя ее в состав долгосрочной задолженности), на тыс. руб.
Кроме перечисленных недостатков, Санкт-Петербургское агентство фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД» обладает определенными ресурсами, способными поменять бухгалтерские показатели без изменения качественной оценки ключевых финансовых коэффициентов. Глава содержит указание на ряд возможностей: перевести свободные средства в запасы (сырье, материалы, товары, производственные ресурсы и т.п.), тыс. руб.; снизить показатели дебиторской задолженности, посредством инвестирования в запасы (сырье, материалы, товары, производственные ресурсы и т.п.), тыс. руб.
В исследовании были представлены мероприятия по улучшению финансового состояния и прогнозная отчетность.
Осуществлен анализ вероятности банкротства Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД» с учетом реализации мероприятий.
В целом финансовое состояние Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД» по прогнозу улучшится.
В качестве вывода: проанализировав исследуемый период разными моделями диагностики банкротства, а также приняв во внимание прогноз финансового положения ОАО «РЖД», допускаем вероятность положительных изменений.
Существует несколько направлений, в рамках которых стоит рассматривать процедуру банкротства:
- юридическое – выбор правового подхода к острым конфликтным ситуациям, в раках отказа предприятием-заемщиком возвращать кредитору капитал. Однако закон на стороне кредиторов в попытках полностью или частично защитить их интересы;
- экономическое – как итог негативного влияния на деятельность хозяйствующего субъекта различных видов рисков, возникших на фоне использования неверных решений и действий руководства.
В любой стране мира процедура банкротства регулируется государст¬вом специально издаваемыми правительственными документами и зако¬нодательными актами. В РФ основной акт по банкротству – Федеральный закон от 26.10.2002 № 127- ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий».
Логическая организация Фе¬дерального закона от 27 сентября 2002 г. «О несостоятельно¬сти (банкротстве)» требует перестройки структуры.
Приходим к определенным мнениям.
Во-первых, структура ФЗ от 27 сентября 2002 г. «О несостоятельности (банкротстве)» несовершенна, что требует доработок.
Во-вторых, знак равенства между терминами «несостоятельность» и «банкротство» недопустим.
В-третьих, несостоятельностью признается состояние физического, но не гражданского, и юридического лица, а банкротством являются мероприятия, ориентированные на получение указанного состояния.
В-четвертых, уместной признается необходимость решения общественных отношений по несостоятельности лиц физических и юридических в рамках ФЗ «О несо¬стоятельности физических и юридических лиц в Российской Федерации».
В-пятых, ФЗ «О несо¬стоятельности физических и юридических лиц в Российской Федерации» - нормативно-правовой ак¬т, ориентированный исключительно на контроль несо¬стоятельности лиц физических и юридических.
В-шестых, все иные источники права (исключение – Конституция РФ и федеральные законы), регулирующие несостоятельность лиц физических и юридических, должны соотноситься с гипотетическим Федеральным законом «О несостоятельности физических и юридических лиц в Российской Федерации».
В-седьмых, разночтения ФЗ «О несостоятельности физических и юри¬дических лиц в Российской Федерации» и иных актов должны решаться через выбор между законами с равной юридической силой.
Банкротство, как явление и реальная угроза бизнесу, должно выявляться, для чего требуется реализация мер по отслеживанию финансового состояния хозяйствующего субъекта. Экономическая наука сегодня предлагает использование ряда диагностических видов: экспресс-диагностика, диагностика потенциального банкротства и комплексное исследование экономического состояния.
Интегральная оценка стабильности финансового состояния бизнеса – разновидность исследования, опыт которой получен в рамках мировой практики. В рамках интегральной оценки каждый первичный финансовый показатель становится обладателем определенного весового коэффициента. Вероятность банкротства применяется в формате стартового критерия стабильности финансового состояния бизнеса.
Таким образом, система критериев анализа финансового состояния бизнеса объединяется в несколько групп: обобщенные показатели, позволяющие оценить деятельность субъекта; величины, характеризующие ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость субъекта; показатели, характеризующие эффективность финансовой работы субъекта.
Во второй главе исследования, диагностика банкроства будет проведена по модели Э. Альтмана, Таффлера, Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой, О.П. Зайцевой, Г.В. Савицкой
Серьезная роль отводится осуществлению диагностических мероприятий вероятности возникновения банкротства. Данное заявление базируется на стремлении любого бизнеса уклониться от неприятных судебных процедур, что позволит гарантировать сохранение деловой репутации.
Процесс составления прогнозов возможности проявления банкротства дает возможность заранее проводить проверку вероятности наступления банкротства бизнеса и вовремя активировать меры по предупреждению применяя приемлемые антикризисные стратегии.
Аналитическая глава исследования была посвящена анализу финансово-экономических показателей деятельности предприятия в целях выявления признаков банкротства (на примере Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД»). Для этого в главе была дана характеристика предприятия и проведена оценка вероятности банкротства по выбранной методике.
Был произведен расчет основных показателей финансового состояния и сделаны следующие выводы:
1. Характеризуя ситуацию с возможностью быстрого перевода имеющихся активов в денежные средства, приходим к заключению, что баланс предприятия в анализируемые сроки представлялся, в большей степени, неликвидным. В то же время изменение состояния ликвидности баланса демонстрировал относительную стабильность.
2. Анализируемый период демонстрировал наличие на предприятии проблем с платежеспособностью.
3. Анализируемый период продемонстрировал финансовую устойчивость компании, что подтверждало наличие собственного капитала.
4. Деятельность ОАО «РЖД» приводила к получению положительного чистого финансового дохода.
5. Анализируемый период продемонстрировал снижение деловой активности предприятия, чему способствовало уменьшение численности оборотов активов, капиталов и обязательств.
6. Зафиксировано и понижение результативности деятельности предприятия, где каждый рубль в хозяйственном обороте характеризовался снижением общей прибыли.
Также в ходе работы осуществлена диагностика возможности наступления банкротства компании.
Анализируемый период демонстрировал явные признаки вероятности банкротства.
Вывод, по итогу использования зарубежных моделей, свидетельствует о серьезных отрицательных изменениях состояния финансовой сферы ОАО «РЖД».
На базе отечественных моделей приходим к выводам о наличии в финансовом состоянии ОАО «РЖД» негативных изменений.
В третьей практической главе была осуществлена разработка рекомендаций по финансовому оздоровлению Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД» и проведена оценка эффективности мероприятий по выходу Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД» из кризиса.
В главе было показано перспективное изменение бухгалтерского баланса Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД», выводящее базовые показатели финансовой сферы (коэффициенты автономии, обеспеченности собственными оборотными средства и ликвидности) к допустимым рамкам. Прогнозный баланс внесены необходимые расчетные корректировки.
Работая с отклонениями, выявленными в прогнозной отчетности, мы исходили из структуры активов конца исследованного периода, соотношения их оборотной и внеоборотной частей. Расчет смещения структуры капитала (пассиве баланса) и оборотных активах проводился с использованием нормативов достаточности собственных средств и ликвидности. Вместе с тем сохранился фактический итог баланса на 31.12.2020. Вывод: организация, на основе баланса, способна была продемонстрировать хорошие величины ключевых финансовых коэффициентов: автономии, текущей, быстрой и абсолютной ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами.
В отличие от бухгалтерского баланса «Отчет о финансовых результатах» дает оценку финансовых показателей работы субъекта. При этом отчетные абсолютные величины не предлагают реального видения степени эффективности компании в исследованном периоде. Объективный анализ представляется относительными величинами – прибыльность активов и собственного капитала, – соотносящими финансовый итоги с задействованными ресурсами.
Расчет коэффициентов требует брать во внимание необходимость помещать в знаменателе дроби средние показатели активов и собственных капиталов анализируемого финансового периода.
В работе были рассчитаны коэффициенты рентабельности Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД» за 2020 год.
Основная задача в работе сосредотачивалась на возможности повышения финансовой независимости, для чего требуется повышение части собственного капитала и сохранение значительной степени его доходности.
Инвесторы обращают внимание на такие критерии как долговая нагрузка компании, расходы – процент на обслуживание займа. Для этого нужен коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), расчет которого возможен исходя из отношения доходов до вычетов (проценты, налоги) (EBIT) к затратам на оплату процентов.
Суммируя приведенные выше советы, Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД» были предприняты меры улучшения ведущих финансовых показателей: увеличить объем собственных финансовых средств до, % от всего капитала; понизить объем краткосрочной кредиторской задолженности (например, переведя ее в состав долгосрочной задолженности), на тыс. руб.
Кроме перечисленных недостатков, Санкт-Петербургское агентство фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД» обладает определенными ресурсами, способными поменять бухгалтерские показатели без изменения качественной оценки ключевых финансовых коэффициентов. Глава содержит указание на ряд возможностей: перевести свободные средства в запасы (сырье, материалы, товары, производственные ресурсы и т.п.), тыс. руб.; снизить показатели дебиторской задолженности, посредством инвестирования в запасы (сырье, материалы, товары, производственные ресурсы и т.п.), тыс. руб.
В исследовании были представлены мероприятия по улучшению финансового состояния и прогнозная отчетность.
Осуществлен анализ вероятности банкротства Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД» с учетом реализации мероприятий.
В целом финансовое состояние Санкт-Петербургского агентства фирменного транспортного обслуживания Октябрьского ТЦФТО – структурного подразделения ЦФТО – филиала ОАО «РЖД» по прогнозу улучшится.
В качестве вывода: проанализировав исследуемый период разными моделями диагностики банкротства, а также приняв во внимание прогноз финансового положения ОАО «РЖД», допускаем вероятность положительных изменений.
Заказать работу
Заявка на оценку стоимости
Это краткая форма заказа. После ее заполнения вы перейдете на полную форму заказа работы
Каталог работ (149577)
- Бакалаврская работа (38342)
- Диссертация (978)
- Магистерская диссертация (22138)
- Дипломные работы, ВКР (60355)
- Главы к дипломным работам (2138)
- Курсовые работы (10522)
- Контрольные работы (6265)
- Отчеты по практике (1357)
- Рефераты (1481)
- Задачи, тесты, ПТК (631)
- Ответы на вопросы (155)
- Статьи, Эссе, Сочинения (942)
- Бизнес-планы (51)
- Презентации (106)
- РГР (84)
- Авторефераты (РГБ) (1692)
- Диссертации (РГБ) (1882)
- Прочее (458)
Новости
06.01.2018
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
Помощь в выполнении учебных и научных работ на заказ ОФОРМИТЬ ЗАКАЗ
дальше»» Все новости
Статьи
- Где лучше заказывать диссертации и дипломные?
- Выполнение научных статей
- Подготовка диссертаций
- Подводные камни при написании магистерской работы
- Помощь в выполнении дипломных работ
»» Все статьи
Заказать работу
Заявка на оценку стоимости
Это краткая форма заказа. После ее заполнения вы перейдете на полную форму заказа работы
