Тема: МЕСТО ТНК КНР В ЭКОНОМИКЕ СТРАН ЛАТИНСКОЙ АМЕРИКИ И КАРИБСКОГО БАССЕЙНА

Актуальность исследования. В современных условиях международного разделения труда, когда экономическая независимость многих стран ставится под вопрос, экономическое сотрудничество между странами стало важно, как никогда ранее. Китай является одной из крупнейших мировых экономик. Его стратегия транснационализации достаточно обширна и имеет далеко идущие планы, в т. ч. не последнее место в ней занимают развивающиеся страны.
Одним из динамично развивающихся регионов сегодня также является Латинская Америка. За место в экономике данного региона традиционно конкурировали Европа и США. Однако с началом XXI в. после принятия Китаем стратегии глобальной экономической экспансии «идти вовне» направление развития сотрудничества по линии Юг-Юг было объявлено одним из приоритетных. Это обосновано как с экономической, так и с политико-идеологической точки зрения. Страны ЛАКБ обладают значительным ресурсным и сельскохозяйственным потенциалом, что соответствует нуждам Китая с его ежегодно растущим потреблением энергоресурсов и продукции агропромышленного комплекс.
С точки зрения политики и экономической стратегии и КНР, и страны ЛАКБ являются развивающимися. И Китай, как более успешно развивающаяся на данный момент страна, видит своим долгом помочь и, конечно, извлечь свою выгоду в процессе. В связи с этим вызывает интерес вопрос о том, какие именно сферы и отрасли представляют инвестиционный интерес для китайских компаний. Поэтому целесообразно рассмотреть инвестиции китайских ТНК во все секторы экономики стран Латинской Америки, чтобы сделать вывод о приоритетных направлениях и специфике китайских инвестиций в ЛАКБ.
Актуальность данной темы для исследования состоит в том, что страны и компании, присутствующие в экономике Латинской Америке имеют возможность повлиять на дальнейшее ее развитие. На данном этапе мы имеем возможность изучить перспективы экономического прогресса в странах данного региона и влияние на него КНР и развитых стран, а также влияние экономической обстановки последних лет, связанной эпидемией COVID-19, на развитие экономического сотрудничества исследуемых регионов и расширение присутствия ТНК КНР в странах ЛАКБ.
Исходя из проблематики, объектом настоящего исследования является современное экономическое сотрудничество КНР и стран Латинской Америки и Карибского бассейна.
Предмет исследования выпускной квалификационной работы - инвестиционная деятельность китайских ТНК на латиноамериканском рынке.
Историография исследования. На сегодняшний день Латинская Америка является крупным развивающимся регионом, которому КНР уделяет значительное внимание в рамках стратегии «идти во вне» и «один пояс - один путь». Поэтому китайско-латиноамериканской сотрудничество становится актуальной темой исследований, как для российских, так и для зарубежных экспертов.
В силу активной и успешной деятельности на мировом рынке китайские ТНК довольно хорошо изучены, в том числе и российскими исследователями. Значительный вклад в эту область внесла Цветкова Н.Н. В работах, посвященных ТНК стран Востока, она раскрывает специфику их деятельности в различных отраслях, уделяя также внимание прямым иностранным инвестициям (ПИИ) как поступающим, так и исходящим от восточных, в частности и китайских ТНК, как одной из основных форм их деятельности. Работы Н.Н. Цветковой дают нам довольно полное понимание специфики деятельности восточных ТНК, исходя из истории их развития и современной экономической ситуации.
Помимо этого немаловажно понимание деятельности на мировом рынке китайских корпораций. Этому посвятили свои исследования А.П. Кудин, М.Л. Лучко, Ху Цзюнь Жун. Они раскрывают специфику их деятельности в различных отраслях, уделяя также внимание прямым иностранным инвестициям (ПИИ) как поступающим в КНР, так и исходящим от китайских ТНК. Работы этих авторов дают нам довольно полное понимание специфики деятельности ТНК Китая, исходя из истории их развития и современной экономической ситуации.
В то же время исследователи активно интересуются развитием самой Латинской Америки: Л. Л. Клочковский, Л. Я. Нутенко, В. Т. Рязанов. В этом же направлении работает видный исследователь П. П. Яковлев. Из работ этих ученых мы узнаем о современном развитии стран ЛАКБ, а также перспективах международного сотрудничества, что позволяет понять заинтересованность более развитых стран в экономической кооперации и возможное влияние на дальнейшее развитие данного региона.
Значительный вклад в разработку данного направления внесла Сафронова Е. И., чьи работы дают глубокое понимание процессов взаимодействий Китая и стран ЛАКБ: их идеологическое обоснование, экономические цели, политическое оформление. Ее исследования также рассматривают взаимодействие Китая со странами «третьего мира» в целом. Обращаются к тематике китайско-латиноамериканского взаимодействия и А. В. Иванова, Е. О. Старовойтова. Их исследования также дают обзор и разъяснение стратегии КНР в отношении стран Латинской Америки и Карибского бассейна. Данные исследования в полной мере дают нам понять, каковы политические, идеологические и экономические мотивы ТНК КНР в Латинской Америке и какую роль играет государство в определении направлений деятельности китайских ТНК за рубежом.
Как упоминалось выше, китайско-латиноамериканское сотрудничество является актуальной темой в работах не только российских, но и зарубежных исследователей. Крупнейшим центром, занимающимся данным направлением, является Экономическая комиссия ООН по странам Латинской Америки и Карибского бассейна. На базе этой комиссии представлены работы таких авторов как Фелипе Фрейтас да Роша и Рикардо Биельчевски, Мигель Перес Людена, Пабло Шове, Хорхе Клементе, Рикардо Санчес. Они рассматривают различные сферы сотрудничества Китая и стран ЛАКБ, анализируя количественные и качественные аспекты взаимодействия и его влияние на развитие региона. Данные работы говорят об обеспокоенности, заинтересованности зарубежных исследователей проблемой китайско-латиноамериканского взаимодействия, а также позволяют получить новый взгляд на данное взаимодействие.
Анализом актуальных данных динамики развития китайско- латиноамериканского экономического взаимодействия в последние годы и влияния эпидемии на него занимается Центр политики глобального развития Бостонского университета. Результаты исследований ежегодно издаются в виде Экономического бюллетеня Китая и ЛАКБ.
Как видно из приведенных исследований, интерес к КНР в экономической сфере возрос сравнительно недавно, что связано с быстрым экономическим подъемом в Китае в последней трети XX в., так называемым «китайским экономическим чудом». Поэтому большинство из приведённых работ относятся к современности, а если авторы и проводят ретроспективный анализ, то не углубляются в историю дальше середины прошлого века. Нужно отметить, что российские эксперты чаще изучают теоретико-идеологическую основу китайско-латиноамериканского сотрудничества и дают исторический анализ становления деятельности ТНК КНР, тогда как зарубежные исследователи уделяют значительную долю внимания изучению практической деятельности конкретных китайских корпораций в экономике стран ЛАКБ. В целом можно сделать вывод о том, что китайские ТНК, а также некоторые отдельные аспекты китайско-латиноамериканского экономического сотрудничества довольно хорошо изучены, что дает этому исследованию достаточную теоретическую базу.
Учитывая все вышесказанное, цель данной работы была сформулирована следующим образом: исследовать деятельность китайских транснациональных корпораций в странах Латинской Америки и оценить значение этой деятельности для обеих сторон.
Для достижения цели были поставлены следующие задачи:
>проследить становление китайских ТНК и определить факторы их успеха на мировом рынке;
> выявить особенности реализации китайской экономической стратегии в условиях отдельных региональных рынков, включая страны Латинской Америки, в XXI в.;
> проанализировать конкуренцию ЕС, США и КНР на рынках стран Латинской Америки и определить место китайских ТНК в их экономике;
> исследовать деятельность конкретных ТНК КНР в различных секторах экономики стран Латинской Америки и влияние этой деятельности на развитие исследуемых стран.
Хронологические рамки данного исследования определяются как период с 2000 г. и до настоящего времени (2021 год). Это объясняется тем, что конец 1990-х - начало 2000-х гг. - время наиболее активного установления дипломатических и экономических отношений КНР со странами Латинской Америки, появления первых совместных проектов. Таким образом, мы сможем в полной мере проследить развитие современного китайско-латиноамериканского экономического сотрудничества и подвести его итоги к настоящему моменту.
Теоретико-методологической основой данной работы выступают положения Эклектической теории Дж. Даннинга1. Эта теория довольно молода, она была сформулирована Дж. Даннингом, старшим экономическим советником UNCTAD, путем объединения трех ранее существовавших теорий в одну парадигму: Теория несовершенного рынка (Киндлбергера и Хаймера), Теория местонахождения (Жизненный цикл продукта, Вернона) и Теория интернационализации (Бакли и Кейссона). Парадигма Дж. Даннинга говорит о том, что развернуть действия на иностранных рынках для
компании будет выгодно лишь в том случае, если она обладает тремя основными преимуществами:
У достаточные Собственные преимущества фирмы будут условиями конкурирования этой корпорации на новых международных рынках;
У преимущества Местонахождения страны определяют направления потока прямых иностранных инвестиций;
У преимущества Интернационализации определяют, какая конкретная форма входа на новый рынок должна быть выбрана. Она может подразумевать под собой овладение сырьевыми ресурсами, способ избегания операционных издержек и затрат на совершение сделки.
Несмотря на то, что эта концепция была сформулирована более 30 лет назад, она и в настоящее время остается базовой основой понимания сущности ПИИ. И с точки зрения Эклектической парадигмы в данной работе рассматривается деятельность китайских ТНК в странах Латинской Америки
Методы исследования. Исследование проведено с применением совокупности методов и способов научного познания. Абстрактно-логический метод позволил раскрыть теоретические аспекты оценки финансового состояния и финансовой устойчивости, определить основные характеристики процессов и явлений, происходящих в сфере. Системно-структурный метод использован для анализа финансового состояния корпораций и выявления структурных изменений ПИИ. Применение экономико-математических и экономико-статистических методов позволило определить тенденции развития организаций, оценить их динамику, выявить диспропорции и противоречия, прогнозировать их дальнейшее развитие и методы повышения финансовой устойчивости организации.
Также в данной работе использовался историко-хронологический метод, который применялся для последовательного раскрытия изменений,
происходящих в процессе становления и развития ТНК в Китае, их выхода на латиноамериканский рынок в рамках указанного периода.
Анализ источниковой базы. При проведении данного исследования были использованы следующие источники, представленные тремя группами:
У документы китайских транснациональных корпораций, а именно годовые отчеты об их деятельности в Китае и за рубежом;
У источники, отражающие партийный и государственный внешнеэкономический курс;
У статистические данные международных организаций EUROSTAT, ECLAC и UNCTADSTAT, а также китайского Статистического ежегодника.
Первая группа документов дает представление о финансовой значимости исследуемого региона для деятельности компаний и доле их капитала, приходящегося на страны Латинской Америки. Это годовые отчеты компаний: CNPC, CNOOC, Sinopec и др. Эти документы важны для понимания сфер, масштабов деятельности выбранных для анализа корпораций в конкретных цифрах, экономических показателях. Также они предоставляют информацию о специфике проектов исследуемых ТНК в регионе ЛАКБ. Эти данные позволяют сделать выводы о предпочтительных сферах и формах инвестиционных проектов ТНК КНР в регионе.
Вторую категорию источников составляют документы, дающие сведения об официальных внешнеэкономических стратегиях, определяющих сотрудничество со странами ЛАКБ в рамках данного исследования: «идти вовне» и «Один пояс - один путь». Первая из них является стратегией транснационализации китайской экономики, выдвинутой в 1997 г.
руководством КПК во главе с Цзян Цзэминем. Подробно развитие внешнеэкономической стратегии в конце XX - начале XXI в. описывается в статье бывшего вице-премьера Госсовета КНР Цзэн Пэйяня (2003-2008 гг.) «Углубленное изучение экономической строительной мысли товарища Цзян Цзэминя». Вторая стратегия «Один пояс - один путь» объединяет страны, поддерживающие строительство новой модели международного сотрудничества и развития с помощью укрепления действующих региональных двусторонних и многосторонних механизмов и структур взаимодействий с участием Китая. Эта инициатива освещается в статье «Стратегическая концепция Си Цзиньпина: «Один пояс, один путь» открывает «пространство для строительства мечты» в газете Жэньминь жибао. Эти источники позволяют рассмотреть указанные стратегии и выделить место стран Латинской Америки в них, а также обозначить роль ТНК во внешнеэкономической деятельности КНР.
Третья группа источников позволяет изучить объемы инвестиций, которые проникают на латиноамериканский рынок в рамках деятельности китайских ТНК, что позволяет оценить их влияние на соответствующие секторы экономики стран данного региона. Для данной работы были взяты как отчеты европейских статистических агенств: UNCTADSTAT, а также документы ECLAC 1, так и данные китайского Статистического ежегодника, которые дают наиболее полное представление об инвестиционной деятельности в регионе за указанный период. В совокупности с анализом внешнеполитической стратегии КНР, статистические данные позволяют сделать выводы о месте стран ЛАКБ во внешнеэкономической деятельности КНР.
Таким образом, используемые документы позволяют представить объем и сферы присутствия китайских ТНК в ЛАКБ, а также делают источниковую базу достаточной для достижения поставленных в работе целей и задач.
Сведения об апробации. Основные результаты исследования были представлены на ежегодных региональных конференциях «Мой выбор - НАУКА!» с 2019 по 2022 гг. в виде докладов по теме исследования.
По теме выпускной квалификационной работы была опубликована статья «ТНК КНР в транспортной инфраструктуре Латинской Америки» в сборнике Труды молодых ученых Алтайского Государственного Университета. В статье нашли отражение теоретические принципы и результаты работы.
Структура работы включает три главы. Первая глава посвящена ретроспективному анализу появления и становления ТНК в Китае, а также исследованию места ТНК во внешнеэкономической стратегии КНР. Вторая глава раскрывает теоретико-идеологическую основу китайско- латиноамериканского сотрудничества, а также выход китайских ТНК на рынки стран ЛАКБ в условиях конкуренции с США и странами Европы. В третьей главе анализируются конкретные проекты в различных отраслях экономики ЛАКБ и деятельность задействованных в них ТНК КНР, а также оценивается влияние в экономику исследуемого региона.

Купить

В ходе работы в соответствии с поставленными задачами было установлено, что ТНК в КНР стали появляться в конце XX века в результате перехода к рыночной экономике по модели Дэн Сяопина, однако официально их деятельность была легализована только в 2000 г. после принятия КПК стратегии «идти вовне». Тем не менее, на протяжении всего пути развития ТНК их деятельность, как и всех других компаний, во многом регулировалась государством. Государственное регулирование частного предпринимательства в Китае не только не тормозило развитие экономики и предпринимательства, но и сыграло важную роль в дальнейшем успехе китайских компаний на мировом рынке. Именно целенаправленная экономическая политика в отношении частного предпринимательства позволила повысить экспортную ориентацию компаний, а правильный подбор приоритетных направлений деятельности ТНК - обеспечить дальнейшую востребованность корпораций на мировом рынке.
Также необходимо отметить, что деятельность ТНК КНР имеет определенную специфику в зависимости от развитости экономики страны или региона-реципиента. Можно увидеть, что в условиях развивающейся или переходной ТНК КНР ориентируются на следующие преимущества:
> Собственным преимуществом фирмы выступает технологическое или организационное превосходство над компаниями внутреннего рынка страны-реципиента инвестиций;
> преимуществами Местонахождения (преимущества принимающей страны) являются снижение затрат на природно-сырьевые и трудовые ресурсов, облегченные условия входа, удобство путей сообщения, а также географическое расположение в ряде случаев.
Тогда как при выходе на рынки промышленно развитых стран доминируют преимущества
> Местоположения, а именно облегченный доступ к новейшим технологиям, высококвалифицированным кадрам, а также благоприятный инвестиционный климат в сочетании с относительной стабильностью экономики;
> Интернационализации, т.е. формы выхода на рынки развитых стран (проекты СиП, НИОКР) оптимальными для покупки и развития перспективных стартапов (слияния и поглощения) или совершенствования технологий производства с привлечением высококвалифицированных специалистов, а также адаптация продукт непосредственно к рынку принимающей страны.
Говоря о конкуренции КНР с ЕС и США за рынки Латинской Америки, нужно отметить, что такая конкуренция действительно имеет место, однако в последние годы сложилась ситуация, при которой каждый регион занял определенную нишу в экономике Латинской Америки в соответствии со своими интересами.
В начали XXI века основными сферами интересов ТНК КНР в регионе можно назвать сырьевой сектор, пищевую промышленность и транспорт. Последний призван обеспечить удобство логистики для взаимной китайско - латиноамериканской торговли. Что касается территориального распределения инвестиций, по объему накопленных инвестиций за 2005¬2020 гг. лидируют Венесуэла, Бразилия, Эквадор, Аргентина, Боливия. Таким образом, основная доля китайских инвестиций приходится на прибрежные страны, которые к тому же являются региональными лидерами, а основными сферами являются энергетика и инфраструктура.
В течение последнего десятилетия Китай продолжает углублять взаимодействие с Латинской Америкой. Кроме того, для обеспечения эффективного сотрудничества и развития Латинской Америки необходимо активизировать внутреннюю транспортную инфраструктуру, чему также способствует реализация проекта «Один пояс - один путь».
Энергетический сектор также остается одним из основных направлений деятельности китайских ТНК в ЛАКБ. Это обусловлено как внутренними причинами КНР, так и уровнем развития экономики региона, а также его ресурсной обеспеченностью. Второе место по объему финансовых вливаний занимает инфраструктурный сектор, в котором, в свою очередь, преобладают инвестиции в транспортную и электроэнергетическую инфраструктуру.
В рамках исследования также были выделены китайские ТНК, лидирующие в различных секторах экономики ЛАКБ:
У China National Cereals, Oils and Foodstuffs Corporation (COFCO) - пищевая промышленность;
У CNOOC (China National Offshore Oil Corporation), Sinopec (China Petroleum & Chemical Corporation), CNPC (China National Petroleum Corporation), China Three Gorges Corporation, State Grid Corporation of China - лидеры в сфере энергетики;
У Китайский банк развития (CDB) и Экспортно-импортный банк Китая (CHEXIM) - крупнейшие кредитные организации КНР;
У China Harbour Engineering (CHEC) и China Railway Construction Company - строительство транспортной инфраструктуры;
У China Three Gorges Corp, Государственная электросетевая корпорация, State Grid - «зеленая» энергетика.
Каждая из этих компаний заняла заметную нишу в экономике стран ЛАКБ. В сфере энергетики позитивное влияние китайских инвестиций лишь начинает развиваться. Это развитие возобновляемых источников энергии и объектов инфраструктуры в сфере энергетики. В остальном сырьевой сектор не способствует качественному развитию стран Южной Америки.
Инвестиции во вторичный сектор носят ограниченный характер (доминирует сельское хозяйство и пищевая промышленность), а в некоторых отраслях представляют собой сборку импортированных деталей, частей.
Вложения китайских ТНК в инфраструктуру стран ЛАКБ на данный момент представлены преимущественно в сфере транспортной и электроэнергетической инфраструктуры. Причем, вложения в транспортные объекты практикуются китайскими компаниями достаточно давно в связи с практической необходимостью и многие из таких проектов уже завершены или находятся на стадии реализации. Тогда как инвестиции в энергетическую инфраструктуру находятся в фазе развития, в особенности это касается вложений в «зеленую» энергетику и возобновляемые источники энергии.
В целом, можно выделить несколько основных тенденций в инвестициях китайских компаний, которые проявились в последние годы, а именно:
V сокращение вливаний косвенных (государственных займов) и увеличение объемов прямых (частных) иностранных инвестиций;
V диверсификация сфер инвестиций ТНК КНР в экономику стран ЛАКБ и интенсификация инфраструктурных инвестиций;
V преобладание проектов по слиянию и поглощению как над проектами «с нуля» из-за дестабилизации экономической обстановки ввиду обострения эпидемиологической ситуации, вызванной распространением COVID-19, и связанных с этим ограничений;
V рост интереса китайских компаний к «зеленым» инвестициям (хоть и приостановлен эпидемией COVID-19).
Таким образом, подводя итоги работы, отметим, что китайско- латиноамериканское экономическое сотрудничество имеет определенное стратегическое значение для обеих сторон. Структура инвестиций ТНК КНР в ЛАКБ на данный момент не является идеальной для экономического развития собственно Латинской Америки, однако она имеет тенденцию меняться в сторону диверсификации сфер и отраслей инвестиционных проектов, что дает основания для того, чтобы говорить о перспективах дальнейшего взаимовыгодного сотрудничества, а также сохранения китайских ПИИ в экономику стран ЛАКБ.

Купить