Введение 3
1 Теоретические основы механизма несостоятельности (банкротства)
хозяйствующего субъекта 7
1.1 Сущность, причины и виды банкротства предприятия 7
1.2 Методы диагностики банкротства 14
1.3 Способы предупреждения банкротства 21
2 Анализ финансовой деятельности предприятия на примере ООО «ТЛК
«Империал» 27
2.1. Краткая характеристика ООО «ТЛК «Империал» и его финансовой
службы 27
2.2. Анализ финансового состояния, платежеспособности и ликвидности
ООО «ТЛК «Империал» 32
2.3. Комплексная оценка финансовой устойчивости предприятия 40
3 Совершенствование финансовой устойчивости ООО ТЛК «ИМПЕРИАЛ» ... 50
3.1 Пути совершенствования формирования финансовой устойчивости на
предприятии 50
3.2 Реализация и экономическое обоснование финансовой устойчивости в
ООО ТЛК «ИМПЕРИАЛ» 57
Заключение
Список использованных источников 71
Приложение А 76
Приложение Б
Как свидетельствует мировая практика, возможность банкротства — неизбежное явление любого современного рынка, в котором несостоятельность является рыночным инструментом перераспределения капитала и отображает объективные процессы в структурной перестройке экономики. Актуальность и практическая значимость темы ВКР обусловлена рядом причин.
Во-первых, в настоящее время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину предприятий следовало уже давно объявить банкротами, а полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что, несомненно, способствовало бы оздоровлению российского рынка.
Во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также восстановлению платежеспособности предприятия и стабилизации его финансового состояния.
Отсутствие инвестиционных вливаний в экономику ставит под вопрос само существование ряда предприятий. В настоящее время подъему многих, даже перспективных, предприятий препятствует огромная кредиторская задолженность перед поставщиками, бюджетом, трудовым коллективом. Ни один инвестор не будет вкладывать средства, зная, что его деньги пойдут на погашение долгов предприятия.
Определение вероятности банкротства имеет большое значение для оценки состояния самого предприятия (возможность своевременной нормализации финансовой ситуации, принятие мер для восстановления платежеспособности), и при выборе контрагентов (оценка платежеспособности и надежности контрагента).
Банкротство как механизм оздоровления экономики давно уже стало одним из основных инструментов западного рынка. Банкротство, безусловно, радикальная мера. Это последняя возможность сохранить то или иное пред-приятие от окончательного развала благодаря передаче управления неплатежеспособным предприятием от неэффективного собственника более эффективному.
В России процедура банкротства пока не отработана в полной мере, что часто вызывает разногласия сторон и конфликты. Из-за несовершенства действующего законодательства банкротство из средства оздоровления предприятия часто превращается в передел собственности, возможность избавиться от ненужных долгов или метод эффективного давления на собственника, что не всегда способствует улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия и, как следствие, лишь усугубляет общее положение в экономической и социальной сферах.
Предпосылки банкротства следует рассматривать как взаимодействие целого ряда причин, одни из которых являются внешними по отношению к предприятию, и на них у предприятия нет практических возможностей влиять, или это влияние может быть слабым. Другие причины носят внутренний характер. Как правило, группа внутренних причин непосредственно зависит от организации работы на самом предприятии.
Современное состояние большинства хозяйствующих субъектов таково, что первоочередными тактическими задачами для них является реактивная форма управления и недопущение банкротства. Подобный подход не позволяет достичь устойчивой работы предприятия в долгосрочной перспективе. Потому особое значение в сегодняшних условиях приобретает формирование эффективного механизма управления предприятиями, основанного на анализе финансово-экономического состояния, с учетом постановки стратегических целей деятельности, адекватных рыночным условиям и поиска путей их достижения.
Данный подход неразрывно связан с антикризисным управлением. Это словосочетание прочно вошло в оборот теоретиков и практиков, решающих проблемы управления предприятием.
Актуальность выбранной темы для данной ВКР, связана с тем, что в настоящее время большое количество предприятий, не сумевших приспособиться к рыночным отношениям, находится в тяжелых финансовых условиях, а многие на грани банкротства. При этом, наша страна не имеет отлаженного опыта работы с предприятиями - банкротами, как страны Запада.
Тем не менее, банкротство поддается влиянию. Сущность этого влияния состоит в своевременном выявлении негативных тенденций и упреждающем принятии профилактических мер по их преодолению либо ослаблению. Любое предприятие, а значит, и экономика страны может развиваться в бескризисном пространстве лишь при условии применения комплекса мер: безошибочного выявления проблем финансового состояния, разработки мероприятий для их устранения. Данный факт определяет значимость темы, так как исследование проблемы банкротства поможет более компетентно воздействовать на процесс финансовой несостоятельности отечественных предприятий, а значит, в конечном итоге сформировать такую экономику страны, в которой народное хозяйство функционирует в соответствии с рыночным спросом населения при условии достижения прибыльной работы каждого предприятия.
Объектом исследования данной выпускной квалификационной работы является риск банкротства предприятия.
Предметом исследования являются пути улучшения финансового состояния предприятия.
Целью данной ВКР работы является провести анализ вероятности банкротства и разработку мероприятий по его предотвращению на примере ООО «ТЛК «Империал».
Для достижения поставленной цели необходимо сформулировать следующие задачи, которые необходимо решить в данной ВКР:
1) раскрыть сущность и причины и виды банкротства предприятия;
2) изучить методы диагностики банкротства;
3) рассмотреть меры по предупреждению банкротства;
4) провести анализ финансового состояния, платежеспособности и ликвидности;
5) оценить степень вероятного банкротства с помощью использования многофакторных моделей;
6) разработать пути совершенствования формирования финансовой устойчивости на предприятии.
Информационно - аналитической базой исследования послужили данные оперативной и бухгалтерской отчетности ООО "ТЛК «Империал " за 2014 - 2016 года.
Теоретической базой для написания дипломной работы явились труды отечественных и зарубежных авторов по проблемам банкротства и антикризисного управления, а также нормативно-правовые акты по указанной проблематике.
Структура ВКР соответствует ее цели и включает три основных раздела
ВКР состоит из трех глав. В первой главе работы освещены теоретические основы механизма несостоятельности (банкротства) хозяйствующего субъекта. Во второй главе работы проведен анализ финансовой деятельности предприятия на примере ООО ТЛК «Империал». В третьей главе работы, определены пути совершенствования формирования финансовой устойчивости на предприятии.
В ходе анализа основных экономических показателей в динамике было выявлено, что за период 2014-2015 г.г. снизилась выручка от реализации на 0,52%. Также отмечено снижение прибыли от продаж и чистой прибыли пред-приятия.
В период 2015-2016гг. выручка предприятия возросла на 8,58%, а прибыль от продаж снизилась на 67,15%. Чистая прибыль снизилась на 6535 тыс.руб.
Существующие нестабильные изменения финансовых результатов вызваны тем, что в период 2014-2016гг. компания активно развивается, приобретая недвижимость.
Так, к 2016 году компания осуществила вложения во внеоборотные активы в размере 9940 тыс.руб. Данные вложения вызвали рост затрат предприятия и снижение прибыли от продаж и чистой прибыли.
В 2016 году предприятие имеет показатели ликвидности, не соответствующие нормативным. Это говорит о том, что предприятию необходимо уделить достаточное внимание соотношению баланса в настоящее время. Наблюдалась тенденция снижения значений всех показателей.
Предприятие в целом имеет недостаточную финансовую устойчивость. Данная устойчивость находится на грани с неустойчивостью, что и видно из рассчитанных коэффициентов.
Большинство коэффициентов финансовой устойчивости ниже нормы. Причем за анализируемый период их значение становится еще ниже.
По результатам методик оценки вероятности банкротства и риска потери кредитоспособности можно сказать, что несмотря на положительные результаты оценки степени вероятности банкротства, все методики указывают на ухудшение положения.
Предлагаемые направления развития предприятия будут включать в себя следующие направления:
- в сфере тактики управления финансами - общее улучшение финансового положения предприятия за счет мобилизации дебиторской задолженности;
- в сфере стратегии управления финансами - совершенствование маркетинговой деятельности предприятия.
За счёт мобилизации 407,40 тыс.руб. у дебиторов ООО «ТЛК «Империал» может покрыть часть своей кредиторской задолженности, которая, в конечном счёте, составит 8710,60 тыс.руб. Что в свою очередь должно ускорить оборачиваемость средств предприятия, а также увеличить его платёжеспособность и финансовую устойчивость от внешних источников.
Прогнозируемая стоимость активов предприятия снизится на 407 тыс.руб. или на 1,41%. Данный рост обусловлен снижением дебиторской задолженности на 407 тыс.руб.
Снижение пассивов обеспечивается уменьшением кредиторской задолженности на 407 тыс.руб.
Ввиду проведения рекламных мероприятий рост себестоимости ООО «ТЛК «Империал» составит +879 тыс.руб. Рост выручки ООО «ТЛК «Империал» составит +2555 тыс.руб.
За счет внедрения мероприятий выручка предприятия возросла на 2555 тыс. руб. или на 14%. Себестоимость возросла на 879 тыс.руб. или на 5,38%. Это вызвало рост валовой прибыли и прибыли от продаж на 1738 тыс.руб. или на 56,93%. Чистая прибыль предприятия также возросла на 1395 тыс.руб. или в 30 раз.
В результате внедрения предложенных мероприятий оборачиваемость оборотных активов возрастет на 0,5, оборачиваемость дебиторской задолженности возрастет на 5,1, а оборачиваемость кредиторской задолженности возрастет на 0,4.
В результате внедрения предложенных мероприятий рентабельность активов возрастет на 4,87%, рентабельность собственного капитала возрастет на 8,74%.
На основе прогнозного баланса и отчета о финансовых результатах, можно спрогнозировать основные показатели деятельности предприятия на 2017 год. Необходимо уделить внимание прогнозу вероятности банкротства.
На основе модели М.А. Федотовой можно сказать, что Z-счета имеет значение меньше 0. Это значит, что вероятность банкротства невелика (<50%). Наблюдается снижение вероятности банкротства.
ООО «ТЛК «Империал» по модели Лиса обладает невысокой степенью банкротства. В целом наблюдается снижение вероятности банкротства.
В целом, в результате проведенных мероприятий существует возможность улучшения финансового состояния деятельности организации, увеличения его чистой прибыли и рентабельности.
Представленные в работе мероприятия повлияют на эффективность деятельности ООО «ТЛК «Империал» и приведут к росту показателей финансового состояния и стабилизации снижения вероятности банкротства. Таким образом, можно говорить об эффективности предложенных мероприятий.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
