Управление финансами предприятия представляет собой совокупность взаимосвязанных элементов, касающихся финансовой деятельности предприятия. Главная цель управления финансами заключается в достижении финансовой устойчивости и финансовой независимости хозяйствующего субъекта.
Структура управления финансами предприятия состоит из объекта, субъекта управления финансами, инструментами, методами управления финансовой деятельность, организационной структурой управления финансами, источниками финансирования предприятия и т.п. Хорошо слаженная система управления финансами предприятия приводит к высокой эффективности общей деятельности предприятия.
Эффективность управления финансами предприятия зависит от многих факторов (ресурсы, условия и др), причем влияние и сравнительная характеристика не всех из них поддаются формализованной оценке. Сущность оценки управления финансами предприятия состоит в анализе основных финансовых показателей предприятия, благодаря которому можно выявить все пробелы и недостатки в финансовой и хозяйственной системе предприятия и разработать систему мер, направленных на предотвращение или устранение неблагоприятных для бизнеса явлений посредством использования всего потенциала современного менеджмента, разработки и реализации на предприятии специальной программы, имеющей стратегический характер, позволяющий устранить временные затруднения, сохранить и преумножить рыночные позиции при любых обстоятельствах, при опоре в основном на собственные ресурсы. Оценка управления финансами представляет собой метод анализа и прогнозирования предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.
Исследование проводилось на предприятии ООО «СМУ-УКС».
Динамика технико-экономических показателей и финансовых результатов деятельности ООО «СМУ-УКС» имеет «плавающий» характер, она нестабильна. Несмотря на это, анализ основных показателей деятельности за анализируемый период выявил превышение темпа роста выручки над темпами роста себестоимости, что в 2015 и 2016 годах положительно сказывается на прибыли предприятия.
Наибольшую долю в имуществе ООО «СМУ-УКС» занимают оборотные активы. С каждым годом наблюдается динамика уменьшения доли обязательств в структуре источников формирования имущества ООО «СМУ-УКС» и увеличения доли собственного капитала. Несмотря на это наибольшую долю в источниках формирования имущества предприятия занимают краткосрочные обязательства.
За все анализируемые года показатели финансовой устойчивости стремятся к увеличению, несмотря на то, что они не входят в нормативное значение. Это значит, что у предприятия есть огромные потенциал в ближайшие годы наладить свое финансовое положение.
В 2014-2016 г.г. у предприятия есть денежных средства, для покрытия текущих обязательств, т.к. значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2015 и 2016 годах выше норматива. Коэффициент финансовой зависимости ООО «СМУ-УКС» в 2014-2015 гг. меньше норматива, это говорит о том, что предприятие относительно неустойчиво, больше половины капитала - заемные средства. В 2016 году ситуация улучшается, так как коэффициент финансовой зависимости стал 0,5, что говорит о том, что предприятие старается выйти из зависимости. Так, в 2016 г. на каждый рубль заемных источников приходилось 50 копеек собственного капитала. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет положительную динамику, что говорит о сбалансированности денежных потоков ООО «СМУ-УКС». Коэффициент ликвидности при мобилизации производственных запасов входит в нормативное значение, а в 2016 году коэффициент снижается и становится ниже нормативного значения, следовательно, в 2016 году предприятие не совсем обеспечено производственными запасами для обеспечения платежеспособности. Текущих активов в 2014-2016 гг. достаточно для покрытия текущих обязательств, коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию роста. Коэффициенты текущей и быстрой ликвидности имеют стабильную положительную динамику, что является следствием достаточности активов для обеспечения платежеспособности ООО «СМУ-УКС».
Баланс ООО «СМУ-УКС» не является абсолютно ликвидным, так как у организации наблюдается недостаток абсолютно ликвидных и неликвидных активов.
Оборачиваемость капитала увеличивается, что означает улучшение условий финансирования ООО «СМУ-УКС». В 2015 и 2016 гг. наблюдается повышение оборачиваемости дебиторской задолженности, соответственно, в 2015 и 2016 гг. произошло снижение среднего срока дебиторской задолженности. Данная динамика положительна, так как оборотные средства высвобождаются из кругооборота, и увеличивается инкассация дебиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилась в 2015 году, но в 2016 году увеличилась, что привело к уменьшению периода погашения кредиторской задолженности. Это положительный результат, так как кредиторская задолженность эффективно используется и вовремя погашается.
Показатели рентабельности в 2014 году отрицательные, так как прибыль отрицательная. В 2015 году показатели рентабельности резко повышаются, так как предприятие в 2015 году имеет неплохую прибыль. К 2016 году рентабельности снижается. Рентабельность продаж, активов и капитала в 2016 г. снижается, а рентабельность деятельности повысилась на 1,6119% по сравнению с 2015 годом.
Основным недостатком предприятия является то, что с каждым годом дебиторская задолженность увеличивается при имеющейся существенной кредиторской задолженности. На данный факт стоит обратить пристальное внимание и делать акцент именно в данной направлении.
В ходе анализа управления финансами выявился весомый недостаток: ежегодно дебиторская задолженность возрастает при том, что с каждым годом также увеличивается кредиторская задолженность. Предприятие зависимо от заемных средств, больше половина капитала - заемные средства. Если бы отсутствовала дебиторская задолженность, то у предприятия бы было больше капитала, чтобы погашать кредиторскую задолженность.
Для совершенствования управления финансами ООО «СМУ-УКС» предлагается система управления финансовыми ресурсами предприятия, которая включает следующие мероприятия:
- Внедрение политики управления финансовыми ресурсами,
направленной на оптимизацию дебиторской задолженности.
- Внедрение программы периодического анализа финансового
состояния ООО «СМУ-УКС».
- Внедрение платежного календаря в ООО «СМУ-УКС».
- Использование методов воздействия на должников, ориентируясь на коэффициенты полезного действия дебиторов.
Использование предприятием данных мероприятий приведет к росту финансовых показателей, повышая платежеспособность ООО «СМУ-УКС», следовательно, денежных средств будет достаточно для покрытия текущих обязательств, что обеспечит предприятию повышение финансовой устойчивости. Предложенные мероприятия будут уменьшать дебиторскую задолженность, и, следовательно, ООО «СМУ-УКС» сможет частично расплатиться по своим обязательствам.
Экономическая эффективность мероприятий заключается в том, что благодаря разработанным мероприятиям по совершенствованию системы управления финансами ООО «СМУ-УКС» возвратит дебиторскую задолженность, тем самым выплатит кредиторскую задолженность в порядке очереди на 27,2%, что благотворно скажется на финансово-хозяйственной деятельности предприятия и уменьшит его финансовую зависимость. Исходя из рассчитанных данных для прогнозного года после внедрения мероприятий, следует, что все показатели увеличиваются: коэффициент финансовой зависимости ООО «СМУ-УКС» в прогнозном году начинает уверенно входить в норматив, это говорит о том, что предприятие при внедрении мероприятий будет более финансово устойчиво, заемные средства уменьшатся путем частичного погашения кредиторской задолженности. Так, в прогнозном году на каждый рубль заемных источников приходится 68 копеек собственного капитала, что говорит о снижении зависимости предприятия от обязательств. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами возрастает в прогнозном году, что свидетельствует о том, что предприятие в случае внедрения предложенных мероприятий будет более обеспечено собственными. Коэффициенты ликвидности также возрастают, что говорит об улучшении платежеспособности ООО «СМУ-УКС» в прогнозном году. Произойдет повышение коэффициента общей оборачиваемости капитала предприятия, это означает улучшение условий финансирования предприятия и эффективного использования его капитала в прогнозном году. В прогнозном году наблюдается повышение оборачиваемости дебиторской задолженности, соответственно, произошло снижение среднего срока дебиторской задолженности. Данная динамика показывает экономическую эффективность предложенных мероприятий. Оборачиваемость кредиторской задолженности в прогнозном году увеличилась, что привело к уменьшению периода погашения кредиторской задолженности. Это положительный результат, к которому приведет внедрение мероприятия по улучшению управления финансовыми ресурсами, что в общем отразится на финансовом состоянии ООО «СМУ-УКС».


Купить