Введение 4
1 Теоретические аспекты анализа финансовых результатов 7
1.1 Содержание, цели и задачи анализа финансовых результатов предприятия 7
1.2 Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия 12
1.3 Классификация методов и приемов, используемых при анализе финансового состояния предприятия 18
2 Диагностика финансового состояния предприятия
(на примере ООО «Татнефть Азнакаевский Ремсервис») 25
2.1 Общая характеристика деятельности предприятия 25
2.2 Анализ и оценка состава и динамики имущества и
источников его формирования 29
2.3 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности 34
2.4 Анализ показателей финансовой устойчивости 40
2.5 Анализ деловой активности и рентабельности 45
3 Мероприятия по улучшению финансовых результатов
ООО «Татнефть Азнакаевский Ремсервис) 62
3.1 Разработка предложений по улучшению финансовых
результатов предприятия 62
3.2 Оценка экономического эффекта от внедряемых мероприятий 68
Заключение 78
Список использованных источников 85
Приложения должны быть в работе, но в данный момент отсутствуют
Важная роль в реализации этой работы отводится оценке хозяйственной деятельности предприятия. С его помощью вырабатываются тактика и стратегия развития предприятия в целом, обосновываются управленческие решения и планы, осуществляющие контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения производственной эффективности, оцениваются результаты финансовой деятельности предприятия, его подразделений и коллектива.
Предприятие, для того чтобы выжить, должны проявить инициативу, предприимчивость и бережливость, чтобы повысить эффективность производства. В противном случае они могут оказаться на грани банкротства.
В самом общем виде оценка финансового состояния предприятия представляет собой систему способов исследования хозяйственных процессов о финансовом состоянии предприятия и финансовых результатах его деятельности, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов, по данным бухгалтерской отчетности и некоторых других видов информации.
При помощи оценки финансового состояния предприятия познается сущность хозяйственных процессов, оценивается хозяйственная ситуация, выявляются резервы производства и подготавливаются обоснованные управленческие решения.
В дальнейшем, для грамотного управления предприятием с финансовой точки зрения и на основе полученных результатов финансового анализа разрабатывается рациональная финансовая стратегия, определяющая наиболее ряд важных направлений финансовой деятельности предприятия в целом и реализуемая посредством финансовой политики.
Тема выпускной квалификационной работы актуальна тем, что каждое независимо какое либо предприятие всегда стремилась стремится и будет стремится к максимальной для нее прибыли, которая достигается за счет проведения умелой диагностики финансового состояния предприятия.
.Возрастает значение финансового состояния предприятия в целом, при помощи которого можно оценивать внешние и внутренние отношения анализируемого предприятия: эффективность деятельности предприятия, охарактеризовать его платежеспособность, перспективы развития объекта, обеспеченность с финансовой точки зрения, целесообразность и эффективность их размещения и использования, финансовые взаимоотношения с партнерами.
Кроме этого диагностика финансового состояния предприятия служит основой принятия обоснованных управленческих решений и стратегий.
Объектом выпускной квалификационной работы является ООО «Татнефть Азнакаевский Ремсервис». Предметом работы является финансовые результаты данного предприятия.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ финансовых результатов предприятия и разработка ряд рекомендаций по его улучшению или совершенствованию на рынке.
Для достижения поставленной цели нам необходимо ряд решений следующего комплекса задач:
1. Изучение теоретических основ анализа, а именно выявление целей и задач оценки финансовых результатов предприятия; классификация приемов и методов, используемых при оценке финансового положения предприятия.
2. Оценка финансового состояния предприятия, включая расчет показателей ликвидности предприятия, платежеспособности объекта, рентабельности, и финансовой устойчивости предприятия.
3. На основе проведенной диагностики оценивать ряд перспектив развития предприятия.
4. Разработка мероприятий по улучшению эффективности финансового состояния предприятия в целом для ООО «Татнефть Азнакаевский Ремсервис».
Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников. Первая глава содержит ряд теоретических основ анализа финансового результата предприятия, основные приемы и методы ее проведения. Вторая глава включает в себя результаты и анализ проведения диагностики финансового состояния предприятия. Рассматривается степень финансовой устойчивости предприятия, платежеспособности, рентабельности предприятия.
Третья глава является проектной. В ней разрабатываются и обосновываются конкретные рекомендации для улучшения эффективности финансовой деятельности предприятия ООО «Татнефть Азнакаевский Ремсервис».
Целью данного заключения исследования являлся анализ финансовых результатов ООО «Татнефть Азнакаевский Ремсервис» за 2013-2015 годы и разработка путей его улучшения. Для достижения положительных финансовых результатов мы ответили на ряд поставленных задач во введении. Перейдем к результатам исследования:
Анализ теории рассматриваемого вопроса показал, что финансовое состояние предприятия - это характеристика его имущественного состояния и размеры его обязательств на определенную дату; одновременно с этим, это и характеристика способности предприятия отвечать по своим обязательствам (т.е. его платежеспособность и финансовая устойчивость); а также его способность развиться и наращивать экономический потенциал.
Проведенный анализ показал, что оборотные активы ООО «Татнефть Азнакаевский Ремсервис» преобладают над внеоборотными, а собственный капитал преобладает над заемным. Заемный капитал в основном представлен только кредиторской задолженностью, доля долгосрочных обязательств не существенна - всего 0,1% пассивов. Росту активов способствовал рост запасов и дебиторской задолженности, а росту пассивов - рост нераспределенной прибыли.
Баланс предприятия мы признали абсолютно ликвидным, а само предприятие платежеспособным. Коэффициенты критической и текущей ликвидности, а также текущей и общей платежеспособности оказались даже выше нормативных значений. Исключением стал лишь коэффициент абсолютной ликвидности - ликвидация КФВ из структуры активов привело к снижению данного коэффициента.
Предприятие отличается абсолютной финансовой устойчивостью, поскольку его собственный капитал превышает заемный, а запасы на 100% сформированы за счет собственного оборотного капитала. Кроме того, вся чистая прибыль предприятия капитализируется. Это и служит причиной роста финансовой устойчивости предприятия.
За анализируемый период предприятие существенно улучшило свое финансовое состояние - в свою очередь увеличило долю собственного капитала в пассивах за счет роста нераспределенной прибыли, полностью погасило свои краткосрочные займы и ликвидировало долгосрочную дебиторскую задолженность. В результате чего наблюдается рост ликвидности и финансовой устойчивости.
Конечным финансовым результатом является чистая прибыль, которая обеспечивает рентабельность активов (ROA) на уровне 13,3%.
Максимальный рост чистой прибыли наблюдался в 2014 году. За 2015 год происходит снижение экономического потенциала предприятия: падает объем генерируемой чистой прибыли, снижается рентабельность и оборачиваемость активов. Продолжительность операционного цикла выросла почти на 30 дней и составила 90 дней, снизилась оборачиваемость оборотных активов почти на целый оборот. Из-за снижения оборачиваемости активов, предприятию пришлось привлечь в активы дополнительные средства. Однако эти средства не были использованы эффективно: вложив их в оборотные активы, предприятие не получило прямых доходов. При этом прибыль и рентабельность даже существенно снизились.
В целом финансовое состояние ООО «Татнефть Азнакаевский Ремсервис» оценивается как платежеспособное, ликвидное и абсолютно устойчивое. Но одновременно с этим, как выяснилось, предприятие не достаточно эффективно использует свой экономический потенциал. По нашим расчетам сумма нецелевого финансирования оборотных активов составила 56942 тыс. руб. Из-за смягчения кредитной политики указанные средства существенно снизились в дебиторской задолженности. Однако рост дебиторской задолженности не привел к росту эффективности продаж. Следовательно, смягчение кредитной политики оказалось экономически не оправданно. В этой связи были предприняты пути сокращения дебиторской задолженности на сумму нецелевого финансирования и осуществлен выбор альтернативных вариантов использования этих средств.
Был установлен лимит средних остатков дебиторской задолженности на уровне 87325 тыс. руб. и ограничение нахождения средств в дебиторской задолженности не более 27 дней. Данные условия позволяют предприятию сохранять прежний высокий уровень ликвидности и финансовой устойчивости.
Известно, что 28% дебиторской задолженности - это расчеты по «авансам выданным» и по агентским договорам. Это та задолженность, срок расчетов по которой предприятие может активно регулировать. В договорах с данными дебиторами следует показать, что крайний срок погашения задолженности будет являться 25-й день со дня предоставления отсрочки. У новых и ненадежных клиентов (их 5%) срок отсрочки не должен превышать 10 дней, а остальные дебиторы (их 57%) могут погашать свою задолженность в течении 30 дней. Соблюдение этих рамок по оплате, путем усиления контроля за платежами, сократит средний период нахождения денежных средств в дебиторской задолженности до требуемой величины в 27 дней, что уменьшит средние остатки дебиторской задолженности по балансу до установленного лимита. В результате из хозяйственного оборота высвобождается сумма нецелевого финансирования. За счет этих средств предприятие может погасить долгосрочные обязательства и тем самым сократить свои расходы на обслуживание заемного капитала. Оставшиеся средства можно вложить в краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения, что сможет увеличить прочие доходы.
Рост прочих доходов и сокращение прочих расходов позволит увеличить среднегодовую чистую прибыль предприятия на 7736,16 тыс. руб. и повысить рентабельности активов на 1,7% (до 15%). При этом сокращается продолжительность операционного цикла почти на 17,8 дней. Появление в структуре оборотных активов краткосрочных финансовых вложений, восстановит абсолютную ликвидность активов. Одновременно с этим, несмотря на сокращение дебиторской задолженности, предприятие сохранит свою высокую ликвидность, платежеспособность, абсолютную финансовую устойчивость, а также 100%-ную обеспеченность запасов собственными оборотными средствами.
В результате мы доказали, что мероприятия по ускорению инкассации дебиторской задолженности приводят к высвобождению денежных ресурсов и к возможности альтернативного и более эффективного их использования. В результате, ожидается рост абсолютной ликвидности активов, рост чистой прибыли и экономической рентабельности предприятия.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
