Введение 4
1. Теоретические и методические основы управления денежными
потоками предприятия 7
1.1. Понятие и сущность денежных потоков предприятия 7
1.2. Принципы управления денежными потоками предприятия 16
1.3. Методы анализа управления денежными потоками предприятия 24
2. Анализ состояния управления денежными потоками предприятия на примере ООО «Сэт иле» «Аксу» 37
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности
предприятия 37
2.2. Система управления денежными потоками предприятия 44
2.3. Оценка динамики и факторов изменения объемов денежных потоков 51
3. Разработка рекомендаций и мероприятий по повышению эффективности управления денежными потоками предприятия на примере ООО «Сэт иле» «Аксу» 63
3.1. Основные мероприятия совершенствования управления денежными
потоками предприятия 63
3.2. Направления оптимизации денежных потоков и управленческих решений 70
Заключение 82
Список использованных источников 86
Приложения должны быть в работе, но в данный момент отсутствуют
Актуальность данной темы заключается в том, что переход к рыночным отношениям обуславливает потребность рассмотрения предприятий не только как производственные комплексы, но и как финансовые системы. Одним из важнейших элементов финансовой деятельности хозяйствующего субъекта является управление денежными потоками. Каждый бизнес начинается с определенной суммы наличных денег, которые становятся составляющей непрерывного потока производственно-коммерческих операций. Наличие собственного денежного капитала - один из важнейших условий саморазвития предприятий.
В современных условиях денежные потоки считаются одним из более ограниченных ресурсов, при этом успех предприятий в производственно-коммерческой деятельности в большинстве случаев зависит от эффективности их применения. Нехватка денег задерживает хозяйственные процессы или понижает кредитоспособность предприятий с различными вытекающими последствиями. Избыток денег, то есть наличие средств, которые не используются, приводит к потерям, которые связаны с упущенной выгодой. Часто эти явления представляются в виде следствия ошибочных и пагубных подходов предприятия к управлению ликвидностью. Реже предприятия уделяют должное внимание имеющимся в их распоряжении денежным средствам и их преобразованию на краткосрочный период. В связи с этим они часто выходят за кредитные рамки, тормозят погашение обязательств или, напротив, неэффективно применяют крупные денежные суммы, которые пассивно находятся на текущих счетах. Крайняя проблема возникает не только по причине несовершенства подходов к решению соответствующих вопросов. В условиях постоянно меняющейся экономической ситуации решить поставленную цель возможно только с опорой на теоретические и методические разработки в сфере управления денежными потоками, которое включает в себя и их экономический анализ как одну из важных функций управления. При этом экономический анализ, который соответствует рыночным условиям хозяйствования, в настоящий период времени находится в стадии становления. В связи с этим множество его составляющих, в том числе и анализ денежных потоков предприятия, еще не имеют должной разработки. Ни одно предприятие не может существовать, не имея денежных средств. Потребность в денежных средствах имеется у предприятия на всем протяжении ее жизненного цикла. И чтобы предприятие могло функционировать в условиях развивающегося рынка, получать доход и развиваться, ему следует разрабатывать эффективную политику по управлению денежными потоками. Слаженный механизм управления дает возможность предприятию достичь финансовой стабильности не только в данный момент, но и в будущей перспективе. То есть, дефицит денежных средств от операционной деятельности представляет воздействие покупателей или поставщиков на предприятие, а их избыток - напротив, воздействие предприятия на покупателей и поставщиков.
Среди авторов, которые изучали проблемы анализа денежных потоков предприятия, можно выделить таких как Л. А. Бернстайн, Ю. Бригхем, Дж. К. Ван Хорн, Л. Гапенски, Т. Р. Карлин, Н. К. Сирополис, Д. Г. Сигл, К. Хитчинг, Э. Хелферт, Д. К. Шим и др. В последнее время эти проблемы находят отражение и в работах отечественных экономистов, таких как Л. В. Донцова, О. В. Ефимова, В. В. Ковалев, М. Н. Крейнина, Н. А. Никифорова, Е. С. Стоянова, Н. Н. Самонова, Т. В. Теплова, А. Д. Шеремет и другие авторы. Необходимость приведения системы экономического анализа к современным условиям рыночной экономики, практическая потребность в исследовании денежных потоков предприятий определяют актуальность выбранной темы дипломной работы.
Цель дипломной работы: разработка рекомендаций и мероприятий по повышению эффективности управления денежными потоками предприятия на примере ООО «Сэт иле» «Аксу».
Задачи, которые необходимо решить для достижения цели дипломной работы:
1. Рассмотреть теоретические и методические основы управления денежными потоками предприятия.
2. Провести анализ состояния управления денежными потоками предприятия на примере ООО «Сэт иле» «Аксу».
3. Разработать рекомендации и мероприятия по повышению эффективности управления денежными потоками предприятия на примере ООО «Сэт иле» «Аксу».
Объект исследования: ООО «Сэт иле» «Аксу».
Предмет исследования: управление денежными потоками предприятия.
В дипломной работе были использованы следующие методы исследования: аналитический метод, метод индукции и дедукции, метод логической обработки информации.
Структура работы состоит из ведения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
В первой главе работы рассматриваются понятие и сущность денежных потоков предприятия, рассмотрены принципы управления денежными потоками предприятия и определены методы анализа управления денежными потоками предприятия.
Во второй главе дана организационно-экономическая характеристика предприятия, рассмотрена система управления денежными потоками предприятия, проведена оценка динамики и факторов изменения объемов денежных потоков.
В третьей главе определены основные мероприятия совершенствования управления денежными потоками предприятия и выявлены направления оптимизации денежных потоков и управленческих решений.
В работе использованы нормативно-правовые документы, научные исследования отечественных и зарубежных авторов, а также источники периодической печати и текущий архив ООО «Сэт иле» «Аксу».
Обзор теоретических и методических основ управления денежными потоками предприятия показал, что денежный поток предприятия считается совокупностью распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, которые генерируются хозяйственной деятельностью предприятий. Денежные потоки, обеспечивающие нормальную хозяйственную деятельность предприятий в основном во всех сферах, можно представить в качестве системы «финансового кровообращения». Эффективно организованные денежные потоки являются важнейшим симптомом «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких конечных результатов деятельности хозяйствующих субъектов, способствуют росту ритмичности хозяйственных и инвестиционных направлений деятельности. Эффективное управление денежными потоками предприятия дают возможность формировать дополнительные инвестиционные ресурсы для осуществления финансовых инвестиций, которые считаются источником прибыли. На основе учета основных принципов, таких как принцип информативной достоверности, принцип обеспечения сбалансированности, принцип обеспечения эффективности и принцип обеспечения ликвидности производится определенный процесс управления денежными потоками предприятия. Темпы данного развития, финансовая устойчивость предприятия значительно определены тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень данной синхронизации дает возможность существенно ускорить производство стратегических целей развития предприятия. Источниками формирования денежных потоков предприятия считается операционные, инвестиционные и финансовые направления деятельности хозяйствующих субъектов. Группировка потоков денежных средств по данным направлениям дает возможность отражения воздействия каждого из трех основных составляющих аспектов деятельности хозяйствующих субъектов на денежные потоки. Комбинированное воздействие операционных, инвестиционных и финансовых направлений на денежные потоки определяет чистое изменение денежных средств за определенный период. На практике используются два основных метода - косвенный и прямой, различающихся между собой полнотой представления данных о денежных потоках предприятия, исходной информацией для разработки отчетности и прочими параметрами. Основываясь на результатах данных направлений, руководство хозяйствующих субъектов могут корректировать собственную финансовую политику в отношении с дебиторами и кредиторами, принимать решения по формированию оптимальных объемов производственных запасов, созданию резервов, реинвестированию прибыли, ее распределению и потреблению с учетом финансовых возможностей и уровня обеспеченности денежными ресурсами. От того, какова структура денежных потоков в сфере отдельно взятого хозяйствующего субъекта, зависит качество управления всего хозяйствующего субъекта в целом, его финансовое состояние и перспективы развития предприятия.
Анализ состояния управления денежными потоками предприятия на примере ООО «Сэт иле» «Аксу» показал, что выручка ООО «Сэт иле» «Аксу» составила в 2013 г. 276718 тыс. руб. В 2014 г. выручка составила 172454 тыс. руб., наблюдается снижение выручки на 104264 тыс. руб. В 2015 г. величина выручки составила 214820 тыс. руб. наблюдается увеличение выручки на 42366 тыс. руб. Темп роста составил 129,8 %. Рост выручки с 2014 г. по 2015 г. произошел за счет увеличения объема продаж. В анализируемом периоде наблюдается также динамика роста себестоимости ООО «Сэт иле» «Аксу». В 2015 году сумма издержек по сравнению с 2014 годом увеличилась на 95548 тыс. руб. Темп роста с 2014 по 2015 гг. составил 194,16%. Управление денежными потоками - важнейший элемент финансовой политики предприятия, оно пронизывает всю систему управления предприятия. Среди проблем ООО «Сэт иле» «Аксу» можно выделить дефицит денежных средств на предприятии для осуществления своей текущей и инвестиционной деятельности. Однако при ближайшем рассмотрении данной проблемы выясняется, что одной из причин этого дефицита является, как правило, низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при этом финансовых инструментов, технологий и механизмов. Предприятию ООО «Сэт иле» «Аксу» следует обратить внимание на сбалансированность движения денежных средств, рассмотреть возможность вложения временно свободных денежных средств в прибыльные объекты и подвергнуть более глубокому анализу себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг с целью выявления причин ее увеличения. К показателям денежного потока в ООО «Сэт иле» «Аксу» относятся: капиталовложения за счет собственных средств, доход, накопленный денежный поток, денежный поток. ООО «Сэт иле» «Аксу» в 2015 году располагает достаточной суммой денежных средств, которая достаточна для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления финансовых вложений.
Разработка рекомендаций и мероприятий по повышению эффективности управления денежными потоками предприятия на примере ООО «Сэт иле» «Аксу» показала, что мероприятия совершенствования управления денежными потоками предприятия позволят поддерживать финансовое равновесие ООО «Сэт иле» «Аксу» в процессе его производственно-хозяйственной деятельности. Управление денежными средствами ООО «Сэт иле» «Аксу» является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью, которое позволяет решать разнообразные задачи финансового менеджмента и подчинено главной цели ООО «Сэт иле» «Аксу». Управление потоком денежных средств заключается в оптимизации величины денежных средств ООО «Сэт иле» «Аксу», находящихся на счетах, с целью реализации целевых приоритетов деятельности ООО «Сэт иле» «Аксу», оптимизации величины текущих платежных средств. Задачей также является осуществление кругооборота денежных активов, их бесперебойное и оперативное перетекание в товарную, производительную и вновь в денежную форму ООО «Сэт иле» «Аксу». Только в этом случае денежные активы ООО «Сэт иле» «Аксу» превращаются в их потоки. Целью является и оптимизация остатка денежных средств ООО «Сэт иле» «Аксу». Эти средства должны соответствовать долговременной и текущей потребности в них. Цель управления потоком денежных средств ООО «Сэт иле» «Аксу» делится на несколько составляющих: максимизацию положительного денежного потока (их притока, что в свою очередь предполагает рост объема или скорости поступления); минимизацию отрицательного потока ООО «Сэт иле» «Аксу» (путем уменьшения объема или замедления скорости оттока); максимизацию сальдо между ними (вышеописанными методами) в текущей деятельности с последующей оптимизацией среднего остатка денежных средств ООО «Сэт иле» «Аксу» за определенный период времени; оперативное использование остатка денежных средств ООО «Сэт иле» «Аксу»; увеличение отдачи от вложенных денежных средств ООО «Сэт иле» «Аксу» (капитализацию прибыли, снижение финансовых рисков, дисконтирование капитала).
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
