В данной выпускной квалификационной работе раскрыты основные теоретические и практические аспекты управления кредиторской и дебиторской задолженностями. Проведенное исследование позволяет сделать вывод о том, что состояние, размеры, состав и структура кредиторской и дебиторской задолженностей, скорость их увеличения или уменьшения оказывают непосредственное влияние на оборачиваемость капитала организации, а, следовательно, и на платежеспособность предприятия, на его финансовую устойчивость.
В первой главе выпускной квалификационной работы довольно подробно изучены теоретические основы управления кредиторской и дебиторской задолженностями. В процессе теоретического анализа было выявлено, что понятия кредиторской и дебиторской задолженностей имеют множество трактовок. Тем не менее, под кредиторской задолженностью будем понимать задолженность, которая возникает вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одной организации возвращается по истечении определённого промежутка времени после возникновения задолженности. Стоит отметить, что состав кредиторской задолженности в бухгалтерском и управленческом учете состоит из задолженности перед поставщиками и подрядчиками, дочерними и зависимыми обществами, учредителями, персоналом, бюджетом и внебюджетными фондами, векселей к уплате, авансов выданных. Теоретики, прежде всего А.И. Самылин, выделяют текущую, краткосрочную и долгосрочную задолженность кредиторов. Дебиторской задолженностью считаются долги, причитающиеся предприятию от физических и юридических лиц в результате хозяйствующих отношений между ними. Исследованная научная литература позволила представить структуру дебиторской задолженности, которая состоит из задолженности покупателей и заказчиков, дочерних и зависимых обществ, учредителей, векселей к получению, авансов выданных и долгов прочих дебиторов. Согласно приведенным классификациям, выделяются кратко- и долгосрочная задолженности, нормальная, просроченная, сомнительная и безнадёжная задолженности дебиторов. Во втором параграфе теоретического раздела выпускной квалификационной работы изучены основные принципы, которые способствуют эффективному управлению кредиторской и дебиторской задолженностями организации согласно методике М.Н. Крейниной. Изученный материал позволяет утверждать, что важным методом управления задолженностями, являются установление с контрагентами договорных взаимоотношений. Кроме того, там же достаточно полно изучены основные методы и приемы управления обязательствами, на основе которых можно утверждать, что для улучшения финансового положения компании необходимо системно управлять кредиторской и дебиторской задолженностями, следить за их соотношением и качеством. В ходе изучения теории определено, что финансовое состояние организации определяется ее платежеспособностью, кредитоспособностью и деловой активностью (то есть оборачиваемостью кредиторской и дебиторской задолженностей). В целом, на основе полученных результатов анализа научной литературы, можно утверждать, что дебиторская и кредиторская задолженности оказывают существенное влияние на финансовое положение организации, ее устойчивость от внешних источников финансирования.
Вторая глава выпускной квалификационной работы является практическим исследованием. В качестве объекта анализа выступает акционерное общество «ТАТМЕДИА» - лидер регионального рынка СМИ, который объединяет 84 филиала по всей РТ. Экспресс-анализ организационно¬экономического положения медиа компании позволил сделать заключение о том, что, несмотря на ежегодное увеличение выручки от продаж товаров и услуг, АО «ТАТМЕДИА» на протяжении 2013-2015 годов генерирует убытки в связи с тем, что доходы компании не покрывают все расходы деятельности. Тем не менее, на основе проведенных анализов, выявлено, что компания финансово устойчива, не зависит от заемных источников финансирования, имеет хорошие показатели ликвидности. Непосредственный анализ состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности позволил определить, что кредиторская и дебиторская задолженности АО «ТАТМЕДИА» имеют тенденцию к снижению, несмотря на наращивание обязательств покупателей и заказчиков и обязательств со стороны поставщиков и подрядчиков. Структурной анализ показал, что значительную долю в структуре кредиторской задолженности занимают статьи выданных авансов, долгов перед поставщиками и прочими кредиторами, а наибольшая часть дебиторской задолженности состоит из неоплаченных сумм прочих дебиторов, далее покупателей и поставщиков АО «ТАТМДЕИА». Сравнительный анализ двух видов задолженностей демонстрирует превышение величины кредиторской задолженности АО «ТАТМЕДИА» над суммой дебиторской. Такое положение задолженностей говорит о том, что медиа компания привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает их из оборота. Необходимо отметить, что превышение кредиторской задолженности и одновременное снижение дебиторской задолженности свидетельствует об ухудшении финансового состояния, поскольку, таким образом, увеличивается риск финансовой неустойчивости АО «ТАТМЕДИА». В процессе анализа управленческого аспекта задолженностями было выявлено, что организация и контроль состояния задолженностей ведется комиссией по работе с дебиторской и кредиторской задолженностью АО «ТАТМЕДИА», в задачи которой входят выявление состояния счетов дебиторов и кредиторов, фактов и причин нарушений обязательств, работа по взысканию просроченных долгов. По итогам ежемесячных отчетов филиалов АО «ТАТМЕДИА» составляется отчет по кредиторской и дебиторской задолженности медиа компании. Анализ деловой активности, который ориентирован, прежде всего, на оценку оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей, показал следующие результаты: длительность погашения кредиторской задолженности АО «ТАТМЕДИА» в 2015 году составляет 145 дней, длительность погашения дебиторской задолженности - 57 дней. Причиной долгого периода погашения обязательств перед кредиторами является более низкая скорость оборачиваемости кредиторской задолженности (2, 51 оборота в год). Такая ситуация, с одной стороны, может рассматриваться положительно, поскольку, таким образом, обеспечивается дополнительный приток денежных средств. Но с другой стороны, кредиторская задолженность может вести к штрафным санкциям, отказу дальнейшего сотрудничества со стороны поставщиков и снижению имиджа и рейтинга компании.
В третьей главе выпускной квалификационной работы предложены мероприятия, направленные на совершенствование управлением дебиторской и кредиторской задолженностями. Наиболее важной рекомендацией является расширение функций финансово-экономического департамента в области управления кредиторской и дебиторской задолженностью и разработка четкой кредитной политики АО «ТАТМЕДИА». Кроме того, предложены другие мероприятия. А именно: ведение реестра возрастной структуры дебиторской и кредиторской задолженностей, введение 50 %-ой предоплаты за приобретаемые товары и услуги, спонтанное финансирование посредством предоставления скидок в случае досрочного погашения дебиторских долгов, зачет взаимных требований, перевод долга на третье лицо и коммерческое кредитование, которое позволяет пользоваться скидками за досрочный возврат кредиторской задолженности. В выпускной работе оценена экономическая целесообразность приведённых мер. По результатам такой оценки можно утверждать, что предложенные рекомендации выгодны для АО «ТАТМЕДИА» и способны улучшить расчетные операции. Прогнозные значения кредиторской и дебиторской задолженностей АО «ТАТМЕДИА», которые составлены с использованием рекомендаций, показывают снижение задолженности дебиторов на 43,28 %, задолженности кредиторов на 48,28%. В результате предложенных мероприятий увеличивается платежеспособность медиа компании , сокращается период погашения дебиторской задолженности до 25 дней, кредиторской задолженности - до 49 дней. Прогнозные финансовые результаты деятельности АО «ТАТМЕДИА» после реализации предложенных мероприятий демонстрируется покрытие нераспределённого убытка, и получение чистой прибыли в размере 87 102 тыс. руб. Значит, работа по предложенным направлениям экономически эффективна и целесообразна, применение рекомендованных мер в широком масштабе способно повлиять на улучшение управления дебиторской и кредиторской задолженностей АО «ТАТМЕДИА».
В начале выпускной квалификационной работы была поставлена цель - разработать мероприятия, направленные на совершенствование управления кредиторской и дебиторской задолженностями на основе изучения теоретических вопросов и анализа финансовой деятельности АО «ТАТМЕДИА», доказав их экономическую эффективность. На наш взгляд, цель выпускной квалификационной работы достигнута, сформулированные задачи решены.


Купить