ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ И ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ 7
1.1 Понятие, сущность и виды кредиторской и дебиторской задолженности .. 7
1.2 Методы анализа, оценки кредиторской и дебиторской задолженности .... 12
1.3 Политика управления кредиторской и дебиторской задолженностью 19
ГЛАВА 2. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТОРСКОЙ И ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В АО ПО «ЗАВОД ИМ. СЕРГО» 29
2.1 Оценка финансово-хозяйственной деятельности АО ПО «Завод им.
Серго» 29
2.2 Анализ динамики, состава и структуры кредиторской и дебиторской
задолженности АО «ПО «Завод им. Серго» 45
2.3 Анализ эффективности управления кредиторской и дебиторской
задолженностью АО «ПО «Завод им. Серго» 50
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ И ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛДЖЕННОСТЬЮ АО ПО
«ЗАВОД ИМ. СЕРГО» 58
3.1 Рекомендации по совершенствованию процесса управления кредиторской
и дебиторской задолженностью АО «ПО «Завод им. Серго» 58
3.2 Оценка эффективности рекомендаций по совершенствованию процесса управления кредиторской и дебиторской задолженностью АО «ПО «Завод им.
Серго» 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Финансовое положение предприятий на сегодняшний день определяется такими критериями, как финансовая стабильность, рентабельность, деловая активность. Финансово стабильным считается такое предприятие, которое способно покрыть не менее половины финансовых ресурсов, необходимых для реализации нормальной хозяйственной деятельности, за счет собственных средств. Определить финансовое положение можно на основе оценки ликвидности, платежеспособности, а также финансовой устойчивости предприятия.
На финансовое положение предприятия оказывает влияние множество факторов: положение на рынке, финансовое состояние контрагентов,
подчиненность внешним кредиторам и дебиторам, эффективность хозяйственных и финансовых операций и др.
Все эти факторы можно классифицировать по различным признакам. Наиболее распространенной является классификация факторов по месту их возникновения. Так различают: внутренние, зависящие от организации работы предприятия, и внешние, не поддающиеся влиянию предприятия.
Внутренние факторы оказывают наибольшее влияние на деятельность предприятия. Среди них особое место занимает наличие дебиторской и кредиторской задолженности. При правильном выборе кредитной политики, проведении грамотной работы с дебиторами и кредиторами можно обеспечить успешное финансовое положение предприятия и перспективы его развития. Поэтому большое значение здесь приобретает анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностью.
Как правило, большое внимание уделяется управлению дебиторской и кредиторской задолженностью при проведении краткосрочной финансовой политики. Обычно дебиторская задолженность занимает около трети всех оборотных активов предприятия, поэтому для поддержания устойчивого финансового состояния хозяйствующего субъекта необходим постоянный контроль над дебиторской задолженностью, поддержанием ее на надлежащем уровне. Так как краткосрочные обязательства выступают основным источником финансирования текущей деятельности предприятия, то и анализ и управление кредиторской задолженностью имеют большое значение в краткосрочной финансовой политике. Организация производственного процесса предприятия, своевременное осуществление расчетов с поставщиками, покупателями, финансовая устойчивость предприятия в целом зависит от состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности.
В процессе управления дебиторской задолженностью важно не допустить безосновательного роста числа дебиторов, минимизировать дебиторскую задолженность с высокой степенью риска, своевременно выставлять счета оплаты и отслеживать сроки их исполнения, при наличии просроченной задолженности - принимать меры по ее истребованию. Наряду с этим необходимо своевременно погашать кредиторскую задолженность, не допускать образования просроченной задолженности перед кредиторами.
Последние события, произошедшие в мировой политике, оказали значительное влияние на состояние экономики России. Так на сегодняшний день экономическое состояние России характеризуется высоким уровнем инфляции, нестабильностью валюты, ограничениями в сфере экспорта, снижением уровня иностранного инвестирования, падением объемов производства и уровня потребительского спроса, хроническими неплатежами, снижением доступа к кредитам банка вследствие повышения банковских процентов. Все эти явления не могли не отразиться на финансовой устойчивости, платежеспособности, состоянии оборотного капитала, в частности - на составе и структуре, соотношении дебиторской и кредиторской задолженности предприятий. Поэтому рациональное формирование и поиск оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в текущих условиях - весьма актуальная проблема для многих предприятий, что объясняет и актуальность данной работы.
Цель работы состоит в выявлении проблем и разработке основных направлений совершенствования процесса управления кредиторской и дебиторской задолженностью в АО ПО «Завод им. Серго». Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:
- раскрыть понятие, сущность и виды кредиторской и дебиторской задолженности;
- определить существующие методы анализа и оценки кредиторской и дебиторской задолженности;
- изучить политику управления кредиторской и дебиторской задолженностью;
- провести анализ и дать оценку финансово-хозяйственной деятельности АО ПО «Завод им. Серго»;
- проанализировать состав и структуру кредиторской и дебиторской задолженности АО ПО «Завод им. Серго»;
- выявить проблемы в системе управления кредиторской и дебиторской задолженностью АО ПО «Завод им. Серго»;
- разработать мероприятия по повышению эффективности управления кредиторской и дебиторской задолженностью АО ПО «Завод им. Серго».
Объектом исследования выступает АО ПО «Завод им. Серго».
Предмет исследования - система экономических отношений, возникающих в процессе управления кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения и приложений.
В первой главе рассмотрены теоретические основы управления кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия: описаны понятие, сущность кредиторской и дебиторской задолженности, изучены основные методы анализа и оценки кредиторской и дебиторской задолженности.
Во второй главе проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности АО ПО «Завод им. Серго», изучены состав и структура кредиторской и дебиторской задолженности предприятия, выявлены проблемы в управлении задолженностью.
В третьей главе разработаны мероприятия по совершенствованию системы управления кредиторской и дебиторской задолженностью АО ПО «Завод им. Серго» и дана оценка эффективности предложенных мер.
Методы исследования включает в себя: анализ, синтез, дедукцию и индукцию, логический подход. В ходе работы были проведены горизонтальный и вертикальный анализ, анализ относительных показателей, сравнительный и факторный анализ.
Теоретической и методологической основой исследования послужили нормативно-правовые акты Российской Федерации, научные и учебно-методические работы зарубежных и отечественных авторов по вопросам финансового менеджмента, бухгалтерского учета, экономической теории, финансового анализа таких, как: В.В. Ковалев, Н.Н. Селезнева, Л.С. Васильева, Н.П. Кондраков, Г.В. Савицкая, В.Ю. Сутягин, А.И. Самылин, Т.Т. Кириченко, Н.И. Морозко и др.
Информационная база исследования - данные бухгалтерской (финансовой) отчетности АО ПО «Завод им. Серго» за 2013 - 2015 годы.
В ходе проведенного исследования в рамках написания выпускной квалификационной работы были рассмотрены теоретические и практические аспекты управления кредиторской и дебиторской задолженностью, предложены рекомендации по совершенствованию процесса управления кредиторской и дебиторской задолженностью АО «ПО «Завод им. Серго».
Изучив теоретические аспекты управления кредиторской и дебиторской задолженностью, можно сделать вывод о том, что кредиторская и дебиторская задолженности являются одним из важнейших факторов, определяющих финансовое положение предприятия. Любое предприятие в современных рыночных условиях имеет поставщиков и покупателей, поэтому грамотное выстраивание отношений с контрагентами играет важную роль в его деятельности.
Управление кредиторской и дебиторской задолженностью подразумевает регулярный анализ, контроль, планирование динамики расчетов с контрагентами. Для повышения финансовой устойчивости предприятия важно следить за сбалансированностью объемов кредиторской и дебиторской задолженности, не допускать роста просроченной задолженности и своевременно расплачиваться перед собственными кредиторами.
Значимую роль играет выбор типа кредитной политики, определяющей условия расчетов с дебиторами. Здесь важно соотнести возможные риски и получаемую выгоду от реализации того или иного вида кредитной политики с текущим финансовым состоянием и возможностями предприятия.
Эффективное управление кредиторской и дебиторской задолженностью позволит максимизировать прибыль, повысить ликвидность,
платежеспособность предприятия и минимизировать финансовые риски.
Вторая глава работы была посвящена анализу состояния дебиторской и кредиторской задолженности и проводимой АО «ПО «Завод им. Серго» кредитной политики, оценке его финансово-хозяйственной деятельности.
Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы:
- преимущественную долю дебиторской задолженности предприятия составляют долги покупателей и заказчиков. Их размер на 2013г., 2014 г. и 2015 г. составил 65,8%, 77,3% и 85,2% соответственно;
- размер дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился с 616422 тыс. руб. в 2013 г. до 1189994 тыс. руб. в 2015 г., но по сравнению с 2014 г., данный показатель, напротив, показывает снижение;
- в структуре кредиторской задолженности основная доля приходится на задолженность перед поставщиками (52% в 2015 г.) и расчеты с покупателями и заказчиками (35% в 2015 г.);
- динамика кредиторской задолженности показывает рост значения данного показателя на 34,1% с 2013 г.;
- в общей сложности 70% дебиторской задолженности составляет задолженность дебиторов, несвоевременно погашающих свои обязательства. Сроки возникновения такой задолженности свыше 30 дней;
- кредитная политика предприятия не предусматривает предоставление скидок покупателям;
- сумма кредиторской задолженности значительно превышает дебиторскую задолженность (на 22% в 2015 г.), что может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия;
- положительной тенденцией является превышение скорости оборота дебиторской задолженности над оборачиваемостью кредиторской задолженности.
В целом финансовое состояние АО «ПОЗиС» можно оценить как положительное. Несмотря на отрицательный финансовый результат в 2013-2014 гг. предприятию удалось нарастить выручку и завершить 2015 г. выходом в чистую прибыль. «ПОЗиС» демонстрирует достаточно высокий уровень финансовой устойчивости и платежеспособности. То есть у предприятия есть потенциал для дальнейшего снижения объема кредиторской задолженности и роста финансовой независимости. Но кредитная политика «ПОЗиС» требует
совершенствования в целях снижения размера дебиторской задолженности и обеспечения своевременного получения средств от покупателей.
На основе выявленных проблем в третьей главе были предложены меры по совершенствованию процесса управления кредиторской и дебиторской задолженностью АО «ПО «Завод им. Серго» и оценена их эффективность.
Основная цель предлагаемых мер заключалась в обеспечении снижения объемов кредиторской и дебиторской задолженности, ускорения их оборачиваемости и оптимизации их соотношения.
На рынке в условиях конкурентной среды большое значение имеет формирование и наращение круга постоянных клиентов на основе предоставления им гибких условий работы. Поэтому одной из предложенных рекомендаций стало внедрение системы скидок в АО «ПОЗиС». Так оплата продукции в течение 5 дней по скидке 1% позволит анализируемому предприятию:
- нарастить выручку на 1995209 тыс. руб.,
- снизить величину дебиторской задолженности на 204218 тыс. руб.,
- повысить оборачиваемость дебиторской задолженности на 14 дней,
- сократить период оборота кредиторской задолженности на 19 дней.
Переход АО «ПОЗиС» к умеренному типу кредитной политики с предоставлением скидки за досрочную оплату продукции позволит предприятию получить дополнительную прибыль в размере 402445 тыс. руб.
При применении политики взаимозачета АО «ПОЗиС» удастся сократить дебиторскую и кредиторскую задолженность на 190399 тыс. руб., обеспечить рост оборачиваемости дебиторской задолженности на 3 дня и кредиторской - на 4 дня.
Своевременное и качественное управление задолженностью компании имеет высокую значимость, так как оно дает возможность максимизировать прибыль, увеличить ликвидность, повысить кредитные рейтинги, минимизировать финансовые риски предприятия, создавая тем самым репутацию надежного и ответственного контрагента.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
