Оборотные средства - это финансовые средства предприятия, которые предназначены для образования оборотных фондов и фондов обращения, и которые в процессе кругооборота проходят денежную, производственную и товарную стадии.
Структура оборотных средств - это соотношение между отдельными элементами оборотных средств, которое выражено в процентах к общей стоимости этих средств. В состав оборотных средств входят производственные фонды и фонды обращения.
Производственные оборотные фонды ООО Фирма «Келли» включают: сырье, материалы, комплектующие, материалы для эксплуатации, ремонта и других нужд; малоценные и быстроизнашивающиеся инструменты; материалы со сроком службы менее одного года, и др. В состав фондов обращения входят готовая продукция, средства в расчетах (дебиторская задолженность) и денежные средства.
Расчеты по реализации продукции, расчеты с дебиторами, денежные средства, а также другие оборотные средства, функционирующие в сфере обращения, относятся к ненормируемым оборотным средствам, производственные запасы - к нормируемым.
Оборачиваемость оборотных средств представляет собой количество оборотов, которое осуществляют оборотные средства за определенный период. К показателям оборачиваемости оборотных средств относятся: коэффициент оборачиваемости, период оборота и коэффициент обеспеченности оборотными средствами, и др.
Для повышения эффективности использования оборотных средств требуется реализация различных мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных средств на стадии производственных запасов, на стадии производственного процесса и на стадии обращения.
Основной деятельностью ООО Фирма «Келли» является оказание услуг по грузоперевозкам, а также оптовая торговля. ООО Фирма «Келли» является предприятием, действующим на разных рынках, таких как транспортные услуги, сервисное обслуживание и оптовая торговля. Географически сфера деятельности предприятия охватывает не только Татарстан, но и близлежащие регионы.
Целью управления оборотными активами ООО Фирма «Келли» является определение оптимальной потребности в них и организация их использования.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО Фирма «Келли» показал, что ряд экономических показателей фирмы за анализируемый период (2013-15 гг.) имеет тенденцию к ухудшению, что объясняется не только снижением количества заказов, но и общей экономической ситуацией в стране. Тем не менее, общая результативность работы положительная, чистая прибыль за последний год составила 9 211 тыс. руб.
Выручка, себестоимость и рентабельность в анализируемом периоде снижаются. Наибольший негативный эффект на снижение данных факторов оказало сокращение количества контрактов и сделок.
Структура выручки существенно не изменилась. Основным сегментом бизнеса ООО Фирма «Келли» остается реализация грузовых перевозок и оптовая торговля. В 2015 году в связи с всеобщей тенденцией к снижению произошел спад продаж по всем основным сегментам бизнеса.
Для улучшения показателей рентабельности были приняты решения о повышении цен на услуги внутренних и внешних рынках.
ООО Фирма «Келли» не обладает абсолютной платежеспособностью и в целом характеризуется низким уровнем ликвидности.
За 2013-15 гг. оборотные средства ООО Фирма «Келли» значительно возросли. В структуре оборотных средств преобладают запасы и дебиторская задолженность. Объем производственных запасов возрос в 2014 г. и вернулся к прежнему значению в 2015 г., а дебиторская задолженность и денежные средства резко увеличились (в 1,5 и 2 раза).
В структуре оборотных средств значительный удельный вес занимают товарно-материальные и сбытовые запасы. Поэтому сокращение товарно-материальных запасов до оптимальных размеров будет способствовать повышению рентабельности, поскольку, чем большей суммой оборотных средств располагает предприятие при данном размере прибыли, тем меньше рентабельность.
Особое внимание руководству предприятия необходимо обратить на резкий рост дебиторской задолженности и денежных средств. Наличие перечисленных статей на предприятии обязательно, но превышение оптимального размера этих оборотных активов свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов.
На предприятии не применяются в настоящий момент логистические модели управления дебиторской задолженностью и денежной наличностью. Это серьезное упущение ООО Фирма «Келли».
Все предложенные мероприятия по повышению эффективности управления оборотными средствами сводятся к:
1. Повышению эффективности управления оборотными средствами: совершенствование управления запасами, оптимизация суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность, оптимизация среднего остатка денежных активов.
2. Ускорению оборачиваемости оборотных средств:
интенсификация производственных процессов, сокращение длительности производственного цикла, экономия ресурсов, снижение материалоемкости.
3. Совершенствование политики управления дебиторской задолженностью: ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, сокращение периода оборачиваемости дебиторской задолженностью.
Негативным фактором является то, что на предприятии велика сумма некоторых видов сырья и материалов, «замороженных» в форме запасов.
Отрицательную роль играют и завышенные значения дебиторской задолженности как крупного объекта оборотных активов. Имеет место и рост размера неиспользуемых денежных средств.
На основании результатов анализа оборотных активов и выявленных при этом недостатков разработан ряд мероприятий, ускоряющих оборачиваемость материальных ресурсов и предложена корректировка нормативных значений поддержания дебиторской задолженности.
Логистическая модель оптимизации суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность, рассмотренная в работе, в целом позволила бы получить экономию в 868 тыс. руб. Но так как рыночные условия диктуют необходимость проведения предприятием агрессивной кредитной политики (когда стоит задача максимизации дополнительной прибыли за счет расширения сбыта в кредит, невзирая на кредитный риск), то можно считать размеры дебиторской задолженности, имеющиеся на предприятии на данный момент, приемлемыми. Другими словами, анализ размеров оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность, подтвердил правильность логистической политики ООО Фирма «Келли».
Для обеспечения дальнейшего роста показателей ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности предприятия целесообразно задействовать резервы оптимизации оборотного капитала. Предприятие располагает резервом оптимизации, прежде всего в части сокращения запасов и денежной наличности. На практике указанный резерв заключается в направлении неиспользуемых денежных средств в производство и развитие, а также приведении в соответствие объемов производства объемам реализации.
Изменение размеров запасов, дебиторской задолженности и денежной наличности изменит и значения финансовых коэффициентов.
Предложенные мероприятия позволяют снизить размеры дебиторской задолженности на 4% или 868 тыс. руб.
Небольшое расхождение (4%) с найденным оптимальным значением свидетельствует об эффективности логистической политики ООО Фирма «Келли» в области дебиторской задолженности.
Предложенные мероприятия позволяют повысить оборачиваемость дебиторской задолженности - на 22%; оборотных активов в целом - на 22%, а также снизить средний срок оборота оборотных активов в днях на 30 дней или 17,8%, а вследствие этого высвободить из хозяйственного оборота дополнительные средства.
Общий экономический эффект от мероприятий составит: 868 тыс. руб.
Эти мероприятия позволят увеличить прибыль ООО Фирма «Келли», снизить размеры дебиторской задолженности, сократить размеры запасов и неиспользуемых денежных средств, и, в целом, повысят эффективность использования оборотных активов ООО Фирма «Келли».


Купить