Наличие в государстве развитого сектора корпоративного бизнеса является важнейшим условие успешного функционирования национальной экономики. При этом, развитой должна быть каждая его часть - как сегмент малого и среднего бизнеса, так и крупный бизнес, что связано с их различными ролями в экономике страны. Малые и средние предприятия выполняют ряд важнейших социально экономических функций, таких как повышение уровня занятости, формирование конкурентной среды, поддержание социальной стабильности. Вдобавок, малый и средний бизнес характеризуется своей гибкостью, поэтому его развитие позволяет быстро реагировать на происходящие изменения на рынке, оказывая влияние на диверсификацию и повышение эффективности экономики. Крупный бизнес является фактором для стабильного роста ВВП, предприятия этого сектора производят для общества те товары и услуги, который не под силу создать малому бизнесу, главным образом, наукоёмкие и ресурсоёмкие, например, в отраслях машиностроения, химической промышленности и других. Исходя из этого, важной задачей является бесперебойное обеспечение предприятий корпоративного сектора необходимыми ресурсами, в том числе и финансовыми, одним из источников которых является банковское кредитование. Для банков важность кредитования корпоративного бизнеса является то, что именно эта деятельность всегда является их основным источником дохода.
В международной и российской практике существует множество интерпретация понятия «корпорация». На наш взгляд, наиболее полное определение этому понятию было дано В.А. Цветковым: «Корпорация - целостный комплекс (юридических и физических лиц), имеющих различный правовой статус и разную степень оперативно-хозяйственной самостоятельности, вступающих в согласованные и скоординированные организационно-экономические и управленческие отношения в целях производства продукции или осуществление иной хозяйственной деятельности для удовлетворения интересов учредителей и государства.»
В ходе написания выпускной квалификационной работы взаимодействие банков и предприятий корпоративного бизнеса по вопросу кредитования было рассмотрено в размерах России в целом, в разрезе Федеральных округов, в частности, по Приволжскому Федеральному округу и по республике Татарстан, а также на примере Публичного акционерного общества «Сбербанк России». Анализ кредитования корпоративного бизнеса показал, что после роста количества выданных данному сектору кредитов в 2011-2014 годах, в 2015 году произошёл спад: величина выданных кредитов на 1 января 2016 года составила 34 235 284 млн. руб., что на 11,14% меньше аналогичного показателя за предыдущий год. Это связано с тем, что в связи с замедлением роста экономики, банки стали делать упор не на темпах роста, а на поддержании рентабельности бизнеса, а также улучшения качества кредитных портфелей.
Лидерами по выданным корпоративным кредитам среди Федеральных округов традиционно являются Центральный Федеральный округ, на долю которого приходится около 60% всех выданных кредитов корпоративным предприятиям, Приволжский Федеральный округ - 10,48 % и Северо-Западный Федеральный округ - 9,14%. В Приволжском Федеральном округе около 60% от всей величины кредитования корпоративного бизнеса на 1 января 2016 года приходятся на 3 субъекта: Республика Татарстан - 25,32% (908 484 млн. руб.), Нижегородская область - 17,88% (641 725 млн. руб.) и Самарская область - 15,45% (554 435 млн. руб.), что говорит о сосредоточении бизнеса именно в этих субъектах. В отраслевом разрезе основу выданных кредитов на 1 января 2016 года представляют ссуды, выданные в отраслях обрабатывающего производства - 8 656 895 млн. руб., что составляет 25,47% от всего объёма, из них 48,62%, или 4 209 250 млн. руб., приходится на пищевую промышленность, а также в отрасли оптовой и розничной торговли - 7 837 917 млн. руб. или 23,06% от всех отраслей.
В результате исследования было отмечено, что Республика Татарстан характеризуется одним из наибольших объёмов заёмных средств, выданных корпоративному сектору Приволжского Федерального округа. На долю Татарстана приходится более 50% всех кредитов корпоративному бизнесу в отраслях добычи полезных ископаемых и операций с недвижимостью. Республика лидирует и по финансированию отраслей обрабатывающей промышленности, основу которой составляет нефтяная промышленность - объём выданных кредитов составляет 213 574 млн. руб.
Показатель просроченной задолженности характеризуется ежегодным ростом, её доля в общем размере задолженности на 1 января 2016 года составила 6,63%, увеличившись за год на 2,12 процентных пункта или на 726 245 млн. руб. в абсолютном выражении. При этом просроченная задолженность по крупному бизнесу возросла в 1,5 раза. В секторе малого и среднего бизнеса доля просроченной задолженности за последний год увеличилась на 6,05 процентных пункта с 7,65% до 13,7%. Отраслями с самыми высокими уровнями просроченной задолженности являются отрасль воздушного транспорта, в которой почти пятая часть всей задолженности просрочена, строительство - 17,85% или 374 455 млн. руб. и оптовая и розничная торговля, в которой уровень просроченной задолженности увеличился в два раза по сравнению с предыдущим годом до 10,88%.
Корпоративный кредитный портфеля Сбербанка, в отличие от данного показателя по банковскому сектору в целом, показал рост и в 2015 году, величина выданных кредитов на 1 января 2016 года составила 12249 млрд. руб., что составляет 32,2% от объёма корпоративных кредитов по всему рынку. В связи с усложнением получения финансирования из-за рубежа, многие крупные заёмщики были вынуждены искать выгодные предложения на внутреннем рынке, что отразилось на росте кредитного портфеля крупнейших клиентов в Сбербанке, на начало 2016 года значение этого показателя выросло до 7,1 трлн. руб. и составило около 65% от всего корпоративного портфеля Банка. Кредитный портфель по малому бизнесу показывал изменчивую динамику: увеличившись на 31,17% за 2012 год, на следующий год размер портфеля данного клиентского сегмента уменьшился на 8,74%, за 2014 год портфель вырос на 2,2%, а в 2015 году вновь показал снижение примерно на 16,5%. Данная динамика хорошо отражает неустойчивость сегмента к изменениям рыночной ситуации. Основу корпоративного портфеля (80-85%) составляют «длинные» кредиты - 10594,59 млрд. руб., причём 74,71% из них составляют кредиты свыше 3 лет. Около 10% занимают кредиты со сроком погашения от 6 до 12 месяцев.
Несмотря на усложнившуюся экономическую ситуацию в стране, отразившейся, в частности, на увеличении доли просроченной задолженности по корпоративным кредитам, процентные доходы по кредитному портфелю за 2015 год в Сбербанке имеют положительную динамику, они возросли на 34 0 млрд. руб., и на начало 2016 года составили 1371 млрд. руб., доходность составила 11,19%. На такой рост, на наш взгляд, повлияло два фактора: изменение процентных ставок в динамике и структурные изменения в корпоративном портфеле. Связать же увеличение доходности с ещё одним возможным фактором - с изменением просроченной задолженности - было бы не совсем корректно, так как за 2015 год произошёл рост данного показателя на 0,83 процентных пункта до 4,63% что в самом Сбербанке обосновывается, главным образом, ухудшением финансового положения ряда крупных заёмщиков.
Следующим этапом в исследовании было нахождение взаимосвязи между динамикой объёмов кредитования корпоративного бизнеса и пятью потенциальными факторами: численностью предприятий корпоративного бизнеса, валовым внутренним продуктом, средневзвешенными процентными ставками по корпоративным кредитам, инфляцией и уровнем просроченной задолженности корпоративного портфеля. В результате корреляционного-регрессионного анализа было установлено, что определяющей связью с показателем объёмов кредитования обладают два фактора - численность предприятий и ВВП. Далее нами было разработано три возможных сценария изменения объёмов финансирования корпоративных клиентов до начала 2019 года, в результате был спрогнозирован рост за 3 года: от 14,89% при пессимистичном сценарии до 21,05% при оптимистичном.
Развитие активного взаимодействия банковского сектора и корпоративного бизнеса в рамках кредитования сдерживается рядом проблем, основными из которых для малого и среднего бизнеса являются непрозрачность деятельности, юридическая и экономическая неграмотность заёмщиков отсутствие залогового обеспечения, либо низкий уровень его качества. Развитие крупного бизнеса обладает особенностью зависимости от иностранных инвестиций, а так как в 2014 году большинство предприятий данного сегмента лишилось возможности кредитования из-за рубежа, они были вынуждены искать альтернативы в России. Для банковского сектора, помимо перспектив развития, это связано с увеличением крупных кредитных рисков.
Непрозрачность заёмщиков выражается в том, что бухгалтерская и управленческая отчётность не отражает реального содержания результатов экономической деятельности малого и среднего предприятия. Также в ближайшее время банкам придётся решать проблему с залогами, так как из-за консервативных требований по их предоставлению, банки лишаются значительного числа клиентов среди предприятий малого и среднего бизнеса. Ещё одной проблемой является ситуация, при которой предприниматели, в особенности, работающие в сегменте малого бизнеса, не знают законодательства, а также имеют слабое представление о кредитном процессе, вдобавок, плохо уведомлены о программах, направленных на поддержку малого и среднего предпринимательства.
Для дальнейшего развития системы кредитования предприятий корпоративного бизнеса необходимо решение вышеперечисленных проблем.
В качестве решения проблемы непрозрачности заёмщиков мы предлагаем банкам составление специальных методик оценки кредитоспособности и платежеспособности, учитывающих не только данные официальной финансовой отчётности, но и специфику деятельности предприятия, основываясь на не-скольких успешных, на наш взгляд, методиках, представленных в приложении
4.
В качестве альтернативы залогового обеспечения может служить предоставление государственных гарантий по кредитам малому и среднему бизнесу, поэтому мы предлагаем активное развитие данного направления, в том числе через гарантийные фонды субъектов РФ.
Для решения проблемы экономической и юридической неграмотности заёмщиков мы предлагаем создание на федеральном и региональном уровнях площадок для проведения встреч, конференций, семинаров, форумов для обмена опытом между предприятиями малого и среднего бизнеса. Вдобавок, особое внимание должно уделяться повышению интереса к предпринимательству среди молодёжи, а также повышению их экономической и юридической грамотности. Мероприятия, направленные на это, должны носить не единичный, а массовый характер, с привлечением бизнесменов с опытом в соответствующих сферах.
Для решения проблемы увеличения кредитных рисков при кредитовании крупных заёмщиков мы предлагаем развивать синдицированное кредитование. Первый, самый важный шаг для развития был совершён лишь в декабре 2014 года, когда Комитетом по синдицированному кредитованию была подготовлена финальная редакция российского Стандартного договора синдицированного кредита. В дальнейшем мы считаем необходимым, чтобы данный комитет разработал проект Федерального закона «О синдицированном кредитовании в Российской Федерации» во взаимодействии с государственными органами власти, в котором будет даны определения понятий, рассмотрены права и обязанности сторон при предоставлении консорциального кредита и т.д. На наш взгляд, это будет важным шагом для развития синдицированного кредитования и банковской системы в целом. Вдобавок, в Российской Федерации слабо развит вторичный рынок синдицированного кредитования. Связано это с неоднозначностью в возможности переуступки одним из кредиторов своей доли участия в синдицированном кредите новому кредитору. Для решения данной проблемы мы рекомендуем законодательно предусмотреть данную возможность при наличии в договоре положений о конфиденциальности.
Таким образом, в ходе исследования были сделаны выводы о важности развития кредитования предприятий корпоративного бизнеса как для экономики, так и для самих банков, а также о необходимости дальнейшего решения препятствующих этому проблем.


Купить