ФИНАНСОВО - КРЕДИТНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Если рассматривать понятия инновации и инновационная деятельность с разных сторон можно выделить три разных подхода к раскрытию этих понятий. Согласно традиционному походу инновационная деятельность - это процесс создания, какого - либо нового продукта с целью его внедрения и/или дальнейшей реализации на соответствующем рынке. Сторонники ориентированного подхода делают упор на целях создания инновационного продукта, в качестве которых они выделяют удовлетворение социальных потребностей, получение коммерческого эффекта и другие. Нецелевой подход предполагает деление инновационного процесса на отдельные этапы создания инновации, а именно такие, как: создание идеи, технологическое реализация новшества, характеристиках проекта и т.д. При этом сторонники нецелевого подхода, рассматривают понятие инновационной деятельности без целевой направленности.
Также следует отметить, что любая инновация означает, прежде всего, создание какого - либо нового продукта, решения или идеи, который ранее нигде еще не были использованы. Таким образом, можно сделать вывод, что инновационная деятельность - процесс от начала возникновения идеи о новом продукте до его дальнейшего производства и реализации на рынке для получения прибыли.
Самой распространенной классификацией инноваций является выделение следующих видов инноваций:
1) Базисные инновации - масштабные открытия, которые становятся позднее базой для формирования новых направлений развития техники и изобретений. Примером такой инновации может являться изобретение первого телефонного аппарата А.Г. Беллом в 1875 году.
2) Улучшающими инновациями являются изобретения, которые являются как бы продолжением базисных инноваций, развитием таких инноваций. Примером такой инновации может служить появление первого радиотелефона в 1921 году.
3) Псевдо инновации являются тоже своего рода развитием базисной инновации, однако, незначительным и малозначимым. Например, сотовый телефон с зеркалом, такая инновация незначительна и меняет лишь его внешний вид.
В качестве объектов инновационной деятельности выделяют различные продукты интеллектуальной собственности (изобретения, новые технологические решения), объекты наименования товаров (товарный знак, бренд), результаты научно - исследовательских работ и т.д.
Субъектами инновационной деятельности являются любые лица и предприятия, осуществляющие предпринимательскую деятельность.
Предметом инновационной деятельности является то свойство или характеристика объекта инновационной деятельности, которая подвергается усовершенствованию.
Функциями инноваций является расширение воспроизводства, инвестиционная и стимулирующая функции.
Роль инноваций в мировой экономике и экономике любой страны достаточно высока. Инновации способствуют экономическому росту государства, создают новые направления в науке и экономике, способствуют решению социальных и медицинских проблем и других современных проблем человечества. Высока роль инноваций и на уровне предприятий, различный компаний и частных предпринимателей. Любое предприятие в своей хозяйственной деятельности сталкивается с проблемой устаревания оборудования либо каких-то способов производства, которые теряют актуальность в современных реалиях. Такое устаревание называют моральным и для дальнейшего развития предприятию на помощь придут инновации.
Однако для того чтобы внедрить инновации в жизнь или использовать их в хозяйственной жизни предприятия ему необходимо, прежде всего, найти источники для финансирования инновационного процесса, так как
инновационная деятельность зачастую требует большое количество ресурсов. Существует различные виды финансирования инновационных проектов, каждое из которых имеет как преимущества, так и недостатки. В качестве основных форм финансирования инноваций нами были рассмотрены такие формы финансирования, как банковское кредитование, проектное финансирование, факторин и форфейтинг, лизинг, государственное финансирование, венчурное финансирование и др.
Таким образом, можно отметить, что предприятию следует осмотрительно и обстоятельно подходить к выбору какой - либо формы финансирования для своей инновационной деятельности, оценить какие источники финансирования могут быть привлечены именно для данной компании и соотносятся ли они со спецификой ее деятельности.
Для того, чтобы лучше понять как именно финансируется инновационная деятельность на предприятии нами был проанализирован инновационный проект совместного предприятия «РусВинил» по производству поливинилхлорида и каустической соды, созданного холдингом «СИБУР» и бельгийской компании «SolVin». Благодаря масштабности и инновационности проект был включен в долгосрочную программу стратегического развития нефтехимической промышленности до 2015 года Министерства промышленности и торговли РФ, а так же проект был включен в перечень ключевых инвестиционных проектов Плана развития газо - и нефтехимии России до 2030 года.
Инвестиции на реализацию проекта составят - 72,9 млрд. рублей. За счет личных средств планировалось покрыть 582 млн. евро, за счет заемных средств 784 млн. евро. Заемные средства в рамках проектного финансирования на сумму 750 млн. евро сроком до 12,5 лет предоставили крупнейшие мировые кредитные организации: Сбербанк России, Европейский банк реконструкции и развития, BNP Paribas, ING Bank N.V. и HSBC. 
рассмотрена схема финансирования инновационных проектов и механизм их реализации на рынке.
Как отмечалось ранее, инновации является важной частью мировой экономики или экономики страны. В нашей странней тоже активно идет развитие инновационной деятельности, не только на уровне мелких предприятий и крупных компаний, но и на уровне государства. При этом следует отметить, что инвестиционный климат и инновационный климат нашей страны остаточно благоприятен. В России существует множество свободных экономических зон, технопарков, а именно таких как: Фонд «Сколково», Группа «Роснано» и другой инфраструктуры, необходимой для реализации инновационных проектов.
Однако, не смотря на это, в России существуют некоторые проблемы финансирования инновационных проектов. К одной из таких проблем относится разброс в инвестиционной привлекательности для развития инноваций и привлечения инвесторов на уровне субъектов Российской Федерации. При этом следует отметить, что Татарстан является одним из наиболее привлекательных регионов, как для российских, так и для иностранных инвесторов. Так, например, в рамках XIX Петербургского международного экономического форума и при участии Торгово-промышленной палаты РФ Республика Татарстан заняла первое место в Национальном рейтинге состояния инвестиционного климата в субъектах РФ в 2015 году.
Также среди проблемы финансирования инноваций в России можно выделить:
- в целом, по сравнению с мировым сообщество, в России тратят мало средств на развитие инноваций;
- имитационном характере инновационного развития российской экономики;
- низкое количество крупных компаний, выделяющих большие средства на развитие инноваций;
- ограниченность инструментов финансирования для частных инвесторов и предприятий.
В качестве решения данных проблем могут быть предложены следующие меры:
- стимулирование бизнеса к инвестированию в инновации;
- проведение большого числа мероприятий государством по пропаганде внедрения собственных разработок предприятиями;
- модернизация финансовых инструментов под реалии российского финансового рынка.
Таким образом, можно сделать вывод, что инновационный климат России достаточно благоприятен, однако существует некоторые проблемы финансирования инноваций, на которых следует заострить внимание для их дальнейшего устранения.
Начиная создание нового продукта, или внедряя какое - либо инновационное оборудование предприятие инициирует и инновационный проект для данного продукта, технологического решения. В случае выбора между несколькими проектами компания может прибегнуть к различным методам их анализа, например, к экономико - математическому моделированию или расчету специальных финансовых показателей.
Для анализа эффективности инновационных проектов нами была предложена методика, основанная на одной из экономико - математических моделей, а именно имитационном моделировании. Данная методика позволит инвестору, инициатору проекта или кредитной организации, сотрудничающей с компанией, инициирующей проекта понть насколь рентабелен данный проект и стоит ли в него вкладываться. Имитационное моделирование - это метод анализа выбранного объекта исследования, при котором реальный объект исследования подменяется моделью, достаточно точно описывающей все ключевые характеристики объекта, с которой проводятся эксперименты с целью получения информации об этом объекте исследования. Целью имитационного моделирования является воспроизведении поведения объекта исследования на основе результатов анализа наиболее существенных взаимосвязей между ее элементами.
Для анализа нами был выбран проект, предложенный ООО «Научно-производственное предприятие «Тасма» в технопарке «Химград» в 2013 году по производству инновационной многослойной пленки для упаковки продуктов питания Mealguard. Инициаторами проекта заявляется, что аналогов новой барьерной пленке на российском рынке нет — пленка обеспечит сохранность продукта до 40 - 60 дней при температуре хранения плюс 2, плюс 4, производиться будет на оборудовании компании GAP, реализующей высокотехнологичный процесс тройного раздува Triple Bubble.
Проект профинансировал ПАО «Сбербанк» выделив в общей сложности 303,5 млн. рублей. Предполагаемая производственная мощность проекта - 48 млн. погонных метров продукции или 400 млн. рублей в год.
После проведения исследования в программе Excel нами были получены результаты, что проект в целом рентабелен и инвестиции, вложенные в него, не только окупятся, но и принесут прибыль.
Таким образом, можно сделать вывод, что благодаря данной методике, а именно методу анализа эффективности инновационных проектов с помощью имитационного моделирования можно выяснить следующее:
- насколько рентабелен данный проект и стоит ли банку - инвестору его финансировать;
- примерно количественно измерить риски, сопровождающие проект и измерить возможные доходы или убытки в случае его реализации;
Поэтому если банк, оценивающий эффективность инновационных проектов в своем портфеле, будет применять эту методику для оценки инновационных проектов, он может увеличить, в дальнейшем, свой портфель финансирования и как следствие, повысить свою чистую прибыль. Так как существует множество недооцененных проектов, в которые банк не желает вкладываться из - за их высокой рискованности, но которые, однако могут принести ему большой доход.


Купить