Необходимость формирования эффективной системы бухгалтерского учета финансовых вложений для целей составления финансовой отчетности с использованием как новых, так и существующих в отечественной и зарубежной теории и практике учета методологических подходов обусловила актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы. Актуальность темы обусловлена также и тем, что анализ и оценка финансовых вложений организаций необходимы для разработки стратегической инвестиционной и финансовой политики компаний. Комплексный экономический анализ финансовых вложений позволяет оценить его рентабельность, эффективность использования, обосновать варианты управленческих решений и спрогнозировать результаты реализации этих решений.
Финансовые вложения представляют собой одну из самых сложно интерпретируемых бухгалтерских категорий. Практически каждая учетная теория дает собственную трактовку данному понятию. Это порождает неоднозначность трактовок и разнообразие терминов «финансовые вложения» и «финансовые инструменты».
При изучении различной литературы, посвященной понятию финансовых вложений, мы столкнулись с проблемой отождествления понятий «финансовые вложения» и «финансовые инструменты». В итоге проведенного исследования мы пришли к выводу, что данные понятия отождествлять некорректно по той причине, что финансовые инструменты являются понятием более широким по значению, и включают в себя также дополнительные объекты инвестирования, не относящиеся к финансовым вложениям (финансовые обязательства, производные финансовые инструменты, объекты тезаврации и иностранные валюты). Другими словами, финансовые вложения в отличие от финансовых инструментов представляют только часть активов бухгалтерского баланса.
- финансовые вложения характеризуют финансовые ресурсы предприятия, которые способны приносить доход;
- финансовые вложения влекут за собой переход рисков, связанные с ними;
- существование права у организации на финансовые вложения требуют наличие надлежаще оформленных документов.
Следует констатировать, что на сегодняшний день наименование и состав объектов, относимых к финансовым вложениям, неоднороден по своей структуре и одновременно представлен в нескольких нормативно-правовых актах, входящих в законодательную базу отечественного бухгалтерского учета, что, во многом, затрудняет ведение учета и составление бухгалтерской отчетности. На наш взгляд, перечень состава объектов, указанный в п.З ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», в большей степени соответствует целям и задачам бухгалтерского учета.
Исследование различных подходов к определению понятия «финансовые вложения» привело нас к выводу о том, что существующие дефиниции, недостаточно адекватны ни современным экономическим реалиям, ни изменениям, произошедшим в нормативно-правовых актах, регламентирующих данную область учета.
Мы, в свою очередь, дали следующее определение финансовых вложений: это активы организации, предназначенные для увеличения ее капитала при помощи участия в распределении прибыли других организаций (в форме дивиденда, процента и т.п.) или получения ею иных экономических выгод.
В ходе исследования нами были выявлены расхождения в российском бухгалтерском учете и МСФО, касающиеся вопросов первоначальной стоимости финансовых вложений. В российской финансовой отчетности финансовые вложения, приобретенные за плату, принимаются к учету по первоначальной стоимости, в МСФО первоначальное признание финансового инструмента 101
Детальный анализ международных стандартов финансовой отчетности позволил выявить разницу не только в терминологии, но и существенное расхождение в подходах к проведению первоначальной и последующей оценки финансовых вложений; порядке отнесения финансовых результатов от изменения их оценки; условиях и способах отражения факта обесценения финансовых вложений; критериях прекращения признания финансовых активов.
Кроме того, ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» существенно отличается по строению и содержанию от МСФО 32 и МСФО 39. В частности, в ПБУ 19/02 в разделе, посвященном раскрытию информации, отсутствую требования об обязательном раскрытии о: процедуре оценки и учете управления различных типов рыночных рисков; инструментах хеджирования рисков, призванных компенсировать изменения текущей рыночной стоимости финансовых вложений; о долевых инструментах (капитале организации) и другим позициям, касающимся финансовых инструментов.
В то же время нами обнаружено и значительное приближение бухгалтерского финансового учета и отчетности в области финансовых вложений к регламентациям МСФО 32 и МСФО 39, в частности по моменту признания и условиям первоначального признания к учету финансовых вложений; частично по применяемым методам оценки.
Нами был проведен сравнительный анализ характеристики финансовых вложений в российской и международной практике. Основные положения, касающиеся порядка первоначальной оценки финансовых инструментов рынка ценных бумаг по российскому и международному законодательству, отражены в Приложении 4.
Правила МСФО принципиально расходятся с российской практикой, в которой не встречается первоначального признания каких-либо объектов по 102
рыночной /справедливой стоимости (за исключением случаев безвозмездного получения активов, например, ценных бумаг). Кроме того, отдельной проблемой является адекватное определение справедливой стоимости. Необходимо в ПБУ подробнее, чем в МСФО, прописать возможные эквиваленты справедливой стоимости, так как иначе в российской практике в большинстве случаев эта стоимость будет считаться неопределимой.
Также необходимо отдельно описать порядок оценки стоимости финансовых активов и обязательств при первоначальном признании при отсутствии возможности определения справедливой стоимости. Учитывая существенный объем информации и примеров, необходимых для пояснения положений ПБУ, целесообразно разработать отдельные Методические рекомендации по применению ПБУ.
В МСФО ничего не говорится о возникающей разнице между справедливой стоимостью и фактическими затратами на приобретение, что станет первым же вопросом у применяющих стандарт. В МСФО есть противоречия между определением справедливой стоимости через гипотетическую сделку и практическими эквивалентами, которые допускаются на практике при ее расчете. Решение этих проблем возможно за счет создания Методических рекомендаций по применению ПБУ.
Что касается последующей оценки финансовых обязательств, согласно МСФО 39 после первоначального признания организация обязана оценивать все финансовые обязательства по амортизированной стоимости с применением метода эффективной ставки процента. В российском бухгалтерском законодательстве для проведения последующей оценки финансовых вложений предусматривается их подразделение на две группы: вложения, по которым можно определить их текущую рыночную стоимость и вложения, по которым текущая рыночная стоимость не определяется.
В ходе исследования нами было выявлено, что одной из существенных проблем учета долевых финансовых вложений является то, что формирование первоначальной стоимости и учет ранее признанных финансовых вложений 103
ведется на одном субсчете 58.1 «Паи и акции». По нашему мнению, данная методика учета искажает информацию, предоставляемую внутренним и внешним пользователям финансовой и управленческой отчетности организации. На практике для формирования первоначальной стоимости долевых финансовых вложений организацией используется отдельный субсчет 76.5 «Прочие расчеты с разными дебиторами и кредиторами» к активно-пассивному счету 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». В связи с этим мы предлагаем использование отдельного счета 56 «Приобретение финансовых вложений», по дебету которого будет формироваться первоначальная стоимость еще не признанных к учету долевых финансовых вложений в разрезе сделок по финансовым вложениям с дальнейшим отнесением на дату признания финансового вложения окончательно сформированной первоначальной стоимости на соответствующий субсчет к счету 58 «Финансовые вложения».
Проведенное исследование показало, что действующий План счетов содержит счета второго порядка к счету 58 «Финансовые вложения» недостаточные, по нашему мнению, для полноценного отражения всех объектов финансовых вложений с учетом их специфики. В связи с этим нами предложен вариант конкретизации структуры субсчетов второго и третьего порядка, открываемых к счету 58 «Финансовые вложения».
Как как анализируемое предприятие не является профессиональным участником рынка ценных бумаг, нами было предложено не проводить переоценку финансовых вложений, так как это сопряжено с дополнительными затратами на сумму которых необходимо будет увеличивать оценочную стоимость ценной бумаги при последующей переоценке стоимости ценной бумаги в балансе организации
На практике ведения бухгалтерского учета в ИП Фахрутдинова Т.А. депозиты учитываются на счете 55 «Специальные счета в банках» субсчете 55.3 «Депозитные счета». По нашему мнению, учет банковских вкладов следует на счете 58.5 «Банковские вклады (депозиты)», так как приоритет в пользу 55 счета
- внести изменения в учетную политику, дополнить ее формой «Книга учета ценных бумаг»;
- повысить степень надежности системы внутреннего контроля;
- исправить ошибки в учетных регистрах;
-разработать более подробные схемы корреспонденции счетов по учёту финансовых вложений.
В ходе исследования был проведен анализ динамики, структуры финансовых вложений, использующийся для непрерывного (текущего и последующего) мониторинга операций с финансовыми вложениями, для своевременного выявления отклонений, причин этих отклонений и предотвращения возможных негативных последствий, а также для контроля за совокупным уровнем риска финансовых вложений. Для анализа показателей состава, структуры и динамики финансовых вложений применялись методы горизонтального, вертикального и сравнительного анализа. Результаты проведенного анализа представлены в Приложениях 14, 15,16.
Эффективность вложения средств в финансовые вложения была выявлена с помощью сопоставления их среднегодовой стоимости с доходами от их владения. Было выявлено, что более доходным видом долгосрочных финансовых вложений являются депозитные вклады. Среди краткосрочных финансовых вложений можно выделить депозитный сертификат номиналом 3 000 руб., доход по
которому был больше другого сертификата и акции компании ПАО «Газпром», с рубля вложенных средств на которые приходится 4,39 % дохода по сравнению с 3,56 % дохода с акций ПАО «Норильский никель».
Оценка информационных возможностей индивидуальной бухгалтерской отчетности выявила недостаточность раскрываемых в соответствии с Приказом
№67н Минфина РФ показателей, характеризующих финансовые вложения, что не позволяет в полной мере удовлетворить информационные потребности многих заинтересованных пользователей. В этой связи, исходя из принципа существенности, для обеспечения полноты и достоверности раскрываемых данных о финансовых вложениях представляется целесообразным детализировать информацию об их структуре, доходах и расходах, полученных от операций по ним, в двух важнейших формах бухгалтерской отчетности - Бухгалтерском балансе и Отчете о финансовых результатах. Полезным дополнением к действующей форме Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, по-нашему мнению, будет включение в таблицу «Финансовые вложения» раздел «Справочно» отдельной строки 600 «по финансовым вложениям, не имеющим текущей рыночной стоимости, сумма снижения стоимости в результате их обесценения» По этой статье подлежит раскрытию информация о величине признанной суммы снижения стоимости финансовых вложений, по которым не определяется текущая рыночная стоимость. В результате чего у заинтересованного пользователя появится возможность в совокупности получать и оценивать происходящие изменения в оценке финансовых вложений и их влияние на финансовый результат организации во всех случаях, предусмотренных ПБУ 19/02.
Учитывая то обстоятельство, что в отношении ряда отдельных объектов финансовых вложений и операций, связанных с ними, могут иметь место события после отчетной даты и условные факты хозяйственной деятельности, мы акцентировали внимание на способах представления информация о них в пояснительной записке.
Также нами была предложено применение на исследуемом предприятии модели инвестиционного портфеля Марковица при построении эффективного портфеля акций.
Для того чтобы усовершенствовать систему финансовых вложений в на предприятии нами было предложено:
а) разработать выгодную систему работы в области управления финансовыми вложениями в организации, а именно своевременная подготовка документов, разработка проектов, в которых рассчитаны наиболее выгодные вложения, отслеживание финансовых вложений других организаций, учет доходов и убытков от результатов финансовых вложений, выявление причин невыгодных вложений и устранение этих причин;
б) своевременное отслеживание показателей эффективности финансовых вложений, для предотвращения риска финансового состояния предприятия и определение допустимых границ этого риска;
в) разработка методики оценки влияния структуры финансовых вложений на стоимость организаций в условиях риска, в рамках которой определена оптимальная структура финансовых вложений;
г) использование положительного опыта других организаций, не только на всероссийском уровне, но и на международном.
Эти и другие предложения смогут помочь повысить эффективность доходов от финансовых вложений на предприятии и уменьшить риски связанных с вложением капитала в инвестиции.
В конечном итоге реализация предложенных нами мер может привести к повышению финансовой устойчивости и деловой активности предприятия, к положительным финансовым результатам ИП Фахрутдинова Т.А. что является конечной и главной целью деятельности любого предприятия.


Купить