ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНОГО МЕХАНИЗМА ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ 6
1.1. Понятие и сущность финансово-кредитного механизма промышленных
предприятий 6
1.2. Эффективность использования финансово-кредитных механизмов и
инструментов промышленного предприятия 18
2. АНАЛИЗ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ И РЕСУРСАМИ 28
2.1. Оценка деятельности промышленных предприятий в РФ и РТ 28
2.2. Сравнение показателей деятельности промышленных предприятий РФ и
зарубежных промышленных предприятий 39
3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ РАЗВИТИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
ФИНАНСОВО-КРЕДИТНОГО МЕХАНИЗМА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 47
ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
3.1. Прогнозирование развития финансово-кредитного механизма
деятельности финансово-промышленных предприятий 47
3.2. Перспективы формирования и функционирования финансово-промышленных предприятий 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 74
ПРИЛОЖЕНИЯ
На современном этапе становления рыночных отношений необходимость интеграции промышленного и финансового капиталов, активизации инвестиционной деятельности очевидна, поскольку уровень диверсификации в экономике Российской Федерации сравнительно невысокий. Это объясняется ограниченностью межотраслевого перемещения капитала из-за недостаточного развития финансового рынка, сохранением неэффективной структуры экономики, дефицитом политической воли и отсутствием полноценного правового механизма, начальной стадией процесса формирования финансово-промышленных групп как организационной формы интегрированного капитала. Все выше перечисленное приводит к тому, что типичной формой организации управления еще долгое время будет либо преимущественно монопрофильное хозяйственное объединение с высокой степенью централизации капитала и существенным объемом внутрипроизводственных поставок, либо это будет подвижная структура, включающая в свой состав наиболее доходное на этом этапе развития рыночных отношений, посредническое звено с существенной долей фиктивного капитала (банковский, торговый, страховой и т.д.).
Производственному сектору необходимы долгосрочные кредиты. Привлечение банковского капитала к участию в инвестиционной деятельности в интеграции с промышленным капиталом может способствовать разрешению инвестиционного кризиса. На сегодняшний день же обстоятельства складываются таким образом, что коммерческим банкам выгоднее направлять свои ресурсы в краткосрочные кредитно-финансовые операции. На современном этапе промышленные предприятия не в состоянии существовать в условиях самофинансирования и использовать только реинвестирование прибыли. Поэтому хозяйствующие субъекты движутся по пути сближения и объединения промышленного и банковского капиталов.
В связи с этим, создание и совершенствование финансово-кредитного механизма деятельности промышленных предприятий, является актуальной темой исследования, что в свою очередь предопределило цель работы и перечень исследуемых в ней вопросов.
Основная цель дипломной работы заключается в изучении финансово-кредитных механизмов в обеспечении деятельности промышленных предприятий.
Исходя из поставленной цели, в работе определены следующие задачи:
- теоретически раскрыть сущность и понятие финансово-кредитного механизма промышленных предприятий;
- выявить особенности финансово-кредитного механизма промышленных предприятий;
- рассмотреть эффективность использования финансово-кредитных механизмов и инструментов промышленного предприятия;
- дать оценку деятельности промышленных предприятий в РФ и РТ;
- сравнить показатели деятельности промышленных предприятий РФ и зарубежных промышленных предприятий;
- провести прогнозирование развития финансово-кредитного механизма деятельности финансово-промышленных предприятий;
- рассмотреть перспективы формирования и функционирования финансово-промышленных предприятий.
Объектом исследования дипломной работы является финансово-кредитный механизм деятельности промышленных предприятий.
Предметом исследования выступают экономические отношения, характеризующие финансово-кредитный механизм в обеспечении деятельности промышленных предприятий.
Информационной базой исследования послужили статистические данные по Республике Татарстан и Российской Федерации. В работе использованы законодательные и нормативно-правовые документы органов власти Российской Федерации, тематические материалы периодических изданий и Интернет- ресурсы.
Для оценки и обработки материала применялись математические и статистические методы такие, как метод группировки, метод сравнительного анализа, методы классификации и графических изображений.
Практическая значимость дипломной работы заключается в возможности применения результатов исследования в обеспечении деятельности промышленных предприятий с использованием финансово-кредитных механизмов.
Дальнейшее развитие экономической системы Российской
Федерации предопределяет необходимость объединения промышленного и банковского капиталов. Процесс интеграции финансового и промышленного капиталов становится естественным условием формирования рыночной экономики страны.
В мировой практике, имеются различные варианты подобного срастания капиталов, но наиболее эффективным становится создание финансово-промышленных групп. Такой структуре объединения финансового и промышленного капитала отдается признание в мире как перспективной, универсальной системе управления капиталами и производством. Структуры, состав и специализация промышленных групп разнообразны.
Главными причинами интеграции финансовых и промышленных структур стали получение гарантированной финансовой стабильности, что не представляется возможным без создания эффективного финансово-кредитного механизма. Возможность эффективного управления расходами и доходами в объеме всей промышленной группы дает возможность рассматривать промышленные предприятия как инструмент финансовой организации производства, минимизирующий расходы и оптимизирующий инвестиционные процессы.
В качестве важных задачам финансово-кредитного механизма промышленных предприятий выделяют:
- построение эффективной модели системы расчетов;
- повышение прибыли организаций за счет мобилизации внутренних резервов группы и уменьшения внутренних издержек;
- минимизация налогов на основании ведения консолидированного баланса и отчетности;
- использование рациональной модели ценообразования, в целях сокращения расходов фирмы и пр.
На современном этапе в России сложились экономические и политические предпосылки для продолжающегося развития промышленных предприятий.
Финансово-кредитный механизм промышленного предприятия
представляет собой способы применения финансово-кредитных ресурсов, а также форму организации финансов фирмы. Можно выделить следующие принципы функционирования: финансово-хозяйственная самостоятельность,
самофинансирование, соблюдение финансовой дисциплины и др., а также наличие правового (законодательные акты), нормативного (акты органов исполнительной власти) и информационного (внутренняя и внешняя экономическая информация) обеспечения. Также финансово-кредитный механизм предприятия - это влияние на экономические отношения, обусловленные взаимными расчетами между субъектами, движением денежных средств, денежным обращением, применением денег для получения конечного результата.
Выделяют следующие особенности финансово-кредитного механизма промышленных предприятий:
- финансово-кредитный механизм состоит из двух подсистем: управляющей и управляемой;
- финансово-кредитный механизм - это способы использования финансово-кредитных ресурсов, а также форма организации финансов;
- в финансово-кредитном механизме соединяются в единое целое процессы администрирования и стимулирования;
- в финансово-кредитной системе выделяют финансово-кредитные инструменты;
- финансово-кредитные механизмы и инструменты являются составной частью как общей финансовой системы государства в целом, так и его отдельных хозяйствующих субъектов.
На современном этапе развития экономики не существует конкретно сформулированных критериев эффективности применения финансово-кредитных механизмов и инструментов промышленного предприятия. В качестве таких критериев могут использоваться общепринятые в отечественной и зарубежной 72
практике финансового анализа и финансовой политики критерии, абсолютные и относительные показатели. Например, могут быть применены группы финансовых коэффициентов: прибыли и рентабельности; платежеспособности и финансовой устойчивости; ликвидности; оборачиваемости; обеспеченности внеоборотными и оборотными активами; капитализации дохода, прибыли и инвестиций и др. относительные и абсолютные показатели.
Согласно проведенному анализу индекс промышленного производства по Республике Татарстан за исследуемый период снизился с 106,4% до 100,4% (сокращение составило 94,4%), а по Российской Федерации уменьшился с 105,0% до 96,6% (сокращение составило 92,0%). Данное падение является негативным итогом экономического кризиса, протекающего в стране, и неблагоприятно влияет на работу, как промышленных предприятий, так и всей экономики в целом.
По результатам анализа необходима диверсификация структуры собственников крупнейших предприятий промышленного комплекса Республики Татарстан с целью повышения эффективности менеджмента, улучшения ликвидности их баланса, открытости компаний перед стратегическими инвесторами.
В комплексный анализ данных системы ключевых показателей эффективности зарубежных компаний включены финансовые и специфические показатели, но при этом отсутствует единая методология по формированию системы ключевых показателей эффективности предприятий. Требуется разработка методологических подходов.
К числу крупнейших финансово-промышленных групп Российской Федерации можно отнести ОАО «Лукойл», ЕВРАЗ, ОАО Татнефть, ОАО Северсталь и т.п.
Результатом вычислений стало построение регрессионной модели у=- 60,45+0,50х7-0,36х8зависимости между численностью работников на промышленных предприятиях (в среднем за год) (X7), заработной платой (Х8) и индексом промышленного производства (Y) по Республике Татарстан.
Прогнозные значения величины индекса промышленного производства Республики Татарстан на следующие два периода (года), рассчитанные по полученной модели составляют, соответственно, 98,55 и 97,29% к предыдущему году.
При построении регрессионной модели у=128,188-0,0028х3- 0,0014х5зависимости между сальдированным финансовым результатом (прибыль минус убыток до налогообложения) (X3), дебиторской задолженностью (Х5) и индексом промышленного производства (Y) по Российской Федерации прогнозные значения величины индекса промышленного производства Российской Федерации составили, соответственно, 95,87 и 94,02% к предыдущему году.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
