Помощь студентам в учебе
Финансовая устойчивость предприятия как основа развития бизнеса на примере ООО «Медтехника-НЧ»
|
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ 7
1.1 Понятие финансовой устойчивости предприятия как основы развития
бизнеса 7
1.2. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия 13
1.3. Политика управления финансовой устойчивостью предприятия 27
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК
ОСНОВЫ РАЗВИТИЯ БИЗНЕСА ООО «МЕДТЕХНИКА-НЧ» 36
2.1. Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности 36
2.2. Оценка финансовой устойчивости предприятия 44
2.3. Рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия
ООО «Медтехника-НЧ» 52
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ 7
1.1 Понятие финансовой устойчивости предприятия как основы развития
бизнеса 7
1.2. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия 13
1.3. Политика управления финансовой устойчивостью предприятия 27
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК
ОСНОВЫ РАЗВИТИЯ БИЗНЕСА ООО «МЕДТЕХНИКА-НЧ» 36
2.1. Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности 36
2.2. Оценка финансовой устойчивости предприятия 44
2.3. Рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия
ООО «Медтехника-НЧ» 52
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Устойчивость предприятия в рыночной экономике, является важнейшим фактором оценки его конкурентного положения. Финансовая устойчивость предприятия является ведущей характеристикой финансового состояния и представляет собой наиболее полный и концентрированный показатель, который определяет степень безопасности вложения средств в деятельность предприятия. Финансовая устойчивость представляет собой основное свойство финансового состояния и характеризует финансовую состоятельность предприятия. Управление ею является важной задачей управления на всем протяжении жизнедеятельности предприятия, определенная цель которой направлена на обеспечение независимости от внешних контрагентов, а именно на внешнюю финансовую устойчивость, которая способна отвечать по своим долгам и обязательствам и рационально покрывать активы источниками их финансирования, достигая внутреннюю устойчивость [3, с.199].
Актуальность темы исследования заключается в том, что в современных условиях первоосновой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, которая представляет такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие на всех этапах эффективно обеспечивает процесс производства и продажи продукции и услуг. Анализ финансовой отчетности служит инструментом определения этапов развития предприятия на перспективу и используется для принятия необходимых решений всеми заинтересованными лицами деятельностью предприятия. Так, собственники анализируют финансовые отчеты с целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия, а кредиторы и инвесторы подвергают анализу финансовую отчетность, чтобы минимизировать свои риски по вложениям. Эффективность принимаемых управленческих решений на предприятия напрямую зависит от качества их аналитической обоснованности. Перед тем как устанавливать деловые взаимоотношения с потенциальными партнерами по бизнесу, необходимо оценить степень их финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость - это степень независимости предприятия от заемных источников финансирования и степень обеспеченности активов предприятия собственными средствами.
В условиях нестабильного финансового положения не каждое предприятие сможет выдержать дополнительные расходы. В связи с этим особую актуальность приобретают системы показателей, позволяющие наиболее точно определить степень финансовой устойчивости потенциального партнера по бизнесу и, соответственно, снизить риск установления деловых отношений с финансово неустойчивым контрагентом. В условиях нестабильного финансового положения увеличивается количество неплатежей, применения процедур банкротства. В связи с этим многие предприятия теряют постоянных партнеров в лице заказчиков и поставщиков. Для того чтобы функционировать, предприятия вынуждены устанавливать корреспондентские отношения с другими непроверенными контрагентами [22, с.55].
Основным фактором стабильной деятельности предприятия является его полное финансовое благополучие, для достижения которого необходимо обеспечение полной платежеспособности предприятия, его высокой ликвидности баланса и финансовой независимости. Необходимо заботиться о финансовых вложениях и передвижениях, так как это является первоосновой и конечным итогом деятельности любого предприятия. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности предприятий и повышение роли финансов является важным фактором в современной экономике.
Определение границ финансовой устойчивости относится к числу важной проблеме рыночной экономики, так как слабая финансовая устойчивость приведет к отсутствию средств для развития предприятия, неплатежеспособности и к риску банкротства, а избыточная устойчивость будет мешать развитию, при котором затраты предприятия становятся излишними резервами для стабильной деятельности предприятия.
Оценка финансовой устойчивости предприятия использует анализ финансового состояния, а именно совокупность наличия, размещения и использования финансовых ресурсов.
На предприятиях должны внедряться системы комплексной автоматизации управления предприятием, а именно системы автоматизации документооборота, позволяющие облегчить и улучшить процесс оценки финансового состояния предприятия.
На эти и многие другие жизненно важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ, так как его результаты характеризуют финансовую деятельность предприятия за прошедший период, выявить негативные стороны, определить концепцию развития в будущем.
Анализ финансового состояния определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Данные финансового анализа используются для прогнозирования возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов; разработки конкретных мероприятий, которые направлены на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия [10, с.29].
Вопросы исследования финансовой устойчивости изучали такие авторы как М.С. Абрютина, В.Р. Банк., И.А. Бланк, Л.С. Васильева, Л.В. Донцова, О.В. Ефимова, В.В Ковалев, И.Г. Кукукина, Е. Стоянова, Т.В. Теплова, А.Д. Шеремет и многие другие ученые.
Цель выпускной квалификационной работы: разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости предприятия ООО «Медтехника-НЧ».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий ряд задач:
1. Изучить теоретико-методологические аспекты управления финансовой устойчивостью предприятия.
2. Провести анализ финансовой устойчивости предприятия как основы развития бизнеса ООО «Медтехника-НЧ».
3. Оценить финансовую устойчивость предприятия.
4. Разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия ООО «Медтехника-НЧ».
Объект исследования: ООО «Медтехника-НЧ
Предмет исследования: финансовая устойчивость предприятия.
Для достижения целей в ходе исследовательской работы использованы методы анализа, синтеза и сравнение. Для более углубленного изучения факторов, влияющих на систему финансовой устойчивости предприятия, использованы вертикальный, горизонтальный, балансовый, расчетно-конструктивный методы анализа.
Практическая значимость проведенного исследования состоит в возможности применения полученных выводов и рекомендаций в практике управления ООО «Медтехника-НЧ» для обеспечения финансовой устойчивости в условиях конкурентной среды.
В работе использованы нормативно-правовые материалы, учебные труды таких авторов как М.С. Абрютина, Т.Б. Бредникова, Н.А. Русак, А.Д. Шеремет и др., а также источники периодической печати и текущий архив предприятия.
Актуальность темы исследования заключается в том, что в современных условиях первоосновой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, которая представляет такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие на всех этапах эффективно обеспечивает процесс производства и продажи продукции и услуг. Анализ финансовой отчетности служит инструментом определения этапов развития предприятия на перспективу и используется для принятия необходимых решений всеми заинтересованными лицами деятельностью предприятия. Так, собственники анализируют финансовые отчеты с целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия, а кредиторы и инвесторы подвергают анализу финансовую отчетность, чтобы минимизировать свои риски по вложениям. Эффективность принимаемых управленческих решений на предприятия напрямую зависит от качества их аналитической обоснованности. Перед тем как устанавливать деловые взаимоотношения с потенциальными партнерами по бизнесу, необходимо оценить степень их финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость - это степень независимости предприятия от заемных источников финансирования и степень обеспеченности активов предприятия собственными средствами.
В условиях нестабильного финансового положения не каждое предприятие сможет выдержать дополнительные расходы. В связи с этим особую актуальность приобретают системы показателей, позволяющие наиболее точно определить степень финансовой устойчивости потенциального партнера по бизнесу и, соответственно, снизить риск установления деловых отношений с финансово неустойчивым контрагентом. В условиях нестабильного финансового положения увеличивается количество неплатежей, применения процедур банкротства. В связи с этим многие предприятия теряют постоянных партнеров в лице заказчиков и поставщиков. Для того чтобы функционировать, предприятия вынуждены устанавливать корреспондентские отношения с другими непроверенными контрагентами [22, с.55].
Основным фактором стабильной деятельности предприятия является его полное финансовое благополучие, для достижения которого необходимо обеспечение полной платежеспособности предприятия, его высокой ликвидности баланса и финансовой независимости. Необходимо заботиться о финансовых вложениях и передвижениях, так как это является первоосновой и конечным итогом деятельности любого предприятия. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности предприятий и повышение роли финансов является важным фактором в современной экономике.
Определение границ финансовой устойчивости относится к числу важной проблеме рыночной экономики, так как слабая финансовая устойчивость приведет к отсутствию средств для развития предприятия, неплатежеспособности и к риску банкротства, а избыточная устойчивость будет мешать развитию, при котором затраты предприятия становятся излишними резервами для стабильной деятельности предприятия.
Оценка финансовой устойчивости предприятия использует анализ финансового состояния, а именно совокупность наличия, размещения и использования финансовых ресурсов.
На предприятиях должны внедряться системы комплексной автоматизации управления предприятием, а именно системы автоматизации документооборота, позволяющие облегчить и улучшить процесс оценки финансового состояния предприятия.
На эти и многие другие жизненно важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ, так как его результаты характеризуют финансовую деятельность предприятия за прошедший период, выявить негативные стороны, определить концепцию развития в будущем.
Анализ финансового состояния определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Данные финансового анализа используются для прогнозирования возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов; разработки конкретных мероприятий, которые направлены на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия [10, с.29].
Вопросы исследования финансовой устойчивости изучали такие авторы как М.С. Абрютина, В.Р. Банк., И.А. Бланк, Л.С. Васильева, Л.В. Донцова, О.В. Ефимова, В.В Ковалев, И.Г. Кукукина, Е. Стоянова, Т.В. Теплова, А.Д. Шеремет и многие другие ученые.
Цель выпускной квалификационной работы: разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости предприятия ООО «Медтехника-НЧ».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий ряд задач:
1. Изучить теоретико-методологические аспекты управления финансовой устойчивостью предприятия.
2. Провести анализ финансовой устойчивости предприятия как основы развития бизнеса ООО «Медтехника-НЧ».
3. Оценить финансовую устойчивость предприятия.
4. Разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия ООО «Медтехника-НЧ».
Объект исследования: ООО «Медтехника-НЧ
Предмет исследования: финансовая устойчивость предприятия.
Для достижения целей в ходе исследовательской работы использованы методы анализа, синтеза и сравнение. Для более углубленного изучения факторов, влияющих на систему финансовой устойчивости предприятия, использованы вертикальный, горизонтальный, балансовый, расчетно-конструктивный методы анализа.
Практическая значимость проведенного исследования состоит в возможности применения полученных выводов и рекомендаций в практике управления ООО «Медтехника-НЧ» для обеспечения финансовой устойчивости в условиях конкурентной среды.
В работе использованы нормативно-правовые материалы, учебные труды таких авторов как М.С. Абрютина, Т.Б. Бредникова, Н.А. Русак, А.Д. Шеремет и др., а также источники периодической печати и текущий архив предприятия.
Обзор теоретико-методологических аспектов управления финансовой устойчивостью предприятия показал, что финансовая устойчивость предприятия - это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Финансовая устойчивость предприятия - это состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие бизнеса на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Уровень финансовой устойчивости предприятия определяется коэффициентами автономии, соотношения заемного и собственного капиталов, концентрации заемного капитала и т.д. Повышение финансовой устойчивости предприятия зависит от ускорения оборачиваемости капитала в оборотных активах, от наличия запасов и собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
Основным видом деятельности ООО «Медтехника-НЧ» является предоставление услуг по монтажу, ремонту и техническому обслуживанию медицинского оборудования и аппаратуры. Организационную структуру управления предприятия ООО «Медтехника-НЧ» можно охарактеризовать как структуру функционально-организационного типа. Выручка от продажи товаров предприятия ООО «Медтехника-НЧ» увеличилась с 2013 - 2015 гг. на 37890 тыс. рублей или на 92,84%. Рост себестоимости с 2013 - 2015 гг. составил 24992 тыс. рублей или 74,90% с 33368 тыс. рублей до 58360 тыс. рублей. Соответственно и валовая прибыль предприятия ООО «Медтехника- НЧ» за анализируемый период увеличилась на 12898 тыс. рублей или на 173,24 %. Чистая прибыль в 2015 году составила 19252 тыс. руб., что на 12754 тыс. руб. больше уровня 2013 года. В 2014 году наибольшими темпами в составе оборотных активов увеличивались запасы (увеличение на 82,22% по сравнению с 2013 годом) и денежные средства (увеличение на 38,44 % по сравнению с
2013 годом). Основная доля активов в 2013 - 2014 гг. приходится на
внеоборотные активы - 61,68% и 55,96%, причем за данный период
наблюдается положительная динамика увеличения доли оборотных активов в составе активов. В 2015 году удельный вес оборотных активов увеличился до 60,92%. Анализ источников финансирования имущества организации показывает, что основным источником формирования имущества является собственный капитал организации, который в структуре имущества занимает основную долю. На конец 2013 года на долю собственного капитала приходилось 95,05%, на конец 2015 года его доля увеличилась до 111,28%. Нераспределенная прибыль имеет динамику к росту, так увеличение удельного веса за анализируемый период вырос с 94,82% до 111,14%.
Таким образом, финансовое состояние ООО «Медтехника-НЧ» по итогам исследуемого периода характеризуется как устойчивое финансовое состояние. ООО «Медтехника-НЧ» можно отнести к организациям с высоким уровнем финансовой устойчивости. Для анализа финансовой устойчивости предприятия ООО «Медтехника-НЧ» проводится расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости и определяется тип финансовой устойчивости предприятия. ООО «Медтехника-НЧ» в 2013 году составила 10229 тыс. руб., в
2014 году - 17465 тыс. руб., а в 2015 году - 36594 тыс. руб. Величина собственных оборотных средств, также как и величина собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат ООО «Медтехника-НЧ» больше 0, что говорит о том, что финансовое состояние (платежеспособность) предприятия в норме и с каждым годом улучшается. Величина основных источников формирования запасов и затрат ООО «Медтехника-НЧ» в 2013 году составили 11747 тыс. руб., в 2014 году они несколько повысилась и составили 16357 тыс. руб., а в 2015 году повышение произошло практически в два раза до 30878 тыс. руб. Данные собственных оборотных средств имеют положительные значения на предприятии, то есть наблюдаются излишки собственных оборотных средств в ООО «Медтехника- НЧ». В 2013 году излишек составил 9014 тыс. руб., в 2014 году - 15251 тыс. руб., а в 2015 году - 34650 тыс. руб. Наблюдается излишек собственных и долгосрочных источников формирования запасов в ООО «Медтехника-НЧ». В 2013 году излишек основных источников формирования запасов в ООО «Медтехника-НЧ» составлял 10532 тыс. руб., в 2014 году - 14143 тыс. руб., а в 2015 году - 28934 тыс. руб. Полученные результаты по деятельности ООО «Медтехника-НЧ» говорят о том, что все запасы покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие совершенно не зависит от внешних кредиторов.
Проведенный анализ ООО «Медтехника-НЧ» за 2013-2015 гг. выявил абсолютную финансовую устойчивость предприятия, что является положительным фактором. Но исходя из того что предприятие развивается только за счет собственных средств не привлекая заемных можно предположить что в стратегической перспективе данный фактор может отрицательно повлиять на развитие предприятия.
С целью укрепления финансовой устойчивости предприятия и стратегических перспектив было предложено открыть новую торговую точку, через которую компания будет реализовать продукцию конечному потребителю. Для данной стратегии разработан бизнес-план открытия магазина.
Таким образом, открытие розничного магазина ООО «Медтехника-НЧ» обойдется в 7920 тыс. руб. Окупаемость 1 год. Экономические показатели деятельности свидетельствуют о целесообразности создания розничного магазина в ООО «Медтехника-НЧ».
Основным видом деятельности ООО «Медтехника-НЧ» является предоставление услуг по монтажу, ремонту и техническому обслуживанию медицинского оборудования и аппаратуры. Организационную структуру управления предприятия ООО «Медтехника-НЧ» можно охарактеризовать как структуру функционально-организационного типа. Выручка от продажи товаров предприятия ООО «Медтехника-НЧ» увеличилась с 2013 - 2015 гг. на 37890 тыс. рублей или на 92,84%. Рост себестоимости с 2013 - 2015 гг. составил 24992 тыс. рублей или 74,90% с 33368 тыс. рублей до 58360 тыс. рублей. Соответственно и валовая прибыль предприятия ООО «Медтехника- НЧ» за анализируемый период увеличилась на 12898 тыс. рублей или на 173,24 %. Чистая прибыль в 2015 году составила 19252 тыс. руб., что на 12754 тыс. руб. больше уровня 2013 года. В 2014 году наибольшими темпами в составе оборотных активов увеличивались запасы (увеличение на 82,22% по сравнению с 2013 годом) и денежные средства (увеличение на 38,44 % по сравнению с
2013 годом). Основная доля активов в 2013 - 2014 гг. приходится на
внеоборотные активы - 61,68% и 55,96%, причем за данный период
наблюдается положительная динамика увеличения доли оборотных активов в составе активов. В 2015 году удельный вес оборотных активов увеличился до 60,92%. Анализ источников финансирования имущества организации показывает, что основным источником формирования имущества является собственный капитал организации, который в структуре имущества занимает основную долю. На конец 2013 года на долю собственного капитала приходилось 95,05%, на конец 2015 года его доля увеличилась до 111,28%. Нераспределенная прибыль имеет динамику к росту, так увеличение удельного веса за анализируемый период вырос с 94,82% до 111,14%.
Таким образом, финансовое состояние ООО «Медтехника-НЧ» по итогам исследуемого периода характеризуется как устойчивое финансовое состояние. ООО «Медтехника-НЧ» можно отнести к организациям с высоким уровнем финансовой устойчивости. Для анализа финансовой устойчивости предприятия ООО «Медтехника-НЧ» проводится расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости и определяется тип финансовой устойчивости предприятия. ООО «Медтехника-НЧ» в 2013 году составила 10229 тыс. руб., в
2014 году - 17465 тыс. руб., а в 2015 году - 36594 тыс. руб. Величина собственных оборотных средств, также как и величина собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат ООО «Медтехника-НЧ» больше 0, что говорит о том, что финансовое состояние (платежеспособность) предприятия в норме и с каждым годом улучшается. Величина основных источников формирования запасов и затрат ООО «Медтехника-НЧ» в 2013 году составили 11747 тыс. руб., в 2014 году они несколько повысилась и составили 16357 тыс. руб., а в 2015 году повышение произошло практически в два раза до 30878 тыс. руб. Данные собственных оборотных средств имеют положительные значения на предприятии, то есть наблюдаются излишки собственных оборотных средств в ООО «Медтехника- НЧ». В 2013 году излишек составил 9014 тыс. руб., в 2014 году - 15251 тыс. руб., а в 2015 году - 34650 тыс. руб. Наблюдается излишек собственных и долгосрочных источников формирования запасов в ООО «Медтехника-НЧ». В 2013 году излишек основных источников формирования запасов в ООО «Медтехника-НЧ» составлял 10532 тыс. руб., в 2014 году - 14143 тыс. руб., а в 2015 году - 28934 тыс. руб. Полученные результаты по деятельности ООО «Медтехника-НЧ» говорят о том, что все запасы покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие совершенно не зависит от внешних кредиторов.
Проведенный анализ ООО «Медтехника-НЧ» за 2013-2015 гг. выявил абсолютную финансовую устойчивость предприятия, что является положительным фактором. Но исходя из того что предприятие развивается только за счет собственных средств не привлекая заемных можно предположить что в стратегической перспективе данный фактор может отрицательно повлиять на развитие предприятия.
С целью укрепления финансовой устойчивости предприятия и стратегических перспектив было предложено открыть новую торговую точку, через которую компания будет реализовать продукцию конечному потребителю. Для данной стратегии разработан бизнес-план открытия магазина.
Таким образом, открытие розничного магазина ООО «Медтехника-НЧ» обойдется в 7920 тыс. руб. Окупаемость 1 год. Экономические показатели деятельности свидетельствуют о целесообразности создания розничного магазина в ООО «Медтехника-НЧ».