ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ
КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ 6
1.1. Экономическая сущность капитальных вложений, их значение и классификация 6
1.2. Источники финансового обеспечения капитальных вложений, их виды и формы 16
1.3. Основные методы оценки целесообразности капитальных вложений 29
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ КАПИТАЛЬНЫХ
ВЛОЖЕНИЙ ООО «Шахри» 33
2.1. Анализ финансового состояния ООО «Шахри» 33
2.2. Анализ финансовых результатов ООО «Шахри» 51
2.3. Анализ финансового обеспечения капитальных вложений ООО
«Шахри» 59
2.4. Разработка мероприятий по повышению эффективности использования капитальных вложений ООО «Шахри» 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 76
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 79
Инвестиционная деятельность предприятия - важная неотъемлемая часть его общей хозяйственной деятельности. Значение инвестиций в экономике предприятия трудно переоценить. Чтобы предприятие могло успешно функционировать, повышать качество продукции, снижать издержки, расширять производственные мощности, повышать конкурентоспособность продукции и укреплять свои позиции на рынке, оно должно вкладывать капитал, и вкладывать его выгодно. Поэтому необходимо тщательно разрабатывать инвестиционную стратегию и постоянно совершенствовать ее для достижения вышеназванных целей [22, с.102].
Основой инвестиционной деятельности предприятий различных форм собственности составляют реальные инвестиции, которые преимущественно осуществляются в форме капитальных вложений [10, с.188].
Капитальные вложения - инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательные работы и другие затраты [1, ст.1].
Капитальные вложения играют чрезвычайно важную роль в развитии предприятий, так как они являются основой [11, с. 558]:
- расширенного воспроизводства и систематического обновления основного капитала предприятия;
- повышения технического уровня, внедрения новых прогрессивных технологий;
- обновления выпускаемой продукции и улучшения её качества;
- освоения новых товарных рынков;
- обеспечения постоянного увеличения доходности и рыночной стоимости предприятия.
На российских предприятиях источниками финансового обеспечения капитальных вложений предприятия на предприятии могут быть как собственные финансовые ресурсы (прибыль, амортизационные отчисления), так и заемные (долгосрочные кредиты банков, лизинг) и привлеченные (доходы от эмиссии акций, взносы учредителей в уставный капитал) средства.
Актуальность выпускной квалификационной работы состоит в том, что на каждом предприятии необходим систематический анализ источников финансового обеспечения капитальных вложений, так как он дает возможность определить наличие необходимых ресурсов, а также возможные направления их при¬влечения для дальнейшего повышения эффективности деятельности предприятия.
Целью дипломной работы является обоснование источников внешнего и внутреннего финансового обеспечения капитальных вложений, а также разработка практических рекомендаций по повышению эффективности использования капитальных вложений.
Исходя из цели, были поставлены следующие задачи:
- рассмотреть сущность и значение капитальных вложений и их финансового обеспечения;
- изучить методы оценки целесообразности капитальных вложений;
- провести анализ финансового состояния на примере ООО «Шахри»;
- проанализировать состав и структуру финансовых ресурсов ООО «Шахри»;
- разработать мероприятия по повышению эффективности использования финансовых ресурсов предприятия.
Предмет исследования - анализ финансового обеспечения капитальных вложений предприятия.
Объект исследования - ООО «Шахри».
Источниками при выполнении данной работы послужили нормативные правовые активы, специальная литература, статьи из специализированных журналов, интернет-источники, а также использовались учебники и учебные пособия электронно-библиотечных систем. Информационной базой послужили бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах ООО «Шахри» за период 2012-2015 гг.
При написании работы были использованы следующие методы экономического анализа: математические методы, горизонтальный и вертикальный сравнительный анализ, экономический факторный анализ, методы табличного представления информации, а также обработка материалов с использованием персональных ЭВМ.
Структура дипломной работы включает в себя: введение, две главы, заключение, список использованных источников и приложения.
В первой главе рассматриваются теоретические основы финансового обеспечения капитальных вложений, в том числе сущность как и капитальных вложений, так и их финансового обеспечения, а также их значение, формы и виды. Также были рассмотрены методы оценки целесообразности капитальных вложений.
Вторая глава включает в себя анализ финансового обеспечения капитальных вложений на примере ООО «Шахри», в том числе анализ финансового со¬стояния предприятия, анализ финансовых результатов и анализ финансового обеспечения капитальных вложений, а также разработку предложений по повышению эффективности использования капитальных вложений на примере ООО «Шахри».
Организация ООО «Шахри», находящаяся в городе Набережные Челны, на сегодняшний день зарекомендовала себя на российском рынке как надежное и добросовестное предприятие. Общество имеет устойчивую клиентскую базу и постоянно налаживает сотрудничество с новыми клиентами.
Руководство деятельностью предприятия осуществляет директор. Главный бухгалтер подчиняется непосредственно директору.
Для эффективного управления персоналом необходимо:
- обеспечение персоналу надлежащего жизненного уровня (благоприятные условия труда, достойная заработная плата, необходимые социальные услуги;
- реализация и развитие индивидуальных способностей работников;
- определенная степень свободы и самостоятельности (возможность принимать решения, определять методику выполнения заданий, график и интенсивность работы и пр.);
- благоприятный социально-психологический климат (возможности для коммуникации, информированность, относительная бесконфликтность отношений с руководством и коллегами и пр.)
Функционирование предприятия в условиях рынка зависит от его способности получать прибыль и доход.
Предприятие ООО «Шахри» использует различные финансовые ресурсы для осуществления своей деятельности.
На основе анализа состава и структуры активов ООО «Шахри» было вы¬явлено, что наибольший удельный вес в структуре активов предприятия составляют оборотные активы, что говорит о том, что сформировалась довольно мобильная структура имущества, которая способствует ускорению оборачиваемости всего капитала. Доля основных средств в структуре активов предприятия на протяжении исследуемых периодов составляет менее 40%. Это является положительным моментом и принято считать, что организация имеет «легкую» структуру активов.
На основе анализа структуры источников капитала можно сделать выводы о том, что заемный капитал с 2012-2014 гг. составлял значительную долю в структуре капитала, т.е. предприятие в большей степени зависит от внешних источников финансирования. Но на исследуемом предприятии удельный вес заемного капитала с каждым годом уменьшается, что свидетельствует о том, что организация постепенно расплачивается по своим долговым обязательствам Собственный капитал с 2012-2015 гг. постепенно увеличивался. Уже в 2015 году собственный капитал составлял 62%, т.е. наибольшую долю в структуре ка¬питала и являлся основным источников формирования имущества организации.
На основе анализа ликвидности можно сделать вывод о том, что баланс ликвидности ООО «Шахри» на 2015 год является ликвидным на 75%, так как не выполняется одно условие. У предприятия еще есть возможность быть платежеспособным, если увеличить величину группы активов А3 или уменьшить ве¬личину группы пассивов П3. Также на основе остальных условий баланса лик¬видности ООО «Шахри» является платежеспособным, может быть платежеспособным в будущем и является финансово устойчивым.
На основе анализа финансовых результатов можно сделать вывод о том, что с 2012-2014 гг. предприятие имело предприятие имело превышение по всем видам прибыли. Однако темп роста не одинаков по отдельным видам прибыли. Также в 2015 году произошло уменьшение величины отдельных видов прибыли.
Наиболее высокий уровень рентабельности наблюдается у рентабельности собственного капитала. Его максимальное значение составляло 93,98% в 2013 году.
Также на основе финансовой устойчивости было выявлено, что предприятие является абсолютно устойчивым. Это гарантирует платежеспособность предприятия. Данная ситуация свидетельствует о том, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средства. Предприятие не зависит от кредитов.
Но несмотря на положительную оценку финансового состояния, руководству предприятия необходимо проводить политику по повышению эффективности работы предприятия.
Для повышения эффективности работы организации и увеличение собственного капитала рекомендуется открытие нового магазина по продаже товара.
Для повышения финансовой устойчивости предприятию необходимо находить резервы по увеличению темпов накопления собственных источников, обеспечению материальных оборотных средств собственными источниками.