Управление финансовой политикой предприятия в краткосрочной перспективе
|
ВВЕДЕНИЕ 5
ГЛАВА 1. РОЛЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИТИЕМ 7
1.1. Финансовая устойчивость, как один из показателей оценки финансового состояния предприятия
1.2. Финансовая устойчивость как экономическая категория 20
1.3. Показатели, характеризующие финансовую устойчивость
предприятия 26
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА, АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 39
2.1. Характеристика предприятия 39
2.2. Анализ статей баланса и отчета о прибылях и убытках ООО
«Варненский горно-перерабатывающий комплекс»
2.3. Оценка ликвидности предприятия 45
2.4. Оценка платежеспособности предприятия 50
2.5. Финансовая устойчивость ООО «Варненский горно-
перерабатывающий комплекс»
2.6. Оценка и анализ финансово-экономической эффективности ООО «Варненский горно-перерабатывающий комплекс»
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА ОПТИМИЗАЦИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «Варненский горно-перерабатывающий комплекс»
3.1. Анализ финансовой устойчивости, как база для принятия
управленческого решения 68
3.2. Управление оборотным капиталом 70
3.3. Разработка мероприятий по стабилизации финансовой
устойчивости ООО «Варненский горно-перерабатывающий комплекс»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 102
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 105
ПРИЛОЖЕНИЯ 109
ГЛАВА 1. РОЛЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИТИЕМ 7
1.1. Финансовая устойчивость, как один из показателей оценки финансового состояния предприятия
1.2. Финансовая устойчивость как экономическая категория 20
1.3. Показатели, характеризующие финансовую устойчивость
предприятия 26
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА, АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 39
2.1. Характеристика предприятия 39
2.2. Анализ статей баланса и отчета о прибылях и убытках ООО
«Варненский горно-перерабатывающий комплекс»
2.3. Оценка ликвидности предприятия 45
2.4. Оценка платежеспособности предприятия 50
2.5. Финансовая устойчивость ООО «Варненский горно-
перерабатывающий комплекс»
2.6. Оценка и анализ финансово-экономической эффективности ООО «Варненский горно-перерабатывающий комплекс»
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА ОПТИМИЗАЦИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «Варненский горно-перерабатывающий комплекс»
3.1. Анализ финансовой устойчивости, как база для принятия
управленческого решения 68
3.2. Управление оборотным капиталом 70
3.3. Разработка мероприятий по стабилизации финансовой
устойчивости ООО «Варненский горно-перерабатывающий комплекс»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 102
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 105
ПРИЛОЖЕНИЯ 109
Выбор темы дипломной работы обоснован тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Кроме того, такое предприятие не вступает в конфликт с государством и обществом по перечислению налогов и неналоговых платежей, по выплате заработной платы, дивидендов, возврату кредитов и процентов по ним.
Под финансовой устойчивостью предприятия следует понимать платежеспособность предприятия во времени, т.е. устойчивую платежеспособность отвечать по своим долгам в любой момент времени, с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами. Следовательно, соблюдение условия финансового равновесия создает нормативную базу для финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности во времени, а также накладывает определенные ограничении на размер его обязательств перед работниками предприятия, кредиторами, бюджетом, банками и инвесторами.
Анализ финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристик его деятельности и финансово-экономического благополучия, характеризует результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и устанавливает размеры источников для дальнейшего развития.
При проведении анализа, управление финансовой устойчивостью предприятия осуществляют в оперативном режиме, при этом экономическую оценку получают как все предприятие, так и отдельные виды деятельности..
Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности является также основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.
Предмет работы - финансовое состояние предприятия в аспекте финансовой устойчивости.
Объект исследования - ООО «Варненский горно-перерабатывающий комплекс», созданное с целью качественной транспортировки хранению и реализации продукции. Цель работы заключается в выявлении запаса источников собственных средств и выработка мероприятий по совершенствованию управления ими, а также выявлении резерва повышения качества управления дебиторской задолженностью. Это связано с тем, что ООО «ВГПК» обслуживает большое количество предприятий, вследствие происходят задержки, с перечислениями задолженностей увеличивая тем самым дебиторскую задолженность ООО «Варненский горно-перерабатывающий комплекс».
Задачей работы является: определить наличие источников средств для формирования запасов и затрат с помощью трехкомпонентного показателя; оценить финансовую устойчивость предприятия с помощью коэффициентов финансового риска, долга, автономии, финансовой устойчивости, маневренности, устойчивости структуры мобильных средств, обеспеченности оборотного капитала собственными источниками, а также разработать модель оптимизации финансовой устойчивости предприятия. Оценка финансовой устойчивости ООО «Варненский горно-перерабатывающий комплекс» проводится на базе финансовой отчетности предприятия за три года: 2014 -2015 и 2016гг.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Кроме того, такое предприятие не вступает в конфликт с государством и обществом по перечислению налогов и неналоговых платежей, по выплате заработной платы, дивидендов, возврату кредитов и процентов по ним.
Под финансовой устойчивостью предприятия следует понимать платежеспособность предприятия во времени, т.е. устойчивую платежеспособность отвечать по своим долгам в любой момент времени, с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами. Следовательно, соблюдение условия финансового равновесия создает нормативную базу для финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности во времени, а также накладывает определенные ограничении на размер его обязательств перед работниками предприятия, кредиторами, бюджетом, банками и инвесторами.
Анализ финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристик его деятельности и финансово-экономического благополучия, характеризует результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и устанавливает размеры источников для дальнейшего развития.
При проведении анализа, управление финансовой устойчивостью предприятия осуществляют в оперативном режиме, при этом экономическую оценку получают как все предприятие, так и отдельные виды деятельности..
Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности является также основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.
Предмет работы - финансовое состояние предприятия в аспекте финансовой устойчивости.
Объект исследования - ООО «Варненский горно-перерабатывающий комплекс», созданное с целью качественной транспортировки хранению и реализации продукции. Цель работы заключается в выявлении запаса источников собственных средств и выработка мероприятий по совершенствованию управления ими, а также выявлении резерва повышения качества управления дебиторской задолженностью. Это связано с тем, что ООО «ВГПК» обслуживает большое количество предприятий, вследствие происходят задержки, с перечислениями задолженностей увеличивая тем самым дебиторскую задолженность ООО «Варненский горно-перерабатывающий комплекс».
Задачей работы является: определить наличие источников средств для формирования запасов и затрат с помощью трехкомпонентного показателя; оценить финансовую устойчивость предприятия с помощью коэффициентов финансового риска, долга, автономии, финансовой устойчивости, маневренности, устойчивости структуры мобильных средств, обеспеченности оборотного капитала собственными источниками, а также разработать модель оптимизации финансовой устойчивости предприятия. Оценка финансовой устойчивости ООО «Варненский горно-перерабатывающий комплекс» проводится на базе финансовой отчетности предприятия за три года: 2014 -2015 и 2016гг.
Дипломная работа посвящена анализу, оценке и диагностике финансовой устойчивости ООО «Варненский горно-перерабатывающий комплекс» и разработке мероприятий по ее стабилизации.
Выбор темы дипломной работы обоснован тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансового устойчивость. Если предприятие финансово-устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалификационных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, и тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Кроме того, такое предприятие не вступает в конфликт с государством и обществом по перечислению налогов и налоговых платежей, по выплате заработной платы, дивидендов, возврату кредитов и процентов по ним.
Объектом исследования в дипломной работе выступило предприятие ООО «Варненский горно-перерабатывающий комплекс».
Исследуемое предприятие является современным хозяйствующим субъектом действующее на самостоятельной основе, специализируется на транспортировке и реализации хлебобулочных и кондитерских изделий.
Предприятие является обществом с ограниченной ответственностью на 50% принадлежащей государству.
По результатам анализа финансового состояния предприятия по данным 2014-2016 гг. сделан вывод об удовлетворительном финансовом состоянии предприятия.
В ходе проведенного анализа на ООО «Варненский горно - перерабатывающий комплекс» были выявлены следующие негативные тенденции:
1. Нормативное соотношение А1>П1,А2>П2 не выполняется, также на предприятии нарушено правило ликвидности (А1+А2)>(П1+П2) и установлен недостаток денежных средств по группе А1 в 2016 г 13 млн. 905 тыс. руб.
2 Коэффициент быстрой ликвидности ниже нормы Кб.л.< 1, это указывает на то, что предприятие за счет денежных средств и дебиторской задолженности не покрывает свои обязательства краткосрочного характера даже на 50% , чем полагается нормативными значениями.
3. Наличие дебиторской задолженности долгосрочного характера является негативным фактором деятельности предприятия. Значительное увеличение этого показателя способствует уменьшению оборачиваемости, большим потерям по стоимости и большой инфляционный риск.
4. На предприятии отсутствуют долгосрочные заимствования, а краткосрочные растут быстрыми темпами, что является отрицательным фактором, т.к. предполагает частую выплату процентных платежей.
5. Основные показатели платежеспособности значительно меньше нормативных значений, т.е. предприятие не в состоянии полностью рассчитаться по краткосрочным обязательствам.
Таким образом, на ООО «Варненский горно-перерабатывающий комплекс» были разработаны мероприятия и даны рекомендации, которые позволят преодолеть эти негативные тенденции.
Также проведенный анализ позволил выявить позитивные тенденции:
1. Предприятие в 2015 году приобретает основные средства, к 2016 году их доля увеличивается.
2. Наблюдается рост собственного капитала. за анализируемый период 2014¬2016 г.г. увеличился на 35 млн.680 тыс. руб.
4. Рост выручки от продажи товаров, увеличение чистой прибыли.
В качестве решения направленного на повышение финансовой устойчивости предприятия ООО «Варненский горно-перерабатывающий комплекс» предложены мероприятия по инкассации дебиторской задолженности долгосрочного характера для покрытия краткосрочных кредиторских обязательств и увеличения суммы денежных средств.
Таким образом инкассировав дебиторскую у ООО «Варненский горно-перерабатывающий комплекс» появляется возможность полностью покрыть кредиторскую задолженность краткосрочного характера в размере 9 млн. 622 тыс. руб., при этом остаток свободных денежных средств составит 8 млн. 902 тыс. руб., которые могут быть направлены на финансирование производственных запасов. При этом инкассация дебиторской задолженности краткосрочного характера будет представлять собой своего рода стратегический запас, для поддержания должного уровня финансовой устойчивости и финансовой независимости предприятия.
Предложенные в работе рекомендации направленные на повышение финансовой устойчивости можно считать экономически обоснованными, целесообразными и современными.
Выбор темы дипломной работы обоснован тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансового устойчивость. Если предприятие финансово-устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалификационных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, и тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Кроме того, такое предприятие не вступает в конфликт с государством и обществом по перечислению налогов и налоговых платежей, по выплате заработной платы, дивидендов, возврату кредитов и процентов по ним.
Объектом исследования в дипломной работе выступило предприятие ООО «Варненский горно-перерабатывающий комплекс».
Исследуемое предприятие является современным хозяйствующим субъектом действующее на самостоятельной основе, специализируется на транспортировке и реализации хлебобулочных и кондитерских изделий.
Предприятие является обществом с ограниченной ответственностью на 50% принадлежащей государству.
По результатам анализа финансового состояния предприятия по данным 2014-2016 гг. сделан вывод об удовлетворительном финансовом состоянии предприятия.
В ходе проведенного анализа на ООО «Варненский горно - перерабатывающий комплекс» были выявлены следующие негативные тенденции:
1. Нормативное соотношение А1>П1,А2>П2 не выполняется, также на предприятии нарушено правило ликвидности (А1+А2)>(П1+П2) и установлен недостаток денежных средств по группе А1 в 2016 г 13 млн. 905 тыс. руб.
2 Коэффициент быстрой ликвидности ниже нормы Кб.л.< 1, это указывает на то, что предприятие за счет денежных средств и дебиторской задолженности не покрывает свои обязательства краткосрочного характера даже на 50% , чем полагается нормативными значениями.
3. Наличие дебиторской задолженности долгосрочного характера является негативным фактором деятельности предприятия. Значительное увеличение этого показателя способствует уменьшению оборачиваемости, большим потерям по стоимости и большой инфляционный риск.
4. На предприятии отсутствуют долгосрочные заимствования, а краткосрочные растут быстрыми темпами, что является отрицательным фактором, т.к. предполагает частую выплату процентных платежей.
5. Основные показатели платежеспособности значительно меньше нормативных значений, т.е. предприятие не в состоянии полностью рассчитаться по краткосрочным обязательствам.
Таким образом, на ООО «Варненский горно-перерабатывающий комплекс» были разработаны мероприятия и даны рекомендации, которые позволят преодолеть эти негативные тенденции.
Также проведенный анализ позволил выявить позитивные тенденции:
1. Предприятие в 2015 году приобретает основные средства, к 2016 году их доля увеличивается.
2. Наблюдается рост собственного капитала. за анализируемый период 2014¬2016 г.г. увеличился на 35 млн.680 тыс. руб.
4. Рост выручки от продажи товаров, увеличение чистой прибыли.
В качестве решения направленного на повышение финансовой устойчивости предприятия ООО «Варненский горно-перерабатывающий комплекс» предложены мероприятия по инкассации дебиторской задолженности долгосрочного характера для покрытия краткосрочных кредиторских обязательств и увеличения суммы денежных средств.
Таким образом инкассировав дебиторскую у ООО «Варненский горно-перерабатывающий комплекс» появляется возможность полностью покрыть кредиторскую задолженность краткосрочного характера в размере 9 млн. 622 тыс. руб., при этом остаток свободных денежных средств составит 8 млн. 902 тыс. руб., которые могут быть направлены на финансирование производственных запасов. При этом инкассация дебиторской задолженности краткосрочного характера будет представлять собой своего рода стратегический запас, для поддержания должного уровня финансовой устойчивости и финансовой независимости предприятия.
Предложенные в работе рекомендации направленные на повышение финансовой устойчивости можно считать экономически обоснованными, целесообразными и современными.
Подобные работы
- Формирование и управление финансовой политикой предприятия (на примере ООО "Скайлэнд-Альметьевск")
Бакалаврская работа, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4310 р. Год сдачи: 2016 - Совершенствование финансовой политики предприятия
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4380 р. Год сдачи: 2018 - Управление финансовой устойчивостью предприятия на основе ресурсно-факторного подхода
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 5900 р. Год сдачи: 2016 - Управление финансовым состоянием предприятия (на примере ООО «АГТ»)
Дипломные работы, ВКР, маркетинг. Язык работы: Русский. Цена: 4365 р. Год сдачи: 2016 - Управление финансовой устойчивостью предприятия (на примере ООО «Челны-Кировец»)
Бакалаврская работа, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4350 р. Год сдачи: 2016 - Управление финансовыми рисками предприятия
Бакалаврская работа, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4700 р. Год сдачи: 2023 - ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЙ И ОРГАНИЗАЦИЙ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ
(ВОПРОСЫ ТЕОРИИ, МЕТОДОЛОГИИ И ПРАКТИКИ)(08.00.10)
Диссертации (РГБ), финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 700 р. Год сдачи: 2004 - ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЙ И ОРГАНИЗАЦИЙ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ (ВОПРОСЫ ТЕОРИИ, МЕТОДОЛОГИИ И ПРАКТИКИ)
Диссертации (РГБ), финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 500 р. Год сдачи: 2004 - Управление финансовыми рисками предприятия
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 6500 р. Год сдачи: 2019