ВВЕДЕНИЕ 7
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ
НА ПРЕДПРИЯТИИ 10
1.1 Научные подходы к содержанию понятия финансовых потоков 10
1.2 Цель, задачи и принципы управления финансовыми потоками 15
1.3 Методика оценки и управления денежными потоками организации
Вывод по разделу один 26
2. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ ОАО «ЧЦЗ» 29
2.1 Краткая характеристика предприятия 29
2.2 Анализ бухгалтерского баланса 31
2.2.1 Чтение отчетности по абсолютным показателям 31
2.2.2 Горизонтальный и вертикальный анализы 37
2.2.3 Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов)
2.2.3.1 Анализ ликвидности и платежеспособности 41
2.2.3.2 Анализ финансовой устойчивости 46
2.2.3.3 Анализ деловой активности 53
2.2.3.4 Анализ рентабельности 56
2.3 Анализ динамики и структуры денежных потоков организации
Вывод по разделу два 60
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ
НА ОАО «ЧЕЛЯБИНСКИЙ ЦИНКОВЫЙ ЗАВОД» 63
3.1 Оптимизация денежных средств и управление денежными потоками
3.2 Планирование финансовых потоков 65
Вывод по разделу три 69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 70
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 73
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение А Бухгалтерский баланс 76
Приложение Б Отчет о финансовых результатах 78
Приложение В Отчет о движении денежных средств
Работа финансового менеджера в организации в итоге заключается в качественном управлении финансовыми потоками. Финансовые потоки это не только денежные средства, но и материально-вещественные фондовые потоки, которые выражены в их стоимости, отражающие движение денежных средств. В условиях рыночного функционирования организации необходимым аспектом устойчивого развития является стабильный финансовый поток.
Хозяйственные связи - необходимое условие деятельности предприятий, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность процесса производства и своевременность отгрузки и реализации продукции. Оформляются и закрепляются хозяйственные связи договорами, согласно которым одно предприятие выступает поставщиком товарно-материальных ценностей, работ или услуг, а другое - их покупателем, потребителем, а значит, и плательщиком.
Четкая организация расчетов между поставщиками и покупателями оказывает непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств и своевременное поступление денежных средств.
В настоящее время в России нет полного и точного понятия сущности финансового потока предприятия, в основе анализа и управления финансовым потоком лежит анализ и управления денежным потоком.
Положительные денежные потоки в нескольких периодах существования организации говорят о том, что предприятие устойчиво, получает прибыль, платежеспособно, гарантированно ликвидно развивается. Вопросы управления финансовыми потоками организации являются не только тактическими задачами, но и одновременно выступают как предпосылки и условия для оптимального экономического развития, обеспечивают осуществление стратегических задач.
В последнее время за счет кризисных ситуаций в российских организациях особое внимание привлекают денежные потоки, их расчет, оптимизация и эффективное управление. Актуальность темы исследования подтверждается тем, что в последние годы в системе финансового управления предприятием все большее внимание уделяется вопросам организации финансовых потоков, оказывающих существенное влияние на конечные результаты его хозяйственной деятельности. Кроме того, следует отметить, что концепция управления финансового потока предприятия, как самостоятельного объекта, еще не получила полноценного изучения как в отечественной литературе, но и в зарубежной литературе по вопросам финансового менеджмента. Об этом свидетельствует тот факт, что во всех фундаментальных учебниках по основам финансового менеджмента, подготовленных исследователями как зарубежных, так и отечественной школ, самостоятельный раздел по управлению финансовыми потоками компаний и фирм отсутствует. Этим фактом обусловлена некоторая новизна исследований, проводимых в рамках данной работы.
Целью данной работы является изучение и критическая оценка системы управления финансовыми потоками в условиях ОАО «ЧЦЗ», определение путей ее совершенствования на исследуемом предприятии. Для достижения поставленной цели следует решить ряд задач, а именно:
- изучить определение и сущность финансовых потоков предприятия;
- рассмотреть виды денежных потоков предприятия как основной составляющей части финансовых потоков;
- рассмотреть структуру и динамику денежных средств ОАО «Челябинский цинковый завод»;
- рассчитать и проанализировать финансовое положение организации;
- рассчитать и проанализировать притоки и оттоки денежных средств; -
- разработать мероприятия по повышению эффективности управления финансовыми потоками в ОАО «Челябинский цинковый завод».
Объектом исследования в данной работе является предприятие ОАО «Челябинский цинковый завод», специализирующееся производстве цинка. Помимо цинка предприятие также производит серную кислоту, индий, кадмий.
Предметом исследования являются финансовые потоки ОАО «Челябинский цинковый завод». Практический материал дипломной работы представляют бухгалтерская отчетность, составленная по РСБУ, годовой отчет по МСФО за 2013 -2014г.г. Теоретической основой дипломной работы являются монографии, статьи современных отечественных и зарубежных ученых по проблеме оптимизации и планирования денежных потоков, законодательные акты (законы, указы Президента, постановления Правительства) и прочие источники.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, подглав, заключения, списка литературы и приложений к работе.
Цели и задачи, поставленные, в дипломной работе достигнуты. Необходимо сделать ряд выводов по итогам изучения системы управления финансовыми потоками ОАО «Челябинский цинковый завод».
Денежные средства - это совокупность денег и их эквивалентов находящиеся, как на банковских счетах, так и в наличной форме на кассе предприятия. Основные направления движения денежных средств связаны с текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью предприятия.
Эффективность анализа управления денежными средствами обусловлена тем, что для организации неудовлетворительно иметь, как мало, так и много свободных денежных средств. Если у предприятия будет недостаток денежных средств, то оно не сможет покрыть более срочные обязательства, что в конечном итоге ведет к снижению платежеспособности. Большая величина говорит об упущенных выгодах размещения денежных средств для получения дополнительного дохода, что в условиях инфляции и обесценивания денег ведет к потерям.
В отчетном периоде произошло абсолютное увеличение валюты баланса, что говорит о росте организацией хозяйственного оборота, что приводит к повышению платежеспособности организации. Достаточно сложно учесть влияние инфляции, так как для этого требуется приведение данных в сопоставимый вид путём пересчёта статей баланса с учётом индекса инфляции. После этого можно сделать вывод о том, увеличение валюты баланса является сокращение цен на сырье и материалы, что привело к снижению себестоимости продукции.
Также в организации отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что говорит о том, что предприятие достаточно осторожно относится к привлечению заемных средств и рассчитывается со своими партнерами в краткосрочном периоде.
Общее состояние предприятие можно расценивать как конкурентоспособное, ликвидное, финансово-устойчивое. Все это ведет к тому, что предприятие имеет большую привлекательность для инвесторов.
В результате исследования было установлено, что поток денежных средств от текущей деятельности возрос на 2 434 962тыс. руб. Денежные средства от текущей деятельности поступают за счет выручки от продажи продукции выпускаемой на заводе.
Отток денежных средств в отчетном периоде был связан в основном с перечислением средств поставщикам за товары, а также с выплатой заработной платы работникам и уплатой налоговых платежей в бюджет и единого социального налога
В рамках осуществляемой ОАО «ЧЦЗ» в 2014 году инвестиционной деятельности поступление денежных средств составило 168 734тыс.руб., а выбыло денег на сумму 3 842 927 тыс. руб. Данные о движении денежных средств ОАО «ЧЦЗ» в рамках инвестиционной деятельности показывают, что на данном предприятии идет процесс обновления основных средств, что можно оценить положительно.
Финансовой деятельностью в отчетном периоде предприятие не занималось.
Для организации очень важно обеспечить своевременное и полное поступление расчетов от покупателей, для этого необходимо: своевременно оформлять расчетные документы; тщательно отслеживать возврат задолженности; использовать судебные процедуры для ее возврата; разработать систему предоставления скидок и использования наценок; предусматривать в договорах с покупателями и заказчиками изменение цен на продукции в зависимости от срока оплаты; ускорить платежи путем совершенствования расчетов с покупателями и заказчиками; проводить анализ финансового состояния сомнительных в платежном отношении покупателей. В связи с высвобождением денежных средств может произойти увеличение суммы чистой прибыли за счет размещения денежных средств под 12% годовых, что принесет увеличение чистой прибыли на 122.2 тыс. руб.
Т.к. у организации имеются тенденции к снижению ликвидности и платежеспособности рекомендовано составление платежного календаря, что поможет более точно определить доход и расход денежных средств в краткосрочном периоде.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
