Разработка комплекса мероприятий по улучшению финансовой устойчивости на примере ОАО «Копейский молочный завод»
|
ВВЕДЕНИЕ 4
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 7
Е1 Теоретические основы финансовой устойчивости предприятия 7
1.2 Методологические подходы к повышению финансовой устойчивости
предприятий Российской Федерации 11
1.3 Показатели оценки финансовой устойчивости 16
1.4 Сравнение зарубежного и российского опыта проведения финансового
анализа 25
Выводы по разделу один 26
2 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ОАО 28
2.1 Общая характеристика предприятия 28
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности 30
2.3 Анализ финансовой устойчивости 32
2.4 Анализ эффективности ведения бизнеса 33
2.5 Анализ деловой активности 35
2.6 Анализ эффективности использования капитала 36
2.7 Анализ экономической эффективности деятельности хозяйствующего
субъекта по сравнению с предыдущим периодом 39
2.8 Горизонтальный и вертикальный анализ 43
2.9 Анализ отчета о движении денежных средств 45
2.10 Анализ ОС и НМА 46
2.11 Анализ доходных вложений в материальные ценности 48
2.12 Анализ финансовых вложений 49
Выводы по разделу два 50
3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ОАО “Копейский молочный завод” 53
3.1 Политика ускорения расчетов 53
3.2 Схема выбранной кредитной политики предприятия 59
Выводы по разделу три 62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 64
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 68
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение А. Бухгалтерский баланс 73
Приложение Б. Отчёт о финансовых результатах 75
Приложение В. Отчёт о движении денежных средств 76
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 7
Е1 Теоретические основы финансовой устойчивости предприятия 7
1.2 Методологические подходы к повышению финансовой устойчивости
предприятий Российской Федерации 11
1.3 Показатели оценки финансовой устойчивости 16
1.4 Сравнение зарубежного и российского опыта проведения финансового
анализа 25
Выводы по разделу один 26
2 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ОАО 28
2.1 Общая характеристика предприятия 28
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности 30
2.3 Анализ финансовой устойчивости 32
2.4 Анализ эффективности ведения бизнеса 33
2.5 Анализ деловой активности 35
2.6 Анализ эффективности использования капитала 36
2.7 Анализ экономической эффективности деятельности хозяйствующего
субъекта по сравнению с предыдущим периодом 39
2.8 Горизонтальный и вертикальный анализ 43
2.9 Анализ отчета о движении денежных средств 45
2.10 Анализ ОС и НМА 46
2.11 Анализ доходных вложений в материальные ценности 48
2.12 Анализ финансовых вложений 49
Выводы по разделу два 50
3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ОАО “Копейский молочный завод” 53
3.1 Политика ускорения расчетов 53
3.2 Схема выбранной кредитной политики предприятия 59
Выводы по разделу три 62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 64
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 68
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение А. Бухгалтерский баланс 73
Приложение Б. Отчёт о финансовых результатах 75
Приложение В. Отчёт о движении денежных средств 76
В условиях рыночных отношений от предприятия требуется повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг, эффективности форм хозяйствования и управления производством, что в конечном итоге, приводит к достижению основной цели - получение максимальной прибыли - и может быть достигнуто при условии обеспечения устойчивого финансового состояния. Правильное определение финансового состояния предприятия и улучшение финансовой деятельности имеет большое значение не только для него самого, но и для акционеров и потенциальных инвесторов. Вышесказанное обосновывает актуальность выбранной темы дипломной работы.
Методика анализа финансовой (бухгалтерской) отчетности в России разработана давно и успешно применяется при оценке финансовой устойчивости и платежеспособности отечественных предприятий.
Разработкой методических основ занимались и занимаются такие ученые, как Барнгольц С.Б., Гиляровская Л.Т., Донцова Л.В., Ефимова О.В., Ковалев В.В., Сайфулин Р.С., Шеремет А.Д., и другие ученые. Методика анализа финансовой (бухгалтерской) отчетности или схемы оценки текущей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия представлена такими зарубежными авторами как Бернстайн Л.А., Браун М., Нидлз Б., Хонгрен Т. и другие авторы.
Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным разделам необходимо вести эту работу. Согласно этим результатам анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.
Объектом выпускной квалификационной работы является финансовая устойчивость ОАО “Копейский молочный завод”.
Предметом исследования являются теоретические, методические и практические положения, связанные с улучшением финансовой устойчивости организации.
Цель выпускной квалификационной работы - разработать комплекс мероприятий по повышению эффективности управления финансовой устойчивостью ОАО “Копейский молочный завод”
Достижение поставленной цели требует решения следующих задач:
- раскрыть сущность и значимость финансовой устойчивости для предприятия;
- рассмотреть современные подходы к повышению финансовой устойчивости предприятий РФ;
- определить основные показатели оценки финансовой деятельности;
- дать краткую экономическую характеристику ОАО “Копейский молочный завод”;
- проанализировать деятельность организации;
- оценить финансовую устойчивость ОАО “Копейский молочный завод”;
- разработать мероприятия по повышению финансовой устойчивости.
В работе были применены совокупность методов экономико-статистического анализа, методы синтеза экономической информации, системный подход.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили работы ведущих отечественных ученых в области финансового анализа, финансового менеджмента. Нормативно-правовая основа исследования - федеральные законы Российской Федерации, приказы Министерства финансов Российской Федерации, аналитические обзоры по проблеме исследования, материалы, опубликованные в научных и периодических источниках, данные финансовой отчетности ОАО “Копейский молочный завод” за 2013-2014 гг.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложения.
Во введении формируется цель работы, исходя из поставленной цели, последовательно ставятся и решаются задачи. Выявляется предмет и объект исследования, а также источники, послужившие теоретической и практической основой исследования.
В первой главе рассматриваются теоретические и методологические аспекты управления финансовой устойчивостью предприятия.
Во второй главе дается общая характеристика ОАО “Копейский молочный завод”., оценивается деятельность; проводится анализ финансовой устойчивости.
В третьей главе предложены рекомендации по улучшению финансовой устойчивости предприятия.
В заключении - сформированы выводы по проведенному исследованию. Страниц 71, схем (рисунков) 2, таблиц 19, использованных источников 56, приложений 3.
Методика анализа финансовой (бухгалтерской) отчетности в России разработана давно и успешно применяется при оценке финансовой устойчивости и платежеспособности отечественных предприятий.
Разработкой методических основ занимались и занимаются такие ученые, как Барнгольц С.Б., Гиляровская Л.Т., Донцова Л.В., Ефимова О.В., Ковалев В.В., Сайфулин Р.С., Шеремет А.Д., и другие ученые. Методика анализа финансовой (бухгалтерской) отчетности или схемы оценки текущей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия представлена такими зарубежными авторами как Бернстайн Л.А., Браун М., Нидлз Б., Хонгрен Т. и другие авторы.
Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным разделам необходимо вести эту работу. Согласно этим результатам анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.
Объектом выпускной квалификационной работы является финансовая устойчивость ОАО “Копейский молочный завод”.
Предметом исследования являются теоретические, методические и практические положения, связанные с улучшением финансовой устойчивости организации.
Цель выпускной квалификационной работы - разработать комплекс мероприятий по повышению эффективности управления финансовой устойчивостью ОАО “Копейский молочный завод”
Достижение поставленной цели требует решения следующих задач:
- раскрыть сущность и значимость финансовой устойчивости для предприятия;
- рассмотреть современные подходы к повышению финансовой устойчивости предприятий РФ;
- определить основные показатели оценки финансовой деятельности;
- дать краткую экономическую характеристику ОАО “Копейский молочный завод”;
- проанализировать деятельность организации;
- оценить финансовую устойчивость ОАО “Копейский молочный завод”;
- разработать мероприятия по повышению финансовой устойчивости.
В работе были применены совокупность методов экономико-статистического анализа, методы синтеза экономической информации, системный подход.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили работы ведущих отечественных ученых в области финансового анализа, финансового менеджмента. Нормативно-правовая основа исследования - федеральные законы Российской Федерации, приказы Министерства финансов Российской Федерации, аналитические обзоры по проблеме исследования, материалы, опубликованные в научных и периодических источниках, данные финансовой отчетности ОАО “Копейский молочный завод” за 2013-2014 гг.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложения.
Во введении формируется цель работы, исходя из поставленной цели, последовательно ставятся и решаются задачи. Выявляется предмет и объект исследования, а также источники, послужившие теоретической и практической основой исследования.
В первой главе рассматриваются теоретические и методологические аспекты управления финансовой устойчивостью предприятия.
Во второй главе дается общая характеристика ОАО “Копейский молочный завод”., оценивается деятельность; проводится анализ финансовой устойчивости.
В третьей главе предложены рекомендации по улучшению финансовой устойчивости предприятия.
В заключении - сформированы выводы по проведенному исследованию. Страниц 71, схем (рисунков) 2, таблиц 19, использованных источников 56, приложений 3.
Компания зарегистрирована 27 сентября 2002 года регистратором Инспекция Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по г.Копейску Челябинской области. Генеральный Директор организации - Балмашнов Александр Николаевич. Компания ОАО "Копейский молочный завод" находится по адресу 456601, Челябинская обл., Копейск, ул. Сутягина, д. 29, основным видом деятельности является «Производство цельномолочной продукции». Организация также осуществляет деятельность по следующим неосновным направлениям: «Прочая оптовая торговля», «Деятельность агентов по оптовой торговле универсальным ассортиментом товаров», «Производство сыра», «Производство коровьего масла», «Консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления». Основная отрасль компании - «Маслодельная, сыродельная и молочная (без производства молочных консервов)».
Анализ ликвидности и платежеспособности данного предприятия показал, что предприятие способно в краткосрочном периоде рассчитаться по своим долгам без нарушения сроков, так как имеет достаточное для этого количество наиболее ликвидных активов.
Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие является не полностью самостоятельным и имеет зависимость от кредиторов, коэффициент текущей задолженности показывает малую концентрацию в пассиве предприятия заемных средств. Что не является идеальным, но не говорит об отсутствии кризисной ситуации на предприятии.
Коэффициенты рентабельности бизнеса несколько снизились по сравнению с предыдущим периодом, так как увеличилась суммарная стоимость активов. Анализ деловой активности показал высокие коэффициенты оборачиваемости мобильных средств, производственных фондов, дебиторской и кредиторской задолженности. Все показатели данного анализа находились выше уровня приемлемого диапазона.
Анализ эффективности использования капитала показал некоторое снижение в этой области, так как чистая прибыль и прибыль до налогообложения не растет пропорционально сумме активов, основных средств и обязательств. Это объясняется определенным временным лагом, который заложен в микроэкономической среде предприятия, который означает, что вложенные средства начинают работать позднее того периода, в котором инвестированы.
Горизонтальный и вертикальный анализ баланса говорят об увеличении валюты баланса на 13,48 %. Наибольшим разделом актива являются оборотные активы, а наибольшим разделом пассива являются капитал и резервы.
Анализ эффективности деятельности предприятия на основе отчета о движении денежных средств говорит о том, что наибольшее сальдо (положительное) имеет поток денежных средств от текущих операций, денежные потоки от инвестиционных операций имеют отрицательное сальдо, и денежные потоки от финансовых операций имеют положительное сальдо, но оно в 2 раза меньше чем от текущих операций.
Коэффициент амортизации за 2013 год вырос на 0,07. Степень износа основных средств является средней, что говорит о стабильной работе оборудования.
Показатели движения основных средств и нематериальных ресурсов характеризуются отрицательной тенденцией: коэффициент роста основных средств и коэффициент обновления ОС уменьшились на 0,06 долей, коэффициент интенсивности ОС уменьшился на 3,38%.
За оба года коэффициент выбытия меньше чем коэффициент обновления, что говорит о расширенном воспроизводстве основных фондов.
Коэффициент роста доходных вложений в материальные ценности в 2013 году так же, как и доля доходных вложений в материальные ценности за 2013 год упал.
Доля краткосрочных финансовых вложений в балансе ОАО «Копейский молочный завод» увеличилась на 2,52 %, что является несущественным увеличением, но говорит об увеличение свободных денежных средств организации.
Темп прироста финансовых вложений существенно снизился на 31,08 %. Что говорит о снижении скорости увеличения свободных денежных средств.
Интегральная оценка эффективности деятельности ОАО «Копейский молочный завод»: 32012=1,136 и 32013=1,135, показала наиболее эффективное осуществление своей деятельности в 2012 г. В целом, комплекс мероприятий окажет существенное влияние на повышение эффективности деятельности.
Таким образом, в ходе исследования было выявлено, что финансовая устойчивость составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени. Для того чтобы деятельность производственной системы обладала высокой степенью результативности, менеджменту следует придерживаться правильной стратегии, касающейся финансово-экономической устойчивости. Неотъемлемой частью стратегического управления экономической единицей, в свою очередь, является анализ его текущей деятельности и оценка дальнейших перспектив развития.
Все изменения в улучшении финансового состояния предприятия можно отнести к двум основным типам: направленные на снижение затрат и направленные на обеспечение доходов. Руководством предприятия выстраиваются несколько сценариев дальнейшего развития: пессимистический, оптимистический, нормальный. Для снижения последствий необходимо следующее, выявление резервов/возможностей на уровне взаимодействий; на уровне технологии производства; на уровне управления; на уровне работы с кадрами. Мероприятия по улучшению финансового состояния на предприятии могут быть оперативными и стратегическими, которые, в свою очередь, подразделяются на разнообразные методы.
Организации нужно повысить конкурентоспособность и расширить рынок сбыта. Предлагаем достичь этого путем увеличения собственных средств, снижения задолженностей и привлечение новой должности - финансового директора. Основная задача ОАО “Копейский молочный завод” - увеличение доли продаж в г. Челябинске и Челябинской области по выгодным ценам и низким коммерческим издержкам.
Хозяйственная практика требует развития теории финансового управления, и, прежде всего методологии оценки финансовой устойчивости предприятия в направлении повышения качества анализа.
Финансовая устойчивость одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.
Анализ ликвидности и платежеспособности данного предприятия показал, что предприятие способно в краткосрочном периоде рассчитаться по своим долгам без нарушения сроков, так как имеет достаточное для этого количество наиболее ликвидных активов.
Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие является не полностью самостоятельным и имеет зависимость от кредиторов, коэффициент текущей задолженности показывает малую концентрацию в пассиве предприятия заемных средств. Что не является идеальным, но не говорит об отсутствии кризисной ситуации на предприятии.
Коэффициенты рентабельности бизнеса несколько снизились по сравнению с предыдущим периодом, так как увеличилась суммарная стоимость активов. Анализ деловой активности показал высокие коэффициенты оборачиваемости мобильных средств, производственных фондов, дебиторской и кредиторской задолженности. Все показатели данного анализа находились выше уровня приемлемого диапазона.
Анализ эффективности использования капитала показал некоторое снижение в этой области, так как чистая прибыль и прибыль до налогообложения не растет пропорционально сумме активов, основных средств и обязательств. Это объясняется определенным временным лагом, который заложен в микроэкономической среде предприятия, который означает, что вложенные средства начинают работать позднее того периода, в котором инвестированы.
Горизонтальный и вертикальный анализ баланса говорят об увеличении валюты баланса на 13,48 %. Наибольшим разделом актива являются оборотные активы, а наибольшим разделом пассива являются капитал и резервы.
Анализ эффективности деятельности предприятия на основе отчета о движении денежных средств говорит о том, что наибольшее сальдо (положительное) имеет поток денежных средств от текущих операций, денежные потоки от инвестиционных операций имеют отрицательное сальдо, и денежные потоки от финансовых операций имеют положительное сальдо, но оно в 2 раза меньше чем от текущих операций.
Коэффициент амортизации за 2013 год вырос на 0,07. Степень износа основных средств является средней, что говорит о стабильной работе оборудования.
Показатели движения основных средств и нематериальных ресурсов характеризуются отрицательной тенденцией: коэффициент роста основных средств и коэффициент обновления ОС уменьшились на 0,06 долей, коэффициент интенсивности ОС уменьшился на 3,38%.
За оба года коэффициент выбытия меньше чем коэффициент обновления, что говорит о расширенном воспроизводстве основных фондов.
Коэффициент роста доходных вложений в материальные ценности в 2013 году так же, как и доля доходных вложений в материальные ценности за 2013 год упал.
Доля краткосрочных финансовых вложений в балансе ОАО «Копейский молочный завод» увеличилась на 2,52 %, что является несущественным увеличением, но говорит об увеличение свободных денежных средств организации.
Темп прироста финансовых вложений существенно снизился на 31,08 %. Что говорит о снижении скорости увеличения свободных денежных средств.
Интегральная оценка эффективности деятельности ОАО «Копейский молочный завод»: 32012=1,136 и 32013=1,135, показала наиболее эффективное осуществление своей деятельности в 2012 г. В целом, комплекс мероприятий окажет существенное влияние на повышение эффективности деятельности.
Таким образом, в ходе исследования было выявлено, что финансовая устойчивость составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени. Для того чтобы деятельность производственной системы обладала высокой степенью результативности, менеджменту следует придерживаться правильной стратегии, касающейся финансово-экономической устойчивости. Неотъемлемой частью стратегического управления экономической единицей, в свою очередь, является анализ его текущей деятельности и оценка дальнейших перспектив развития.
Все изменения в улучшении финансового состояния предприятия можно отнести к двум основным типам: направленные на снижение затрат и направленные на обеспечение доходов. Руководством предприятия выстраиваются несколько сценариев дальнейшего развития: пессимистический, оптимистический, нормальный. Для снижения последствий необходимо следующее, выявление резервов/возможностей на уровне взаимодействий; на уровне технологии производства; на уровне управления; на уровне работы с кадрами. Мероприятия по улучшению финансового состояния на предприятии могут быть оперативными и стратегическими, которые, в свою очередь, подразделяются на разнообразные методы.
Организации нужно повысить конкурентоспособность и расширить рынок сбыта. Предлагаем достичь этого путем увеличения собственных средств, снижения задолженностей и привлечение новой должности - финансового директора. Основная задача ОАО “Копейский молочный завод” - увеличение доли продаж в г. Челябинске и Челябинской области по выгодным ценам и низким коммерческим издержкам.
Хозяйственная практика требует развития теории финансового управления, и, прежде всего методологии оценки финансовой устойчивости предприятия в направлении повышения качества анализа.
Финансовая устойчивость одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.