Помощь студентам в учебе
УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ АО «ЧИСТОПОЛЬСКИЙ ХЛЕБОЗАВОД»)
|
ВВЕДЕНИЕ 4
1 Теоретические основы анализа и управления денежными потоками
предприятия 6
1.1 Сущность, понятие и классификация денежных потоков предприятия 6
1.2 Методы анализа денежных потоков, оценка эффективности 10
1.3 Оптимизация денежных потоков предприятия 17
2 Анализ управления денежными потоками АО «Чистопольский хлебозавод» 25
2.1 Характеристика деятельности АО «Чистопольский хлебозавод» 25
2.2 Экспресс-анализ финансового состояния АО «Чистопольский хлебозавод» 30
2.3 Анализ денежных потоков АО «Чистопольский хлебозавод» 40
3 Совершенствование управления денежными потоками 51
АО «Чистопольский хлебозавод» 51
3.1 Разработка рекомендаций и обоснование мероприятий по 51
совершенствованию системы управления денежными потоками предприятия 51
3.2 Анализ экономической эффективности предложенных мер 56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 63
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 65
Приложения должны быть в работе, но в данный момент отсутствуют
1 Теоретические основы анализа и управления денежными потоками
предприятия 6
1.1 Сущность, понятие и классификация денежных потоков предприятия 6
1.2 Методы анализа денежных потоков, оценка эффективности 10
1.3 Оптимизация денежных потоков предприятия 17
2 Анализ управления денежными потоками АО «Чистопольский хлебозавод» 25
2.1 Характеристика деятельности АО «Чистопольский хлебозавод» 25
2.2 Экспресс-анализ финансового состояния АО «Чистопольский хлебозавод» 30
2.3 Анализ денежных потоков АО «Чистопольский хлебозавод» 40
3 Совершенствование управления денежными потоками 51
АО «Чистопольский хлебозавод» 51
3.1 Разработка рекомендаций и обоснование мероприятий по 51
совершенствованию системы управления денежными потоками предприятия 51
3.2 Анализ экономической эффективности предложенных мер 56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 63
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 65
Приложения должны быть в работе, но в данный момент отсутствуют
В хозяйственной практике любая операция или управленческое решение вызывает движение денежных средств. Образно денежный поток можно представить, как систему «финансового кровообращения» хозяйственного организма предприятия. Непрерывность, рациональность и эффективность организации этого движения во многом предопределяет стабильность функционирования бизнеса и его экономические результаты. Правильно организованное управление денежными потоками обеспечивает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия. В этой связи очевидно, что денежные потоки во всех их формах и видах представляют собой один из важнейших объектов управления.
Вместе с тем в России модели управления денежными потоками больше изучены авторами книг по финансовому менеджменту, нежели финансистами- практиками. Специализированных программ по управлению денежными потоками на нашем рынке практически нет. Большинство учебных курсов рассматривают данную тему как один из разделов в управлении оборотным капиталом компании, запасами и дебиторской задолженностью. Важность данной темы и недостаточная ее изученность, особенно в практическом аспекте обусловили актуальность настоящей работы.
Проблема управления денежными потоками предприятия и их оптимизацией отражена в трудах отечественных и зарубежных исследователей: В.В. Ковалева, А. В. Кеменова, И. Я. Лукасевича, И. Д. Кузнецовой, Д. Теннента и других.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка мероприятий по совершенствованию управления денежными потоками в АО «Чистопольский хлебозавод» на основе методологии формирования и проведения анализа денежных потоков.
Достижение этой цели предполагает решение следующих задач:
- рассмотреть сущность денежных потоков предприятия и привести их
классификацию;
- проанализировать основные методы анализа денежных потоков;
- охарактеризовать синхронизацию денежных потоков и их планирование;
- дать краткую характеристику деятельности АО «Чистопольский хлебозавод»;
- провести общую оценку финансово-экономического состояния АО «Чистопольский хлебозавод», в том числе показателей ликвидности и финансовой устойчивости;
- всесторонне проанализировать денежные потоки АО «Чистопольский хлебозавод»;
- оценить политику управления денежными потоками предприятия;
- разработать рекомендации и обоснование мероприятий по совершенствованию системы управления денежными потоками АО «Чистопольский хлебозавод»;
- проанализировать экономическую эффективность предложенных мер.
Объектом исследования в данной работе является АО «Чистопольский хлебозавод». Предмет исследования - управление денежными потоками.
В ходе выполнения выпускной квалификационной работы использованы методы сравнения, финансового анализа, динамический метод, метод изменений, финансовых коэффициентов.
Теоретической и методической основой работы послужили труды современных ученых по исследуемой проблеме, законодательные акты и нормативные документы, учебные и методические пособия, периодическая печать и электронные ресурсы.
Вместе с тем в России модели управления денежными потоками больше изучены авторами книг по финансовому менеджменту, нежели финансистами- практиками. Специализированных программ по управлению денежными потоками на нашем рынке практически нет. Большинство учебных курсов рассматривают данную тему как один из разделов в управлении оборотным капиталом компании, запасами и дебиторской задолженностью. Важность данной темы и недостаточная ее изученность, особенно в практическом аспекте обусловили актуальность настоящей работы.
Проблема управления денежными потоками предприятия и их оптимизацией отражена в трудах отечественных и зарубежных исследователей: В.В. Ковалева, А. В. Кеменова, И. Я. Лукасевича, И. Д. Кузнецовой, Д. Теннента и других.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка мероприятий по совершенствованию управления денежными потоками в АО «Чистопольский хлебозавод» на основе методологии формирования и проведения анализа денежных потоков.
Достижение этой цели предполагает решение следующих задач:
- рассмотреть сущность денежных потоков предприятия и привести их
классификацию;
- проанализировать основные методы анализа денежных потоков;
- охарактеризовать синхронизацию денежных потоков и их планирование;
- дать краткую характеристику деятельности АО «Чистопольский хлебозавод»;
- провести общую оценку финансово-экономического состояния АО «Чистопольский хлебозавод», в том числе показателей ликвидности и финансовой устойчивости;
- всесторонне проанализировать денежные потоки АО «Чистопольский хлебозавод»;
- оценить политику управления денежными потоками предприятия;
- разработать рекомендации и обоснование мероприятий по совершенствованию системы управления денежными потоками АО «Чистопольский хлебозавод»;
- проанализировать экономическую эффективность предложенных мер.
Объектом исследования в данной работе является АО «Чистопольский хлебозавод». Предмет исследования - управление денежными потоками.
В ходе выполнения выпускной квалификационной работы использованы методы сравнения, финансового анализа, динамический метод, метод изменений, финансовых коэффициентов.
Теоретической и методической основой работы послужили труды современных ученых по исследуемой проблеме, законодательные акты и нормативные документы, учебные и методические пособия, периодическая печать и электронные ресурсы.
Таким образом, как мы уже знаем, финансовый менеджер призван содействовать успеху бизнеса, а для этого необходимо уметь эффективно управлять денежными потоками, поддерживать их сбалансированность во времени и, как следствие, обеспечивать ликвидность и платежеспособность организации.
Именно поэтому, целью данной выпускной квалификационной работы являлось разработка мероприятий по совершенствованию управления денежными потоками в АО «Чистопольский хлебозавод».
Для достижения поставленной цели были рассмотрены теоретические основы управления денежными потоками предприятия и пути его оптимизации.
Обзор теоретических аспектов управления денежными потоками предприятия показал, что деятельность организации является объективной предпосылкой возникновения движения денежных средств. В свою очередь, под непрерывным движением денежных средств во времени понимают денежный поток. Денежные потоки в деятельности предприятия влияют на обслуживание организации, ее финансовую устойчивость, ритмичность. Эффективное управление денежными потоками сокращает потребность предприятия в капитале, ускоряет оборачиваемость средств, способствует расширению масштабов производства. То есть, управление денежными потоками на предприятии осуществляется с целью обеспечения финансового равновесия организации в процессе ее развития путем сбалансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.
Одним из важных этапов в процессе управления денежными потоками является анализ денежных потоков, который проводится с использованием различных методик и приемов.
Так же одним из важнейших и сложных этапов управления денежными потоками предприятия является их оптимизация: сбалансирование объемов денежных потоков, синхронизация денежных потоков во времени и максимизация чистого денежного потока.
Подводя итог, можно сделать вывод о том, что организация в целом осуществляла достаточно рациональное управление денежными потоками. Однако нами было выявлено ряд проблем:
1. Несинхронность формирования положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода времени.
2. Временный дефицит денежных средств, связанный с несинхронностью формирования денежных потоков, что генерирует риск неплатежеспособности и несет угрозу банкротства, не смотря на рентабельную работу предприятия.
3. Уменьшение уровня равномерности притоков и оттоков денежных средств АО «Чистопольский хлебозавод».
В связи с этим были предложены меры по сокращению финансового цикла путем работы с кредиторской и дебиторской задолженностью.
Также были предложены меры по привлечению денежных средств - сдача в аренду внеоборотных активов, которые способны генерировать денежные потоки.
Для совершенствования системы управления денежными средствами организации в данной работе предлагается внедрить использование платежного календаря для синхронизации платежей и поступлений во времени.
Именно поэтому, целью данной выпускной квалификационной работы являлось разработка мероприятий по совершенствованию управления денежными потоками в АО «Чистопольский хлебозавод».
Для достижения поставленной цели были рассмотрены теоретические основы управления денежными потоками предприятия и пути его оптимизации.
Обзор теоретических аспектов управления денежными потоками предприятия показал, что деятельность организации является объективной предпосылкой возникновения движения денежных средств. В свою очередь, под непрерывным движением денежных средств во времени понимают денежный поток. Денежные потоки в деятельности предприятия влияют на обслуживание организации, ее финансовую устойчивость, ритмичность. Эффективное управление денежными потоками сокращает потребность предприятия в капитале, ускоряет оборачиваемость средств, способствует расширению масштабов производства. То есть, управление денежными потоками на предприятии осуществляется с целью обеспечения финансового равновесия организации в процессе ее развития путем сбалансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.
Одним из важных этапов в процессе управления денежными потоками является анализ денежных потоков, который проводится с использованием различных методик и приемов.
Так же одним из важнейших и сложных этапов управления денежными потоками предприятия является их оптимизация: сбалансирование объемов денежных потоков, синхронизация денежных потоков во времени и максимизация чистого денежного потока.
Подводя итог, можно сделать вывод о том, что организация в целом осуществляла достаточно рациональное управление денежными потоками. Однако нами было выявлено ряд проблем:
1. Несинхронность формирования положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода времени.
2. Временный дефицит денежных средств, связанный с несинхронностью формирования денежных потоков, что генерирует риск неплатежеспособности и несет угрозу банкротства, не смотря на рентабельную работу предприятия.
3. Уменьшение уровня равномерности притоков и оттоков денежных средств АО «Чистопольский хлебозавод».
В связи с этим были предложены меры по сокращению финансового цикла путем работы с кредиторской и дебиторской задолженностью.
Также были предложены меры по привлечению денежных средств - сдача в аренду внеоборотных активов, которые способны генерировать денежные потоки.
Для совершенствования системы управления денежными средствами организации в данной работе предлагается внедрить использование платежного календаря для синхронизации платежей и поступлений во времени.