РИСК БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ И МЕТОДЫ ЕГО ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «СТРОИТЕЛЬНЫЕ РЕШЕНИЯ»)

В настоящее время основным нормативным документом, регламентирующим процедуру банкротства, является Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 N 127-ФЗ. Признаком банкротства юридического лица по новому закону считается неспособность юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.
Сам процесс банкротства состоит из ряда сменяющих друг друга процедур: наблюдения - процедуры банкротства, вводимой с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом с целью обеспечения сохранности имущества и проведения анализа финансового состояния должника; внешнего управления - процедуры банкротства, которую арбитражный суд на основании решения собрания кредиторов вводит в целях восстановления платежеспособности должника с передачей полномочий управления должником внешнему управляющему; конкурсного производства - процедуры банкротства, проводимой в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов из средств, полученных путем продажи в установленном порядке имущества должника.
Финансовое состояние предприятия может быть достаточно корректно описано с помощью классических методов и моделей: экономического анализа, коэффициентный, нормативный, балансовый, дисконтированных денежных потоков, многовариантности (сценариев), экономико-математическое моделирование. Выбор методов, используемых при прогнозировании, зависит только от возможностей аналитика. Главное, чтобы конечный результат, полученный в результате использования этих методов, как можно более точно описывал реальную ситуацию. Известны два основных подхода к прогнозированию банкротства. Первый базируется на финансовых данных и включает оперирование некоторыми коэффициентами: приобретающим все большую известность Z-коэффициентом Альтмана (США), коэффициентом Таффлера, (Великобритания), и другими.
В данной работе был проведен анализ риска банкротства компании и рассмотрены методы его предотвращения в компании ООО «Строительные решения». ООО «Строительные решения» это молодая, динамично развивающаяся компания, специализирующаяся на комплексных поставках профессиональных строительных материалов.
Компания занимается, как оптовой, так и розничной реализацией стройматериалов по доступным ценам. В компании можно купить строительные и отделочные материалы, даже не выходя из дома или офиса. Для удобства покупателям предлагается два варианта оплаты - наличный и безналичный расчет.
Анализ основных технико-экономических показателей компании ООО «Строительные решения» показал, что его деятельность в 2016 году была достаточно неуспешна на протяжении всего анализируемого периода, т.к. компания не получает ежегодно увеличивающуюся выручку от реализации. В 2016 году, в условиях экономического кризиса финансовое положение компании начало стремительно ухудшаться.
В структуре капитала компании преобладает заемный, который представлен в виде кредиторской задолженности. Поэтому компании необходимо сократить привлечение заемного капитала в виде краткосрочных обязательств.
Из полученных данных следует, что баланс компании ООО «Строительные решения» на протяжении всех трех лет является абсолютно неликвидным.
ООО «Строительные решения» за 2014-2016 гг. не имело оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Снижение в 2016 году коэффициента дебиторской задолженности на 2,5 тыс. руб., это снижение свидетельствует о не быстром погашении покупательской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2016 году по сравнению с 2015 годом так же уменьшился на 0,9 тыс. руб., это говорит об ухудшении платежеспособности компании ООО «Строительные решения» по отношению к поставщикам товаров, а также внебюджетным, бюджетным фондам и сотрудникам компании.
Главным условием обеспечения финансовой устойчивости послужит увеличение объема реализованной продукции, который в дальнейшем поможет покрыть текущие затраты, сформировав необходимую величину прибыли.
Для принятия правильного решения ООО «Строительные решения» должна ориентироваться на такие факторы как: динамика конъюнктуры рынка, колебания покупательского спроса, возможность экономии внутренних ресурсов, оценка деятельности конкурентов и прочие. Для этих целей используются инструменты товарной, ценовой, сбытовой и коммуникационной политики.
По результатам расчетов по модели Альтмана уровень вероятности банкротства составляет 4,44 и означает, что вероятность банкротства очень низкая. Следуя модели Лиса, вероятность банкротства оказалась равна 0,15. Это также означает, что для ООО «Строительные решения» имеется незначительная вероятность банкротства. Модель Таффлера свидетельствует о том, что компания имеет неплохие долгосрочные перспективы. В пятифакторной модели Кадыкова и Сайфулина финансовое состояние компании с рейтинговым числом более единицы характеризуется как удовлетворительное.
Проанализировав состояние компании по разным методикам, можно сказать, что компания на данный момент не достаточно стабильна, и есть вероятность снижения финансовой устойчивости компании, что происходит из-за высокой кредиторской задолженности.
В качестве совершенствования системы погашения кредиторской задолженности и ее оптимизации предложен механизм применения скидок.
В работе предложен ряд мер, эффективность управления финансовой устойчивостью компании и скорость принятия решений, основными из которых являются уменьшение дебиторской и кредиторской задолженности.
Все предлагаемые мероприятия в конечном итоге ведут к получению дополнительной прибыли, а рекомендации позволят укрепить финансовую устойчивость организации, повысить конкурентоспособность, увеличить ее потенциал в деловом сотрудничестве.


Купить