ВВЕДЕНИЕ 4
1. 1Теоретические основы управления оборотными активами предприятия 7
1.1. Понятие, классификация и источники формирования оборотных активов ...7
1.2 Особенности анализа оборотных активов 11
1.3 Методы управления оборотными активами в разрезе основных элементов 23
2. Анализ управления оборотными активами АО «Челны -Хлеб» 36
2.1. Краткая характеристика деятельности АО «Челны -Хлеб 36
2.2 Анализ динамики и структуры оборотных активов АО «Челны-Хлеб» 42
2.3 Анализ системы управления оборотными активами АО «Челны -Хлеб» 50
3. Повышение эффективности управления оборотными активами АО «Челны -
Хлеб" 58
3.1. Совершенствование управления дебиторской задолженностью АО «Челны -
Хлеб 58
3.2 Совершенствование управления запасами АО «Челны-Хлеб 67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 75
Приложения должны быть в работе, но в данный момент отсутствуют
Современные организации осуществляют свою деятельность в рыночной среде, в условиях усиливающейся конкуренции и продолжающегося кризиса. И для тех из них, кто ставит своей целью элементарное выживание, и для тех, кто стремиться занять лидирующие позиции на рынке, наиважнейшей задачей становится эффективное управление. И в отношении краткосрочной политики и долгосрочной стратегии, наибольшее количество управленческих действий направлено на оборотные активы. Справедливо будет сказать, что управление оборотными активами составляет наиболее обширную часть операций финансового менеджмента.
Оборотные активы - наиболее мобильная, многокомпонентная категория, играющая чрезвычайно важную роль в хозяйственном процессе любого предприятия вне зависимости от масштабов и видов его деятельности, формы собственности и прочих факторов.
Состояние изученности проблемы. Научная постановка и разработка отдельных сторон исследуемой проблемы нашла свое отражение в фундаментальных работах отечественных и зарубежных авторов: В.В. Ковалева, Е. И. Шохина, Е.С. Стояновой и других, в том числе и периодических изданиях. Однако большинство источников не рассматривают аспекты управления оборотными активами комплексно, предлагаемые методы управления абстрактны, не соответствуют экономическим реалиям, а аналитика охватывает лишь количественные методы исследования, не позволяя сделать правильный вывод о состоянии проблемы в организации. Изложенные обстоятельства предопределили актуальность и выбор темы дипломного исследования.
Цель настоящей выпускной квалифицированной работы - на основании комплексного экономического анализа обосновать и предложить к реализации мероприятия по повышению эффективности управления оборотными активами предприятия.
Для достижения главной цели выпускной квалифицированной работы исследования необходимо решить следующие задачи:
- изучить экономическую сущность оборотных активов предприятия, их со¬став, структуру и показатели эффективного использования;
- дать общую характеристику деятельности исследуемого предприятия;
- оценить текущую эффективность использования оборотных активов в АО «Челны-Хлеб»;
- разработать рекомендации по повышению эффективности использования оборотных активов в АО «Челны-Хлеб», оценить экономический эффект от реализации предложенных мероприятий.
Объект исследования - АО «Челны-Хлеб». Предмет исследования: процесс управление оборотными активами организации и его совершенствование.
Методическую базу выпускной квалифицированной работы исследования составляют методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности; методы, приемы и инструменты математической статистики: экстраполяция, сбор и группировка статистических данных; анализ рядов динамики; моделирование и другие.
Информационную базу исследования составляют:
- данные бухгалтерской отчетности;
- данные первичной документации предприятия;
- данные, полученные методов опроса сотрудников;
- данные, в электронном формате, хранящиеся в различных приложениях на компьютерах сотрудников;
- нормативно-правовая документация, регулирующая отдельные аспекты управления оборотными активами;
- информация из периодической печати;
- монографии и учебники отечественных и зарубежных специалистов в области финансового менеджмента.
Признанными специалистами в области отечественной теории и практики финансового менеджмента в части управления оборотными активами являются В.В. Ковалев, Е. И. Шохин, Е.С. Стоянова. В научных трудах этих авторов освещается широкий круг вопросов, связанных с определением сущности и состава оборотных активов, их классификации, основных методов анализа оборотными активами и управления их элементами. В специализированных периодических изданиях, таких как журнал «Финансовый менеджмент», «Финансовый директор» и ряд других углубленно рассматриваются отдельные аспекты управления элементами оборотных активов или политика в отношении оборотных активов в целом. Ряд нормативно-правовых актов, в основном Гражданский и Налоговый кодексы РФ, определяют законодательное регулирование оборотных активов в хозяйственном процессе предприятия.
Научная новизна исследования состоит в попытке устранения ограничений некоторых методов управления оборотных активов, адаптация их к экономическим реалиям, апробация в практике управления финансами конкретного предприятия.
Практическая значимость работы. Результаты выпускной квалифицированной работы исследования могут быть использованы в текущей финансовой деятельности анализируемого предприятия с целью ускорения оборачиваемости оборотных активов, оптимизации их общего объема за счет частичного высвобождения и вовлечения в повторный оборот, что должно способствовать достижению ощутимого экономического эффекта.
Структура работы. Выпускная квалифицированная работа состоит из введения, трех основных частей, заключения, списка использованных источников, приложений.
Подводя итог исследования можно сделать вывод, что оборотные активы - это часть имущества предприятия, возобновляемая с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которую как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла. В их состав включают производственные запасы, дебиторскую задолженность и денежные средства.
Управление оборотными активами составляет наиболее обширную часть финансового менеджмента. Это связано с их высокой ролью в обеспечении платежеспособности, рентабельности и других целевых результатов финансовой деятельности предприятия.
Цели и характер управления отдельными видами оборотных активов имеют существенные отличительные особенности. Поэтому на предприятии с большим объемом используемого оборотных активов разрабатывается самостоятельная политика управления отдельными видами оборотных средств (запаса-ми, дебиторской задолженностью и денежными активами). В конечном счете, управление каждым элементом оборотных активов нацелено на ускорение его оборачиваемости, сведение к минимуму неликвидных остатков.
Объектом анализа в данном исследовании стало АО «Челны-Хлеб» - региональный лидер в производстве и реализации хлебобулочных и кондитерских изделий.
Организация является динамично развивающейся, с каждым годом укрепляющая свои позиции на рынке, что подтверждается результатами финансового анализа.
Анализ состава и структуры оборотных активов показал, что на протяжение всего анализируемого периода наибольший удельный вес в структуре занимает дебиторская задолженность, ее доля незначительно уменьшается к концу 2016 года, тогда как доля запасов - растет.
Задолженность покупателей в структуре дебиторской задолженности занимает основное место - 74% - 93%. В структуре запасов преобладают производственные запасы - 75% - 80%, что является нормальным явлением для производственного предприятия, однако следует отметить, что у анализируемого предприятия очень короткий производственный цикл в силу специфики основного вида деятельности, поэтому такой объем производственных запасов следует оценивать, как чрезмерный. В структуре денежных средств преобладают средства на расчетном счете.
Анализ системы управления оборотными активами АО «Челны-Хлеб» показал, что значительная часть (44,63%) дебетовых счетов имеет проблемы с инкассацией, т.е. большинство контрагентов не оплачивают свои долги своевременно. Наиболее часто и в больших размерах платежную дисциплину нарушают крупные торговые сети: Магнит, Пятерочка, Эссен, Fresko и другие покупатели. Был проведен подробный анализ реестра дебетовых счетов, выявлены проблемные дебиторы и проведена группировка дебиторов по классам платежеспособности. Также был проведен анализ кредитной политики фирмы, позволивший сделать заключение, что она эффективна, но обладает резервом для увеличения эффективности.
Анализ запасов был проведен в рамках группировки по результатам ABC-XYZ анализа, что позволило выявить позиции, играющие ключевую роль в хозяйственном процессе организации и сконцентрировать рекомендации на наиболее значимых видах запасов.
Углубленный анализ денежных средств не проводился в связи с незначительной долей в структуре оборотных активов, мизерной ролью в хозяйственной деятельности и относительно эффективной системой управления.
Рекомендации в отношении управления дебиторской задолженностью включают: ранжирование всех дебиторов по степени надежности (соблюдения платежной дисциплины), ведение реестра дебетовых сделок, анализ дебиторов и дебетовых сделок. В отношении дебиторов с разным классом надежности применяется дифференцированная кредитная политика, нацеленная на минимизацию рисков инкассации, ускорение оборота задолженности, поощрение контрагентов, не нарушающих платежную дисциплину.
В целях минимизации рисков кассовых разрывов, вызванных несвоевременной оплатой счетов было предложено создание и ситуационное использование резерва по сомнительным долгам. Рассчитан экономический эффект от ускорения оборота дебетовых счетов в результате предложенных мероприятий - порядка 55 млн. рублей в год.
Рекомендации в отношении повышения эффективности управления запасами были направлены на номенклатурную позицию - дрожжи прессованные пекарские, годовая потребность в которых за 2016 год составила 588 тонн.
Однако, моделирование оптимальной партии запасов показало, что используемая в настоящее время политика снабжения, не ориентированная на принцип EOQ, является совершенной с точки зрения суммы факторов. Проводился анализ возможности поставок у других производителей, однако первоначальный вывод о выборе оптимальной системы остатком производственного запаса остался неизменным, и было рекомендовано на текущий момент ост а- вить существующую систему без значительных изменений.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
