Управление финансовой устойчивостью предприятия (на примере РИЗ ПАО «КАМАЗ»)
|
Введение
1 Теоретические основы управления финансовой устойчивости 8
1.1 Финансовый менеджмент в системе управления предприятием;
цель и значимость управления финансовой устойчивостью 8
1.2 Методология анализа и системы показателей оценки финансовой
устойчивости предприятия 17
1.3 Методология расчета показателей финансовой устойчивости. ... 23
2 Анализ финансово устойчивости организации (на примере РИЗ ПАО
«КАМАЗ» 32
2.1 Краткая характеристика системы финансового менеджмента РИЗ
ПАО «КАМАЗ» 32
2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности РИЗ ПАО «КАМАЗ»
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости РИЗ ПАО
«КАМАЗ» 40
3 Разработка проекта по совершенствованию управления финансовой устойчивостью на предприятии РИЗ ПАО «КАМАЗ» 46
3.1 Оценка эффективности управления финансовой устойчивостью
РИЗ ПАО «КАМАЗ» 46
3.2 Мероприятия по укреплению финансовой устойчивости
предприятия РИЗ ПАО «КАМАЗ» 50
3.3 Оценка экономической эффективности разработанных
рекомендаций 57
Заключение 61
Список использованных источников 64
Приложения
1 Теоретические основы управления финансовой устойчивости 8
1.1 Финансовый менеджмент в системе управления предприятием;
цель и значимость управления финансовой устойчивостью 8
1.2 Методология анализа и системы показателей оценки финансовой
устойчивости предприятия 17
1.3 Методология расчета показателей финансовой устойчивости. ... 23
2 Анализ финансово устойчивости организации (на примере РИЗ ПАО
«КАМАЗ» 32
2.1 Краткая характеристика системы финансового менеджмента РИЗ
ПАО «КАМАЗ» 32
2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности РИЗ ПАО «КАМАЗ»
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости РИЗ ПАО
«КАМАЗ» 40
3 Разработка проекта по совершенствованию управления финансовой устойчивостью на предприятии РИЗ ПАО «КАМАЗ» 46
3.1 Оценка эффективности управления финансовой устойчивостью
РИЗ ПАО «КАМАЗ» 46
3.2 Мероприятия по укреплению финансовой устойчивости
предприятия РИЗ ПАО «КАМАЗ» 50
3.3 Оценка экономической эффективности разработанных
рекомендаций 57
Заключение 61
Список использованных источников 64
Приложения
Финансовая устойчивость предприятия является одной из важнейших характеристик финансового состояния, представляя собой наиболее емкий, концентрированный показатель, который отражает степень безопасности вложения средств в это предприятие. Это свойство финансового состояния, характеризующее финансовую состоятельность предприятия.
Управление финансовой устойчивостью является важной задачей менеджмента на протяжении всего существования предприятия для обеспечения независимости от внешних контрагентов (внешняя финансовая устойчивость - способность отвечать по своим долгам и обязательствам) и рациональности покрытия активов источниками их финансирования (внутренняя финансовая устойчивость).
Для того чтобы успешно управлять финансовой устойчивостью необходимо четко представлять ее сущность, заключающуюся в обеспечении стабильной платежеспособности за счет достаточной доли собственного капитала в составе источников финансирования. Это делает предприятие независимым от внешних негативных воздействий, в том числе обеспечивается независимость от кредиторов и тем самым снижается возможный риск банкротства.
Анализ финансовой устойчивости предоставляет возможность оценить:
- состав и размещение активов хозяйствующего субъекта;
- степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;
- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
- потребность в дополнительных источниках финансирования;
- способность к наращению капитала;
- рациональность привлечения заемных средств;
- обоснованность политики распределения и использования прибыли.
Актуальность темы курсовой работы определяется важностью управления финансовой устойчивостью предприятия на основе анализа функционирования хозяйственных средств и их источников для принятия управленческих решений, способствующие достижению основной цели предпринимательской деятельности.
Научно-практическая значимость и недостаточная теоретическая и практическая разработанность вопросов финансовой устойчивости применительно к конкретному хозяйствующему субъекту в условиях рыночной экономики, предопределили выбор темы курсовой работы.
Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности деятельности.
Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность предприятия публичное акционерное общество РИЗ «КАМАЗ».
Предметом исследования являются показатели, характеризующие состояние финансов предприятия, на основе которых разрабатываются управленческие решения по управлению активами для создания предпосылок устойчивого развития финансовой деятельности.
Теоретической и методологической основой курсовой работы послужили многие положения, изложенные в трудах российских ученых экономистов и финансистов, нормативные документы по исследуемой теме.
Цель выпускной квалификационной работы - исследование теоретических положений и практического опыта создания условий для устойчивого функционирования финансовой системы и разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия на основе научного подхода по управлению финансами организации.
Цель и задачи написания работы определили ее структуру, порядок исследования и методику в изучении факторов, влияющих на показатели финансовой устойчивости организации.
Задачи, которые необходимо решить для достижения цели:
- дать понятие, значение и задачи анализа финансового состояния и финансовой устойчивости;
- изучить методику анализа соотношения собственного и заемного капитала;
- исследовать методику анализ финансового равновесия между активами и пассивами;
- проанализировать показатели финансовой устойчивости РИЗ ПАО «КАМАЗ»;
- исследовать основы стратегии управления финансовой устойчивостью предприятия;
- произвести оценку эффективности предложенной стратегии.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав и заключения.
Первая глава раскрывает теоретические и методологические основы финансовой устойчивости как экономической категории, обобщение подходов отечественных и зарубежных экономистов в определении сущности и значения управления финансовой устойчивостью в условиях конкуренции в рыночной среде их функционирования.
Во второй главе, на основе статистических материалов РИЗ ПАО «КАМАЗ», с позиций его финансовой устойчивости, дана характеристика производственно-финансовой деятельности, изучены основные показатели для оценки его финансового состояния.
Третья глава является проектной. В основу проектных решений положены результаты анализа.
В данной главе разрабатываются и обосновываются конкретные предложения (рекомендации) по улучшению эффективности финансово - хозяйственной деятельности на базе управления оптимизацией структуры баланса на основе регулирования соотношения хозяйственных средств и их источников.
Управление финансовой устойчивостью является важной задачей менеджмента на протяжении всего существования предприятия для обеспечения независимости от внешних контрагентов (внешняя финансовая устойчивость - способность отвечать по своим долгам и обязательствам) и рациональности покрытия активов источниками их финансирования (внутренняя финансовая устойчивость).
Для того чтобы успешно управлять финансовой устойчивостью необходимо четко представлять ее сущность, заключающуюся в обеспечении стабильной платежеспособности за счет достаточной доли собственного капитала в составе источников финансирования. Это делает предприятие независимым от внешних негативных воздействий, в том числе обеспечивается независимость от кредиторов и тем самым снижается возможный риск банкротства.
Анализ финансовой устойчивости предоставляет возможность оценить:
- состав и размещение активов хозяйствующего субъекта;
- степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;
- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
- потребность в дополнительных источниках финансирования;
- способность к наращению капитала;
- рациональность привлечения заемных средств;
- обоснованность политики распределения и использования прибыли.
Актуальность темы курсовой работы определяется важностью управления финансовой устойчивостью предприятия на основе анализа функционирования хозяйственных средств и их источников для принятия управленческих решений, способствующие достижению основной цели предпринимательской деятельности.
Научно-практическая значимость и недостаточная теоретическая и практическая разработанность вопросов финансовой устойчивости применительно к конкретному хозяйствующему субъекту в условиях рыночной экономики, предопределили выбор темы курсовой работы.
Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности деятельности.
Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность предприятия публичное акционерное общество РИЗ «КАМАЗ».
Предметом исследования являются показатели, характеризующие состояние финансов предприятия, на основе которых разрабатываются управленческие решения по управлению активами для создания предпосылок устойчивого развития финансовой деятельности.
Теоретической и методологической основой курсовой работы послужили многие положения, изложенные в трудах российских ученых экономистов и финансистов, нормативные документы по исследуемой теме.
Цель выпускной квалификационной работы - исследование теоретических положений и практического опыта создания условий для устойчивого функционирования финансовой системы и разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия на основе научного подхода по управлению финансами организации.
Цель и задачи написания работы определили ее структуру, порядок исследования и методику в изучении факторов, влияющих на показатели финансовой устойчивости организации.
Задачи, которые необходимо решить для достижения цели:
- дать понятие, значение и задачи анализа финансового состояния и финансовой устойчивости;
- изучить методику анализа соотношения собственного и заемного капитала;
- исследовать методику анализ финансового равновесия между активами и пассивами;
- проанализировать показатели финансовой устойчивости РИЗ ПАО «КАМАЗ»;
- исследовать основы стратегии управления финансовой устойчивостью предприятия;
- произвести оценку эффективности предложенной стратегии.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав и заключения.
Первая глава раскрывает теоретические и методологические основы финансовой устойчивости как экономической категории, обобщение подходов отечественных и зарубежных экономистов в определении сущности и значения управления финансовой устойчивостью в условиях конкуренции в рыночной среде их функционирования.
Во второй главе, на основе статистических материалов РИЗ ПАО «КАМАЗ», с позиций его финансовой устойчивости, дана характеристика производственно-финансовой деятельности, изучены основные показатели для оценки его финансового состояния.
Третья глава является проектной. В основу проектных решений положены результаты анализа.
В данной главе разрабатываются и обосновываются конкретные предложения (рекомендации) по улучшению эффективности финансово - хозяйственной деятельности на базе управления оптимизацией структуры баланса на основе регулирования соотношения хозяйственных средств и их источников.
В данной выпускной квалификационной работе был проведен анализ управления финансовой устойчивостью РИЗ ПАО «КАМАЗ». Цель анализа заключалась в том, чтобы на основе документов бухгалтерской отчетности рассмотреть финансовое состояние в аспекте финансовой независимости его от внешних источников.
За анализируемый период предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние.
Анализ технико-экономических показателей показал, что. Из-за роста себестоимости, и хоть и незначительного, но все же снижения выручки прибыль в 2015 году по сравнению с 2014 г. снизился на 58% и составил 4754т.р. В 2016 году наблюдается значительный рост выручки и соответственно прибыли на 96% по сравнению с 2015г, но из-за повышения себестоимости даже повышение прибыли почти в 2 раза не вернули показателей за 2014г. Сокращение прибыли повлекло за собой снижение рентабельности на 10% за 2016год по сравнению с 2014 годом. Среднесписочная численность персонала с каждым годом уменьшается на 10%. За рассматриваемый период наблюдается ежегодное увеличение производительности труда. Наблюдается ежегодное снижение стоимости основных средств за рассматриваемый период. Фондоотдача в организации в 2015 г. увеличилась на 13%, по сравнению с 2014г., а в 2016г. по сравнению 2015 на 74%.
Далее был проведен анализ баланса активов и пассивов организации. По результатам сделанного анализа наблюдается увеличение стоимости запасов, что является отрицательным фактором для предприятия, т. к. вместе с ним увеличиваются издержки организации. Еще одним негативным фактором для предприятия является рост дебиторской и кредиторской задолженности, так как это снижает платежеспособность предприятия. В организации за рассматриваемый период наблюдается незначительное уменьшение собственного капитала, что так же негативно сказывается при оценке финансовой устойчивости предприятия.
Так же был сделан анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Так как практические все показатели коэффициента ликвидности не соответствуют нормативному значению предприятие РИЗ ПАО «КАМАЗ» нельзя назвать абсолютно ликвидным.
Анализ финансовой устойчивости был проведен на основе абсолютных и относительных показателей. были рассчитаны абсолютные показатели финансовой устойчивости. В результате данного анализа выяснилось что финансовое состояние предприятия на весь рассматриваемый период является неустойчивым. Это говорит что в организации идет обеспечение запасов за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов. Нарушена нормальная платежеспособность предприятия.
Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращение дебиторской задолженности и ускорение оборачиваемости запасов.
По результатам анализа относительных показателей финансово устойчивости было выявлено что, в основном, все показатели не соответствует нормативному значению, что так же говорит о низкой финансовой устойчивости предприятия РИЗ ПАО «КАМАЗ»
На основании проведенного анализа были выделены основные факторы, снижающие финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия РИЗ ПАО «КАМАЗ»:
- рост дебиторской задолженности;
- высокий уровень запасов;
Далее в данной работе были предложены следующие мероприятия по улучшению финансовой устойчивости предприятия РИЗ ПАО «КАМАЗ»:
- разработка жестких карательных санкций за нарушения условий договора относительно денежных расчетов для дебиторов;
- контроль запасов методом АВС;
- оптимизация производства и труда;
- реализация готовой продукции со скидкой, по акциям;
- совершенствование логистики поставок.
В результате предложенных мероприятии высвобождается 25803 тыс. руб. свободных денежных средств, с помощью которых можно погасить 9% кредиторской задолженности, тем самым улучшить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
Таким образом, можно сделать вывод, что предложенные рекомендации по улучшению финансовой устойчивости РИЗ ПОА «КАМАЗ» являются эффективными и целесообразными.
За анализируемый период предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние.
Анализ технико-экономических показателей показал, что. Из-за роста себестоимости, и хоть и незначительного, но все же снижения выручки прибыль в 2015 году по сравнению с 2014 г. снизился на 58% и составил 4754т.р. В 2016 году наблюдается значительный рост выручки и соответственно прибыли на 96% по сравнению с 2015г, но из-за повышения себестоимости даже повышение прибыли почти в 2 раза не вернули показателей за 2014г. Сокращение прибыли повлекло за собой снижение рентабельности на 10% за 2016год по сравнению с 2014 годом. Среднесписочная численность персонала с каждым годом уменьшается на 10%. За рассматриваемый период наблюдается ежегодное увеличение производительности труда. Наблюдается ежегодное снижение стоимости основных средств за рассматриваемый период. Фондоотдача в организации в 2015 г. увеличилась на 13%, по сравнению с 2014г., а в 2016г. по сравнению 2015 на 74%.
Далее был проведен анализ баланса активов и пассивов организации. По результатам сделанного анализа наблюдается увеличение стоимости запасов, что является отрицательным фактором для предприятия, т. к. вместе с ним увеличиваются издержки организации. Еще одним негативным фактором для предприятия является рост дебиторской и кредиторской задолженности, так как это снижает платежеспособность предприятия. В организации за рассматриваемый период наблюдается незначительное уменьшение собственного капитала, что так же негативно сказывается при оценке финансовой устойчивости предприятия.
Так же был сделан анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Так как практические все показатели коэффициента ликвидности не соответствуют нормативному значению предприятие РИЗ ПАО «КАМАЗ» нельзя назвать абсолютно ликвидным.
Анализ финансовой устойчивости был проведен на основе абсолютных и относительных показателей. были рассчитаны абсолютные показатели финансовой устойчивости. В результате данного анализа выяснилось что финансовое состояние предприятия на весь рассматриваемый период является неустойчивым. Это говорит что в организации идет обеспечение запасов за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов. Нарушена нормальная платежеспособность предприятия.
Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращение дебиторской задолженности и ускорение оборачиваемости запасов.
По результатам анализа относительных показателей финансово устойчивости было выявлено что, в основном, все показатели не соответствует нормативному значению, что так же говорит о низкой финансовой устойчивости предприятия РИЗ ПАО «КАМАЗ»
На основании проведенного анализа были выделены основные факторы, снижающие финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия РИЗ ПАО «КАМАЗ»:
- рост дебиторской задолженности;
- высокий уровень запасов;
Далее в данной работе были предложены следующие мероприятия по улучшению финансовой устойчивости предприятия РИЗ ПАО «КАМАЗ»:
- разработка жестких карательных санкций за нарушения условий договора относительно денежных расчетов для дебиторов;
- контроль запасов методом АВС;
- оптимизация производства и труда;
- реализация готовой продукции со скидкой, по акциям;
- совершенствование логистики поставок.
В результате предложенных мероприятии высвобождается 25803 тыс. руб. свободных денежных средств, с помощью которых можно погасить 9% кредиторской задолженности, тем самым улучшить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
Таким образом, можно сделать вывод, что предложенные рекомендации по улучшению финансовой устойчивости РИЗ ПОА «КАМАЗ» являются эффективными и целесообразными.