Макроэкономическая нестабильность в последние годы оказала негативное влияние на российский венчурный рынок, что в первую очередь выразилось в снижении показателей объема венчурных сделок.
У России есть огромный потенциал для того, чтобы создать одну из самых инновационных экономик в мире. Сегодняшний экономический кризис может позитивно сказаться на инновационной деятельности в стране. Кризисные явления являются стимулом создания предпринимателями новейших проектов, так как в условиях роста безработицы и падения уровня жизни люди начинают искать новые средства для выживания и становятся более открытыми для новых возможностей.
Взятый курс на импортозамещение может способствовать возрождению внутреннего производства. Драйвером развития экономики могут стать инновационные проекты в реальных отраслях экономики, которые сделают производство более конкурентоспособным. В то же время не имеет смысла отказываться от того, что уже придумано и изобретено в других странах. Необходимо стать открытыми для внедрения новых технологий и приветствовать предпринимателей с их идеями со всего мира.
В России наблюдается тенденция по развитию и способствованию создания компаний, которые занимаются инновационными разработками. Примером этого является создание аналога американской «Силиконовой долины» в России - Сколково.
Проанализировав российские венчурные инвестиции по секторам, можно сделать вывод о том, что именно ИТ-сектор является привлекательным для большей части российских инвесторов. 90% рыночных сделок приходится именно на данный сектор. Это обусловлено тем, что с каждым днем возрастает роль информационных технологий во всех сферах бизнеса. Остальную часть инвесторов привлекают сегменты биотехнологий и промышленных технологий.
У любого стартапа есть идея, есть команда, которая хочет эту идею реализовать, стратегия - то, как команда собирается идею воплощать в жизнь, текущее состояние, которое включает в себя динамику, продукт, клиентов, оборот, прибыль, то есть что-то, что уже есть.
Венчурный капитал является перспективной нишей для стартапов. Благодаря нему отдельные предприниматели или целые стартап-команды могут построить успешный технологический бизнес, организовать процессы разработки, получать дельные советы от инвесторов и эффективные приемы маркетинга и продвижения.
Важным аспектом является то, чтобы технологический проект решал глобальную, широкую проблему, которая затронула бы большое количество организаций, большое количество людей. Предприниматели должны знать, как организовать свои операции, развить бизнес, как переходить на следующую стадию.
Венчурные фонды являются планомерной поддержкой технологических проектов. Они предоставляют инвестиционный капитал для стартапов и широкие возможности для предпринимателей, которые стремятся к созданию компаний мирового уровня.
Объем инвестиций зависит от того, сколько нужно инвестиций компании. Что касается технологического фокуса, российские венчурные фонды стараются инвестировать в программное обеспечение, интернет- сервисы и мобильные приложения. И только в проекты, у которых есть существенная технология и они могут быть конкурентны на мировом рынке. Проектов, которые собираются продавать только в России, у нас очень мало.
Венчурные фонды способствуют формированию и развитию бизнес- процессов. Они находят перспективные технологические компании и выводят их на международный рынок, превращая в лидирующих в своей нише игроков мирового уровня.
Крупнейшими классическими фондами в России являются Target Global, Flint Capital, Runa Capital; посевными - ФРИИ, Altair Capital, Pulsar VC. Они создают благоприятные условия для реализации инновационных идей, при этом финансируют и консультируют предпринимателей на основе своего глубокого профессионального опыта и развернутых партнерских отношений.
Венчурный фонд или грантовый комитет, в первую очередь, обращает внимание на лидера. Даже если стартап-команда пытается сделать бизнес, лучше выбрать одного, кто будет лидером. Очень редко бывает 2 лидера - один отвечает за технологии, другой за бизнес, то есть четкое разделение обязанностей.
На российском венчурным рынке ежегодно появляются новые инвесторы. Однако многие из них готовы осуществлять лишь небольшие по размеру вложения. Также чаще всего они инвестируют в компании на ранней стадии. Компании, где еще нет оборота.
Компании, которой нужны инвестиции, важно верно подобрать фонд. Речь идет о стадии развития компании и направленности фонда. Когда уже определяется сумма инвестиций, то определяется и доля, которая пойдет от развития самому фонду. Доля всегда отличается, она зависит от того, на какой стадии фонд вмешался в развитие проекта, от того, сколько учредители компании уже вложили.
Молодые компании часто уверены в том, что их задел в технологиях или в продуктах может быть таким большим, что им не нужно выстраивать формальные бизнес-процессы. Особенно часто можно услышать от людей, которые работали в больших компаниях. На самом деле бизнес-процесс и бюрократия нужны в больших компаниях, чтобы функционировать и масштабироваться. И именно венчурные инвесторы могут позволить им это сделать.
Стартаперу для того, чтобы венчурные инвесторы вложились в проект, нужна, в первую очередь, команда. Продукт всегда можно найти, а команду - нет. Ее профессионализм, ее запал, ее понимание рынка и убедительность - вот что крайне важно для венчурных инвесторов. Все, что касается электронной коммерции и интернет-сервиса, в Европе работает давным- давно, а в России - это открытие. Поэтому когда команда приходит с продуктом, работающим на мировом рынке, для венчурных инвесторов главное - это сама команда. На продукт они смотрят во вторую очередь. Очень хороший продукт бесполезен для плохой команды.
Российские компании, в которые вкладываются венчурные инвесторы, совершенно разные. От социальных игр, электронной коммерции, мобильных приложений до проектов, связанных, связанный с onlinetravel. А некоторые венчурные фонды выступают не только как инвестиционный фонд, но и занимаются построением компании с нуля.
В региональных стартапах также заметно то, что люди не думают про конкурентов. Может быть потому, что в регионе больше нет таких, может даже в России нет. Однако в технологическом бизнесе надо всегда думать о глобальных конкурентах - есть прямые конкуренты, есть косвенные конкуренты (это просто компании, которые решают ту же проблему, что и вы, только другими методами).
Для того, чтобы инвестировать в проект не обязательно иметь собственный фонд в регионе. Конечно, иметь свой фонд полезно, но это не принципиально. Нужны образование, наука, инфраструктура, технопарки, ИТ-парки, комфортные условия жизни и пропаганда технологического предпринимательства. Если все это будет, недостатка в инвесторах не будет.
Во многих регионах страны собираются знаковые инвесторы, которые инвестируют в Россию. Очень важно, чтобы на уровне главы региона было понимание в необходимости не только развивать отрасль, но и инвестировать в нее немалые деньги. Например, если брать область химии, то результаты там будут медленные, что компаниям невыгодно, поэтому здесь крайне важна помощь государства. Например, в развитии Силиконовой долины важную роль играло государство, сегодня многие об этом забыли. Чтобы привлекать молодых, умных студентов, многое нужно.
На российском рынке предлагается много сервисов, которые на привлечение новых клиентов. Крупнейшие инвесторы в Россию сейчас Tiger, Inside, американская фирма, Invents, европейская фирма. IntelCapital, у которые есть местные команды и местный офис. Многие фирмы, такие как Sequoia, делают сделки один-два раза. Но этого, конечно, мало, чтобы остаться на рынке.
Исследовав современные тенденции развития российского рынка венчурного капитала, можно утверждать, что местный венчурный рынок развивается достаточно сильно. Очень много ведущих отечественных предпринимателей. Например, RunaCapital, IntelCapital, Almaz, RussiaPartners. Появляются и корпоративные инвесторы. И уровень успеха у них такой же, как и в США. Например, Саша Галицкий инвестировал в крупнейший интернет-проект в мире - Yandex. То есть эти компании не местечковые, а мировые. Это развитие можно сравнить с ситуацией в Израиле, где 20 лет назад были одни колхозы, а сейчас там огромное количество предпринимателей, наверное, больше, чем в любой точке мира.
В настоящее время российские инвесторы активно инвестируют в зарубежные венчурные активы. В целом, сохранение активности инвесторов на российском венчурном рынке, а также прогнозы о восстановлении инвестиционной активности в 2017 году позволяют со сдержанным оптимизмом оценивать дальнейшие перспективы развития российского венчурного рынка.
Выдача грантов и осуществление крупных выходов инвесторов являются одним из самых мощных драйверов венчурного рынка. Повышение грантовой активности позволяют в определенной степени компенсировать снижение предложения денег для проектов ранних стадий. При этом более половины от общей суммы в последние годы выдавалось на то, чтобы развивать новые проекты в секторе промышленных технологий, который остается лидирующим по привлечению грантов.
Дальнейший рост числа выходов и появление историй успеха значительно ограничиваются отсутствием большого числа заинтересованных стратегических инвесторов. Данное ограничение отрицательно сказывается на восприятии венчурных рисков новыми потенциальными инвесторами и препятствует дальнейшему развитию венчурного рынка.
В целом, уровень и динамика инвестиционной активности на рынке позволяют сделать осторожно-оптимистичный прогноз развития венчурной индустрии в России при отсутствии каких-либо серьезных внешних потрясений.

Купить