Введение 3
1. Теоритические и методические основы анализа денежных потоков предприятия……………………………………..5
1.1 Понятие денежных потоков предприятия 5
1.2 Задачи и источники анализа денежных потоков предприятия 9
1.3 Методика анализа денежных потоков предприятия 13
2. Анализ денежных потоков АО «Рязанский Радиозавод»…………………………………………………………………22
2.1 Краткая характеристика объекта исследования АО «Рязанский Радиозавод» 22
2.2 Краткий анализ финансового положения АО «Рязанский Радиозавод» 25
2.3 Проведение анализа движения денежных потоков АО «Рязанский Радиозавод» 28
3. Пути повышеня эффектвности управления денежными потоками АО «Рязанский Радиозавод»………36
3.1 Расчет показателей эффективности управления денежными потоками предприятия потокам АО «Рязанский Радиозавод»……………………..36
Заключение……………………………………………………………………….40
Список литературы………………………………………………………………43
Приложения……………………………………………………………………...48
Денежные средства являются средством платежа, источником формирования ресурсов предприятия, которые используются в хозяйственном обороте для получения прибыли. Они являются началом и концом производственного цикла.
Денежные средства опосредуют все финансовые отношения: с собственниками по формированию уставного капитала, с персоналом по оплате труда и иным операциям; с финансовой системой государства по уплате налогов и получении бюджетного финансирования и др. По своему первоначальному назначению денежные средства являются расчётно-платёжным инструментом. Они обеспечивают завершение расчётов со всеми контрагентами, а также с персоналом организации.
Однако денежные средства как ресурс весьма ограничены. Поэтому потоки денежных средств должны обеспечивать не только погашение платежей, но и формирование оптимального остатка денежных средств.
Эффективное управление денежными средствами обеспечивает финансовую стабильность предприятия в процессе его развития.
Изучение движения денежных потоков направлено на формирование информации об объемах, временных параметрах, источниках поступления и направления расходования денежных средств. Эта информация необходима для обоснования принятия решений по управлению денежными потоками с учетом влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов.
Анализ денежных потоков организации в современных рыночных условиях является одним из необходимых элементов управления организацией.
Денежные потоки являются более точным катализатором финансового положения компании, так как показывают, насколько эффективно происходит использование других ресурсов организации, участвующих в хозяйственном обороте.
Актуальность темы курсовой работы связана с тем, что в условиях нового финансового кризиса многие предприятия столкнулись с проблемой нехватки финансовых ресурсов для поддержания развития организации. Между тем, именно наличие денежных средств у предприятия определяет возможность этого развития.
Целью данной курсовой работы является изучение основ и проведение анализа движения денежных средств на примере АО «Рязанский Радиозавод».
Задачи курсовой работы:
Изучить теоретические и методические основы анализа денежных потоков предприятия;
Провести анализ денежных потоков АО «Рязанский Радиозавод»;
Определить пути повышения эффективности управления денежными потоками АО «Рязанский Радиозавод».
Предметом исследования курсовой работы выступают денежные потоки предприятия.
Объектом исследования является финансовая деятельность АО «Рязанский Радиозавод».
Денежные ресурсы имеют специфический характер движения. Одна часть денежных средств, полученных от реализации продукции, вновь авансируется в хозяйственный оборот, восстанавливая ранее использованные запасы. При этом длительность оборота денежных средств не совпадает с длительностью оборота других оборотных средств на величину расхождения в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей.
Необходимость анализа денежных потоков связана не только с несовершенством алгоритмов анализа российской отчетности как таковой, но и с тем, что анализу денежных потоков не всегда уделяется должное внимание, поскольку предпочтение зачастую отдается анализу прибыли.
Отчет о движении денежных средств – ценный источник информации для анализа фактических потоков денежных средств. В отличие от показателей, содержащихся в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах, которые отражаются по методу начисления, движение денежных средств позволяет инвесторам точней определить, на что предприятие расходует денежные средства и какую отдачу можно ожидать от вложений в него.
Отчет о движении денежных средств содержит информацию об источниках поступления и направлениях расходования денежных средств по трем видам деятельности – текущей, инвестиционной и финансовой. Поэтому эта информация поможет оценить генерируемые предприятием денежные потоки.
В современных рыночных условиях особо важно отслеживать реальное финансовое положение как непосредственно самого хозяйствующего юридического лица, так и его контрагентов с целью избежания появления возможных негасимых долгов. Для этого используется актуальная информация, содержащаяся в отчёте о движении денежных средств. В частности, она применима для оценки: перспектив компании создавать притоки денежных средств по операционной деятельности, т.е. отвечать принципу непрерывности деятельности; способности компании отвечать по своим обязательствам перед поставщиками и подрядчиками, кредиторами, собственниками и акционерами, государством и прочими контрагентами, т.е. быть платёжеспособной; необходимости в дополнительном привлечении денежных средств из внешней среды; причин различия между фактическими доходами (расходами) и прибылями (убытками) организации.
Организация денежных потоков на предприятии является важнейшим вопросом в системе финансового управления. В процессе такого управления денежные потоки классифицируются по определенным признакам. Основными объектами антикризисного управления денежными потоками выступают: положительный денежный поток; отрицательный денежный поток; чистый (свободный) денежный поток; остаток денежных средств на расчетном счете или в кассе. Одним из важнейших инструментов финансового менеджмента является оптимизация денежных потоков, который представляет собой процесс выбора наилучших форм организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности. При разработке общей стратегии финансового оздоровления предприятия эффективное управление денежными потоками требует формирования специальной политики этого управления.
В рамках данной курсовой работы рассматривалась финансовая деятельность предприятия АО «Рязанский Радиозавод». Данная организация занимается производством средств связи, в том числе, для нужд обороны.
Результаты анализа производственно-хозяйственной деятельности предприятия выявили расширение активности АО «Рязанский Радиозавод» при замедлении роста выручки и прибыли, снижении рентабельности.
В части денежных потоков было проанализировано их движение, в результате чего установлено, что на предприятии за 2012-2013 гг. израсходован почти весь остаток денежных средств. Наблюдается заметное увеличение расхода денежных средств по инвестиционной деятельности и увеличение поступлений по финансовой деятельности. Это подтверждает намерение предприятия обновить свои основные фонды, чтобы выйти на новый уровень производства.
Был также произведен расчет относительных коэффициентов эффективности использования денежных потоков. Большая часть данных коэффициентов имеет неудовлетворительные значения, так как чистый денежный поток за 2014 г. отрицательный.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
