ВВЕДЕНИЕ 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА РОССИИ 9
1.1. Понятие инвестиционного климата государства 9
1.2. Современные особенности международного движения капитала 16
1.3. Проблемы формирования благоприятного инвестиционного климата в
России 21
ГЛАВА 2. МЕХАНИЗМ ПОВЫШЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ РОССИИ 29
2.1. Государственная инвестиционная политика 29
2.2. Повышение инвестиционной привлекательности Республики Дагестан.35
2.3. Целевой подход к формированию благоприятного инвестиционного климата 47
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ 54
3.1. Взаимосвязь инвестиционного климата и ввоза капитала 54
3.2. Формы государственной поддержки инвесторов 63
3.3. Правовой режим функционирования иностранного капитала в России...68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 75
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
В рыночной экономике совокупность финансовых, культурных, политических, организационно-правовых, социально-экономических, географических факторов, присущих той или иной стране, привлекающих и отталкивающих инвесторов, принято называть инвестиционным климатом.
В фундаментальных социально-экономических процессах регионального развития, ключевую роль играет инвестирование. Экономическая динамика субъекта РФ, возможности повышения качества и уровня жизни его населения зависят от эффективности и масштабов инвестиций.
Инвестиционный климат играет существенную роль в активизации инвестиционной деятельности, состояние и векторы изменения которого, в значительной мере зависят от характера и результативности действий государственных органов власти и управления.
Анализ современной российской практики, между тем, свидетельствует о достаточно пассивном участии государства в разработке мер, направленных на улучшение условий инвестирования, а также снижение рисков.
Изучению прикладных и теоретических аспектов инвестирования посвящены труды зарубежных учёных: Т. Веблена, С. Фишера, JI. Гитмана, С. Денисона, Р. Солоу, Дж. Кейнса, Дж. Неймана, У. Шарпа, Дж. Бейли, Дж. Хикса и др.
Тем не менее, современный уровень разработки теоретических и методических основ государственного содействия процессам улучшения инвестиционного климата регионов явно, не адекватен потребностям экономической практики и возможностям, которыми располагают государственные органы в части воздействия инвестиционного климата на ввоз капитала в национальную экономику.
В нашей стране инвестиционный климат неблагоприятен для капиталовложений, и даже такие факторы как мощный производственный аппарат, наличие дешёвой и достаточно квалифицированной рабочей силы, природные ресурсы России, относительно высокий научно- технический потенциал не привлекают инвесторов. Не даёт надежды на скорое оздоровление экономики России современное состояние инвестиционного климата, и необходимы активные действия государства по улучшению инвестиционной политики в стране, чтобы повышался индекс инвестиционного климата в России как внутри страны, так и за её пределами.
Предоставление гарантий инвесторам - важный фактор формирования инвестиционного климата. При нынешнем состоянии экономики соответствующие возможности государства резко ограничены. Однако с учётом острого дефицита долгосрочных инвестиционных ресурсов господдержка за-рубежных инвесторов безальтернативна.
Инвестиционный климат в России может быть лучше, но из-за оттока капитала это не происходит. И соотношение валового внутреннего продукта к инвестициям должно быть выше. Специалисты Всемирного банка считают, что заканчивается цикл уменьшения запасов товаров, а темп роста потребления успешно стабилизируется. Это, в свою очередь, должно привести к тому, что инвестиционный климат в Российской Федерации постепенно улучшится.
В целом можно говорить о положительных сдвигах в инвестиционном климате России. В ближайшие 5-10 лет, в российском производстве общая ситуация может измениться в лучшую сторону. С увеличением инвестиций в экономику, уменьшится риск долгосрочных кредитов, увеличится её стабильность, а значит, будут претворяться в жизнь многие проекты, рассчитанные на улучшение социальной сферы, что в свою очередь уменьшит социальную напряжённость в стране.
Тема выпускной квалификационной работы, с учётом изложенного, является актуальной.
Целью магистерской диссертации является исследования в развитии теоретических положений, характеризующих инвестиционный климат регионов России и разработке комплекса практических мер по улучшению его воздействия на ввоз капитала в национальную экономику.
Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:
- раскрыть сущность и содержание инвестиционного климата региона;
- усовершенствовать методическую базу оценки состояния инвестиционного климата региона;
- осуществить селекцию продуктивных элементов современной зарубежной и российской практики государственного содействия процессам улучшения инвестиционного климата территорий;
- оценить современное состояние инвестиционного климата в России;
- разработать концепцию улучшения инвестиционного климата.
Научная новизна результатов исследования состоит в системном подходе к оценке и анализу особенностей механизма формирования благоприятного инвестиционного климата в государстве на современном этапе.
К основным результатам, раскрывающим положения новизны, относятся:
- развитие теоретических основ формирования благоприятного инвестиционного климата России;
- аналитическое обобщение проблем формирования благоприятного инвестиционного климата России, в том числе Республики Дагестан, и выявление на этой основе особенностей слабого притока прямых иностранных инвестиций в российскую экономику;
- разработка комплекса практических мер по повышению инвестиционной привлекательности Республики Дагестан.
В качестве информационной базы исследования использованы законы Российской Федерации, нормативно-законодательные акты стран в области регулирования инвестиционной деятельности, методические, нормативные и инструктивные документы ЦБ РФ, материалы специальных экономических изданий и текущей периодики по проблемам формирования инвестиционного климата, а также статьи ведущих российских и зарубежных учёных, занимающихся данной проблематикой.
Объектом исследования является инвестиционная сфера региона, условия и факторы, определяющие её состояние, векторы и динамику развития.
Предметом исследования выступают экономико-организационные отношения, опосредствующие процессы воздействия государственных органов власти и управления на состояние, характер и динамику изменений инвестиционного климата территорий.
Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в развитии теории мировой экономики и международных экономических отношений, а также определяется возможностью использования её положений, выводов и рекомендаций для совершенствования положений в стратегии раз-вития инвестиционной деятельности и концепции формирования благоприятного инвестиционного климата.
Инвестиционный климат - это политические, финансовые, экономические условия, оказывающие влияние на приток внешних и внутренних инвестиций в экономику страны. Благоприятный климат характеризуется умеренными налогами, льготами, наличием законодательной базы, политической устойчивостью, представляемыми инвесторам.
Россия обладает большим инвестиционным потенциалом, однако перед властью и бизнесом стоит множество проблем, тормозящих инвестиционный процесс. К основным проблемам относятся несовершенство законодательной базы, не достаточное развитие инфраструктуры, коррупция.
Одно из последних мест в России по уровню социально-экономического развития занимает сейчас, и занимала в дореформенный период Республика Дагестан.
Депрессивное состояние экономики Дагестана изначально предопределено недостаточным развитием производительных сил и ошибки в политике проведения рыночных реформ лишь усугубили отсталость, но не явились её причиной. Одна из главных причин консервации отсталости - замедленные процессы индустриализации, обусловленные достаточно инертной к преобразованиям структурой производства.
В условиях системного кризиса усиливается потребность в прогрессивных структурных преобразованиях и обостряется проблема их ресурсного обеспечения.
Наблюдается за последние годы снижение инвестиционной активности всеми основными группами инвесторов:
1) низкий инвестиционный потенциал, как новых собственников, так и государственных предприятий, и населения, отсутствие условий для долгосрочного кредитования и высокие риски для иностранных партнёров;
2) сокращение доли централизованных государственных вложений, направляемых на финансирование народного хозяйства.
Проблемой является не только сужение источников накоплений, но и отсутствие мотиваций для их трансформации в производственные инвестиции. Инвесторам в создавшейся экономико-политической ситуации выгоднее направлять свои средства на скупку ценных бумаг, "прокручивание" в банках, вывод и размещение за границей, чем вкладывать их в реальное производство.
Преодоление кризиса и подъём экономики должен происходить на новой структурной базе, ныне сложившаяся структура отбрасывает республику в своём развитии далеко назад, к уровню слаборазвитых стран.
Анализ социально-экономических условий, осуществления структурных преобразований и структурно-инвестиционных процессов в промышленности Дагестана, позволяет определить основные цели структурных преобразований, состоящие в обеспечении функционирования промышленности как единого республиканского комплекса, способного к самообеспечиваемости, интегрированного в единое экономическое пространство России в качестве автономного блока на принципах равноправного и эквивалентного обмена, как с регионами России, так и со странами ближнего и дальнего зарубежья. Для реализации этих целей необходимо выбрать оптимальные направления реформирования структуры промышленности, а также разработать комплексную государственную программу структурных преобразований промышленности.
Регулирующее воздействие государства на инвестиционную деятельность может осуществляться в 3 направлениях:
- непосредственное участие в инвестиционной деятельности;
- коррекция использования рыночных механизмов;
- создание стимулов для инвестиций.
Непосредственное участие государства в инвестиционной деятельности и выполнение регулирующих функций осуществляется посредством развития государственного и частно-государственного сектора.
В направлении создания стимулов для инвестиций действуют такие законодательные меры как, установление налоговых льгот, стимулов, механизмы гарантий и защиты инвестиций и т.д. Часто одни и те же инструменты выполняют как стимулирующую функцию, так и функцию коррекции рыночных механизмов.
Перспективным представляется также создание необходимых экономических и правовых предпосылок для непосредственного участия иностранного капитала прежде всего, в строительстве и в отраслях, обслуживающих ТЭК. Сегодня, в эту сферу, иностранный капитал практически не идёт из-за неэффективной отдачи вложенных средств, а также отсутствия надёжных гарантий их сохранности.
В сложившихся условиях нам представляется целесообразным рекомендовать создание смешанных акционерных обществ с участием заказчика, производителя оборудования и изготовителей строительной продукции. Это повысит взаимную заинтересованность всех участников.
Говоря о проблеме совершенствования инвестиционной политики нельзя не упомянуть о надлежащем научном и информационном обеспечении всех инвестиционных программ. Многие из упомянутых проблем требует не только создания соответствующей нормативной базы, но и проведения исследований в сочетании с изучением зарубежного опыта.
Инвестиционная политика сегодня является одним из решающих факторов, способствующих выводу экономики из кризиса. В связи с этим на первый план выходит задача активизации инвестиционной деятельности, нахождение способов и путей привлечения инвестиций, изыскание их источников. Таких путей много, но все они ведут к одному - к обеспечению гарантии возврата, созданию условий для того, чтобы деньги работали.
Республика по-прежнему располагает набором необходимых условий для стратегических инвесторов, то есть тех, кто готов инвестировать только в объекты, где они сами становятся собственниками.
Дополнительным источником инвестирования может послужить рациональное использование средств полученных от приватизации бездействующих нерентабельных предприятий.
Другое направление активизации инвестиционной деятельности - это совершенствование методов амортизации, централизация амортизационных отчислений предприятий, находящихся в частичной или полной государственной собственности, и целевое использование этих средств на восстановление физически выбитых и морально устаревших основных фондов. В условиях инфляции и устаревших норм амортизационные отчисления обесцениваются, и не обеспечивают необходимого накопления ресурсов на обновление производства. Если ещё в недалёком прошлом за счёт амортизации предприятия могли профинансировать 40% своих капитальных вложений, то сейчас - менее 10%.
Актуальными остаются вопросы о привлечении иностранных инвестиций в экономику Дагестана. Следует отметить, что иностранный капитал - это не только деньги, но ещё и опыт, и «ноу-хау».
Основной целью привлечения иностранных инвестиций должно стать укрепление хозяйственного и финансового положения предприятий, формирование конкурентной рыночной среды. По мнению западных аналитиков, залог привлечения инвестиций - экономическая стабильность страны.
Ключ к ней - обеспечение низкого уровня инфляции, снижение процентной ставки, небольшой бюджетный дефицит, стабилизация обменных курсов в валюте. Следующая задача - осуществление либерализации и реструктуризации экономики, обеспечение открытости рынков, включая рынок рабочей силы. Необходимо достижение прозрачности макроэкономических мероприятий, банковской системы, статистики, принятие чёткого корпоративного законодательства. Наконец, иностранные инвесторы ценят возможность свободного возврата прибыли, и любые ограничения в этой сфере отрицательно воздействуют на уровень заинтересованности внешних деловых кругов вкладывать деньги.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
