Помощь студентам в учебе
Управление рисками предприятия, на примере ООО «Огонек»
|
ВВЕДЕНИЕ 4
Глава 1.СУЩНОСТЬ И СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ 8
1.1.ПОНЯТИЕ, ВИДЫ, СИСТЕМА РИСКОВ 8
1.2.КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ 15
1.3.СПОСОБЫ ОЦЕНКИ РИСКОВ 24
Глава 2.ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ 39
2.1.СТРУКТУРА СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ 39
2.2.СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА 58
2.3.МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ 65
Глава 3.ОРГАНИЗАЦИЯ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА НА СОВРЕМЕННОМ РОССИЙСКОМ ПРЕДПРИЯТИИ (на примере ООО «Огонек») 76
3.1.КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ 76
3.2.ОРГАНИЗАЦИЯ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА 78
3.3.РАЗРАБОТКА АНАЛИЗА РЫНОЧНЫХ РИСКОВ 79
3.4.СТРАТЕГИЯ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА 88
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 98
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 102
ПРИЛОЖЕНИЯ 107
Глава 1.СУЩНОСТЬ И СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ 8
1.1.ПОНЯТИЕ, ВИДЫ, СИСТЕМА РИСКОВ 8
1.2.КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ 15
1.3.СПОСОБЫ ОЦЕНКИ РИСКОВ 24
Глава 2.ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ 39
2.1.СТРУКТУРА СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ 39
2.2.СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА 58
2.3.МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ 65
Глава 3.ОРГАНИЗАЦИЯ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА НА СОВРЕМЕННОМ РОССИЙСКОМ ПРЕДПРИЯТИИ (на примере ООО «Огонек») 76
3.1.КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ 76
3.2.ОРГАНИЗАЦИЯ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА 78
3.3.РАЗРАБОТКА АНАЛИЗА РЫНОЧНЫХ РИСКОВ 79
3.4.СТРАТЕГИЯ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА 88
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 98
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 102
ПРИЛОЖЕНИЯ 107
В настоящее время в условиях все более широкого распространения рыночных отношений на предприятиях и в организациях нашей страны бурно протекает процесс совершенствования форм и методов управления. Новый импульс приобретает развитие частной инициативы и создания малых предприятий. Управление существующими производственными и непроизводственными процессами требует изменения стиля и принципов подготовки и принятия решений. Не все собственники и менеджеры в должной степени подготовлены к ведению бизнеса в рамках цивилизованных общепринятых правил. Как показывает практика, новое руководство остро нуждается в методической помощи для решения ежедневно возникающих практических вопросов.[18,c.35]
Одним из таких вопросов является риск-менеджмент. Оценка финансовых рисков необходима для определения перспектив развития предприятий; осуществления структурной перестройки производства; обоснования целесообразности получения банковских кредитов; создания условий для организации рентабельной работы.
Понятие «риск» известно с давних времен. В отечественной экономике исследование вопросов теории риска было в определенной степени востребовано лишь до конца 20-х годов 20 в. В дальнейшем, по мере становления социалистической системы хозяйствования усиливалась роль командно-административных методов управления. Все это в соединении с устранением рыночной мотивации экономики привело к отрицанию проблемы хозяйственного и социального риска. Отдельные же разработки по вопросам производственных, хозяйственных рисков не могли претендовать на право считаться научным направлением.
Таким образом, и в монетарном, и реальном секторах экономики проблема риска попросту игнорировалась. Как следствие, в экономике утверждались затратные принципы. Закономерным результатом такой экономической политики явился полный крах жестко централизованной системы хозяйствования в конце 80-х — начале 90-х гг. 20 в., повлекший за собой разрушение экономических связей, выстроенных в рамках единого экономического пространства СССР.[6, c.84]
В результате, первые же попытки предприятий реального сектора экономики заняться самостоятельным бизнесом столкнулись с проблемами политической, социальной и экономической нестабильности.
Тем не менее, для субъектов хозяйственной деятельности все более отчетливым становилось несоответствие понятий «рыночная свобода» и экономический «хаос». Политика правительства в области стабилизации, проводимая на протяжении последнего десятилетия в определенной степени смягчила последствия перехода от «дикого» рынка к цивилизованным рыночным отношениям.
С одной стороны, постепенно улучшается деловой климат в стране. Раздвинулись горизонты государственного и корпоративного планирования. Предприниматели в своих прогнозах начинают оперировать годовыми интервалами. Активно развивается банковская сфера, переориентируя часть своих потоков с операций с государственными ценными бумагами и валютой на кредитование предприятий реального сектора экономики.
С другой стороны, на самом высоком уровне отмечаются высокие риски, связанные с неисполнением контрактов и неразвитой инфраструктурой финансового рынка, что только подтверждает тезис об относительной стабильности экономической ситуации в стране.
Выход из этой ситуации возможен только в случае разработки действенной концепции управления рисками предприятий реального сектора экономики, выполненной с учетом присущих этим предприятиям условий хозяйствованиям, оперирующей привычными отраслевыми понятиями и терминами и гарантирующей положительные результаты в приемлемые сроки, при приемлемых финансовых вложениях, что делает выбор темы настоящей работы достаточно актуальным.
Основная цель работы состоит в рассмотрении проблемы управления рисками предприятия и в оценке механизма управления рисками предприятия в современных условиях хозяйствования.
Поставленная цель достигается решением следующих конкретных задач:
исследование природы и экономического содержания риска;
изучение основных концепций риска;
систематизация научных знаний о рискообразующих факторах;
изучение принципов и методов управления рисками;
определение особенностей управления рисками предприятия;
исследование влияния социально-экономической нестабильности на риски предприятия.
Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность предприятия в ее неразрывной связи с экономической и социально-политической средой, в которой находится предприятие.
Предметом исследования являются экономические отношения и закономерности, оказывающие влияние на формирование механизма управления рисками на предприятии.
Методологическую основу исследования составили концепции и взгляды отечественных и зарубежных экономистов, журнальные статьи, материалы научных семинаров, симпозиумов и конференций, связанные с проблемами риска.
Работа состоит из введения, 3 глав, заключения, библиографии и приложения.
В первой главе работы рассматривается сущность и содержание финансовых рисков, классификация финансовых рисков и методы анализа рисков.
Вторая глава связана с теоретическими особенностями построения служб риск-менеджмента в коммерческих структурах.
В третьей главе, на примере конкретного предприятия, анализируются практические аспекты построения данных служб.
Одним из таких вопросов является риск-менеджмент. Оценка финансовых рисков необходима для определения перспектив развития предприятий; осуществления структурной перестройки производства; обоснования целесообразности получения банковских кредитов; создания условий для организации рентабельной работы.
Понятие «риск» известно с давних времен. В отечественной экономике исследование вопросов теории риска было в определенной степени востребовано лишь до конца 20-х годов 20 в. В дальнейшем, по мере становления социалистической системы хозяйствования усиливалась роль командно-административных методов управления. Все это в соединении с устранением рыночной мотивации экономики привело к отрицанию проблемы хозяйственного и социального риска. Отдельные же разработки по вопросам производственных, хозяйственных рисков не могли претендовать на право считаться научным направлением.
Таким образом, и в монетарном, и реальном секторах экономики проблема риска попросту игнорировалась. Как следствие, в экономике утверждались затратные принципы. Закономерным результатом такой экономической политики явился полный крах жестко централизованной системы хозяйствования в конце 80-х — начале 90-х гг. 20 в., повлекший за собой разрушение экономических связей, выстроенных в рамках единого экономического пространства СССР.[6, c.84]
В результате, первые же попытки предприятий реального сектора экономики заняться самостоятельным бизнесом столкнулись с проблемами политической, социальной и экономической нестабильности.
Тем не менее, для субъектов хозяйственной деятельности все более отчетливым становилось несоответствие понятий «рыночная свобода» и экономический «хаос». Политика правительства в области стабилизации, проводимая на протяжении последнего десятилетия в определенной степени смягчила последствия перехода от «дикого» рынка к цивилизованным рыночным отношениям.
С одной стороны, постепенно улучшается деловой климат в стране. Раздвинулись горизонты государственного и корпоративного планирования. Предприниматели в своих прогнозах начинают оперировать годовыми интервалами. Активно развивается банковская сфера, переориентируя часть своих потоков с операций с государственными ценными бумагами и валютой на кредитование предприятий реального сектора экономики.
С другой стороны, на самом высоком уровне отмечаются высокие риски, связанные с неисполнением контрактов и неразвитой инфраструктурой финансового рынка, что только подтверждает тезис об относительной стабильности экономической ситуации в стране.
Выход из этой ситуации возможен только в случае разработки действенной концепции управления рисками предприятий реального сектора экономики, выполненной с учетом присущих этим предприятиям условий хозяйствованиям, оперирующей привычными отраслевыми понятиями и терминами и гарантирующей положительные результаты в приемлемые сроки, при приемлемых финансовых вложениях, что делает выбор темы настоящей работы достаточно актуальным.
Основная цель работы состоит в рассмотрении проблемы управления рисками предприятия и в оценке механизма управления рисками предприятия в современных условиях хозяйствования.
Поставленная цель достигается решением следующих конкретных задач:
исследование природы и экономического содержания риска;
изучение основных концепций риска;
систематизация научных знаний о рискообразующих факторах;
изучение принципов и методов управления рисками;
определение особенностей управления рисками предприятия;
исследование влияния социально-экономической нестабильности на риски предприятия.
Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность предприятия в ее неразрывной связи с экономической и социально-политической средой, в которой находится предприятие.
Предметом исследования являются экономические отношения и закономерности, оказывающие влияние на формирование механизма управления рисками на предприятии.
Методологическую основу исследования составили концепции и взгляды отечественных и зарубежных экономистов, журнальные статьи, материалы научных семинаров, симпозиумов и конференций, связанные с проблемами риска.
Работа состоит из введения, 3 глав, заключения, библиографии и приложения.
В первой главе работы рассматривается сущность и содержание финансовых рисков, классификация финансовых рисков и методы анализа рисков.
Вторая глава связана с теоретическими особенностями построения служб риск-менеджмента в коммерческих структурах.
В третьей главе, на примере конкретного предприятия, анализируются практические аспекты построения данных служб.
Подводя итоги теоретического исследования, проведенного в рамках данной работы, хотелось бы отметить, что управление рисками в России пока практикуется мало, однако вновь созданные коммерческие предприятия, первыми столкнувшись с необходимостью учета рисковых факторов, уже используют этот инструментарий (особенно в банковской и страховой сферах).
При выборе конкретного средства разрешения риска следует исходить из следующих принципов: нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал; нельзя рисковать многим ради малого; следует предугадывать последствия риска. Применение на практике этих принципов означает, что необходимо рассчитать максимально возможный убыток по данному виду риска, сопоставить его с объемом капитала предприятия, подвергаемого данному риску, а затем сравнить весь возможный убыток с общим объемом собственных финансовых ресурсов. И только сделав последний шаг, возможно определить, не приведет ли данный риск к банкротству предприятия. Таким образом, в управлении финансовыми рисками и рисками вообще участвуют все функции цикла финансового менеджмента — от планирования до контроля.
Важным аспектом проблемы рисков являются организационные моменты управления рисками. На каждом предприятии должен существовать орган управления рисками с определенными функциональными обязанностями и необходимыми материальными, финансовыми, трудовыми и информационными ресурсами.
С точки зрения деловой философии риск — понятие достаточно противоречивое. Каждый предприниматель рискует, но благодаря этому риску общество в целом выигрывает. Присутствие многочисленных и многообразных рисков в системе предпринимательства приносит выгоду обществу и национальной экономике. Зная о степени риска, деловой человек, предприниматель старается быть осторожным при принятии управленческих решений. Чем больше времени и внимания уделено предварительной аналитической работе перед проведением ответственных коммерческих операций, осуществлением крупных промышленных проектов, тем меньше вероятность ошибки, а соответственно и возникновения рисковых ситуаций.
Любой предприниматель, хозяйственный руководитель в условиях рыночной экономики обязан нести риски, связанные с производственно-коммерческой деятельностью, и отвечать за последствия различных нежелательных событий, оказывающих отрицательное воздействие на конкурентные позиции предприятия на рынке. В производственно-коммерческой деятельности вероятность неблагоприятных для предприятия событий достаточно велика. Поэтому опытный, предусмотрительный администратор (предприниматель) стремится в своей работе предвидеть заранее возможность риска, заблаговременно принимать адекватные контрмеры.
Вместе с тем даже самый большой профессионал не может учесть все или почти все возможности наступления неблагоприятных событий, не в силах полностью исключить все возможные виды рисков. К тому же опыт предпринимательской деятельности показывает, что сделки с самым высоким уровнем риска часто являются самыми выгодными. Излишне осторожный предприниматель направляет свою деловую активность в ту зону хозяйствования, которая характеризуется наличием наименьших рисков, а значит, и минимальной прибыльностью.
Говоря о практической составляющей исследования, хотелось бы отметить, что ООО «Огонек» несомненно, не является образцов в области риск-менеджмента, что вызвано:
- небольшим размером компании,
- неразвитостью деятельности компании (обладает незначительным портфелем операционных рисков, не ведет активного захвата новых рынков и, соответственно, не обладает большим портфелем рисков в области неплатежеспособности и ликвидности и т.д.),
- отсутствием необходимой инфраструктуры (в частности для хеджирования рисков и размещения временно свободных средств),
- отсутствием необходимых финансовых резервов (компания хотела бы, но не может себе позволить содержать приемлемый резервный фонд).
Сформированная на ООО «Огонек» система риск-менеджмента соответствует возможностям ООО, поскольку одной из важнейших составляющих подобных систем является ее приемлемая стоимость и простота использования для повседневных задач.
Целью деятельности любого предприятия, в том числе и ООО «Огонек», является не создание и оптимизация на предприятии системы риск-менеджмента, а получение прибыли и только владелец (либо руководитель) определяет степень достаточности риск менеджмента на вверенном ему предприятии, поскольку при любой системе устранить риски полностью все равно невозможно, а максимально забюрократизировать работу «производящих» подразделений, омертвить значительную часть оборотных средств в резервах и дезориентировать менеджмент при принятии стратегических решений, добившись тем самым снижения прибыли предприятия, напротив, очень легко.
Исходя из высказанной логики, мы можем констатировать, что система риск - менеджмента, сформированная на ООО «Огонек» позволяет обеспечивать оптимальный риск-менеджмент предприятия, поскольку она:
- выполняется одним сотрудником, по совместительству;
- обеспечивает управление рисками на предприятии при принятии оперативных решений, за счет простых рейтинговых оценок;
- не связывает в резервах предприятия значительных сумм.
В заключение, можно отметить, что ООО «Огонек» все же ведет достаточно серьезную работу в области риск-менеджмента (выделен специальный человек, имеющий доступ непосредственно к генеральному директору предприятия, разработаны методики), в то время, как остальные предприятия среднего бизнеса иногда об этом даже не задумываются.
В качестве перспективного направления развития можно рекомендовать ООО «Огонек»:
- немедленное проведение более детальной оценки рисков силами сторонней консалтинговой фирмы (при небольших затратах это позволит четче взглянуть на проблему риска на фирме),
- по мере развития компании - создать специализированную службу риск-менеджмента, способную работать в режиме постоянного мониторинга рисков.
При выборе конкретного средства разрешения риска следует исходить из следующих принципов: нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал; нельзя рисковать многим ради малого; следует предугадывать последствия риска. Применение на практике этих принципов означает, что необходимо рассчитать максимально возможный убыток по данному виду риска, сопоставить его с объемом капитала предприятия, подвергаемого данному риску, а затем сравнить весь возможный убыток с общим объемом собственных финансовых ресурсов. И только сделав последний шаг, возможно определить, не приведет ли данный риск к банкротству предприятия. Таким образом, в управлении финансовыми рисками и рисками вообще участвуют все функции цикла финансового менеджмента — от планирования до контроля.
Важным аспектом проблемы рисков являются организационные моменты управления рисками. На каждом предприятии должен существовать орган управления рисками с определенными функциональными обязанностями и необходимыми материальными, финансовыми, трудовыми и информационными ресурсами.
С точки зрения деловой философии риск — понятие достаточно противоречивое. Каждый предприниматель рискует, но благодаря этому риску общество в целом выигрывает. Присутствие многочисленных и многообразных рисков в системе предпринимательства приносит выгоду обществу и национальной экономике. Зная о степени риска, деловой человек, предприниматель старается быть осторожным при принятии управленческих решений. Чем больше времени и внимания уделено предварительной аналитической работе перед проведением ответственных коммерческих операций, осуществлением крупных промышленных проектов, тем меньше вероятность ошибки, а соответственно и возникновения рисковых ситуаций.
Любой предприниматель, хозяйственный руководитель в условиях рыночной экономики обязан нести риски, связанные с производственно-коммерческой деятельностью, и отвечать за последствия различных нежелательных событий, оказывающих отрицательное воздействие на конкурентные позиции предприятия на рынке. В производственно-коммерческой деятельности вероятность неблагоприятных для предприятия событий достаточно велика. Поэтому опытный, предусмотрительный администратор (предприниматель) стремится в своей работе предвидеть заранее возможность риска, заблаговременно принимать адекватные контрмеры.
Вместе с тем даже самый большой профессионал не может учесть все или почти все возможности наступления неблагоприятных событий, не в силах полностью исключить все возможные виды рисков. К тому же опыт предпринимательской деятельности показывает, что сделки с самым высоким уровнем риска часто являются самыми выгодными. Излишне осторожный предприниматель направляет свою деловую активность в ту зону хозяйствования, которая характеризуется наличием наименьших рисков, а значит, и минимальной прибыльностью.
Говоря о практической составляющей исследования, хотелось бы отметить, что ООО «Огонек» несомненно, не является образцов в области риск-менеджмента, что вызвано:
- небольшим размером компании,
- неразвитостью деятельности компании (обладает незначительным портфелем операционных рисков, не ведет активного захвата новых рынков и, соответственно, не обладает большим портфелем рисков в области неплатежеспособности и ликвидности и т.д.),
- отсутствием необходимой инфраструктуры (в частности для хеджирования рисков и размещения временно свободных средств),
- отсутствием необходимых финансовых резервов (компания хотела бы, но не может себе позволить содержать приемлемый резервный фонд).
Сформированная на ООО «Огонек» система риск-менеджмента соответствует возможностям ООО, поскольку одной из важнейших составляющих подобных систем является ее приемлемая стоимость и простота использования для повседневных задач.
Целью деятельности любого предприятия, в том числе и ООО «Огонек», является не создание и оптимизация на предприятии системы риск-менеджмента, а получение прибыли и только владелец (либо руководитель) определяет степень достаточности риск менеджмента на вверенном ему предприятии, поскольку при любой системе устранить риски полностью все равно невозможно, а максимально забюрократизировать работу «производящих» подразделений, омертвить значительную часть оборотных средств в резервах и дезориентировать менеджмент при принятии стратегических решений, добившись тем самым снижения прибыли предприятия, напротив, очень легко.
Исходя из высказанной логики, мы можем констатировать, что система риск - менеджмента, сформированная на ООО «Огонек» позволяет обеспечивать оптимальный риск-менеджмент предприятия, поскольку она:
- выполняется одним сотрудником, по совместительству;
- обеспечивает управление рисками на предприятии при принятии оперативных решений, за счет простых рейтинговых оценок;
- не связывает в резервах предприятия значительных сумм.
В заключение, можно отметить, что ООО «Огонек» все же ведет достаточно серьезную работу в области риск-менеджмента (выделен специальный человек, имеющий доступ непосредственно к генеральному директору предприятия, разработаны методики), в то время, как остальные предприятия среднего бизнеса иногда об этом даже не задумываются.
В качестве перспективного направления развития можно рекомендовать ООО «Огонек»:
- немедленное проведение более детальной оценки рисков силами сторонней консалтинговой фирмы (при небольших затратах это позволит четче взглянуть на проблему риска на фирме),
- по мере развития компании - создать специализированную службу риск-менеджмента, способную работать в режиме постоянного мониторинга рисков.