Финансовое состояние машиностроительного предприятия и мероприятия по его улучшению (на примере ПАО «ЧТПЗ»)
|
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие финансового состояния. Типы финансовой устойчивости .... 10
1.2 Оценка ликвидности предприятия 14
1.3 Оценка рентабельности деятельности предприятия 17
2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАО «ЧТПЗ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия. Состав
имущества и источников его финансирования 21
2.2 Оценка ликвидности и финансовой устойчивости предприятия 34
2.3 Оценка деловой активности и рентабельности предприятия 38
3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «ЧТПЗ»
3.1 Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью и
сокращению обязательств 47
3.2 Оценка экономической эффективности мероприятий 50
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 56
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 58
Приложения должны быть в работе, но в настоящий момент отсутствуют
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие финансового состояния. Типы финансовой устойчивости .... 10
1.2 Оценка ликвидности предприятия 14
1.3 Оценка рентабельности деятельности предприятия 17
2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАО «ЧТПЗ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия. Состав
имущества и источников его финансирования 21
2.2 Оценка ликвидности и финансовой устойчивости предприятия 34
2.3 Оценка деловой активности и рентабельности предприятия 38
3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «ЧТПЗ»
3.1 Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью и
сокращению обязательств 47
3.2 Оценка экономической эффективности мероприятий 50
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 56
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 58
Приложения должны быть в работе, но в настоящий момент отсутствуют
Актуальность темы данного исследования проявляется в необходимости оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта, постановка цели деятельности которого исходит из прибыльности. Финансовое состояние предприятия отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, определяет его платежеспособность на определенную дату и на перспективу.
Проведение оценки финансового состояния предприятия включает также оценку финансовой устойчивости, в связи с чем, финансовое состояние хозяйствующего субъекта может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для дальнейшей деятельности, обеспечить увеличение собственного капитала за счет капитализации чистой прибыли по итогам деятельности, уметь грамотно распоряжаться заемными средствами (банковскими кредитами), получая не этом дополнительную прибыль.
Проведение оценки финансового состояния предприятия включает также оценку рентабельности, то есть определение уровня прибыльности деятельности. При этом важное значение уделяется не только ценовой политике, но и возможности снижения расходов.
Представленные выше аспекты предопределяют актуальность и значимость темы выпускной квалификационной работы.
Объектом исследования стало крупное производственное предприятие ПАО «Челябинский трубопрокатный завод» (далее - ПАО «ЧТПЗ»). Предмет исследования - показатели финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия.
Цель выпускной квалификационной работы - разработка рекомендаций, направленных иа улучшение финансового состояния ПАО «ЧТПЗ».
Достижение данной цели возможно при выполнении следующих задач:
1) раскрыть экономическое содержание понятия «финансовое состояние», выбрать методику анализа финансового состояния предприятия;
2) представить организационно-экономическую характеристику производственного предприятия ПАО «ЧТПЗ»;
3) провести оценку финансового состояния ПАО «ЧТПЗ»: состав и динамику изменения активов и источников средств, уровень ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия;
4) разработать рекомендации, направленные на улучшение финансового состояния ПАО «ЧТПЗ» и дать оценку их экономической эффективности.
Теоретическую основу исследования составили подходы разных авторов в части оценки финансового состояния, среди которых следует отметить В.В. Ковалева, Г.В. Савицкую, Н.Н. Селезневу, А.Д. Шеремета. В качестве методического обеспечения для проведения анализа были выбраны подходы Н.В. Войтоловского, В.В. Ковалева и Г.В. Савицкой.
Информационную базу исследования составили данные бухгалтерской отчетности ПАО «ЧТПЗ» за 2013-2015 гг.
При выполнении выпускной квалификационной работы были применены методы вертикального и горизонтального анализа, метод сравнения, методы группировки показателей, коэффициентный метод, методы синтеза и системного анализа.
Цель и задачи работы предопределили ее содержание.
В первой главе «Теоретико-методические основы оценки финансового состояния предприятия» раскрыто содержание понятия финансового состояния, выделены типы финансовой устойчивости, раскрыты особенности оценки ликвидности и рентабельности деятельности предприятия.
Во второй главе «Оценка финансового состояния и результатов деятельности ПАО «ЧТП3» раскрыта организационно-экономическая характеристика предприятия, проведена оценка состава и структуры активов и пассивов, ликвидности и финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия, сформулированы выводы по результатам анализа и определены проблемы в деятельности ПАО «ЧТПЗ».
В третьей главе «Мероприятия по улучшению финансового состояния ПАО «ЧТПЗ» разработаны рекомендации по управлению активами ПАО «ЧТПЗ» (долгосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью) и дана оценка экономической эффективности этих рекомендаций.
Проведение оценки финансового состояния предприятия включает также оценку финансовой устойчивости, в связи с чем, финансовое состояние хозяйствующего субъекта может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для дальнейшей деятельности, обеспечить увеличение собственного капитала за счет капитализации чистой прибыли по итогам деятельности, уметь грамотно распоряжаться заемными средствами (банковскими кредитами), получая не этом дополнительную прибыль.
Проведение оценки финансового состояния предприятия включает также оценку рентабельности, то есть определение уровня прибыльности деятельности. При этом важное значение уделяется не только ценовой политике, но и возможности снижения расходов.
Представленные выше аспекты предопределяют актуальность и значимость темы выпускной квалификационной работы.
Объектом исследования стало крупное производственное предприятие ПАО «Челябинский трубопрокатный завод» (далее - ПАО «ЧТПЗ»). Предмет исследования - показатели финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия.
Цель выпускной квалификационной работы - разработка рекомендаций, направленных иа улучшение финансового состояния ПАО «ЧТПЗ».
Достижение данной цели возможно при выполнении следующих задач:
1) раскрыть экономическое содержание понятия «финансовое состояние», выбрать методику анализа финансового состояния предприятия;
2) представить организационно-экономическую характеристику производственного предприятия ПАО «ЧТПЗ»;
3) провести оценку финансового состояния ПАО «ЧТПЗ»: состав и динамику изменения активов и источников средств, уровень ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия;
4) разработать рекомендации, направленные на улучшение финансового состояния ПАО «ЧТПЗ» и дать оценку их экономической эффективности.
Теоретическую основу исследования составили подходы разных авторов в части оценки финансового состояния, среди которых следует отметить В.В. Ковалева, Г.В. Савицкую, Н.Н. Селезневу, А.Д. Шеремета. В качестве методического обеспечения для проведения анализа были выбраны подходы Н.В. Войтоловского, В.В. Ковалева и Г.В. Савицкой.
Информационную базу исследования составили данные бухгалтерской отчетности ПАО «ЧТПЗ» за 2013-2015 гг.
При выполнении выпускной квалификационной работы были применены методы вертикального и горизонтального анализа, метод сравнения, методы группировки показателей, коэффициентный метод, методы синтеза и системного анализа.
Цель и задачи работы предопределили ее содержание.
В первой главе «Теоретико-методические основы оценки финансового состояния предприятия» раскрыто содержание понятия финансового состояния, выделены типы финансовой устойчивости, раскрыты особенности оценки ликвидности и рентабельности деятельности предприятия.
Во второй главе «Оценка финансового состояния и результатов деятельности ПАО «ЧТП3» раскрыта организационно-экономическая характеристика предприятия, проведена оценка состава и структуры активов и пассивов, ликвидности и финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия, сформулированы выводы по результатам анализа и определены проблемы в деятельности ПАО «ЧТПЗ».
В третьей главе «Мероприятия по улучшению финансового состояния ПАО «ЧТПЗ» разработаны рекомендации по управлению активами ПАО «ЧТПЗ» (долгосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью) и дана оценка экономической эффективности этих рекомендаций.
Таким образом, представленные теоретико-методические основы оценки финансового состояния предприятия позволили определить финансовое состояние предприятия как комплексную характеристику имущества предприятия и источников его формирования, определяющую способность организации к исполнению обязательств в различных экономических ситуациях.
С помощью выбранной методики анализа была проведена оценка финансового состояния крупного производственного предприятия ПАО «ЧТПЗ» по результатам которой можно сделать следующие выводы:
1) в структуре источников финансирования деятельности ПАО «ЧТПЗ» преобладают обязательства - 75,38% против 24,62%, которые составляют собственные средства. Но наметившая тенденция роста собственных средств (за счет капитализации чистой прибыли в 2014-2015 гг.) позволяет предположить дальнейшую положительную динамику роста доли собственного капитала в общей его структуре;
2) большая доля долгосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности в структуре активов ПАО «ЧТПЗ»: 45,06% и 17,56% соответственно по данным на конец 2015 года;
3) слишком завышенный уровень абсолютной и промежуточной ликвидности по данным расчета соответствующих коэффициентов, а именно значение коэффициента абсолютной ликвидности составило на конец 2015 года 0,440, коэффициента промежуточной ликвидности - 1,246. Это значит, что ПАО «ЧТПЗ» располагает слишком большими остатками денежных средств и дебиторской задолженности, которые покрывают требуемый норматив погашения краткосрочных обязательств.
В связи с чем, основными проблемами в деятельности ПАО «ЧТПЗ», являются:
1) большая сумма долгосрочных финансовых вложений;
2) высокая доля дебиторской задолженности в структуре активов ПАО «ЧТПЗ»;
3) превышение оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия над дебиторской задолженностью.
Решение этих проблем было предложено двумя способами:
1) сокращением объема долгосрочных финансовых вложений, в частности депозита сроком до двух лет на 20% и погашение за счет этих средств части долгосрочных банковских кредитов ПАО «ЧТПЗ»;
2) применением факторинга для погашения дебиторской задолженности и изменение сроков обращения дебиторской и кредиторской задолженностей.
Сокращение части долгосрочных финансовых вложений, финансирование которых было за счет долгосрочных обязательств, изменит структуру пассивов ПАО «ЧТПЗ», повысит его финансовую устойчивость за счет роста доли собственного капитала до 27,06% и сокращения обязательств до 72,94%.
Продажа факторинговой компании «Кольцо Урала» 30% дебиторской задолженности ПАО «ЧТПЗ» при комиссии 2,14% в месяц позволит повысить оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия с 4,81 оборота на конец 2015 года до 8,44 оборота в плане 2017 года. Также повысится оборачиваемость кредиторской задолженности: с 5,87 оборота на конец 2015 года до 6,88 оборота в плане 2017 года.
Таким образом, цель выпускной квалификационной работы достигнута.
С помощью выбранной методики анализа была проведена оценка финансового состояния крупного производственного предприятия ПАО «ЧТПЗ» по результатам которой можно сделать следующие выводы:
1) в структуре источников финансирования деятельности ПАО «ЧТПЗ» преобладают обязательства - 75,38% против 24,62%, которые составляют собственные средства. Но наметившая тенденция роста собственных средств (за счет капитализации чистой прибыли в 2014-2015 гг.) позволяет предположить дальнейшую положительную динамику роста доли собственного капитала в общей его структуре;
2) большая доля долгосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности в структуре активов ПАО «ЧТПЗ»: 45,06% и 17,56% соответственно по данным на конец 2015 года;
3) слишком завышенный уровень абсолютной и промежуточной ликвидности по данным расчета соответствующих коэффициентов, а именно значение коэффициента абсолютной ликвидности составило на конец 2015 года 0,440, коэффициента промежуточной ликвидности - 1,246. Это значит, что ПАО «ЧТПЗ» располагает слишком большими остатками денежных средств и дебиторской задолженности, которые покрывают требуемый норматив погашения краткосрочных обязательств.
В связи с чем, основными проблемами в деятельности ПАО «ЧТПЗ», являются:
1) большая сумма долгосрочных финансовых вложений;
2) высокая доля дебиторской задолженности в структуре активов ПАО «ЧТПЗ»;
3) превышение оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия над дебиторской задолженностью.
Решение этих проблем было предложено двумя способами:
1) сокращением объема долгосрочных финансовых вложений, в частности депозита сроком до двух лет на 20% и погашение за счет этих средств части долгосрочных банковских кредитов ПАО «ЧТПЗ»;
2) применением факторинга для погашения дебиторской задолженности и изменение сроков обращения дебиторской и кредиторской задолженностей.
Сокращение части долгосрочных финансовых вложений, финансирование которых было за счет долгосрочных обязательств, изменит структуру пассивов ПАО «ЧТПЗ», повысит его финансовую устойчивость за счет роста доли собственного капитала до 27,06% и сокращения обязательств до 72,94%.
Продажа факторинговой компании «Кольцо Урала» 30% дебиторской задолженности ПАО «ЧТПЗ» при комиссии 2,14% в месяц позволит повысить оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия с 4,81 оборота на конец 2015 года до 8,44 оборота в плане 2017 года. Также повысится оборачиваемость кредиторской задолженности: с 5,87 оборота на конец 2015 года до 6,88 оборота в плане 2017 года.
Таким образом, цель выпускной квалификационной работы достигнута.