Помощь студентам в учебе
Анализ и направление улучшения финансового состояния фирмы (на примере ООО «Аудит-Классик»)
|
ВВЕДЕНИЕ 8
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ
СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ 10
1.1. Финансовое состояние предприятия: сущность, виды, критерии оценки ... 10
1.2 Методы управления финансовым состоянием предприятия 22
1.3 Методика анализа и оценки эффективности управления финансовым
состоянием предприятия 32
2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО АУДИТОРСКОЙ
ФИРМЫ «АУДИТ-КЛАССИК» 41
2.1 Общая характеристика и анализ финансового состояния ООО Аудиторской
фирмы «АУДИТ-КЛАССИК» 41
2.2 Оценка эффективности управления финансовым состоянием ООО
Аудиторской фирмы «АУДИТ-КЛАССИК» 59
3 ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО АУДИТОРСКОЙ
ФИРМЫ «АУДИТ-КЛАССИК» 66
3.1 Концепция улучшения финансового состояния предприятия 66
3.2 Прогнозная оценка финансового состояния предприятия 73
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 85
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 89
ПРИЛОЖЕНИЯ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ
СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ 10
1.1. Финансовое состояние предприятия: сущность, виды, критерии оценки ... 10
1.2 Методы управления финансовым состоянием предприятия 22
1.3 Методика анализа и оценки эффективности управления финансовым
состоянием предприятия 32
2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО АУДИТОРСКОЙ
ФИРМЫ «АУДИТ-КЛАССИК» 41
2.1 Общая характеристика и анализ финансового состояния ООО Аудиторской
фирмы «АУДИТ-КЛАССИК» 41
2.2 Оценка эффективности управления финансовым состоянием ООО
Аудиторской фирмы «АУДИТ-КЛАССИК» 59
3 ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО АУДИТОРСКОЙ
ФИРМЫ «АУДИТ-КЛАССИК» 66
3.1 Концепция улучшения финансового состояния предприятия 66
3.2 Прогнозная оценка финансового состояния предприятия 73
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 85
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 89
ПРИЛОЖЕНИЯ
Актуальность темы исследования обуславливается тем, что в рыночной экономике каждое предприятие находится в условиях жесткой конкурентной борьбы, неблагополучный исход которой может привести к финансовому кризису или банкротству. Вследствие этого возникает потребность в использовании эффективных инструментов оперативного управления хозяйственной деятельностью, составной частью которых являются методы и средства диагностики финансового состояния, способные обеспечить заблаговременное предупреждение и преодоление кризисных ситуаций, оказывающих негативное влияние на эффективность работы предприятия.
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. От финансового состояния зависит достижение коммерческой цели предприятия, его успешность на рынке. Финансовое состояние предприятия в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
Объект исследования: ООО Аудиторская фирма «Аудит Классик».
Предмет исследования: финансовое состояние фирмы ООО Аудиторская фирма «Аудит Классик».
Цель исследования: определить направления улучшения финансового
состояния фирмы ООО Аудиторская фирма «Аудит Классик».
Данная цель предопределила постановку и решение следующих задач:
1) определить сущность, виды, критерии оценки финансового состояния предприятия.
2) исследовать методы управления финансовым состоянием предприятия.
3) выбрать методику анализа и оценки финансового состояния предприятия.
4) осуществить анализ финансового состояния ООО Аудиторская фирма «Аудит Классик»;
5) дать оценку эффективности управления финансовым состоянием ООО Аудиторская фирма «Аудит Классик».
6) определить основные направления улучшения финансового состояния ООО Аудиторская фирма «Аудит Классик».
7) сделать прогнозную оценку финансового состояния предприятия.
Теоретической основной ВКР являются работы таких авторов как М. С. Абрютина, В. Г. Артеменко, И. Т. Балабанов, С. Б. Барнгольц, Л. А. Бернстайн, И. А. Бланк, В. В. Бочаров, Г. В. Гилировская, О. В. Ефимова, Н. Е. Зимин, В. В. Ковалев, Н. П. Любушин, Х. Лафуете, М. В. Мельник, Л. Т Савицкая, Н. И. Селезнева, В. М. Тумшина, Ю. И. Черняк, А. Н. Хорин, Р. Н. Холт, А. Д.Шеремет.
Информационной базой ВКР выступает бухгалтерская отчетность ООО Аудиторская фирма «Аудит Классик» за 2012-2014 гг.
Структура работы включает введение, три главы, заключение, список использованной литературы, приложение. В первой главе рассмотрены теоретические основы управления финансовым состоянием предприятия, методика анализа финансового состояния предприятия. Во второй главе проведен анализ финансового состояния предприятия. В третьей главе разработаны рекомендации и проведена оценка их эффективности.
Результаты ВКР имеют практическую значимость для улучшения финансового состояния ООО Аудиторская фирма «Аудит Классик».
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. От финансового состояния зависит достижение коммерческой цели предприятия, его успешность на рынке. Финансовое состояние предприятия в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
Объект исследования: ООО Аудиторская фирма «Аудит Классик».
Предмет исследования: финансовое состояние фирмы ООО Аудиторская фирма «Аудит Классик».
Цель исследования: определить направления улучшения финансового
состояния фирмы ООО Аудиторская фирма «Аудит Классик».
Данная цель предопределила постановку и решение следующих задач:
1) определить сущность, виды, критерии оценки финансового состояния предприятия.
2) исследовать методы управления финансовым состоянием предприятия.
3) выбрать методику анализа и оценки финансового состояния предприятия.
4) осуществить анализ финансового состояния ООО Аудиторская фирма «Аудит Классик»;
5) дать оценку эффективности управления финансовым состоянием ООО Аудиторская фирма «Аудит Классик».
6) определить основные направления улучшения финансового состояния ООО Аудиторская фирма «Аудит Классик».
7) сделать прогнозную оценку финансового состояния предприятия.
Теоретической основной ВКР являются работы таких авторов как М. С. Абрютина, В. Г. Артеменко, И. Т. Балабанов, С. Б. Барнгольц, Л. А. Бернстайн, И. А. Бланк, В. В. Бочаров, Г. В. Гилировская, О. В. Ефимова, Н. Е. Зимин, В. В. Ковалев, Н. П. Любушин, Х. Лафуете, М. В. Мельник, Л. Т Савицкая, Н. И. Селезнева, В. М. Тумшина, Ю. И. Черняк, А. Н. Хорин, Р. Н. Холт, А. Д.Шеремет.
Информационной базой ВКР выступает бухгалтерская отчетность ООО Аудиторская фирма «Аудит Классик» за 2012-2014 гг.
Структура работы включает введение, три главы, заключение, список использованной литературы, приложение. В первой главе рассмотрены теоретические основы управления финансовым состоянием предприятия, методика анализа финансового состояния предприятия. Во второй главе проведен анализ финансового состояния предприятия. В третьей главе разработаны рекомендации и проведена оценка их эффективности.
Результаты ВКР имеют практическую значимость для улучшения финансового состояния ООО Аудиторская фирма «Аудит Классик».
На основании результатов исследования были получены следующие выводы:
Анализ финансового состояния представляет собой эффективный инструмент оценки деятельности предприятия и может использоваться как для целей управления предприятием, так и для информационного обеспечения интересов внешних по отношению к предприятию пользователей экономической информации. Формируя информационную основу управления предприятием, процесс анализа должен лежать в основе алгоритмического и программного обеспечения информационных систем (ИС) управления предприятием. Виды и критерии оценки финансового состояния не имеют единой общепринятой классификации.
Изучение различных методик финансового анализа показало отсутствие какой- либо логически непротиворечивой концепции анализа и сформированной на ее основе стройной системы аналитических показателей. В большей мере это обусловлено несовершенством информационной базы традиционного подхода к анализу, методология которого не принимает в расчет оценку эффективности функционирования бизнес-процесса, в частности динамику (интенсивность) его протекания в пространстве и времени. Тем не менее, именно она является фундаментальным основанием любой хозяйственной деятельности и оказывает непосредственное влияние на финансовые результаты. Именно с этим связано наличие огромного числа методов управления финансовым состоянием предприятия, в число которых входят представленные ниже:
1) управление финансовой устойчивостью предприятия: метод АВС, метод оптимального размера заказа, метод финансового левериджа и др.
2) методы управления ликвидностью и платежеспособностью: синхронизация и прогноз денежных потоков, модели Баумоля и Миллера-Орра и др.
3) методы управления деловой и рыночной активностью: использование векселей, система скидок с цены, факторинг и др.
4) методы управления рентабельностью предприятия: операционный анализ, прогнозирование прибыли и др.
Для проведения анализа нами была выбрана методика В.В. Ковалева, так как она является комплексной, основанной не только на финансовых коэффициентах, включает и интегральные показатели. Это важно, так как финансовые коэффициенты не способны сами по себе выявить и объяснить причины влияния этих факторов на результаты деятельности предприятия, то они должны рассчитываться на конечной стадии диагностики как количественные измерители первопричин. При этом не следует забывать, что диагностика служит целям управления. Большинство аналитиков отмечают, что управлять предприятием с помощью только финансовых коэффициентов - это то же самое, что управлять автомобилем, используя зеркало заднего обзора: «видно, что оставил за собой, но непонятно, как это случилось». Таким образом, следует анализировать не только и несколько микропроцессы, обеспечивающие финансовую функцию предприятия, но, преимущественно, операционные составляющие бизнес- процесса, связанные с основной (производственной) деятельностью предприятия.
В практической части исследования был проведен анализ финансового состояния ООО АФ «Аудит-Классик».
В рамках анализа финансового состояния было выявлено, что коэффициент текущей ликвидности меньше единицы, что свидетельствует о том, что обо-ротных средств не достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Значение коэффициента быстрой ликвидности значительно меньше рекомендуемого (0,8), что, в свою очередь, свидетельствует о высоком уровне дебиторской задолженности. Предприятие в критические сроки также не сможет погасить и половины своих краткосрочных обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности является крайне низким, что свидетельствует о том, что предприятие не сможет погасить краткосрочную задолженность в быстрые сроки.
Предприятие характеризуется неустойчивым финансовым состоянием или нарушением платёжеспособности, связанным с высоким уровнем краткосрочной кредиторской задолженности. Необходимо в дальнейшем расширять свою деятельность за счёт привлечения долгосрочных банковских кредитов. Привлечение долгосрочных займов необходимо для реструктуризации заёмного капитала.
В целом показатели финансовой независимости компании растут, но показатели маневренности и обеспеченности собственными оборотными средствами являются отрицательными. В 2012-2014 годах период оборота дебиторской задолженности сократился на 2 дня, в то время как период оборота кредиторской задолженности вырос более чем в 3 раза. Негативная ситуация с оборачиваемостью кредиторской задолженности обусловлена ее значительным ростом в 2014 году при гораздо более низких темпах роста выручки. В целом показатели рентабельности предприятия увеличиваются, особенно рентабельность собственного капитала в связи с ростом финансовой независимости компании в 2012-2014 годах. Финансовое состояние ООО АФ «Аудит-Классик» можно охарактеризовать как неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, Уровень угрозы банкротства ООО АФ «Аудит-Классик» возможный на конец 2013 года и высокий на конец 2014 года.
Для проведения процедуры финансового оздоровления в ООО АФ «Аудит- Классик» был разработан план финансового оздоровления, включающий такие мероприятия как:
1) внедрение шкалы рейтинга клиентов для оптимизации дебиторской задолженности;
2) повышение эффективности управления денежными средствами за счет размещения свободных денежных средств на депозите в различных банках на краткосрочный период - от 3 до 6 месяцев;
3) переход на программно-методический комплекс «Управление финансами ИСУ Парус».
Прогнозная оценка показала такие результаты внедрения мероприятий как:
1) снижение дебиторской задолженности на 60 % и направление этих средств на погашение кредиторской задолженности (-18263,4 тыс. руб.);
2) увеличение дохода на 297 тыс. руб. за счет увеличения процентов к получению (размещение в банке 15500 тыс. руб. на 100 дней). В итоге чистая прибыль увеличится на 336 тыс. руб. и будет направлена как на погашение кредиторской задолженности, так и на пополнение собственного капитала;
3) снижение затрат компании в итоге внедрения новой информационной системы. Также будет повышен имидж работы фирмы за счет более качественной работы с клиентами организации.
По итогам расчета прогнозных показателей финансового состояния данной аудиторской фирмы достигнут рост показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия, показателей рентабельности. Кроме того, вероятность банкротства компании значительно снизилась.
Анализ финансового состояния представляет собой эффективный инструмент оценки деятельности предприятия и может использоваться как для целей управления предприятием, так и для информационного обеспечения интересов внешних по отношению к предприятию пользователей экономической информации. Формируя информационную основу управления предприятием, процесс анализа должен лежать в основе алгоритмического и программного обеспечения информационных систем (ИС) управления предприятием. Виды и критерии оценки финансового состояния не имеют единой общепринятой классификации.
Изучение различных методик финансового анализа показало отсутствие какой- либо логически непротиворечивой концепции анализа и сформированной на ее основе стройной системы аналитических показателей. В большей мере это обусловлено несовершенством информационной базы традиционного подхода к анализу, методология которого не принимает в расчет оценку эффективности функционирования бизнес-процесса, в частности динамику (интенсивность) его протекания в пространстве и времени. Тем не менее, именно она является фундаментальным основанием любой хозяйственной деятельности и оказывает непосредственное влияние на финансовые результаты. Именно с этим связано наличие огромного числа методов управления финансовым состоянием предприятия, в число которых входят представленные ниже:
1) управление финансовой устойчивостью предприятия: метод АВС, метод оптимального размера заказа, метод финансового левериджа и др.
2) методы управления ликвидностью и платежеспособностью: синхронизация и прогноз денежных потоков, модели Баумоля и Миллера-Орра и др.
3) методы управления деловой и рыночной активностью: использование векселей, система скидок с цены, факторинг и др.
4) методы управления рентабельностью предприятия: операционный анализ, прогнозирование прибыли и др.
Для проведения анализа нами была выбрана методика В.В. Ковалева, так как она является комплексной, основанной не только на финансовых коэффициентах, включает и интегральные показатели. Это важно, так как финансовые коэффициенты не способны сами по себе выявить и объяснить причины влияния этих факторов на результаты деятельности предприятия, то они должны рассчитываться на конечной стадии диагностики как количественные измерители первопричин. При этом не следует забывать, что диагностика служит целям управления. Большинство аналитиков отмечают, что управлять предприятием с помощью только финансовых коэффициентов - это то же самое, что управлять автомобилем, используя зеркало заднего обзора: «видно, что оставил за собой, но непонятно, как это случилось». Таким образом, следует анализировать не только и несколько микропроцессы, обеспечивающие финансовую функцию предприятия, но, преимущественно, операционные составляющие бизнес- процесса, связанные с основной (производственной) деятельностью предприятия.
В практической части исследования был проведен анализ финансового состояния ООО АФ «Аудит-Классик».
В рамках анализа финансового состояния было выявлено, что коэффициент текущей ликвидности меньше единицы, что свидетельствует о том, что обо-ротных средств не достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Значение коэффициента быстрой ликвидности значительно меньше рекомендуемого (0,8), что, в свою очередь, свидетельствует о высоком уровне дебиторской задолженности. Предприятие в критические сроки также не сможет погасить и половины своих краткосрочных обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности является крайне низким, что свидетельствует о том, что предприятие не сможет погасить краткосрочную задолженность в быстрые сроки.
Предприятие характеризуется неустойчивым финансовым состоянием или нарушением платёжеспособности, связанным с высоким уровнем краткосрочной кредиторской задолженности. Необходимо в дальнейшем расширять свою деятельность за счёт привлечения долгосрочных банковских кредитов. Привлечение долгосрочных займов необходимо для реструктуризации заёмного капитала.
В целом показатели финансовой независимости компании растут, но показатели маневренности и обеспеченности собственными оборотными средствами являются отрицательными. В 2012-2014 годах период оборота дебиторской задолженности сократился на 2 дня, в то время как период оборота кредиторской задолженности вырос более чем в 3 раза. Негативная ситуация с оборачиваемостью кредиторской задолженности обусловлена ее значительным ростом в 2014 году при гораздо более низких темпах роста выручки. В целом показатели рентабельности предприятия увеличиваются, особенно рентабельность собственного капитала в связи с ростом финансовой независимости компании в 2012-2014 годах. Финансовое состояние ООО АФ «Аудит-Классик» можно охарактеризовать как неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, Уровень угрозы банкротства ООО АФ «Аудит-Классик» возможный на конец 2013 года и высокий на конец 2014 года.
Для проведения процедуры финансового оздоровления в ООО АФ «Аудит- Классик» был разработан план финансового оздоровления, включающий такие мероприятия как:
1) внедрение шкалы рейтинга клиентов для оптимизации дебиторской задолженности;
2) повышение эффективности управления денежными средствами за счет размещения свободных денежных средств на депозите в различных банках на краткосрочный период - от 3 до 6 месяцев;
3) переход на программно-методический комплекс «Управление финансами ИСУ Парус».
Прогнозная оценка показала такие результаты внедрения мероприятий как:
1) снижение дебиторской задолженности на 60 % и направление этих средств на погашение кредиторской задолженности (-18263,4 тыс. руб.);
2) увеличение дохода на 297 тыс. руб. за счет увеличения процентов к получению (размещение в банке 15500 тыс. руб. на 100 дней). В итоге чистая прибыль увеличится на 336 тыс. руб. и будет направлена как на погашение кредиторской задолженности, так и на пополнение собственного капитала;
3) снижение затрат компании в итоге внедрения новой информационной системы. Также будет повышен имидж работы фирмы за счет более качественной работы с клиентами организации.
По итогам расчета прогнозных показателей финансового состояния данной аудиторской фирмы достигнут рост показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия, показателей рентабельности. Кроме того, вероятность банкротства компании значительно снизилась.
Подобные работы
- Анализ и направление улучшения финансового состояния фирмы (на примере ООО «Аудит-Классик»)
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4210 р. Год сдачи: 2016 - Комплексная оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия в целях предотвращения банкротства (Финансовая экономика, Алтайский Государственный Университет)
Магистерская диссертация, финансовый менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 1200 р. Год сдачи: 2018 - УЧЕТ И АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА В ПУБЛИЧНЫХ АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВАХ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4395 р. Год сдачи: 2016 - ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ «ИРКУТСКНЕФТЕПРОДУКТ» И ПУТИ ЕЕ ПОВЫШЕНИЯ
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4210 р. Год сдачи: 2020 - ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ В СИСТЕМЕ СТОИМОСТНОЙ ОЦЕНКИ ОРГАНИЗАЦИЙ СТРОИТЕЛЬНОГО КОМПЛЕКСА
Диссертации (РГБ), экономика. Язык работы: Русский. Цена: 500 р. Год сдачи: 2004 - Формирование системы контроллинга как фактор качества корпоративного управления
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 6500 р. Год сдачи: 2019 - ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ КОНТРОЛЛИНГА КАК ФАКТОР КАЧЕСТВА КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2019