В результате выполнения данной работы была достигнута поставленная цель - разработаны пути оптимизации структуры и повышения эффективности использования активов предприятия ОАО «Макфа».
Под активами предприятия понимают контролируемые им экономические ресурсы, сформированные за счет инвестированного в них капитала, которые характеризуются детерминированной стоимостью, уровнем производительности и способностью к генерированию дохода, постоянный оборот которых в ходе эксплуатации связан с факторами времени, риска и ликвидности.
По формам функционирования выделяются три вида активов - материальные, нематериальные и финансовые. По характеру участия активов в процессе хозяйствования с точки зрения специфики их оборота выделяют оборотные и внеоборотные активы. Согласно классификации бухгалтерского баланса предприятия активы классифицируются на внеоборотные активы и оборотные средства.
Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат показатели: рентабельности (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов); фондоотдачи (отношение стоимости произведенной или реализованной продукции после вычета НДС, акцизов к среднегодовой стоимости основных производственных фондов); фондоемкости (обратный показатель фондоотдачи) удельных капитальных вложений на один рубль прироста продукции. Анализ оборотных активов состоит из следующих блоков: анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования, коэффициентный анализ финансового состояния, анализ использования оборотного капитала. Основная цель анализа оборотных активов - своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.
В процессе анализа, прежде всего, необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.
ОАО «Макфа» - лидер российского рынка в производстве макаронных изделий и муки. Ассортимент выпускаемой продукции составляет более 150 наименований.
Совокупная сумма активов предприятия в 2012 г. составила 13 287 млн. руб., в 2013 г. она сократилась на 4,96%, а в 2014 г. выросла на 32,75%. В целом в структуре активов предприятия преобладают оборотные средства, что характерно для предприятий пищевой промышленности.
Преобладание машин и оборудования (активной части фондов) связано с тем, что ОАО «Макфа» является производственным предприятием.
Наибольшую долю оборотных средств в 2012 г. занимали запасы - 56,76%, на втором месте находилась дебиторская задолженность - 33,15%, наименьшую долю занимали прочие оборотные активы - 0,05%. В 2013 г. сокращение произошло только в части финансовых вложений и запасов, а наибольшее увеличение в части денежных средств.
В 2014 г. наибольший рост произошел в части дебиторской задолженности, а сокращение в части денежных средств. Увеличение доли запасов в сочетании со ростом доли дебиторской задолженности и сокращением денежных средств свидетельствует о снижении торгового потенциала компании и эффективности ее деятельности.
В 2013 г. по сравнению с 2012 г. произошло сокращение общей фондоотдачи в размере 0,27 руб., что связано с первую очередь с более высокими темпами роста стоимости основных средств по сравнению с выручкой от продаж. В 2014 г. также произошло сокращение до 3,68 руб. за счет низких темпов роста выручки от продаж. Снижение показателей фондоотдачи за все три анализируемых периода свидетельствует о том, что эффективность использования основных средств предприятием ОАО «Макфа» сократилась.
Фондоемкость основных средств предприятия росла и в 2013 г. и в 2014 г. Это говорит о том, что доля затрат на основные средства предприятия ОАО «Макфа», приходящихся на выпуск 1 руб. валовой продукции (реализованной продукции, работ, услуг) выросла.
В 2014 г. по сравнению с 2012 г. и 2013 г. произошло сокращение фондорентабельности основных средств ОАО «Макфа». Это свидетельствует о том, что в 2014 г. предприятия стало менее эффективно использовать свои производственные фонды и количество рублей чистой прибыли, приходящиеся на 100 рублей основных фондов, сократилось.
Оборачиваемость оборотных средств снизилась к концу анализируемого года. В 2013 г. ее значение составило 1,31 оборота, в 2014 г. она снизилась до 1,11 оборота.
В 2013 г. по сравнению с 2012 г произошло сокращение продолжительности оборачиваемости с 376 до 278 дней, а в 2014 г. она выросла до 328 дней (рисунок 2.12). Увеличение времени оборота оборотного капитала говорит о росте времени, за которое оборотный капитал совершает полный кругооборот, переходя из сферы производства в сферу обращения, что является негативной тенденцией.
Рентабельность оборотных средств снизилась к концу анализируемого периода. В 2012 г. она составила 12,08%, а в 2013 г. - выросла на 12,33%, в 2014 г. - 12,06%.
В целом можно сделать вывод о том, что несмотря на то, что предприятие ОАО «Макфа» имеет рациональную структуру активов, в 2014 г. произошло снижение эффективности их использования.
Обобщая проведенный анализ активов ОАО «Макфа» можно выделить следующие проблемы эффективности их использования: снижение фондоотдачи и рост фондоемкости основных средств; снижение показателей фондорентабельности; сокращение показателей оборачиваемости и рост продолжительности оборота оборотных средств; сокращение показателей рентабельности оборотных средств.
В качестве мероприятий по повышению эффективности использования основных средств ОАО «Макфа» рекомендуется: перевод неиспользуемого оборудования на консервацию; списание оборудование вследствие морального и технического износа.
По данным технического отдела предприятия ОАО «Макфа» выявлено, что на предприятии существует несколько временно неиспользуемых основных средств холодильных камер - остаточной стоимостью 200 тыс. руб., ежемесячные амортизационные отчисления по которому составляют 5 тыс. руб. и устаревшее оборудование - контейнеры промышленные остаточной стоимостью 500 тыс. руб., с годовыми амортизационными отчислениями на сумму 144 тыс. руб.
Перевод холодильных камер на консервацию позволит предприятию не начислять амортизацию и тем самым расходы предприятия за год существенно сократятся на 60 тыс. руб.
Реализация контейнеров, хотя бы с 5% надбавкой позволит предприятию расширить свои производственные мощности покупкой нового оборудования.
Также на предприятии существует несколько неиспользуемых основных средств - устаревших компьютеров и оргтехники общей остаточной стоимостью 40 тыс. руб. Их списание вследствие морального износа также позволит сократить предприятию расходы в части начисления амортизации на сумму 24 тыс. руб.
В качестве основного мероприятия по совершенствованию управления оборотными средствами предлагается изменить зарубежных поставщиков товаров и услуг. Устный опрос аппарата управления предприятия и производственного отдела ОАО «Макфа» показал, что наиболее сильными факторами являются наличие финансирования наряду с тенденцией экономического развития, а наиболее слабыми - наличие проблем с поставками сырья для производства продукции в связи с экономическими санкциями против крупнейших предприятий страны и продовольственным эмбарго, принятым в конце 2014 г. - начале 2015 г.
В связи с этим, наиболее эффективным мероприятием для ОАО «Макфа» будет являться смена сырья для производства продукции импортного производства на сырье российских производителей.
По данным директора по производству основным сырьем, в котором предприятие испытывает недостаток, являются хлебопекарные дрожжи, которые используются для производства большинства продукции ОАО «Макфа».
Дополнительной проблемой является и повышение курса доллара, что увеличивает цену закупаемой продукции у иностранных поставщиков.
В настоящий момент ОАО «Макфа» используют дрожжи марки «Сафинстант» (производитель «Лесаффр», Франция) напрямую заказывая у производителя большими партиями.
Предприятию рекомендуется найти аналог производству данного сырья среди отечественных производителей.
Более выгодные условия поставки предлагает предприятие ОАО «Барнаульский дрожжевой завод» и именно с ним ОАО «Макфа» предлагается заключить договор на поставку товаров.
Экономическая эффективность всех предложенных мероприятий составит 6 162 тыс. руб., экономическая эффективность - 153,09%.
После внедрения мероприятий общая сумма активов предприятия сократится на 0,15%, за счет сокращения основных средств на 0,20% и оборотных средств - на 0,14%.
Фондоотдача предприятия вырастет с 3,68 до 3,69 руб. на 1 млн. основных средств, что говорит о росте эффективности их использования после внедрения мероприятий.
Фондорентабельность вырастет с 39,68% до 39,76%, что также указывает на увеличение эффективности использования основных средств после внедрения мероприятий.
Оборачиваемость оборотных средств вырастет с 1,11 до 1,12 оборотов. Это указывает на рост эффективности использования оборотных активов.
Рентабельность оборотных средств вырастет с 12,06% до 12,08%.
Таким образом, предлагаемые мероприятия по совершенствованию управления активов приведут к увеличению фондоотдачи и оборачиваемости оборотных средств, а значит к повышению эффективности использования активов ОАО «Макфа» в целом.


Купить