Помощь студентам в учебе
Оценка инвестиционной привлекательности региона (на примере Челябинской области)
|
ВВЕДЕНИЕ 9
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ РЕГИОН
1.1 Сущность и факторы инвестиционной привлекательности 11
1.2 Подходы к оценке инвестиционной привлекательности региона 21
1.3 Выбор метода анализа инвестиционной привлекательности региона 28
2 АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ
ЧЕЛЯБИНСКОЙ ОБЛАСТИ ДЛЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТОРОВ
2.1 Анализ инвестиционной деятельности на территории
Челябинской области 48
2.2 Оценка инвестиционной привлекательности Челябинской области 80
3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ЧЕЛЯБИНСКОЙ ОБЛАСТИ
3.1 Мероприятия по улучшению инвестиционной привлекательности
Челябинской области 95
3.2 Прогноз улучшения инвестиционной привлекательности Челябинской
области 104
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 112
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 111
ПРИЛОЖЕНИЯ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ РЕГИОН
1.1 Сущность и факторы инвестиционной привлекательности 11
1.2 Подходы к оценке инвестиционной привлекательности региона 21
1.3 Выбор метода анализа инвестиционной привлекательности региона 28
2 АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ
ЧЕЛЯБИНСКОЙ ОБЛАСТИ ДЛЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТОРОВ
2.1 Анализ инвестиционной деятельности на территории
Челябинской области 48
2.2 Оценка инвестиционной привлекательности Челябинской области 80
3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ЧЕЛЯБИНСКОЙ ОБЛАСТИ
3.1 Мероприятия по улучшению инвестиционной привлекательности
Челябинской области 95
3.2 Прогноз улучшения инвестиционной привлекательности Челябинской
области 104
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 112
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 111
ПРИЛОЖЕНИЯ
Актуальность темы. На настоящий момент улучшение инвестиционной привлекательности российских регионов является одним из наиболее важных вопросов, который решается на государственном уровне.
Причиной данного соперничества служит особая роль капиталовложений, которые являются важным инструментом развития, как региональной экономики, так и экономики страны в целом. Размещая производство на территории региона или создавая совместные предприятия с местными компаниями, компании создают дополнительные рабочие места, увеличивают ВРП субъекта Российской Федерации, внедряют новейшие технологии, вносят вклад в федеральный и региональный бюджеты за счет налоговых отчислений.
За последние годы в экономической литературе активно исследуют проблемы инноваций и инвестиций. Проблемы инвестиционной политики и повышения эффективности инвестиционной деятельности региона рассматривали такие ученые, как Анисимов Ю.П., Воронин В.П., Ендовицкий Д.А., Рисин И.Е., Чуриков Л.И., Хорев А.И., Хацкевич Л.Д., Шишкин А.Ф. и другие.
Изучению проблем инвестиционной деятельности посвящено значительное количество исследований, в существенный вклад в развитие научных направлений, связанных с управлением инвестиционным процессом, внесли такие зарубежные ученые: Боди 3., Гитман Л., Джонк М., Кейн А., Крозе И., Крюгер Т., Маркус А., Портер М., Сакс Дж., Фишер П.,Хеннигер Э., и другие.
Многолетний опыт и существенный вклад был внесен в обосновании сущности инвестиций, инвестиционного климата и привлекательности, инвестиционной деятельности, обобщение существующих практик и методик оценки. Но существует недостаточная изученность проблемы инвестиционной деятельности на региональном уровне, что обуславливают актуальность и значимость дополнительного изучения данного вопроса.
Причиной данного соперничества служит особая роль капиталовложений, которые являются важным инструментом развития, как региональной экономики, так и экономики страны в целом. Размещая производство на территории региона или создавая совместные предприятия с местными компаниями, компании создают дополнительные рабочие места, увеличивают ВРП субъекта Российской Федерации, внедряют новейшие технологии, вносят вклад в федеральный и региональный бюджеты за счет налоговых отчислений.
За последние годы в экономической литературе активно исследуют проблемы инноваций и инвестиций. Проблемы инвестиционной политики и повышения эффективности инвестиционной деятельности региона рассматривали такие ученые, как Анисимов Ю.П., Воронин В.П., Ендовицкий Д.А., Рисин И.Е., Чуриков Л.И., Хорев А.И., Хацкевич Л.Д., Шишкин А.Ф. и другие.
Изучению проблем инвестиционной деятельности посвящено значительное количество исследований, в существенный вклад в развитие научных направлений, связанных с управлением инвестиционным процессом, внесли такие зарубежные ученые: Боди 3., Гитман Л., Джонк М., Кейн А., Крозе И., Крюгер Т., Маркус А., Портер М., Сакс Дж., Фишер П.,Хеннигер Э., и другие.
Многолетний опыт и существенный вклад был внесен в обосновании сущности инвестиций, инвестиционного климата и привлекательности, инвестиционной деятельности, обобщение существующих практик и методик оценки. Но существует недостаточная изученность проблемы инвестиционной деятельности на региональном уровне, что обуславливают актуальность и значимость дополнительного изучения данного вопроса.
В последние годы в условиях рыночных отношений возросла значимость региональной экономики.
В теоретической части исследования было выявлено, что основные аспекты управления инвестиционной привлекательностью представляются недостаточно разработанными, в частности: подходы к определению базовых понятий; методика выбора факторов, определяющих инвестиционную привлекательность; методика отбора критериев оценки инвестиционной привлекательности; обоснованные методы расчета показателей инвестиционной привлекательности; использование результатов оценки в управлении инвестиционной привлекательностью. Проблема повышения инвестиционной привлекательности объективно связана с более общей проблемой поддержания стратегической конкурентоспособности региона в системе национальной и мировой экономики.
В первой главе нами показано, что привлечение инвестиций выступает одним из условий поступательного развития экономики региона. Инвестиционная привлекательность при этом рассматривается как комплексный индикатор режима благоприятствования для инвестора.
Инвестиционная привлекательность региона - это интегральный показатель, который определяется по совокупности ее экономических показателей, общественного, политического и социального развития. С другой стороны, инвестиционная привлекательность является результирующей характеристикой взаимодействия двух комплексных факторов - инвестиционного потенциала и инвестиционных рисков.
В теоретической главе предложена комплексная методика оценки интегрального уровня инвестиционной привлекательности на основании оценки инвестиционного потенциала и с учетом рисков инвестирования в регион. Предложен показатель оценки инвестиционной активности и предложена методика сравнения соотношения инвестиционной активности и инвестиционной привлекательности.
Во второй главе нами проведена оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности Челябинской области за 2012 - 2016 гг.
Полученные результаты анализа различных интерпретаций понятий, подходов свидетельствует о том, что на сегодняшний день нет универсальной,
многофункциональной и доступной методики оценки инвестиционной привлекательности региона. Тем не менее, сравнивая инвестиционную
привлекательность Челябинской области различными методами, видим, что результат оценки схож. Челябинская область уверенно развивается и создает всё большую инвестиционную привлекательность для инвесторов, даже несмотря на сложную экономическую ситуацию, сложившуюся в мировом сообществе.
Исследование инвестиционного потенциала Челябинской области позволило выявить следующие проблемы: снижение производственного потенциала региона в 2016 году в сравнении с уровнем 2015 года до 97,5%; низкий трудовой потенциал региона, оценка только 91,3% из 100% возможных по итогам 2016 года; низкий потребительский потенциал региона (93,1% по итогам 2016 года), в динамике также наблюдается снижение; низкий финансовый потенциал региона и его снижение до уровня 72,3% к 2016 году; низкий природно-ресурсный потенциал региона (76,6%); низкий туристический потенциал области (80,0%).
Исследование рисков позволило выявить следующие проблемы, на которые следует обратить внимание правительству области: высокие правовые и политические риски, в принципе свойственны всем регионам России; очень высокий экономический риск в размере 13,8% существенно снижает оценку инвестиционной привлекательности региона; высокий финансовый риск обусловленный высокой задолженностью перед бюджетом и ежегодно возрастающим дефицитом бюджета области; высокий экологический риск в размере 7,9%.
Во второй главе проведено также сравнение инвестиционной активности и инвестиционной привлекательности Челябинской области за исследуемый период. Анализ позволил выявить ряд проблем для решения которых необходимы оперативные и стратегические мероприятия.
Результаты текущего участия правительства Челябинской области в повышении инвестиционной привлекательности приводят к неутешительным выводам. Вследствие этого, в целях развития инвестиционного потенциала региона, представляется необходимым переход к комплексному, системному участию государства. Для повышения инвестиционной привлекательности региона (в том числе повышения инвестиционного потенциала, снижения инвестиционных рисков и повышения инвестиционной активности) нами были предложены следующие мероприятия:
1. Разработка проектов и областных целевых программ по мотивации по обновлению производственных фондов, выпуску инновационных продуктов.
2. Формирование эффективных систем государственно-частного партнерства.
3. Развитие информационной среды и взаимодействия правительства и предпринимателей.
4. Развитие поддержки приоритетных инвестиционных проектов.
5. Мероприятия по привлечению иностранных инвестиций.
6. Реализация на территории Челябинской области инвестиционных мегапроектов.
Прогноз оценки инвестиционной привлекательности Челябинской области построенный на 2018 год позволил констатировать, что предлагаемые мероприятия высоко эффективны и позволят повысить инвестиционный потенциал региона и снизить риски инвестирования.
В теоретической части исследования было выявлено, что основные аспекты управления инвестиционной привлекательностью представляются недостаточно разработанными, в частности: подходы к определению базовых понятий; методика выбора факторов, определяющих инвестиционную привлекательность; методика отбора критериев оценки инвестиционной привлекательности; обоснованные методы расчета показателей инвестиционной привлекательности; использование результатов оценки в управлении инвестиционной привлекательностью. Проблема повышения инвестиционной привлекательности объективно связана с более общей проблемой поддержания стратегической конкурентоспособности региона в системе национальной и мировой экономики.
В первой главе нами показано, что привлечение инвестиций выступает одним из условий поступательного развития экономики региона. Инвестиционная привлекательность при этом рассматривается как комплексный индикатор режима благоприятствования для инвестора.
Инвестиционная привлекательность региона - это интегральный показатель, который определяется по совокупности ее экономических показателей, общественного, политического и социального развития. С другой стороны, инвестиционная привлекательность является результирующей характеристикой взаимодействия двух комплексных факторов - инвестиционного потенциала и инвестиционных рисков.
В теоретической главе предложена комплексная методика оценки интегрального уровня инвестиционной привлекательности на основании оценки инвестиционного потенциала и с учетом рисков инвестирования в регион. Предложен показатель оценки инвестиционной активности и предложена методика сравнения соотношения инвестиционной активности и инвестиционной привлекательности.
Во второй главе нами проведена оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности Челябинской области за 2012 - 2016 гг.
Полученные результаты анализа различных интерпретаций понятий, подходов свидетельствует о том, что на сегодняшний день нет универсальной,
многофункциональной и доступной методики оценки инвестиционной привлекательности региона. Тем не менее, сравнивая инвестиционную
привлекательность Челябинской области различными методами, видим, что результат оценки схож. Челябинская область уверенно развивается и создает всё большую инвестиционную привлекательность для инвесторов, даже несмотря на сложную экономическую ситуацию, сложившуюся в мировом сообществе.
Исследование инвестиционного потенциала Челябинской области позволило выявить следующие проблемы: снижение производственного потенциала региона в 2016 году в сравнении с уровнем 2015 года до 97,5%; низкий трудовой потенциал региона, оценка только 91,3% из 100% возможных по итогам 2016 года; низкий потребительский потенциал региона (93,1% по итогам 2016 года), в динамике также наблюдается снижение; низкий финансовый потенциал региона и его снижение до уровня 72,3% к 2016 году; низкий природно-ресурсный потенциал региона (76,6%); низкий туристический потенциал области (80,0%).
Исследование рисков позволило выявить следующие проблемы, на которые следует обратить внимание правительству области: высокие правовые и политические риски, в принципе свойственны всем регионам России; очень высокий экономический риск в размере 13,8% существенно снижает оценку инвестиционной привлекательности региона; высокий финансовый риск обусловленный высокой задолженностью перед бюджетом и ежегодно возрастающим дефицитом бюджета области; высокий экологический риск в размере 7,9%.
Во второй главе проведено также сравнение инвестиционной активности и инвестиционной привлекательности Челябинской области за исследуемый период. Анализ позволил выявить ряд проблем для решения которых необходимы оперативные и стратегические мероприятия.
Результаты текущего участия правительства Челябинской области в повышении инвестиционной привлекательности приводят к неутешительным выводам. Вследствие этого, в целях развития инвестиционного потенциала региона, представляется необходимым переход к комплексному, системному участию государства. Для повышения инвестиционной привлекательности региона (в том числе повышения инвестиционного потенциала, снижения инвестиционных рисков и повышения инвестиционной активности) нами были предложены следующие мероприятия:
1. Разработка проектов и областных целевых программ по мотивации по обновлению производственных фондов, выпуску инновационных продуктов.
2. Формирование эффективных систем государственно-частного партнерства.
3. Развитие информационной среды и взаимодействия правительства и предпринимателей.
4. Развитие поддержки приоритетных инвестиционных проектов.
5. Мероприятия по привлечению иностранных инвестиций.
6. Реализация на территории Челябинской области инвестиционных мегапроектов.
Прогноз оценки инвестиционной привлекательности Челябинской области построенный на 2018 год позволил констатировать, что предлагаемые мероприятия высоко эффективны и позволят повысить инвестиционный потенциал региона и снизить риски инвестирования.