ВВЕДЕНИЕ 6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ И
АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, цель и задачи оценки финансового состояния предприятия... 9
1.2 Обзор методик оценки и анализа финансового состояния.
Отечественный и зарубежный опыт оценки финансового состояния ... 15
1.3 Основные положения применяемой методики оценки финансового
состояния 25
Выводы по первой главе 29
2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «РАДУГА И К»
2.1 Организационно-экономическая характеристика 31
2.2 Оценка ликвидности и финансовой устойчивости 38
2.3 Оценка деловой активности ООО «Радуга и К» 46
2.4 Анализ прибыли и рентабельности ООО «Радуга и К» 50
Выводы по второй главе 57
3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ФИНАНСОВОМУ
ОЗДОРОВЛЕНИЮ ООО «РАДУГА И К»
3.1 Предложения по улучшению финансового соостния предприятия 59
3.2 Экономическая оценка предложений по улучшению финансового
состояния предприятия 62
Выводы по третьей главе 81
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 83
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
В современных условиях эффективное управление торговым предприятием предполагает оптимизацию ресурсного потенциала. В этой ситуации резко повышается значимость эффективного управления финансовыми ресурсами. От того, насколько эффективно и целесообразно они трансформируются в основные и оборотные средства, а также средства стимулирования рабочей силы, зависит финансовое благополучие предприятия в целом, его владельцев и работников. Финансовый менеджмент, или система управления финансами предприятия, - это система отношений, возникающих на предприятии по поводу привлечения и использования финансовых ресурсов. Данная система многоаспектна, она распространяется как на взаимоотношения внутри предприятия, так и на взаимоотношения данного предприятия с другими контрагентами. Финансовая деятельность предприятия как раз и находит свое выражение в совокупности действий финансового характера, осуществляемых в процессе функционирования его системы управления финансами, т.е. финансового менеджмента.
Профессиональное управление финансами неизбежно требует необходимость глубокого анализа финансового состояния предприятия, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому система приводимых показателей имеет целью показать его состояние для внешних потребителей, так как при развитии рыночных отношений количество пользователей финансовой информации значительно возрастает. Условно их можно разбить на три группы:
1) лица, непосредственно связанные с предпринимательством, т.е. менеджеры и работники управления предприятием;
2) лица, которые могут не работать непосредственно на предприятии, но имеют прямой финансовый интерес - акционеры, инвесторы, покупатели и продавцы продукции (услуг), различные кредиторы. Так, в частности, финансовое состояние предприятия является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности выдачи ему кредита, а при положительном решении этого вопроса - под какие проценты и на какой срок;
3) лица, имеющие косвенный интерес - налоговые службы, различные финансовые институты (биржи, ассоциации и т.д.), органы статистики и т.д.
Цель финансового анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить состояние предприятия, но также в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.
Цель выпускной квалификационной работы - разработать и обосновать мероприятия по улучшению или стабилизации финансового состояния предприятия. Исходя из цели, в работе ставятся следующие задачи:
- изучить методику финансового состояния торгового предприятия;
- дать оценку финансового состояния исследуемого предприятия;
- выявить резервы повышения экономического потенциала предприятия;
- разработать и обосновать пути укрепления финансового состояния предприятия.
Предмет исследования - пути улучшения финансового состояния торгового предприятия.
Объектом исследования явилось общество с ограниченной ответственностью «Радуга и К», занимающееся оптовой торговлей строительными материалами.
При написании работы использован современный научно - методический материал, включающий нормативные документы, научные монографии, журнально-газетные публикации, непосредственно затрагивающие тему организации и методики проведения анализа финансового состояния торгового предприятия.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, заключения и трех глав. В первой главе дается понятие финансового состояния, исследуется методика проведения финансового анализа, формулируются его цель и задачи. Во второй главе сделана организационно-экономическая характеристика исследуемого предприятия. В третьей главе работы представлены результаты анализа ликвидности и платежеспособности. Кроме того, дана оценка деловой активности предприятия, проведен анализ финансовой устойчивости ООО «Радуга и К». На основе результатов анализа разработаны мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия. Произведен расчет экономического эффекта от внедрения предложений на практике.
Проведенное теоретическое и практическое исследование позволяет сделать следующие выводы. Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.
Устойчивое финансовое состояние является не подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью внешних и внутренних факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.
Анализ финансового состояния исследуемого предприятия показал, что в целом структура баланса является неудовлетворительной: наблюдается
недостаток собственных источников средств в размере 1893 тыс. руб. Ликвидность баланса предприятия на начало и конец анализируемого периода не является абсолютной. Это свидетельствует о том, что предприятие в случае погашения текущей задолженности должно прекратить функционирование, так как у него не будет оборотных средств для продолжения торгового процесса.
Предприятие является финансово неустойчивым, наблюдается нарушение признаков платежеспособности, однако сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных и дополнительного привлечения заемных средств.
Анализ деловой активности предприятия позволяет сделать вывод, что не все финансовые ресурсы используются эффективно. Отрицательно следует отметить снижение оборачиваемости оборотных средств, кредиторской задолженности, рентабельности основных средств. Оценка динамики основных показателей эффективности коммерческой деятельности предприятия свидетельствует о том, что в отчетном периоде по сравнению с предшествующим годом, темп роста издержек обращения превышает темп роста прибыли и товарооборота. В результате увеличения уровня издержек на 2,33% к обороту, предприятие недополучило в отчетном году 5664 тыс. руб. прибыли от продажи товаров.
Таким образом, анализ финансового состояния ООО «Радуга и К» позволяет утверждать, что перед предприятием стоит проблема выживания. Его финансовая политика решает кратковременные задачи, дающие кратковременные положительные результаты, что во многом обуславливается отсутствием финансовой стратегии. Поэтому для перспективы развития предприятия необходимо провести комплекс мер по оздоровлению его финансового состояния.
В этих целях предложены следующие направления: уменьшить размер оборотного капитала предприятия за счет сокращения дебиторской задолженности; увеличить собственные источники капитала за счет повышения суммы прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, изменить кредитную политику организации.
Для ООО «Радуга и К» рассчитан оптимальный вариант представления скидки покупателям за досрочную оплату - 2 %. Планируется, что скидкой воспользуются 30% покупателей и дебиторская задолженность уменьшится на 8512 тыс. руб. и составит 19860 тыс.руб.
В результате высвобождения денежных средств из оборота произойдет ускорение их оборачиваемости, что, в свою очередь, приведет к увеличению выручки от продаж. Кроме того, за счет снижения дебиторской задолженности планируется снизить и размер кредитования. В результате внедрения предложения в лучшую сторону изменится рейтинг кредитоспособности ООО «Радуга и К». Рейтинг исчислялся на основе методики, применяемой Сбербанком РФ. Класс кредитоспособности организации повысится до второго, в результате чего ООО «Радуга и К» может рассчитывать на снижение ставки по кредитной линии. Компании предлагается использовать систему овердрафтного кредитования, который является на сегодняшний наиболее эффективным. Самое важное отличие от обычного кредита -процент по овердрафту начисляется только на сумму фактически израсходованных средств.
В результате расчетов для компании ООО «Радуга и К» исчислен лимит в размере 10052 тыс. рублей на один календарный год с максимальным периодом погашения выдаваемых траншей 30 дней. В результате реструктуризации кредитов расходы на кредитование сократятся на 3425 тыс. руб.
Аналитический баланс, составленный на основе планируемой прибыли, свидетельствует о том, что, структура источников средств предприятия значительно улучшится. В частности, на 12,06 пункта возрастет удельный вес собственного капитала. Величина собственных средств в обороте составит 1870 тыс. руб. Следовательно, на предприятии будет выполняться минимальное условие ликвидности и финансовой устойчивости
Данные анализа деловой активности свидетельствуют о том, что в результате внедрения разработанных предложений планируется сокращение
продолжительности оборота совокупного капитала на 25,01 дня, в том числе оборотного капитала - на 25,05 дня. Оборачиваемость оборотных средств возрастет на 2,24 оборота.
В результате реализации предложений в ООО «Радуга и К» значительно возрастут показатели рентабельности. Планируется, что рентабельность исчисленная по прибыли до налогообложения возрастет на 1,21% к обороту, чистая - на 1,04% к обороту. Доходность капитала увеличиться в целом на 9,05%, в том числе из-за роста рентабельности продаж - на 7,75%, за счет ускорения оборачиваемости капитала - на 1,3%. Кроме того, планируется увеличение коэффициентов финансовой устойчивости предприятия: коэффициент
маневренности собственного капитала достигнет нормативного значения- 0,4, значение коэффициента автономии приблизится к нижней границе рекомендуемого коридора. Все вышеизложенное доказывает, что реализации мероприятий по укреплению финансового состояния позволит значительно улучшить эффективность торговой деятельности фирмы.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
