Управление оборотными активами организации (на примере ООО «Демос»)
|
ВВЕДЕНИЕ 4
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ
ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ 7
1.1 Понятие, сущность управления финансовым состоянием
предприятия 7
1.2 Система показателей характеризующих финансовое состояние
предприятия 10
1.3 Методика определения типа финансовой ситуации на
предприятии 22
2 УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ООО «ДЕМОС» 28
2.1 Краткая характеристика ООО «Демос» 28
2.2 Анализ финансового состояния организации 33
2.3 Анализ управления финансовым состоянием организации 42
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ
СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ 59
3.1 Управление дебиторской задолженностью 59
3.2 Применение факторинговых операций 63
3.3 Автоматизация управления дебиторской задолженностью 67
3.4 Расчет экономического эффекта 72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 76
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 80
ПРИЛОЖЕНИЕ
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ
ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ 7
1.1 Понятие, сущность управления финансовым состоянием
предприятия 7
1.2 Система показателей характеризующих финансовое состояние
предприятия 10
1.3 Методика определения типа финансовой ситуации на
предприятии 22
2 УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ООО «ДЕМОС» 28
2.1 Краткая характеристика ООО «Демос» 28
2.2 Анализ финансового состояния организации 33
2.3 Анализ управления финансовым состоянием организации 42
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ
СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ 59
3.1 Управление дебиторской задолженностью 59
3.2 Применение факторинговых операций 63
3.3 Автоматизация управления дебиторской задолженностью 67
3.4 Расчет экономического эффекта 72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 76
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 80
ПРИЛОЖЕНИЕ
Актуальность исследования. Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность организации. Поэтому забота о финансовом состоянии является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого менеджера. К тому же в условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.
Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире, что свидетельствует об актуальности проблемы исследования финансового состояния предприятий. Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе ее кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
Чтобы обеспечивать выживаемость организации в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь проводить качественный анализ финансового состояния своей организации. Однако следует учитывать, что цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу.
В условиях рыночной экономики технико-экономический анализ и анализ финансового положения предприятия являются важнейшей исходной предпосылкой для подготовки и обоснования управленческих решений. Основной задачей анализа состояния предприятия является системное, комплексное изучение его производственно-хозяйственной и финансовой деятельности с целью объективной оценки достигнутых результатов и установления реальных путей дальнейшего повышения эффективности и качества работы.
Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использование средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.
Теоретической основой для написания выпускной квалификационной работы послужили законодательные и нормативно-правовые акты, труды российских экономистов, таких как: Абрамов А.Е., Ефимова О.В. Ковалев В.В., Мельник М.В., Ткач В.И., Шеремет А.Д. и др.
Актуальность проблематики, неоднозначность и дискуссионность многих ее аспектов обусловили выбор темы дипломной работы.
Цель работы - совершенствование управления финансовым состоянием общества с ограниченной ответственностью «Демос».
В соответствии с поставленной целью в дипломной работе предполагается решить следующие задачи:
1) определить экономическую сущность управления финансовым состоянием предприятия;
2) провести анализ управления финансовым состоянием ООО «Демос»;
3) на основании результатов анализа хозяйственной деятельности организации предложить пути совершенствования управления финансовым состоянием предприятия.
Предметом исследования являются финансовое состояние предприятия и способы его улучшения.
В роли объекта исследования выступает ООО «Демос».
Эмпирическим материалом для проведения анализа послужили данные бухгалтерской отчетности, первичные документы и бухгалтерские регистры ООО «Демос».
Методологической и теоретической основой дипломной работы послужил круг нормативно-правовых актов Российской Федерации, труды отечественных и зарубежных ученых, специалистов в области бухгалтерского учета и анализа, материалы периодических изданий, информационной системы «Консультант Плюс», посвященные проблемам учета и анализа дебиторской задолженности.
Практические рекомендации по управлению финансовым состоянием организации могут быть использованы в учетно-аналитической практике хозяйствующих субъектов.
Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире, что свидетельствует об актуальности проблемы исследования финансового состояния предприятий. Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе ее кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
Чтобы обеспечивать выживаемость организации в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь проводить качественный анализ финансового состояния своей организации. Однако следует учитывать, что цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу.
В условиях рыночной экономики технико-экономический анализ и анализ финансового положения предприятия являются важнейшей исходной предпосылкой для подготовки и обоснования управленческих решений. Основной задачей анализа состояния предприятия является системное, комплексное изучение его производственно-хозяйственной и финансовой деятельности с целью объективной оценки достигнутых результатов и установления реальных путей дальнейшего повышения эффективности и качества работы.
Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использование средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.
Теоретической основой для написания выпускной квалификационной работы послужили законодательные и нормативно-правовые акты, труды российских экономистов, таких как: Абрамов А.Е., Ефимова О.В. Ковалев В.В., Мельник М.В., Ткач В.И., Шеремет А.Д. и др.
Актуальность проблематики, неоднозначность и дискуссионность многих ее аспектов обусловили выбор темы дипломной работы.
Цель работы - совершенствование управления финансовым состоянием общества с ограниченной ответственностью «Демос».
В соответствии с поставленной целью в дипломной работе предполагается решить следующие задачи:
1) определить экономическую сущность управления финансовым состоянием предприятия;
2) провести анализ управления финансовым состоянием ООО «Демос»;
3) на основании результатов анализа хозяйственной деятельности организации предложить пути совершенствования управления финансовым состоянием предприятия.
Предметом исследования являются финансовое состояние предприятия и способы его улучшения.
В роли объекта исследования выступает ООО «Демос».
Эмпирическим материалом для проведения анализа послужили данные бухгалтерской отчетности, первичные документы и бухгалтерские регистры ООО «Демос».
Методологической и теоретической основой дипломной работы послужил круг нормативно-правовых актов Российской Федерации, труды отечественных и зарубежных ученых, специалистов в области бухгалтерского учета и анализа, материалы периодических изданий, информационной системы «Консультант Плюс», посвященные проблемам учета и анализа дебиторской задолженности.
Практические рекомендации по управлению финансовым состоянием организации могут быть использованы в учетно-аналитической практике хозяйствующих субъектов.
В главе 1 нами были рассмотрены теоретико-методологические основы управления финансовым состоянием организации.
Финансовое состояние организации это размещение и применение средств и источников их формирования организации; определяется его платежеспособность, финансовая устойчивость и ликвидность. Финансовое состояние можно охарактеризовать как систему показателей, которые отражают наличие, размещение и применение ее финансовых ресурсов. Расчет анализа этих показателей осуществляется на базе годовой финансовой отчетности.
Таким образом, исследовав теоретическую часть, мы можем сказать, что финансовое состояние - это не игра случая, а результат рационального управления всем комплексом факторов, которые определяют итоги финансово-хозяйственной деятельности организации.
Во второй главе нами были проведен анализ финансового состояния организации ООО «Демос».
В процессе анализа мы выявили следующие особенности ООО «Демос»:
1. При увеличении имущества предприятия происходит увеличение собственного капитала. В организации нет просроченной дебиторской задолженности. Темпы роста оборотных активов превышают темп роста текущих обязательств. Также можно заметить увеличение заемного капитала, но удельный вес в валюте уменьшается, которое происходит за счет уменьшения удельного веса краткосрочных обязательств.
2. Можно проследить спад зависимости от заемных средств, в 2016 г. на 1 рубль собственных средств привлечено 5,93 руб. заемных средств. Также можем наблюдать низкую долю собственного капитала в имуществе организации, значительной частью является закрепление в ценностях мобильного характера. Именно в 2016 г. организация обеспечила собственным капиталом 13 % оборотных активов, которое выше на 10%, чем в 2015 г.
3. В 2016 г. прослеживается снижение степени погашения краткосрочных обязательств, которое происходит за счет наиболее ликвидных активов. Основная причина упадка - это увеличение платежного достатка денег, что составляет 35 240 тыс. руб. Если соблюдать все условия своевременного проведения расчетов с дебиторами орагнизация платежеспособна. На протяжении всех 3-х лет, мы видим увеличение чистых активов и покрытие уставного капитала 1 раз в год.
4. Прослеживается тенденция снижения выручки от продажи: в 2016 г. составила 335 391 тыс. руб., что на 9 407 тыс. руб. меньше, чем в 2015 г. Организация укрепляет свою финансовую устойчивость посредством увеличения чистой прибыли и снижения коммерческих расходов.
6. Так как растет прибыль, показатель рентабельности увеличивается, следовательно, улучшается состояние организации.
6. Скорость обращения дебиторской задолженности меньше скорости обращения кредиторской задолженности, и как следствие дефицит платежных средств, также замедлилась оборачиваемость всех оборотных средств в 2016 году по сравнению с 2015 годом нааген отч ,янд 32 -тивно влияет на работу предприятия.
7. Нами был определен тип финансовой ситуации по степени устойчивости организации ООО «Демос», который характеризуется неустойчивым финансовым состоянием.
8. Рейтинговая экспресс-оценка позволила убедиться в том, что в целом финансовое состояние улучшается, в первую очередь за счет увеличения прибыли, а также стремления многих показателей к норм.
Таким образом, из вышеперечисленного можно выделить 3 основных проблемы, среди которых:
- недостаток наиболее ликвидных активов,
- неэффективное управление дебиторской задолженностью,
- снижение оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности.
Таким образом, мы можем сделать вывод о том, что за анализируемый период финансовая ситуация организации улучшилась, то финансовое положение все еще неустойчиво.
В главе 3 мы предложили комплекс мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Демос», среди которых стоит отметить:
- введение в организации 3% скидки при платеже в 15 - дневный срок при максимальной длительности отсрочки 45 дней. Цена отказа от скидки составит 54%, что на 31,5 процентных пункта дороже банковского кредита. То есть коммерческий кредит выгоден.
- введение предоплаты, при внесении покупателем предоплаты 50%, ему предоставляется скидка 5%.
Следуя данным мероприятиям мы можем снизить размер дебиторской задолженности на 28 559,5 тыс. руб., а дополнительная прибыль будет составлять:
28559,5 - 28559,5*5% = 27131,5 тыс. руб.
- внедрение информационно-правовой системы «Управление дебиторской задолженностью». Затраты от внедрения = 13175 руб. Экономия средств от внедрения 47520 руб. в год. Эффективность от внедрения 47520-13175=34345 руб. или 361%.
- применение факторинговых операций, в частности, заключение факторингового договора с КБ «НФК «УралСиб-НИКойл». Полученные средства по договору составят 2610 тыс. руб.
Уровень финансового левериджа возрастет при увеличении доли заемного капитала. Предприятие ООО «Демос», которое использует заемный к питал, имеет огромный потенциал для развития и более высокого уровня рентабельности собственного капитала за счет эффекта финансового рычага, с одной стороны, но это ведет к повышению финансового риска и снижению финансовой устойчивости организации - с другой стороны.
Дополнительно высвобожденные денежные средства будут напр влены на частичное погашение кредиторской задолженности, в частности, задолженность по расчетам с поставщик ми и подрядчиками, также на частичное погашение краткосрочных кредитов и займов. За счет данных преобразований на предприятии наблюдаются тенденции к улучшению его деятельности:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличится до 0,125, что выше на 0,035 пункта.
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличится до 9,77 оборотов, что выше нааторобо 78,2 -.
3. Срок погашения дебиторской задолженности снизится на 15 дней и
составит 37 дней.
4. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала увеличится на 0,07 пункта и составит 0,26.
Общая экономическая эффективность от внедрения этого проекта - ООО - «Демос» составит:
27131,5 тыс. руб. + 2610 тыс. руб. + 34,345 тыс. руб. = 29775,84 тыс. руб. Таким образом, все поставленные задачи решены, цель работы достигнута.
Финансовое состояние организации это размещение и применение средств и источников их формирования организации; определяется его платежеспособность, финансовая устойчивость и ликвидность. Финансовое состояние можно охарактеризовать как систему показателей, которые отражают наличие, размещение и применение ее финансовых ресурсов. Расчет анализа этих показателей осуществляется на базе годовой финансовой отчетности.
Таким образом, исследовав теоретическую часть, мы можем сказать, что финансовое состояние - это не игра случая, а результат рационального управления всем комплексом факторов, которые определяют итоги финансово-хозяйственной деятельности организации.
Во второй главе нами были проведен анализ финансового состояния организации ООО «Демос».
В процессе анализа мы выявили следующие особенности ООО «Демос»:
1. При увеличении имущества предприятия происходит увеличение собственного капитала. В организации нет просроченной дебиторской задолженности. Темпы роста оборотных активов превышают темп роста текущих обязательств. Также можно заметить увеличение заемного капитала, но удельный вес в валюте уменьшается, которое происходит за счет уменьшения удельного веса краткосрочных обязательств.
2. Можно проследить спад зависимости от заемных средств, в 2016 г. на 1 рубль собственных средств привлечено 5,93 руб. заемных средств. Также можем наблюдать низкую долю собственного капитала в имуществе организации, значительной частью является закрепление в ценностях мобильного характера. Именно в 2016 г. организация обеспечила собственным капиталом 13 % оборотных активов, которое выше на 10%, чем в 2015 г.
3. В 2016 г. прослеживается снижение степени погашения краткосрочных обязательств, которое происходит за счет наиболее ликвидных активов. Основная причина упадка - это увеличение платежного достатка денег, что составляет 35 240 тыс. руб. Если соблюдать все условия своевременного проведения расчетов с дебиторами орагнизация платежеспособна. На протяжении всех 3-х лет, мы видим увеличение чистых активов и покрытие уставного капитала 1 раз в год.
4. Прослеживается тенденция снижения выручки от продажи: в 2016 г. составила 335 391 тыс. руб., что на 9 407 тыс. руб. меньше, чем в 2015 г. Организация укрепляет свою финансовую устойчивость посредством увеличения чистой прибыли и снижения коммерческих расходов.
6. Так как растет прибыль, показатель рентабельности увеличивается, следовательно, улучшается состояние организации.
6. Скорость обращения дебиторской задолженности меньше скорости обращения кредиторской задолженности, и как следствие дефицит платежных средств, также замедлилась оборачиваемость всех оборотных средств в 2016 году по сравнению с 2015 годом нааген отч ,янд 32 -тивно влияет на работу предприятия.
7. Нами был определен тип финансовой ситуации по степени устойчивости организации ООО «Демос», который характеризуется неустойчивым финансовым состоянием.
8. Рейтинговая экспресс-оценка позволила убедиться в том, что в целом финансовое состояние улучшается, в первую очередь за счет увеличения прибыли, а также стремления многих показателей к норм.
Таким образом, из вышеперечисленного можно выделить 3 основных проблемы, среди которых:
- недостаток наиболее ликвидных активов,
- неэффективное управление дебиторской задолженностью,
- снижение оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности.
Таким образом, мы можем сделать вывод о том, что за анализируемый период финансовая ситуация организации улучшилась, то финансовое положение все еще неустойчиво.
В главе 3 мы предложили комплекс мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Демос», среди которых стоит отметить:
- введение в организации 3% скидки при платеже в 15 - дневный срок при максимальной длительности отсрочки 45 дней. Цена отказа от скидки составит 54%, что на 31,5 процентных пункта дороже банковского кредита. То есть коммерческий кредит выгоден.
- введение предоплаты, при внесении покупателем предоплаты 50%, ему предоставляется скидка 5%.
Следуя данным мероприятиям мы можем снизить размер дебиторской задолженности на 28 559,5 тыс. руб., а дополнительная прибыль будет составлять:
28559,5 - 28559,5*5% = 27131,5 тыс. руб.
- внедрение информационно-правовой системы «Управление дебиторской задолженностью». Затраты от внедрения = 13175 руб. Экономия средств от внедрения 47520 руб. в год. Эффективность от внедрения 47520-13175=34345 руб. или 361%.
- применение факторинговых операций, в частности, заключение факторингового договора с КБ «НФК «УралСиб-НИКойл». Полученные средства по договору составят 2610 тыс. руб.
Уровень финансового левериджа возрастет при увеличении доли заемного капитала. Предприятие ООО «Демос», которое использует заемный к питал, имеет огромный потенциал для развития и более высокого уровня рентабельности собственного капитала за счет эффекта финансового рычага, с одной стороны, но это ведет к повышению финансового риска и снижению финансовой устойчивости организации - с другой стороны.
Дополнительно высвобожденные денежные средства будут напр влены на частичное погашение кредиторской задолженности, в частности, задолженность по расчетам с поставщик ми и подрядчиками, также на частичное погашение краткосрочных кредитов и займов. За счет данных преобразований на предприятии наблюдаются тенденции к улучшению его деятельности:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличится до 0,125, что выше на 0,035 пункта.
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличится до 9,77 оборотов, что выше нааторобо 78,2 -.
3. Срок погашения дебиторской задолженности снизится на 15 дней и
составит 37 дней.
4. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала увеличится на 0,07 пункта и составит 0,26.
Общая экономическая эффективность от внедрения этого проекта - ООО - «Демос» составит:
27131,5 тыс. руб. + 2610 тыс. руб. + 34,345 тыс. руб. = 29775,84 тыс. руб. Таким образом, все поставленные задачи решены, цель работы достигнута.
Подобные работы
- Управление оборотными активами организации (на примере ООО «Демос»)
Дипломные работы, ВКР, маркетинг. Язык работы: Русский. Цена: 4355 р. Год сдачи: 2017