Управление финансовым состоянием ресторана «Subway» ИП Якубов М.Р.

В работе на основании выполненного исследования сделан ряд выводов и обобщений.
В теоретической части работы отмечено, что в условиях нестабильной экономики, высоких темпов инфляции фактические показатели за прошлые периоды не могут являться единственной базой оценки способности клиента погасить свои обязательства, включая ссуды банка, в будущем. Эти рассчитываемые коэффициенты отражают положение дел в прошлом, да и то лишь в отношении некоторых сторон деятельности предприятий - в основном в части движения оборотных средств.
Перспективным направлением является применение методов оценки качества потенциальных заемщиков с помощью разного рода статистических моделей. Цель состоит в том, чтобы создать стандартные подходы для объективной характеристики заемщика, найти числовые критерии для разделения будущих клиентов на надежных и ненадежных, подверженных риску банкротства. В качестве таких методик используются методика Z-счет Альтмана.
В аналитической части проведен анализ деятельности ресторана «Subway».
В основе организационной структуры лежит шахтный способ построения, при котором осуществляется специализация процесса управления ресторана «Subway» по функциональным подсистемам (производство, маркетинг, финансы, разработки и исследования, персонал и другое).
Преимущества организационной структуры ресторана «Subway» - четкая система взаимных связей функций и подразделений, четкая система единоначалия - один руководитель сосредотачивает в своих руках руководство всей совокупностью процессов, имеющих общую цель, ясно выраженная ответственность, быстрая реакция исполнительных подразделений на прямые указания вышестоящих.
Персонал высоко квалифицирован, имеет большой опыт работы в компании. При этом большая часть персонала предприятия в возрасте до 35 лет.
По данным таблицы отметим, что персонал предприятия отличается высоким постоянством, что говорит о его большом опыте работы в компании. Текучесть снизилась - с 8 до 7%, что также свидетельствует о достаточно стабильной ситуации в компании.
В период 2014-2016 гг. валюта баланса предприятия выросла на 45774 тыс. руб., что говорит об увеличении предприятием масштабов своей деятельности. При этом наибольший рост наблюдался по оборотным активам, которые выросли в рассматриваемом периоде на 45056 тыс. руб., а внеоборотные - на 588 тыс. руб. При этом отметим, что оборотные средства составляют наибольшую долю в активах предприятия - свыше 70% в 2013 году и свыше 80% на конец 2015 года.
Наибольшую долю в оборотных активах предприятия составляли запасы - 47,02% на конец года, а в 2016 году денежные средства - 33,97% на конец года, свидетельствует о росте ликвидности баланса предприятия.
В 2014-2016 гг. наибольшую долю в пассивах предприятия занимает собственный капитал, уставный капитал не изменился и составлял в 20142016 гг. 1140 тыс. руб. Причем если на конец 2014 году доля собственного капитала составляла 59,55%, то на конец 2016 года его доля выросла до 72,40%, что связано напрямую с ростом нераспределенной прибыли предприятия с 75545 тыс. руб. на начало 2015 года до 122302 в 2016 г., т.е.
рост составил 161,89%. Существенное увеличение нераспределенной прибыли свидетельствует о росте независимости предприятия от внешних источников финансирования и является положительным моментом. При этом отметим, что долгосрочные обязательства предприятия представлены отложенными налоговыми обязательствами, тогда как краткосрочные обязательства фактически полностью представлены кредиторской задолженностью - на начало 2015 года ее величина составляла 31,68% в общей сумме пассивов предприятия, на конец 2016 года - 25,79%. В абсолютном же выражении кредиторская задолженность предприятия выросла на 4422 тыс. руб. Остальные статьи пассива баланса составляют незначительную величину в общей сумме.
В рассматриваемом периоде наблюдалось увеличение выручки и себестоимости, при этом темпы роста себестоимости выше, что, на фоне роста коммерческих и управленческих расходов привело к снижению валовой прибыли от реализации. За 2015-2016 гг. предприятие имеет убыток по основной деятельности, что является негативной тенденцией и свидетельствует о снижении эффективности работы предприятия. Другими словами эффективность работы отрицательная.
На предприятии наблюдалось неустойчивое финансовое положение, в 2016 г. предприятие было абсолютно финансово устойчиво, о чем свидетельствует значение трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости. Таким образом, за счет источников собственных и заемных средств покрывается 196% в 2014 году и 318 % в 2016 году стоимости запасов, что достаточно.
В 2014-2016 гг. на предприятии наблюдался рост независимости от внешних источников финансирования, о чем свидетельствует повышение коэффициента автономии и снижение коэффициента финансовой зависимости. Положительной является значение и динамика коэффициентов обеспеченности запасов и оборотных активов собственными оборотными средствами, значения показателей выше нормативных границ в 2014-2015 гг.
Низкое значение коэффициента долгосрочных финансовых вложений свидетельствует о том, что предприятие не может привлечь долгосрочные кредиты, что является негативным моментом, поскольку они более выгодны, чем краткосрочные. Отметим также, что низкое значение коэффициента структуры заемного капитала свидетельствует о том, что предприятие привлекает очень незначительные суммы на восстановление или приобретение внеоборотных активов.
В рассматриваемом периоде платежеспособность предприятия существенно возросла, на конец 2016 года все показатели ликвидности соответствуют нормативным значениям и даже выше их, что говорит о высокой степени платежеспособности предприятия по своим обязательствам.
Показатели рентабельности продаж, производства и активов в рассматриваемом периоде снизились и имеют отрицательные значения, что, как было отмечено ранее, вызвано наличием убытков у предприятия по прибыли от реализации. При этом рентабельность собственного и заемного капитала имеет положительное значение, соответственно предприятие использует собственный и заемный капитал эффективно для целей акционеров и получения чистой прибыли.
Проведенный анализ на предприятии оценил ситуацию на предприятии как довольно стабильную, при этом показатели ликвидности показали положительную динамику, а также положительным моментом можно считать рост независимости от внешних источников финансирования.
Отрицательным моментом является отрицательное значение активов, продаж и производства.
Отметим, что в соответствии с представленной шкалой, ситуация на предприятии в 2015-2016 гг. стабильна, риск неплатежеспособности мал.
В проектной части отмечено, что, учитывая многообразие
финансовых процессов необходимо рассмотреть возможное применение комплексных методик анализа финансового состояния предприятия на основе одного критерия. В качестве такого критерия используется малая вероятность банкротства предприятия.
Рассмотрены следующие комплексные методики анализа финансового состояния, которые в дополнение к методике Z-счета Альтмана позволяют диагностировать негативные тенденции на предприятии:
- методика кредитного скоринга Д. Дюрана;
- методика М.А. Федотовой;
- методика А.Ю. Беликова.
Отметим, что проведенные результаты позволяют сделать вывод о том, что выполненные расчеты позволили выявить то, что несмотря на то, что предприятие имеет проблемы, в частности отрицательную рентабельность, которая отрицательным образом сказывается на ситуации с платежеспособностью на предприятии.
В целом можно отметить, что применение дополнительных методик, в дополнении к методике Z-счета Альтмана положительным образом скажется на ситуации с оценкой финансового состояния на предприятии, позволит в дальнейшем оценить класс предприятия, в том числе для возможного привлечения кредитов предприятием, поскольку данные комплексные методики широко используются на предприятии.
Таким образом, регулирование деятельности предприятия нормативно-правовыми актами является важным аспектом существования организации. Вся совокупность законов и подзаконных актов по хозяйственным вопросам создает сектор правовой инфраструктуры, в которой функционируют хозяйствующие элементы. Задачей правового сектора является правовое обеспечение деятельности хозяйствующих субъектов, а основой правового регулирования экономики предприятия является Конституция Российской Федерации.


Купить