КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ ЕЕ ОЦЕНКИ (НА ПРИМЕРЕ ООО «АТОН-К»)
|
Введение 3
1 Теоретические аспекты анализа кредитоспособности предприятия 7
1.1Понятие кредитоспособности предприятия 7
1.2. Финансовая отчетность предприятия как информационная база для оценки кредитоспособности предприятия 12
1.3 Методика оценки кредитоспособности заемщика 17
2 Анализ кредитоспособности предприятия ООО «АТОН-К» 26
2.1 Общая характеристика финансово - хозяйственной деятельности предприятия и оценка его имущественного состояния 26
2.2 Анализ показателей ликвидности, платежеспособности,
финансовой устойчивости 31
2.3 Анализ деловой активности (оборачиваемости) 36
2.4 Оценка вероятности банкротства по моделям 38
3 Основные направления совершенствования оценки кредитоспособности предприятия 48
3.1 Оценка кредитоспособности предприятия по методике банка-заемщика 48
3.2 Методики оценки кредитоспособности предприятий, применяемые в зарубежных странах 53
Заключение 69
Список использованных источников 76
1 Теоретические аспекты анализа кредитоспособности предприятия 7
1.1Понятие кредитоспособности предприятия 7
1.2. Финансовая отчетность предприятия как информационная база для оценки кредитоспособности предприятия 12
1.3 Методика оценки кредитоспособности заемщика 17
2 Анализ кредитоспособности предприятия ООО «АТОН-К» 26
2.1 Общая характеристика финансово - хозяйственной деятельности предприятия и оценка его имущественного состояния 26
2.2 Анализ показателей ликвидности, платежеспособности,
финансовой устойчивости 31
2.3 Анализ деловой активности (оборачиваемости) 36
2.4 Оценка вероятности банкротства по моделям 38
3 Основные направления совершенствования оценки кредитоспособности предприятия 48
3.1 Оценка кредитоспособности предприятия по методике банка-заемщика 48
3.2 Методики оценки кредитоспособности предприятий, применяемые в зарубежных странах 53
Заключение 69
Список использованных источников 76
В настоящее время ситуация на российском банковском рынке такова, что основной доход от размещения средств коммерческие банки получают при кредитования реального сектора экономики.
Основным видом банковского кредитования в настоящее время является краткосрочное кредитование. Учитывая ситуацию на отечественном рынке, в частности, невысокие темпы структурных преобразований в экономике, низкую ликвидность, недостаточную достоверность отчетности многих отечественных предприятий, слабую прозрачность большинства из них, отсутствие законодательной основы защиты прав кредиторов и стабильной долгосрочной ресурсной базы банки сужают спектр краткосрочного кредитования до 3-6 месяцев.
Сегодня можно говорить практически об отсутствии инвестиционной деятельности коммерческих банков. Низкая доходность и ликвидность, большая степень риска долгосрочных кредитов делают невыгодным их предоставление для коммерческих банков. Отечественные банки практически не кредитуют новое строительство, реконструкцию, стартовый капитал предприятий.
Активность коммерческих банков на рынке кредитов сдерживает то, что при существующем многообразии различных моделей оценки кредитоспособности предприятий определение кредитоспособности заемщиков представляет, тем не менее, довольно сложную проблему, особенно на долгосрочную перспективу.
Критерии определения кредитоспособности предприятий - заемщиков в разных странах имеют свои особенности, но самыми важными из них являются: репутация заемщика, финансовое состояние, обеспечение. Отсутствие официально публикуемых кредитных рейтингов предприятий лишает отечественные банки информации о деловой репутации заемщика и его кредитной истории. Финансовая отчетность российских предприятий составляется для целей налогообложения и не нацелена на инвестора. Не имеется сравнительной базы отраслевых финансовых показателей, па основе которой кредитор мог бы дать сравнительную оценку финансового состояния заемщика. Обеспечение по кредиту, предлагаемое предприятиями - заемщиками, как правило, не соответствует требованиям кредитора по достаточности и ликвидности. Вместе с этим, недостаточный уровень менеджмента российских предприятия, непрозрачность их финансовых информационных потоков приводит к переоценке роли обеспечения при предоставлении кредита.
В стране не существует общепризнанных подходов к оценке кредитоспособности заемщиков - каждый коммерческий банк вырабатывает свою уникальную методику оценки. При анализе кредитоспособности заемщика коммерческие банки используют современные программы анализа финансового состояния предприятий, создают свою информационную базу, содержащую сведения о кредитной истории клиентов, их деловой репутации, состоянии счетов и т.д. Однако результаты этого анализа могут дать кредитору лишь оценку общей тенденции развития потенциального заемщика, основанную на динамике финансовых коэффициентов.
Основой принятия решения о выдаче кредита, как правила, является субъективная оценка заемщика менеджерами банка и анализ количественных показателей кредитоспособности клиента, зачастую «задним» числом. Во внимание принимаются движение денежных средств по счетам клиентов, кредитная история в данном банке и наличие достаточного, ликвидного обеспечения. Этим требованиям удовлетворяют, прежде всего, акционеры и постоянные клиенты банка.
Задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают необходимость использования экономических методов управления кредитом, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.
Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.
В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно. Важность и актуальность проблемы оценки кредитоспособности и инвестиционной привлекательности предприятия обусловили выбор темы.
Целью выпускной квалификационной работы является оценка кредитоспособности предприятия по различным моделям оценки и поиск основных направлений совершенствования критериев оценки кредитоспособности предприятий.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- обоснование кредитоспособности как объекта анализа, раскрытие понятия, факторов, влияющих на кредитоспособность, показатели, и критерии оценки;
- изучение методики оценки кредитоспособности предприятия, а именно особенностей методик, применяемых в России и в международной практике;
- проведение оценки кредитоспособности предприятия ООО «АТОН-К»;
- определение основных направлений совершенствования критериев оценки кредитоспособности предприятий.
Предметом дипломной работы выступает кредитоспособность заемщика.
Объектом дипломной работы является ООО «АТОН-К».
Структурно дипломная работа состоит из введения, трех глав, выводов и предложений и списка использованной литературы.
Первая глава содержит теоретические аспекты анализа кредитоспособности предприятия: раскрывается трактовка понятия кредитоспособности и рассматривается система показателей оценки кредитоспособности заемщика.
Вторая глава включает в себя практический материал для проведения анализа кредитоспособности предприятия ООО «АТОН-К».
В третьей главе рассматриваются основные направления совершенствования оценки кредитоспособности предприятия кредитной организацией.
При написании дипломной работы использовались методы горизонтального, вертикального, коэффициентного анализа.
При написании работы использовалась экономическая литература отечественных и зарубежных авторов, раскрывающая принципы и методику исследования кредитоспособности заемщиков кредитных учреждений, финансовая отчетность ООО «АТОН-К».
Основным видом банковского кредитования в настоящее время является краткосрочное кредитование. Учитывая ситуацию на отечественном рынке, в частности, невысокие темпы структурных преобразований в экономике, низкую ликвидность, недостаточную достоверность отчетности многих отечественных предприятий, слабую прозрачность большинства из них, отсутствие законодательной основы защиты прав кредиторов и стабильной долгосрочной ресурсной базы банки сужают спектр краткосрочного кредитования до 3-6 месяцев.
Сегодня можно говорить практически об отсутствии инвестиционной деятельности коммерческих банков. Низкая доходность и ликвидность, большая степень риска долгосрочных кредитов делают невыгодным их предоставление для коммерческих банков. Отечественные банки практически не кредитуют новое строительство, реконструкцию, стартовый капитал предприятий.
Активность коммерческих банков на рынке кредитов сдерживает то, что при существующем многообразии различных моделей оценки кредитоспособности предприятий определение кредитоспособности заемщиков представляет, тем не менее, довольно сложную проблему, особенно на долгосрочную перспективу.
Критерии определения кредитоспособности предприятий - заемщиков в разных странах имеют свои особенности, но самыми важными из них являются: репутация заемщика, финансовое состояние, обеспечение. Отсутствие официально публикуемых кредитных рейтингов предприятий лишает отечественные банки информации о деловой репутации заемщика и его кредитной истории. Финансовая отчетность российских предприятий составляется для целей налогообложения и не нацелена на инвестора. Не имеется сравнительной базы отраслевых финансовых показателей, па основе которой кредитор мог бы дать сравнительную оценку финансового состояния заемщика. Обеспечение по кредиту, предлагаемое предприятиями - заемщиками, как правило, не соответствует требованиям кредитора по достаточности и ликвидности. Вместе с этим, недостаточный уровень менеджмента российских предприятия, непрозрачность их финансовых информационных потоков приводит к переоценке роли обеспечения при предоставлении кредита.
В стране не существует общепризнанных подходов к оценке кредитоспособности заемщиков - каждый коммерческий банк вырабатывает свою уникальную методику оценки. При анализе кредитоспособности заемщика коммерческие банки используют современные программы анализа финансового состояния предприятий, создают свою информационную базу, содержащую сведения о кредитной истории клиентов, их деловой репутации, состоянии счетов и т.д. Однако результаты этого анализа могут дать кредитору лишь оценку общей тенденции развития потенциального заемщика, основанную на динамике финансовых коэффициентов.
Основой принятия решения о выдаче кредита, как правила, является субъективная оценка заемщика менеджерами банка и анализ количественных показателей кредитоспособности клиента, зачастую «задним» числом. Во внимание принимаются движение денежных средств по счетам клиентов, кредитная история в данном банке и наличие достаточного, ликвидного обеспечения. Этим требованиям удовлетворяют, прежде всего, акционеры и постоянные клиенты банка.
Задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают необходимость использования экономических методов управления кредитом, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.
Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.
В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно. Важность и актуальность проблемы оценки кредитоспособности и инвестиционной привлекательности предприятия обусловили выбор темы.
Целью выпускной квалификационной работы является оценка кредитоспособности предприятия по различным моделям оценки и поиск основных направлений совершенствования критериев оценки кредитоспособности предприятий.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- обоснование кредитоспособности как объекта анализа, раскрытие понятия, факторов, влияющих на кредитоспособность, показатели, и критерии оценки;
- изучение методики оценки кредитоспособности предприятия, а именно особенностей методик, применяемых в России и в международной практике;
- проведение оценки кредитоспособности предприятия ООО «АТОН-К»;
- определение основных направлений совершенствования критериев оценки кредитоспособности предприятий.
Предметом дипломной работы выступает кредитоспособность заемщика.
Объектом дипломной работы является ООО «АТОН-К».
Структурно дипломная работа состоит из введения, трех глав, выводов и предложений и списка использованной литературы.
Первая глава содержит теоретические аспекты анализа кредитоспособности предприятия: раскрывается трактовка понятия кредитоспособности и рассматривается система показателей оценки кредитоспособности заемщика.
Вторая глава включает в себя практический материал для проведения анализа кредитоспособности предприятия ООО «АТОН-К».
В третьей главе рассматриваются основные направления совершенствования оценки кредитоспособности предприятия кредитной организацией.
При написании дипломной работы использовались методы горизонтального, вертикального, коэффициентного анализа.
При написании работы использовалась экономическая литература отечественных и зарубежных авторов, раскрывающая принципы и методику исследования кредитоспособности заемщиков кредитных учреждений, финансовая отчетность ООО «АТОН-К».
Анализ кредитоспособности заемщиков и принятие решения о выдаче кредита является одним из этапов схемы кредитования предприятия.
Проблема выбора показателей для оценки способности заемщика выполнять свои обязательства была актуальна во все периоды развития банковского дела, и вошла в экономическую литературу как проблема определения кредитоспособности.
Сравнивая понятия кредитоспособности, данные многими экономистами можно сделать вывод, что под «кредитоспособностью» следует понимать наличие предпосылок у заемщика для получения кредита и его способность своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).
Большинство предлагаемых академической наукой методик оценки кредитоспособности схожи между собой по набору коэффициентов оценки финансового состояния заемщика. Отличие лишь в том, что оцениваемые показатели сгруппированы в разные агрегаты и к ним применяются отличные весовые коэффициенты.
Как правило, методики содержат следующие группы финансовых коэффициентов:
- анализ собственного капитала заемщика (К автономии, К мобильности, отношение капитала к общей задолженности);
- анализ доходности заемщика (К рентабельности выручки, К рентабельности общего капитала, К рентабельности собственного капитала);
- анализ платежеспособности заемщика (К покрытия, К мгновенной (абсолютной) ликвидности, К отношения дебиторской и кредиторской задолженности).
К настоящему времени зарубежными коммерческими банками были опробованы разные системы оценки кредитоспособности клиентов. Многие из них выдержали проверку временем и существуют по сей день в мировой практике. Системы отличаются друг от друга числом показателей, применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой из них. Часто для оценки суммарной кредитоспособности клиента используются рейтинговые методики.
Объектом исследования дипломной работы выступает ООО «АТОН-К». ООО «АТОН-К» является специализированным производителем профнастила, металлосайдинга и водосточных систем в Республике Татарстан.
ООО «АТОН-К» арендует производственные и складские помещения в которых установлено современное оборудования.
Номенклатура производимых изделий регулярно пополняется новыми разработками.
Качество кровельной продукции напрямую зависит от используемого сырья. Металлические листы различных производителей имеют разнообразные параметры. Например, процентный состав железа, количество включаемых примесей и легирующих добавок. Также важную роль играют физические свойства листа: упругость, жёсткость, качество поверхности листа.
Поставка продукции для производства производится только от самых надежных и проверенных отечественных поставщиков металлических листов. Вся выпускаемая продукция проходит строгий контроль качества. Установленное современное оборудование приобретено в лизинг по действующей в настоящее время в Республике Татарстан программе «Лизинг- грант». Согласно условиям заключенного договора, оборудование числится на балансе лизингодателя.
Дальнейшее развитие предприятия заключается, прежде всего, в разработке новых видов продукции, которые будут более полно и комплексно удовлетворять потребности потребителей.
В результате проведенного анализа кредитоспособности предприятия можно сделать следующие выводы:
Размер внеоборотных активов предприятия ежегодно увеличивается в основном за счет роста незавершенного строительства. В структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства 20,44%. Наибольший удельный вес в структуре активов занимают оборотные активы 63,44% в 2014 году. В структуре оборотных активов 2014г. наибольший вес имеют запасы 27%.
Предприятие обеспечено собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности, наблюдается излишек собственных оборотных средств в размере 584 тыс.руб. в 2014 году.
Динамика показателей финансовой устойчивости за анализируемый период положительна по большинству показателей. Почти все коэффициенты соответствуют нормативным значениям.
Анализ показателей ликвидности выявил следующее: значение коэффициента покрытия ниже нормативной величины в течение все трех лет деятельности предприятия, коэффициент быстрой ликвидности увеличивался с
2015 года и приближался к нормативной величине в 2016 году, и составил 0,64 это свидетельствует о том, что у предприятия для погашения краткосрочных долгов ликвидных активов не достаточно, и в случае необходимости предприятие будет вынуждено расплачиваться за счет товарно-материальных ценностей. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет тенденцию ежегодного уменьшения, в 2016 году возможность погашения долгов составляет 0,49% при 1% в 2014 году.
Система показателей оборачиваемости в динамике позволяет говорить о том, что самым успешным в экономическом отношении для предприятия был
2016 год, наблюдается положительная динамика всех показателей оборачиваемости.
Прогнозирование банкротства предприятия по различным моделям выявило, что на конец 2016 года можно оценить риск банкротства, как минимальный, предприятие обладает достаточным уровнем кредитоспособности, что в свою очередь свидетельствует об устойчивом состоянии организации, оно является довольно привлекательным с точки зрения возможности получения кредитов у банков.
Ежегодно у предприятия увеличивается размер прибыли от реализации, балансовой прибыли, чистой прибыли.
Все выше сказанное позволяет сделать вывод, что предприятие располагает достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Для этого ему следует более полно использовать производственную мощность предприятия, сократить простои машин, оборудования, рабочей силы, материальных и финансовых ресурсов; более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, изменяя в соответствии с его требованиями ассортимент продукции и ценовую политику; ускорить оборачиваемость капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периода инкассации дебиторской задолженности. Это позволит увеличить прибыль, пополнить собственный оборотный капитал и достичь оптимальной финансовой структуры баланса.
Все выше перечисленные методы очень актуальны для повышения прибыльности предприятия и его рентабельности. Но перспективы развития прежде всего зависят и от новых технологий и привлечения крупных инвестиций, а для этого предприятию необходимо добиться высокого уровня кредитоспособности.
Для развития своей деятельности предприятие планирует взять кредит на инвестиционные цели, на данный момент предприятие обслуживается в банке ПАО «Девон кредит», проведенные расчеты кредитоспособности предприятия по методике данного банка выявили, что с уверенностью на 70% финансовое состояние ООО «АТОН-К» можно характеризовать как относительно благополучное, организация имеет большие шансы получить кредит в этом банке.
Недостатками методики оценки кредитоспособности банка ПАО «девон кредит», по-нашему мнению, являются следующие:
- установленные достаточные значения финансовых коэффициентов не учитывают отраслевых особенностей предприятий и макроэкономической ситуации;
- набор финансовых коэффициентов, их удельные веса и суммы баллов для отнесения заемщиков к тому или иному классу кредитоспособности отвечают субъективным предпочтениям экспертов банка;
- рейтинг заемщика определяется на основе линейной зависимости финансовых коэффициентов;
- не определены возможные значения качественных показателей, вследствие чего не может быть учтена степень влияния последних на общую оценку кредитоспособности. Согласно методике, при отрицательном влиянии качественных показателей рейтинг заемщика понижается на один класс, однако не указывается, каким образом будет корректироваться рейтинг заемщика, если не все качественные показатели имеют отрицательное влияние.
Исходя из выше сказанного можно сделать следующий вывод, что на основании показателей, отражающих финансовое состояние ООО «АТОН-К» его следует признать устойчивым. Финансовые коэффициенты остаются важным инструментом анализа кредитоспособности заемщика, так как анализ финансовой отчетности достаточно прост в техническом плане, а информация на основании которой он производится, стандартизировано, как правило, ее достоверность подтверждена налоговыми органами. Кроме того, методы финансового анализа широко освещается в литературе и известны экономистам практически любого профиля. Но мы считаем, что в процессе управленческого решения о выдаче кредита необходимо дополнить анализ финансовых коэффициентов классификационной моделью, отделяющей фирмы - банкроты от устойчивых заемщиков и прогнозирующих возможное банкротство фирмы - заемщика.
Проведенный анализ действующей системы оценки кредитоспособности предприятия обуславливает:
1. Кредитоспособность предприятия - заемщика должна базироваться на анализе количественных и качественных показателей:
- финансовое положение - клиента - заемщика;
- уровень организации управления;
- характер кредитуемой сделки;
- опыт работы банка с конкретным заемщиком;
- кредитная обеспеченность клиента.
2. В процессе управленческого решения о выдаче кредита необходимо дополнить анализ финансовых коэффициентов классификационной моделью, отделяющей фирмы - банкроты от устойчивых заемщиков и прогнозирующих возможное банкротство фирмы - заемщика.
3. Возможность автоматизации комплексной оценки кредитоспособности заемщика. В соответствующем программном обеспечении можно создать вспомогательную для банковских аналитиков программу, которая позволит на основе введенных исходных данных сократить трудовые затраты аналитика по расчету необходимых показателей и автоматическое присвоение кредитного рейтинга, а также производить сравнительный анализ всех заемщиков - клиентов, получивших как положительное, так и отрицательное заключение о выдаче кредита, графическое представление тенденций изменения показателей.
4. Создание и функционирование в России бюро кредитных историй. На наш взгляд, создание региональных управлений позволит при формировании объективного мнения о заемщике учитывать такой важный фактор, как специфика экономического климата данного региона. Таким образом, основной задачей региональных бюро кредитных историй будет являться разработка и внедрение уникальных моделей оценки кредитных рисков, эксклюзивных для каждого региона, которые учитывали бы все региональные особенности кредитования и ведения бизнеса. Подобные меры в свою очередь позволить существенно уменьшить процент невозвратных кредитов, что приведет к снижению обязательных резервов для банков, и процентных ставок по выдаваемым кредитам, что в целом будет способствовать улучшению инвестиционного климата каждого отдельно взятого региона. С целью повышения достоверности и точности оценки кредитоспособности заемщика считаем необходимым сделать неотъемлемой частью кредитного договора положение о согласии заемщика на доступ информации о нем в бюро кредитных историй.
Таким образом, можно сказать, что для реальной оценки перспектив развития предприятия необходимо представление не только о финансовых результатах, но и об использовании производственного потенциала, определяющего возможности роста производства и потребности в дополнительных инвестициях.
Проблема выбора показателей для оценки способности заемщика выполнять свои обязательства была актуальна во все периоды развития банковского дела, и вошла в экономическую литературу как проблема определения кредитоспособности.
Сравнивая понятия кредитоспособности, данные многими экономистами можно сделать вывод, что под «кредитоспособностью» следует понимать наличие предпосылок у заемщика для получения кредита и его способность своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).
Большинство предлагаемых академической наукой методик оценки кредитоспособности схожи между собой по набору коэффициентов оценки финансового состояния заемщика. Отличие лишь в том, что оцениваемые показатели сгруппированы в разные агрегаты и к ним применяются отличные весовые коэффициенты.
Как правило, методики содержат следующие группы финансовых коэффициентов:
- анализ собственного капитала заемщика (К автономии, К мобильности, отношение капитала к общей задолженности);
- анализ доходности заемщика (К рентабельности выручки, К рентабельности общего капитала, К рентабельности собственного капитала);
- анализ платежеспособности заемщика (К покрытия, К мгновенной (абсолютной) ликвидности, К отношения дебиторской и кредиторской задолженности).
К настоящему времени зарубежными коммерческими банками были опробованы разные системы оценки кредитоспособности клиентов. Многие из них выдержали проверку временем и существуют по сей день в мировой практике. Системы отличаются друг от друга числом показателей, применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой из них. Часто для оценки суммарной кредитоспособности клиента используются рейтинговые методики.
Объектом исследования дипломной работы выступает ООО «АТОН-К». ООО «АТОН-К» является специализированным производителем профнастила, металлосайдинга и водосточных систем в Республике Татарстан.
ООО «АТОН-К» арендует производственные и складские помещения в которых установлено современное оборудования.
Номенклатура производимых изделий регулярно пополняется новыми разработками.
Качество кровельной продукции напрямую зависит от используемого сырья. Металлические листы различных производителей имеют разнообразные параметры. Например, процентный состав железа, количество включаемых примесей и легирующих добавок. Также важную роль играют физические свойства листа: упругость, жёсткость, качество поверхности листа.
Поставка продукции для производства производится только от самых надежных и проверенных отечественных поставщиков металлических листов. Вся выпускаемая продукция проходит строгий контроль качества. Установленное современное оборудование приобретено в лизинг по действующей в настоящее время в Республике Татарстан программе «Лизинг- грант». Согласно условиям заключенного договора, оборудование числится на балансе лизингодателя.
Дальнейшее развитие предприятия заключается, прежде всего, в разработке новых видов продукции, которые будут более полно и комплексно удовлетворять потребности потребителей.
В результате проведенного анализа кредитоспособности предприятия можно сделать следующие выводы:
Размер внеоборотных активов предприятия ежегодно увеличивается в основном за счет роста незавершенного строительства. В структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства 20,44%. Наибольший удельный вес в структуре активов занимают оборотные активы 63,44% в 2014 году. В структуре оборотных активов 2014г. наибольший вес имеют запасы 27%.
Предприятие обеспечено собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности, наблюдается излишек собственных оборотных средств в размере 584 тыс.руб. в 2014 году.
Динамика показателей финансовой устойчивости за анализируемый период положительна по большинству показателей. Почти все коэффициенты соответствуют нормативным значениям.
Анализ показателей ликвидности выявил следующее: значение коэффициента покрытия ниже нормативной величины в течение все трех лет деятельности предприятия, коэффициент быстрой ликвидности увеличивался с
2015 года и приближался к нормативной величине в 2016 году, и составил 0,64 это свидетельствует о том, что у предприятия для погашения краткосрочных долгов ликвидных активов не достаточно, и в случае необходимости предприятие будет вынуждено расплачиваться за счет товарно-материальных ценностей. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет тенденцию ежегодного уменьшения, в 2016 году возможность погашения долгов составляет 0,49% при 1% в 2014 году.
Система показателей оборачиваемости в динамике позволяет говорить о том, что самым успешным в экономическом отношении для предприятия был
2016 год, наблюдается положительная динамика всех показателей оборачиваемости.
Прогнозирование банкротства предприятия по различным моделям выявило, что на конец 2016 года можно оценить риск банкротства, как минимальный, предприятие обладает достаточным уровнем кредитоспособности, что в свою очередь свидетельствует об устойчивом состоянии организации, оно является довольно привлекательным с точки зрения возможности получения кредитов у банков.
Ежегодно у предприятия увеличивается размер прибыли от реализации, балансовой прибыли, чистой прибыли.
Все выше сказанное позволяет сделать вывод, что предприятие располагает достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Для этого ему следует более полно использовать производственную мощность предприятия, сократить простои машин, оборудования, рабочей силы, материальных и финансовых ресурсов; более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, изменяя в соответствии с его требованиями ассортимент продукции и ценовую политику; ускорить оборачиваемость капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периода инкассации дебиторской задолженности. Это позволит увеличить прибыль, пополнить собственный оборотный капитал и достичь оптимальной финансовой структуры баланса.
Все выше перечисленные методы очень актуальны для повышения прибыльности предприятия и его рентабельности. Но перспективы развития прежде всего зависят и от новых технологий и привлечения крупных инвестиций, а для этого предприятию необходимо добиться высокого уровня кредитоспособности.
Для развития своей деятельности предприятие планирует взять кредит на инвестиционные цели, на данный момент предприятие обслуживается в банке ПАО «Девон кредит», проведенные расчеты кредитоспособности предприятия по методике данного банка выявили, что с уверенностью на 70% финансовое состояние ООО «АТОН-К» можно характеризовать как относительно благополучное, организация имеет большие шансы получить кредит в этом банке.
Недостатками методики оценки кредитоспособности банка ПАО «девон кредит», по-нашему мнению, являются следующие:
- установленные достаточные значения финансовых коэффициентов не учитывают отраслевых особенностей предприятий и макроэкономической ситуации;
- набор финансовых коэффициентов, их удельные веса и суммы баллов для отнесения заемщиков к тому или иному классу кредитоспособности отвечают субъективным предпочтениям экспертов банка;
- рейтинг заемщика определяется на основе линейной зависимости финансовых коэффициентов;
- не определены возможные значения качественных показателей, вследствие чего не может быть учтена степень влияния последних на общую оценку кредитоспособности. Согласно методике, при отрицательном влиянии качественных показателей рейтинг заемщика понижается на один класс, однако не указывается, каким образом будет корректироваться рейтинг заемщика, если не все качественные показатели имеют отрицательное влияние.
Исходя из выше сказанного можно сделать следующий вывод, что на основании показателей, отражающих финансовое состояние ООО «АТОН-К» его следует признать устойчивым. Финансовые коэффициенты остаются важным инструментом анализа кредитоспособности заемщика, так как анализ финансовой отчетности достаточно прост в техническом плане, а информация на основании которой он производится, стандартизировано, как правило, ее достоверность подтверждена налоговыми органами. Кроме того, методы финансового анализа широко освещается в литературе и известны экономистам практически любого профиля. Но мы считаем, что в процессе управленческого решения о выдаче кредита необходимо дополнить анализ финансовых коэффициентов классификационной моделью, отделяющей фирмы - банкроты от устойчивых заемщиков и прогнозирующих возможное банкротство фирмы - заемщика.
Проведенный анализ действующей системы оценки кредитоспособности предприятия обуславливает:
1. Кредитоспособность предприятия - заемщика должна базироваться на анализе количественных и качественных показателей:
- финансовое положение - клиента - заемщика;
- уровень организации управления;
- характер кредитуемой сделки;
- опыт работы банка с конкретным заемщиком;
- кредитная обеспеченность клиента.
2. В процессе управленческого решения о выдаче кредита необходимо дополнить анализ финансовых коэффициентов классификационной моделью, отделяющей фирмы - банкроты от устойчивых заемщиков и прогнозирующих возможное банкротство фирмы - заемщика.
3. Возможность автоматизации комплексной оценки кредитоспособности заемщика. В соответствующем программном обеспечении можно создать вспомогательную для банковских аналитиков программу, которая позволит на основе введенных исходных данных сократить трудовые затраты аналитика по расчету необходимых показателей и автоматическое присвоение кредитного рейтинга, а также производить сравнительный анализ всех заемщиков - клиентов, получивших как положительное, так и отрицательное заключение о выдаче кредита, графическое представление тенденций изменения показателей.
4. Создание и функционирование в России бюро кредитных историй. На наш взгляд, создание региональных управлений позволит при формировании объективного мнения о заемщике учитывать такой важный фактор, как специфика экономического климата данного региона. Таким образом, основной задачей региональных бюро кредитных историй будет являться разработка и внедрение уникальных моделей оценки кредитных рисков, эксклюзивных для каждого региона, которые учитывали бы все региональные особенности кредитования и ведения бизнеса. Подобные меры в свою очередь позволить существенно уменьшить процент невозвратных кредитов, что приведет к снижению обязательных резервов для банков, и процентных ставок по выдаваемым кредитам, что в целом будет способствовать улучшению инвестиционного климата каждого отдельно взятого региона. С целью повышения достоверности и точности оценки кредитоспособности заемщика считаем необходимым сделать неотъемлемой частью кредитного договора положение о согласии заемщика на доступ информации о нем в бюро кредитных историй.
Таким образом, можно сказать, что для реальной оценки перспектив развития предприятия необходимо представление не только о финансовых результатах, но и об использовании производственного потенциала, определяющего возможности роста производства и потребности в дополнительных инвестициях.