Повышение экономической эффективности деятельности ООО «ЭнергоТехСервис» за счёт выпуска новой продукции
|
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ОЦЕНКА ТЕКУЩЕГО ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Краткая характеристика предприятия 9
1.2 Стратегический анализ
1.2.1 Анализ внешней среды 18
1.2.2 Анализ внутренней среды 37
1.2.3 Проведение SWOT-анализа 45
1.3 Финансово-экономический анализ текущего состояния предприятия
1.3.1 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса 51
1.3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности 56
1.3.3 Анализ и определение типа финансовой устойчивости 62
1.3.4 Анализ деловой активности (оборачиваемости) 68
1.3.5 Анализ рентабельности 73
Выводы по разделу один 78
2 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЯ ПО ВЫПУСКУ НОВОЙ ПРОДУКЦИИ
2. 1 Концепция мероприятия 79
2.2 Инвестиционный план 82
2.3 Операционный план
2.3.1 План сбыта 89
2.3.2 План производства 92
2.4 Финансирование проекта 97
2.5 Определение ставки дисконтирования 97
2.6 Формирование плана прибыли и убытков 100
2.7 План движения денежных средств по мероприятию 100
2.8 Расчет показателей эффективности мероприятия 101
2.9 Оценка риска мероприятия
2.9.1 Анализ чувствительности 105
2.9.2 Анализ безубыточности 108
Выводы по разделу два 109
динамики изменения состояния предприятия без проекта 1 11
3.1.2 Формирование прогнозной отчётности с учётом реализации проекта. .1 16
3.2 Финансово-экономический анализ прогнозного состояния предприятия
3.2.1 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса 118
3.2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности 124
3.2.3 Анализ и определение типа финансовой устойчивости 127
3.2.4 Анализ деловой активности (оборачиваемости) 131
3.2.5 Анализ рентабельности 135
Выводы по разделу три 138
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 141
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 147
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс 150
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчет о финансовых результатах 151
ПРИЛОЖЕНИЕ В Анкета 152
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Значения 0-коэффициентов для отраслей
1 ОЦЕНКА ТЕКУЩЕГО ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Краткая характеристика предприятия 9
1.2 Стратегический анализ
1.2.1 Анализ внешней среды 18
1.2.2 Анализ внутренней среды 37
1.2.3 Проведение SWOT-анализа 45
1.3 Финансово-экономический анализ текущего состояния предприятия
1.3.1 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса 51
1.3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности 56
1.3.3 Анализ и определение типа финансовой устойчивости 62
1.3.4 Анализ деловой активности (оборачиваемости) 68
1.3.5 Анализ рентабельности 73
Выводы по разделу один 78
2 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЯ ПО ВЫПУСКУ НОВОЙ ПРОДУКЦИИ
2. 1 Концепция мероприятия 79
2.2 Инвестиционный план 82
2.3 Операционный план
2.3.1 План сбыта 89
2.3.2 План производства 92
2.4 Финансирование проекта 97
2.5 Определение ставки дисконтирования 97
2.6 Формирование плана прибыли и убытков 100
2.7 План движения денежных средств по мероприятию 100
2.8 Расчет показателей эффективности мероприятия 101
2.9 Оценка риска мероприятия
2.9.1 Анализ чувствительности 105
2.9.2 Анализ безубыточности 108
Выводы по разделу два 109
динамики изменения состояния предприятия без проекта 1 11
3.1.2 Формирование прогнозной отчётности с учётом реализации проекта. .1 16
3.2 Финансово-экономический анализ прогнозного состояния предприятия
3.2.1 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса 118
3.2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности 124
3.2.3 Анализ и определение типа финансовой устойчивости 127
3.2.4 Анализ деловой активности (оборачиваемости) 131
3.2.5 Анализ рентабельности 135
Выводы по разделу три 138
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 141
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 147
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс 150
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчет о финансовых результатах 151
ПРИЛОЖЕНИЕ В Анкета 152
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Значения 0-коэффициентов для отраслей
Актуальность финансово-экономического и стратегического анализа предприятия обусловлена, прежде всего, необходимостью предприятий сохранить свою долю рынка в нестабильных экономических условиях. Управленческому персоналу необходимо уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «ЭнергоТехСервис» - предприятие, работающее на рынке производства аварийных осветительных установок и светового оборудования. Предмет исследования - финансовое состояние предприятия и его стратегическая позиция.
Основная цель выпускной квалификационной работы - повысить экономическую эффективность деятельности ООО «ЭнергоТехСервис» за счёт выпуска новой продукции.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- дать краткую характеристику предприятия;
- выполнить анализ стратегической позиции предприятия, в том числе анализ внешней и внутренней среды, провести SWOT-анализ;
- проанализировать финансово-экономическое состояние предприятия;
- разработать проект по повышению экономической эффективность деятельности ООО «ЭнергоТехСервис» за счёт выпуска новой продукции;
- провести анализ рисков;
- спрогнозировать финансовую отчётность предприятия;
- провести анализ прогнозного финансового состояния предприятия в сравнении с текущими данными.
В процессе выполнения работы были использованы следующие методы:
- PEST-анализ;
- анализ конкурентных сил (модель пяти сил конкуренции Портера);
- системный подход;
- SWOT-анализ;
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- анализ ликвидности;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ деловой активности;
- анализ рентабельности;
- анализ чувствительности и безубыточности;
- методы планирования и прогнозирования
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трёх глав и заключения.
В первой главе даётся общая характеристика предприятия, рассматриваются основные направления его деятельности и организационная структура, проводится стратегический анализ, оценивается финансово-экономическое состояние.
Во втором разделе представлен проект по повышению экономической эффективность деятельности ООО «ЭнергоТехСервис» за счёт выпуска новой продукции, проведены маркетинговые исследования относительно целесообразности реализации проекта, рассчитаны основные показатели эффективности.
В третьем разделе составлена прогнозная отчётность предприятия с учётом реализации проекта, проведён сравнительный анализ текущего и прогнозного со-стояния предприятия, сделаны выводы о целесообразности внедрения проекта.
В заключении сформулированы выводы по главам.
Источниками информации для написания работы послужили базовая учебная литература, данные периодической печати, законодательные и нормативные акты, справочная литература, Internet. Материалами для финансового анализа служат: бухгалтерский баланс ООО «ЭнергоТехСервис» на 31.12.2014 г., 31.12.2015 г., и на 31.12.2016 г., отчет о финансовых результатах за соответствующие периоды, которые представлены в приложениях.
Объём выпускной квалификационной работы составляет 155 страниц, количество рисунков - 18, таблиц - 59. Число наименований списка использованных источников и литературы - 31, количество приложений - 4.
Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «ЭнергоТехСервис» - предприятие, работающее на рынке производства аварийных осветительных установок и светового оборудования. Предмет исследования - финансовое состояние предприятия и его стратегическая позиция.
Основная цель выпускной квалификационной работы - повысить экономическую эффективность деятельности ООО «ЭнергоТехСервис» за счёт выпуска новой продукции.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- дать краткую характеристику предприятия;
- выполнить анализ стратегической позиции предприятия, в том числе анализ внешней и внутренней среды, провести SWOT-анализ;
- проанализировать финансово-экономическое состояние предприятия;
- разработать проект по повышению экономической эффективность деятельности ООО «ЭнергоТехСервис» за счёт выпуска новой продукции;
- провести анализ рисков;
- спрогнозировать финансовую отчётность предприятия;
- провести анализ прогнозного финансового состояния предприятия в сравнении с текущими данными.
В процессе выполнения работы были использованы следующие методы:
- PEST-анализ;
- анализ конкурентных сил (модель пяти сил конкуренции Портера);
- системный подход;
- SWOT-анализ;
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- анализ ликвидности;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ деловой активности;
- анализ рентабельности;
- анализ чувствительности и безубыточности;
- методы планирования и прогнозирования
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трёх глав и заключения.
В первой главе даётся общая характеристика предприятия, рассматриваются основные направления его деятельности и организационная структура, проводится стратегический анализ, оценивается финансово-экономическое состояние.
Во втором разделе представлен проект по повышению экономической эффективность деятельности ООО «ЭнергоТехСервис» за счёт выпуска новой продукции, проведены маркетинговые исследования относительно целесообразности реализации проекта, рассчитаны основные показатели эффективности.
В третьем разделе составлена прогнозная отчётность предприятия с учётом реализации проекта, проведён сравнительный анализ текущего и прогнозного со-стояния предприятия, сделаны выводы о целесообразности внедрения проекта.
В заключении сформулированы выводы по главам.
Источниками информации для написания работы послужили базовая учебная литература, данные периодической печати, законодательные и нормативные акты, справочная литература, Internet. Материалами для финансового анализа служат: бухгалтерский баланс ООО «ЭнергоТехСервис» на 31.12.2014 г., 31.12.2015 г., и на 31.12.2016 г., отчет о финансовых результатах за соответствующие периоды, которые представлены в приложениях.
Объём выпускной квалификационной работы составляет 155 страниц, количество рисунков - 18, таблиц - 59. Число наименований списка использованных источников и литературы - 31, количество приложений - 4.
В процессе выполнения работы были использованы следующие методы:
- PEST-анализ;
- анализ конкурентных сил (модель пяти сил конкуренции Портера);
- системный подход;
- SWOT-анализ;
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- анализ ликвидности;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ деловой активности и рентабельности.
Объектом исследования в данной работе выступало ООО «ЭнергоТехСервис», предприятие, работающее на рынке производства аварийных осветительных установок и светового оборудования.
SWOT-анализ показал, что наибольшее значение среди сильных сторон занимает широкий спектр применения продукции предприятия и то, что качество продукции на очень высоком уровне. В слабых сторонах наибольшее значение должно уделяться двум моментам: основные фонды предприятия за последние несколько лет не обновлялись, а также отмечается узкая линейка продукции собственного производства (имеются заявки на продукцию, аналогичную выпускаемой, только с другими характеристиками). Лидирующую позицию в возможностях занимает большое число лояльных платёжеспособных клиентов. Максимальную угрозу для предприятия составляет невозможность использования более качественного сырья зарубежных производителей ввиду резкого повышения цен на них. В результате стратегического анализа были сформулированы решения, реализация которых позволит повысить эффективность деятельности. Основное из них: расширения ассортимента продукции в соответствии с требованиями рынка.
По результатам анализа текущего состояния ООО «ЭнергоТехСервис» выявлены следующие основные моменты.
Горизонтальный анализ баланса ООО «ЭнергоТехСервис» позволил выявить рост валюты баланса за счёт роста денежных средств, запасов и дебиторской задолженности в части оборотных активов при незначительном снижении величины внеоборотных активов в результате снижения величины основных средств и не-материальных активов. Нераспределённая прибыль предприятия увеличивается в динамике, что благоприятно и происходит в результате роста чистой прибыли. Также следует отметить, что снижается кредиторская задолженность ООО «ЭнергоТехСервис» в 2015 году и растёт в 2016 году. Краткосрочные заёмные банковские средства, напротив, в 2015 году растут, а в 2016 году снижаются.
Вертикальный анализ баланса ООО «ЭнергоТехСервис» показал, что преобладающую долю в структуре активной части баланса занимают запасы и дебиторская задолженность (около 40 - 50 % от всего имущества предприятия), что обусловлено производственной спецификой предприятия. Доля денежных средств ООО «ЭнергоТехСервис» растёт за счёт увеличения чистой прибыли, это можно характеризовать как позитивный момент в деятельности предприятия. В пассиве баланса ООО «ЭнергоТехСервис» отмечается рост доли собственных средств и снижение доли краткосрочных обязательств (при снижении доли краткосрочных займов и кредитов), тогда как доля долгосрочных банковских займов равна нулю во всех рассматриваемых периодах.
Анализ платёжеспособности позволил выявить, что на протяжении всего анализируемого периода предприятию не хватает наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Баланс не обладает абсолютной ликвидностью, так как не выполняется первое условие, предприятие имеет текущую ликвидность баланса. Анализ ликвидности позволил выявить, что состояние предприятия оценивается как ликвидное, у него достаточно средств для оплаты своих обязательств.
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости позволил выявить, что на конец всех периодов предприятие имело абсолютную финансовую устойчивость, значит, для формирования запасов требовались собственные источники финансирования. Это означает, что запасы предприятия могут быть сформированы за счет собственных оборотных средств. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости позволил выявить, что состояние ООО «ЭнергоТехСервис» оценивается как устойчивое, финансовая устойчивость стабильная, нормативные значения показателей положительно характеризуют общее финансовое состояние и устойчивость предприятия. На конец периодов финансовая устойчивость повышается.
Исходя из проведенного анализа деловой активности выявлено, что за рассматриваемые периоды предприятие ООО «ЭнергоТехСервис» имело удовлетворительные показатели деловой активности, при этом скорость оборачиваемости показателей в основном снижалась, что говорит об отрицательной тенденции, также как и рост периода оборота. Наблюдается рост оборачиваемости внеоборотных активов, фондоотдачи и оборачиваемости кредиторской задолженности, что объясняется снижением среднегодового значения основных средств, внеоборотных активов и кредиторской задолженности при росте выручки.
Проведя анализ рентабельности предприятия, можно сказать, что предприятие работает не достаточно эффективно, многие показатели рентабельности снижаются в динамике, что говорит о снижении доходности и прибыльности предприятия.
Как показал проведённый анализ деятельности предприятия, необходимо уделить внимание организации производства осветительных комплексов со светодиодными прожекторами, что позволит увеличить прибыльность деятельности предприятия ООО «ЭнергоТехСервис».
Было разработано мероприятие, направленное на производство новых видов продукции. Совокупная стоимость реализации мероприятия - 1 090 000 руб. Собственных средств для реализации мероприятия достаточно, поэтому предприятие будет использовать их.
Были рассчитаны показатели эффективности.
Чистый дисконтированный поток больше нуля, индекс доходности больше единицы, внутренняя норма рентабельности равна 53,24 %, простой срок окупаемости составляет 363 дня, а дисконтированный срок окупаемости - 433 дня. Таким образом, все рассчитанные критерии оценки эффективности мероприятия показали положительный результат, следовательно, мероприятие можно принять к реализации.
Была проведена оценка риска мероприятия.
Анализ чувствительности показал, что проект можно признать высокорискованным, так как при несущественном отклонении многих показателей (менее, чем на 10 %) проект становится убыточным. Однако, снижение объёмов продаж и цены невозможно, так как на весь объём заключены договора и протоколы о намерениях с потребителями по фиксированной цене. Также учтён высокий уровень заработных плат для вновь принимаемого персонала (при условии, что заработные платы на рынке ниже процентов на 20 - 30), т.е. в случае необходимости можно будет найти персонал, который будет готов работать за меньшие деньги без потери в качестве. Со всеми поставщиками также заключены протоколы о намерениях по фиксированным ценам на сырьё и материалы, а также на приобретаемое оборудование. Следовательно, изменение показателей чистого дисконтированного дохода возможно только в сторону его повышения, самые негативные условия уже учтены.
Сравнив точку безубыточности с ожидаемым объемом продаж по проекту, можно сделать вывод о том, что резерв прибыльности составляет 20,51 %, что является приемлемым показателем, характеризующим невысокий риск неблагоприятных результатов проекта. Можно сократить объём выпускаемой продукции на 20,51 %, не неся при этом убытков.
Далее была составлена прогнозная финансовая отчётность предприятия без проекта и с учётом его реализации. Далее рассчитывались финансовые показатели и сравнивались со значениями текущего периода. По результатам сравнительного анализа прогнозного и текущего состояния ООО «ЭнергоТехСервис» выявлены следующие основные моменты.
Горизонтальный анализ баланса ООО «ЭнергоТехСервис» позволил выявить рост валюты баланса в прогнозном периоде за счёт роста денежных средств, запасов и дебиторской задолженности в части оборотных активов при незначительном снижении величины внеоборотных активов в результате снижения величины основных средств и нематериальных активов. Нераспределённая прибыль предприятия увеличится в динамике, что благоприятно и будет происходить в результате роста чистой прибыли. Также следует отметить, что кредиторская задолженность ООО «ЭнергоТехСервис» возрастёт в 2018 году без проекта и с проектом за счёт увеличения объёмов продаж (также потребуется больше сырья и материалов). Краткосрочные заёмные банковские средства, напротив, в 2018 году снизятся благодаря выплатам по имеющемуся кредиту за счёт притока чистой прибыли по предприятию.
Вертикальный анализ баланса ООО «ЭнергоТехСервис» показал, что преобладающую долю в структуре активной части баланса будут занимать запасы и дебиторская задолженность (около 37 - 55 % от всего имущества предприятия), что обусловлено производственной спецификой предприятия. Доля денежных средств ООО «ЭнергоТехСервис» будет расти за счёт увеличения чистой прибыли, это можно характеризовать как позитивный момент в деятельности предприятия. В пассиве баланса ООО «ЭнергоТехСервис» будет отмечаться рост доли собственных средств и снижение доли краткосрочных обязательств (при снижении доли краткосрочных займов и кредитов).
На протяжении всего анализируемого периода предприятию не хватает наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Баланс не обладает абсолютной ликвидностью, так как не выполняется первое условие, предприятие имеет текущую ликвидность баланса.
Анализ ликвидности предприятия ООО «ЭнергоТехСервис» в прогнозном периоде по сравнению с текущим периодом позволил выявить, что состояние пред-приятия оценивается как ликвидное, у него достаточно средств для оплаты своих обязательств, причём в прогнозном периоде с учётом реализации мероприятия отмечаются самые высокие и лучшие показатели ликвидности.
На конец всех периодов предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость, значит, для формирования запасов требуются собственные источники финансирования. Это означает, что запасы предприятия могут быть сформированы за счет собственных оборотных средств.
Как в текущем, так и в прогнозном положении, состояние предприятия оценивается как устойчивое, нормативные значения показателей положительно характеризуют финансовое состояние предприятия. На конец прогнозных периодов финансовая устойчивость повышается, причём в 2018 году с проектом отмечаются лучшие показатели.
Анализ деловой активности выявил, что в прогнозном периоде без проекта показатели деловой активности преимущественно имели тенденцию к снижению, при этом период оборачиваемости показателей в основном увеличивался, что говорит об отрицательной тенденции. Однако наблюдаются большие значения показателей оборачиваемости в прогнозном периоде с учётом реализации проекта, нежели без реализации мероприятия, что говорит о необходимости его осуществления.
Проведя анализ рентабельности предприятия, можно сказать, что предприятие работает недостаточно эффективно как в текущем, так и в прогнозном периоде, многие показатели рентабельности снижаются в динамике, что говорит о снижении доходности и прибыльности предприятия. Однако, снижение показателей рентабельности в 2018 году с проектом произойдёт более медленными темпами, чем в 2018 году без проекта, что свидетельствует в пользу реализации проекта.
- PEST-анализ;
- анализ конкурентных сил (модель пяти сил конкуренции Портера);
- системный подход;
- SWOT-анализ;
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- анализ ликвидности;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ деловой активности и рентабельности.
Объектом исследования в данной работе выступало ООО «ЭнергоТехСервис», предприятие, работающее на рынке производства аварийных осветительных установок и светового оборудования.
SWOT-анализ показал, что наибольшее значение среди сильных сторон занимает широкий спектр применения продукции предприятия и то, что качество продукции на очень высоком уровне. В слабых сторонах наибольшее значение должно уделяться двум моментам: основные фонды предприятия за последние несколько лет не обновлялись, а также отмечается узкая линейка продукции собственного производства (имеются заявки на продукцию, аналогичную выпускаемой, только с другими характеристиками). Лидирующую позицию в возможностях занимает большое число лояльных платёжеспособных клиентов. Максимальную угрозу для предприятия составляет невозможность использования более качественного сырья зарубежных производителей ввиду резкого повышения цен на них. В результате стратегического анализа были сформулированы решения, реализация которых позволит повысить эффективность деятельности. Основное из них: расширения ассортимента продукции в соответствии с требованиями рынка.
По результатам анализа текущего состояния ООО «ЭнергоТехСервис» выявлены следующие основные моменты.
Горизонтальный анализ баланса ООО «ЭнергоТехСервис» позволил выявить рост валюты баланса за счёт роста денежных средств, запасов и дебиторской задолженности в части оборотных активов при незначительном снижении величины внеоборотных активов в результате снижения величины основных средств и не-материальных активов. Нераспределённая прибыль предприятия увеличивается в динамике, что благоприятно и происходит в результате роста чистой прибыли. Также следует отметить, что снижается кредиторская задолженность ООО «ЭнергоТехСервис» в 2015 году и растёт в 2016 году. Краткосрочные заёмные банковские средства, напротив, в 2015 году растут, а в 2016 году снижаются.
Вертикальный анализ баланса ООО «ЭнергоТехСервис» показал, что преобладающую долю в структуре активной части баланса занимают запасы и дебиторская задолженность (около 40 - 50 % от всего имущества предприятия), что обусловлено производственной спецификой предприятия. Доля денежных средств ООО «ЭнергоТехСервис» растёт за счёт увеличения чистой прибыли, это можно характеризовать как позитивный момент в деятельности предприятия. В пассиве баланса ООО «ЭнергоТехСервис» отмечается рост доли собственных средств и снижение доли краткосрочных обязательств (при снижении доли краткосрочных займов и кредитов), тогда как доля долгосрочных банковских займов равна нулю во всех рассматриваемых периодах.
Анализ платёжеспособности позволил выявить, что на протяжении всего анализируемого периода предприятию не хватает наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Баланс не обладает абсолютной ликвидностью, так как не выполняется первое условие, предприятие имеет текущую ликвидность баланса. Анализ ликвидности позволил выявить, что состояние предприятия оценивается как ликвидное, у него достаточно средств для оплаты своих обязательств.
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости позволил выявить, что на конец всех периодов предприятие имело абсолютную финансовую устойчивость, значит, для формирования запасов требовались собственные источники финансирования. Это означает, что запасы предприятия могут быть сформированы за счет собственных оборотных средств. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости позволил выявить, что состояние ООО «ЭнергоТехСервис» оценивается как устойчивое, финансовая устойчивость стабильная, нормативные значения показателей положительно характеризуют общее финансовое состояние и устойчивость предприятия. На конец периодов финансовая устойчивость повышается.
Исходя из проведенного анализа деловой активности выявлено, что за рассматриваемые периоды предприятие ООО «ЭнергоТехСервис» имело удовлетворительные показатели деловой активности, при этом скорость оборачиваемости показателей в основном снижалась, что говорит об отрицательной тенденции, также как и рост периода оборота. Наблюдается рост оборачиваемости внеоборотных активов, фондоотдачи и оборачиваемости кредиторской задолженности, что объясняется снижением среднегодового значения основных средств, внеоборотных активов и кредиторской задолженности при росте выручки.
Проведя анализ рентабельности предприятия, можно сказать, что предприятие работает не достаточно эффективно, многие показатели рентабельности снижаются в динамике, что говорит о снижении доходности и прибыльности предприятия.
Как показал проведённый анализ деятельности предприятия, необходимо уделить внимание организации производства осветительных комплексов со светодиодными прожекторами, что позволит увеличить прибыльность деятельности предприятия ООО «ЭнергоТехСервис».
Было разработано мероприятие, направленное на производство новых видов продукции. Совокупная стоимость реализации мероприятия - 1 090 000 руб. Собственных средств для реализации мероприятия достаточно, поэтому предприятие будет использовать их.
Были рассчитаны показатели эффективности.
Чистый дисконтированный поток больше нуля, индекс доходности больше единицы, внутренняя норма рентабельности равна 53,24 %, простой срок окупаемости составляет 363 дня, а дисконтированный срок окупаемости - 433 дня. Таким образом, все рассчитанные критерии оценки эффективности мероприятия показали положительный результат, следовательно, мероприятие можно принять к реализации.
Была проведена оценка риска мероприятия.
Анализ чувствительности показал, что проект можно признать высокорискованным, так как при несущественном отклонении многих показателей (менее, чем на 10 %) проект становится убыточным. Однако, снижение объёмов продаж и цены невозможно, так как на весь объём заключены договора и протоколы о намерениях с потребителями по фиксированной цене. Также учтён высокий уровень заработных плат для вновь принимаемого персонала (при условии, что заработные платы на рынке ниже процентов на 20 - 30), т.е. в случае необходимости можно будет найти персонал, который будет готов работать за меньшие деньги без потери в качестве. Со всеми поставщиками также заключены протоколы о намерениях по фиксированным ценам на сырьё и материалы, а также на приобретаемое оборудование. Следовательно, изменение показателей чистого дисконтированного дохода возможно только в сторону его повышения, самые негативные условия уже учтены.
Сравнив точку безубыточности с ожидаемым объемом продаж по проекту, можно сделать вывод о том, что резерв прибыльности составляет 20,51 %, что является приемлемым показателем, характеризующим невысокий риск неблагоприятных результатов проекта. Можно сократить объём выпускаемой продукции на 20,51 %, не неся при этом убытков.
Далее была составлена прогнозная финансовая отчётность предприятия без проекта и с учётом его реализации. Далее рассчитывались финансовые показатели и сравнивались со значениями текущего периода. По результатам сравнительного анализа прогнозного и текущего состояния ООО «ЭнергоТехСервис» выявлены следующие основные моменты.
Горизонтальный анализ баланса ООО «ЭнергоТехСервис» позволил выявить рост валюты баланса в прогнозном периоде за счёт роста денежных средств, запасов и дебиторской задолженности в части оборотных активов при незначительном снижении величины внеоборотных активов в результате снижения величины основных средств и нематериальных активов. Нераспределённая прибыль предприятия увеличится в динамике, что благоприятно и будет происходить в результате роста чистой прибыли. Также следует отметить, что кредиторская задолженность ООО «ЭнергоТехСервис» возрастёт в 2018 году без проекта и с проектом за счёт увеличения объёмов продаж (также потребуется больше сырья и материалов). Краткосрочные заёмные банковские средства, напротив, в 2018 году снизятся благодаря выплатам по имеющемуся кредиту за счёт притока чистой прибыли по предприятию.
Вертикальный анализ баланса ООО «ЭнергоТехСервис» показал, что преобладающую долю в структуре активной части баланса будут занимать запасы и дебиторская задолженность (около 37 - 55 % от всего имущества предприятия), что обусловлено производственной спецификой предприятия. Доля денежных средств ООО «ЭнергоТехСервис» будет расти за счёт увеличения чистой прибыли, это можно характеризовать как позитивный момент в деятельности предприятия. В пассиве баланса ООО «ЭнергоТехСервис» будет отмечаться рост доли собственных средств и снижение доли краткосрочных обязательств (при снижении доли краткосрочных займов и кредитов).
На протяжении всего анализируемого периода предприятию не хватает наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Баланс не обладает абсолютной ликвидностью, так как не выполняется первое условие, предприятие имеет текущую ликвидность баланса.
Анализ ликвидности предприятия ООО «ЭнергоТехСервис» в прогнозном периоде по сравнению с текущим периодом позволил выявить, что состояние пред-приятия оценивается как ликвидное, у него достаточно средств для оплаты своих обязательств, причём в прогнозном периоде с учётом реализации мероприятия отмечаются самые высокие и лучшие показатели ликвидности.
На конец всех периодов предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость, значит, для формирования запасов требуются собственные источники финансирования. Это означает, что запасы предприятия могут быть сформированы за счет собственных оборотных средств.
Как в текущем, так и в прогнозном положении, состояние предприятия оценивается как устойчивое, нормативные значения показателей положительно характеризуют финансовое состояние предприятия. На конец прогнозных периодов финансовая устойчивость повышается, причём в 2018 году с проектом отмечаются лучшие показатели.
Анализ деловой активности выявил, что в прогнозном периоде без проекта показатели деловой активности преимущественно имели тенденцию к снижению, при этом период оборачиваемости показателей в основном увеличивался, что говорит об отрицательной тенденции. Однако наблюдаются большие значения показателей оборачиваемости в прогнозном периоде с учётом реализации проекта, нежели без реализации мероприятия, что говорит о необходимости его осуществления.
Проведя анализ рентабельности предприятия, можно сказать, что предприятие работает недостаточно эффективно как в текущем, так и в прогнозном периоде, многие показатели рентабельности снижаются в динамике, что говорит о снижении доходности и прибыльности предприятия. Однако, снижение показателей рентабельности в 2018 году с проектом произойдёт более медленными темпами, чем в 2018 году без проекта, что свидетельствует в пользу реализации проекта.
Подобные работы
- Повышение экономической эффективности деятельности
ООО «ЭнергоТехСервис» за счёт выпуска новой продукции
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 5040 р. Год сдачи: 2017