В процессе выполнения работы были использованы следующие методы: PEST- анализ, анализ конкурентных сил (модель пяти сил конкуренции Порте- ра),системный подход, SWOT-анализ, горизонтальный анализ, вертикальный ана-лиз, анализ ликвидности, анализ финансовой устойчивости,анализ деловой актив-ности и рентабельности, анализ чувствительности, безубыточности, сценариев, методы планирования и прогнозирования.
Объектом исследования в данной работе выступало ООО «Марко Поло», предприятие, работающее на рынке оказания детских образовательных услуг.
Детский развивающий центр «Марко Поло» (ООО «Марко Поло») на рынке Челябинска свыше трёх лет и всегда рад новым ученикам. Представим десять преимуществ ООО «Марко Поло»:
- самый большой и просторный детский центр в городе;
- профессиональные, внимательные, опытные педагоги;
- уникальные программы развития детей от 8 месяцев до 16 лет и языковые курсы (китайский и английский) до 16 лет;
- удобное месторасположение в центре северо-запада;
- отдельно стоящее двухэтажное здание, вместительная парковка;
- комплексные программы подготовки к школе;
- консультации логопеда и психолога;
- 10 учебных кабинетов, спортивный и танцевальный зал;
- творческие лаборатории;
- широкий выбор развивающих пособий и игр.
ООО «Марко Поло» предлагает несколько программ развития для детей раз-ных возрастных групп.
Стратегический анализ позволил выявить, что в сильных сторонах наиболее значимый фактор - это различные узконаправленные курсы (хореография, анг-лийский язык, фотокружок, творческая мастерская и другие). Среди слабых сто-
рон наибольшее значение должно уделяться низкой рентабельности продаж. Ли-дирую¬
щую позицию в возможностях занимает тот факт, что с каждым годом увеличива-ется число постоянных клиентов ООО «Марко Поло». Максимальную угрозу для предприятия составляют большое число частных детских развивающих центров в Челябинске.
Руководству предприятия в первую очередь стоит рассмотреть возможность оказания дополнительных услуг для детей на базе МБДОУ. Реализация этого ме-роприятия позволит увеличить прибыльность и рентабельность предприятия и привлечь новых заказчиков. Помимо стратегического анализа был проведён фи-нансовый анализ, который позволил сделать ряд выводов.
Горизонтальный анализ баланса позволил выявить снижение валюты баланса за счёт снижении величины основных средств. При этом отмечается рост величи¬ны оборотных средств за счёт увеличения всех статей в динамике. В пассиве ва¬люта баланса снизилась в связи с выплатой краткосрочных кредитов и займов. Нераспределённая прибыль предприятия увеличивается в динамике, кредиторская задолженность немного растёт, занимая несущественную долю в валюте баланса.
Вертикальный анализ баланса показал, что преобладающую долю в структуре активной части баланса занимают основные средства, при этом доля финансовых вложений и денежных средств тоже существенна, что обусловлено притоком чис-той прибыли. Доля всех статей в оборотных активах имеет тенденцию к росту, это является благоприятным фактором для предприятия. В пассиве баланса отмечает¬ся рост доли собственных средств и снижение доли краткосрочных заёмных средств, при этом долгосрочные банковские займы отсутствуют.
На конец 2014 года состояние предприятия оценивается как неликвидное, так как оборотных активов не достаточно для покрытия краткосрочных обязательств, хотя денежные средства у предприятия имеются. На конец 2015 и 2016 годов си-туация улучшается, состояние предприятия можно оценить как ликвидное, у него достаточно средств для оплаты своих обязательств, коэффициент собственной платёжеспособности принимает положительное значение, тогда как до этого был 140
отрицательным, это свидетельствует о повышении надёжности предприятия в части расчётов.
На конец 2014 года предприятие имело неустойчивое финансовое состояние предприятия, значит, для формирования запасов требовались не только собствен¬ные источники финансирования, но и все заёмные источники формирования за¬трат. На конец 2015 и 2016 годов предприятие достигло состояния абсолютной финансовой устойчивости, значит, для формирования запасов достаточно лишь собственных источников.За рассматриваемый период финансовое состояние предприятия оценивается как устойчивое, финансовая устойчивость стабильная, нормативные значения многих показателей положительно характеризуют общее финансовое состояние и устойчивость предприятия. При этом на конец периодов ситуация по всем показателям улучшается. Однако, следует отметить не доста¬точную маневренность предприятия и обеспеченность собственными оборотными средствами на конец 2014 года.
Анализ деловой активности показал:
- за рассматриваемые периоды предприятие имело удовлетворительные пока-затели деловой активности, при этом скорость оборачиваемости показателей в ос-новном снижалась, что говорит об отрицательной тенденции, также как и рост пе-риода оборота;
- наблюдается рост оборачиваемости активов, внеоборотных активов и фон-доотдачи, что может свидетельствовать о повышении эффективности использова¬ния имущества, а именно, основных фондов. Однако, следует обратить внимание, что основные фонды предприятия не обновлялись с 2013 года, в результате чего отмечается их снижение, а при одновременном росте выручки это привело к уве-личению значений данных показателей.
Проведя анализ рентабельности предприятия, можно сказать, что предприятие работает достаточно эффективно, однако, некоторые показатели рентабельности снижаются (рентабельность продаж, оборотных активов, собственного капитала), что говорит о снижении доходности и прибыльности предприятия по данным на-правлениям.
С целью дальнейшего улучшения деятельности предлагается реализовать мероприятие по оказанию дополнительных услуг для детей на базе МБДОУ.
В соответствии с результатами стратегического анализа было выявлено, что имеется большое число заявок от родителей детей, которые посещают занятия в детском развивающем центре «Марко Поло» на услуги хореографии для детей на базе МБДОУ.
Стратегический анализ также позволил выявить, что не все родители имеют возможность водить ребёнка в развивающие центры. Здесь важным моментом является фактор времени, так как не все родители успевают отвести ребёнка на занятия после детского сада. Преимуществом детского развивающего центра «Марко Поло» в данном направлении является наличие взаимовыгодных контрактов с некоторыми МБДОУ по отдельным направлениям деятельности, к ним относятся английский язык, творческая мастерская и некоторые другие, однако, на сегодняшний день услуг по хореографии специалистами ООО «Марко Поло» в детских садах не оказывается.
Первоначальные инвестиции по проекту составят 852 600 рублей. Источник финансирования - собственные и заёмные средства. На организацию прединвестиционного этапа денежные средства не затрачиваются, так как проводятся своими силами. Вся подготовка к реализации мероприятия займёт 4 месяца: с марта по июнь 2017 года.
Далее были рассчитаны доходы и расходы по мероприятию, а также чистая прибыль. С учётом пропусков занятий по болезни, доход предприятия составит 5 652 480 рублей в год. Постоянные затраты составят 618 000 рублей в год, а переменные - 2 400 000 рублей в год по данным на 2018 год. Чистая прибыль по мероприятию составит 1 851 984 рубля в 2018 году.
Рассчитанные показатели эффективности позволили выявить, что чистый дисконтированный доход положительный, внутренняя норма рентабельности больше ставки дисконтирования, а индекс доходности больше единицы, что свидетельствует о прибыльности предлагаемого мероприятия. Далее был проведён анализ рисков, который дал следующие результаты.
Анализ чувствительности показал, что наилучший вариант наблюдается при увеличении цены на 20 %, в этом случае NPV становится максимальным и равным 2 161179 рублей, а наихудший вариант при снижении цены на 20%, тогда чистый дисконтированный доход равен 76 033 рублей. Менее всего на чистый дисконтированный доход влияют реклама на телевидении и ставка дисконтирования. При снижении цены на 21 % NPV будет равен нулю.
Сценарный подход выявил, что в худшем случае чистый дисконтированный доход проекта будет равен «минус» 1 428 133 рубля, что является отрицательной величиной, значит, проект рискованный, однако вероятность наступления пессимистического варианта развития крайне мала, поэтому экономический эффект от внедрения мероприятия обязательно будет положительным.
Анализ безубыточности показал, что резерв прибыльности составляет 81 %, что является очень хорошим показателем, характеризующим очень низкий риск неблагоприятных результатов мероприятия. Можно сократить объём оказываемых услуг на 81 %, не неся при этом убытков.
В третьем разделе выпускной квалификационной работы была сформирована прогнозная финансовая отчётность предприятия с учётом реализации проекта и без учёта его реализации. Далее были рассчитаны основные финансовые показатели, позволяющие провести оценку финансово-экономического состояния предприятия. Полученные значения в прогнозном периоде сравнивались со значениями текущего периода. Были получены следующие результаты.
Горизонтальный анализ баланса позволил выявить рост валюты баланса не-смотря на снижение величины основных средств за счёт роста оборотных активов (преимущественно запасов и денежных средств). Отмечается рост величины оборотных средств за счёт увеличения всех статей в динамике. В пассиве валюта баланса возрастёт в связи с ростом нераспределённой прибыли. Нераспределённая
прибыль предприятия увеличивается в динамике, кредиторская задолженность немного растёт, занимая несущественную долю в валюте баланса.
Вертикальный анализ баланса показал, что преобладающую долю в структуре активной части баланса на конец 2016 года занимали внеоборотные активы, тогда как на конец 2018 года стали занимать оборотные активы, что свидетельствует о повышении мобильности активов и является позитивным фактором. При этом доля финансовых вложений и денежных средств тоже существенна, что обусловлено притоком чистой прибыли как по предприятию, так и от реализации проекта. Доля всех статей, за исключением дебиторской задолженности, в оборотных активах имеет тенденцию к росту, это является благоприятным фактором для предприятия. В пассиве баланса отмечается рост доли собственных средств за счёт притока чистой прибыли по предприятию и от реализации проекта. А также отмечается снижение доли заёмных средств за счёт снижения доли кредиторской задолженности, при этом долгосрочные и краткосрочные банковские займы на конец 2018 года с проектом и без проекта будут отсутствовать.
Во всех рассматриваемых периодах (на конец 2016 года, на конец 2018 года без проекта и на конец 2018 года с проектом) соблюдены все условия ликвидности баланса предприятия, следовательно, баланс предприятия можно признать абсолютно ликвидным в данных периодах. Состояние предприятия можно оценить как ликвидное, у него достаточно средств для оплаты своих обязательств, а также имеются свободные денежные средства и другие ликвидные активы для реализации новых проектов. Коэффициент собственной платёжеспособности и чистый оборотный капитал имеют положительное значение во всех рассматриваемых периодах, что свидетельствует о высокой надёжности предприятия в части расчётов.
Предприятие характеризуется состоянием абсолютной финансовой устойчивости во всех рассматриваемых периодах, значит, для формирования запасов достаточно лишь собственных источников. За рассматриваемый период финансовое состояние предприятия оценивается как устойчивое, нормативные значения показателей положительно характеризуют общее финансовое состояние и устойчивость предприятия. При этом на конец периодов ситуация по всем показателям улучшается. Следует отметить достаточную маневренность предприятия и обеспеченность собственными оборотными средствами.
За рассматриваемые периоды предприятие имело удовлетворительные показатели деловой активности, при этом скорость оборачиваемости показателей в основном снижалась, что говорит об отрицательной тенденции, также как и рост периода оборота. Наблюдается рост коэффициента оборачиваемости внеоборотных активов, фондоотдачи, коэффициента оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности при условии реализации проекта, что может свидетельствовать о повышении эффективности использования имущества и источников его формирования, а именно, основных фондов, дебиторской и кредиторской задолженности. Это говорит о необходимости реализации проекта.
Проведя анализ рентабельности предприятия, можно сказать, что предприятие работает достаточно эффективно, однако, некоторые показатели рентабельности снижаются без учёта реализации проекта, тогда как с реализацией проекта они возрастают, что говорит о большей доходности и прибыльности предприятия при условии реализации проекта.


Купить