В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также минимизировать затраты на его расширение и обновление.
Финансовое состояние определяется как совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. На основе рассмотренных определений финансового состояния предприятия можно сформулировать основные положения, описывающие данную категорию:
- финансовое состояние формируется под воздействием всей совокупности хозяйственных факторов и отражает влияние на состояние капитала всех управленческих решений. В данной связи оно представляет собой комплексную характеристику результатов деятельности предприятия;
- финансовое состояние отражает состав имущества и источников его формирования на конкретную дату, а также их изменение во времени, что позволяет оценить экономический потенциал и финансовую устойчивость предприятия;
- это система показателей, всесторонне характеризующих работу предприятия и являющихся основой принятия управленческих решений как тактического, так и стратегического характера.
Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать
свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния.
Оценка финансового состояния - способ, который позволяет раскрыть хозяйствующий субъект с точки зрения финансового благополучия и динамики развития. Оценка финансового состояния предприятия осуществляется в следующих случаях:
- реорганизация, реструктуризация, ликвидация компании. Необходимо оценить все издержки подобных действий и разработать оптимальный механизм для их реализации. Например, благоприятное финансовое состояние структурной единицы может послужить дополнительным фактором в пользу оставления ее в составе фирмы;
- совершение сделки купли-продажи или аренды бизнеса (причем, как отдельных частей, так и всего имущества). Обоснованная оценка финансового состояния позволяет назначить справедливую цену сделки и может служить инструментом определения цены сделки;
- проведение переоценки финансовых активов. Чтобы произвести эту процедуру максимально точно и грамотно, необходимо прибегнуть к оценке финансового состояния всего предприятия;
- при разработке инвестиционного проекта. Потенциальному инвестору необходимо видеть, во что именно он вкладывает свои деньги. Оценка финансового состояния поможет ему увидеть ситуацию в целом;
- при получении кредита в банке. Результаты оценки являются основным индикатором для банка при принятии решения о выдаче кредита. У него должна быть уверенность, что предприятие не прогорит, не расплатившись с долгами;
- страхование имущества компании. Чтобы точнее определить размер ежемесячных взносов, а также выплат при наступлении страхового случая, необходимо провести оценку, которая позволит точно установить, что сейчас представляет из себя объект страхования, и какова его реальная рыночная стоимость;
- процедура банкротства с принудительной продажей предприятия или его
части.
Оценка финансового положения компании предполагает получение определенных результатов, которыми могут быть:
- полученные показатели финансового состояния предприятия;
- выявленные изменения в финансовом состоянии компании и основные факторы, оказывающие их;
- выводы и прогноз по основным тенденциям изменения финансового состояния компании. Именно результаты оценки финансового состояния предприятия интересуют целую группу участников экономического процесса.
В разное время теоретическим и практическим аспектам методики осуществления анализа финансового состояния уделяли внимание отечественные ученые М.И. Баканов, В.Р. Банк, С.Б. Барнгольц, М.А. Вахрушина, Л.Т. Гиляровская, Л.В. Донцова, В.В. Ковалев, Н.П. Любушин, Э.А. Маркарьян, М.В. Мельник, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет и др.
Авторы выделяют следующие методы, способы и приемы анализа финансового состояния организации: горизонтальный анализ временных рядов показателей, вертикальный анализ, анализ относительных показателей (коэффициентный анализ), сравнение, детерминированный факторный анализ, стохастический анализ.
На сегодняшний день, в условиях рынка, финансовое состояние это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы
экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Финансовое состояние важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы
экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятием. Эти сведения представляются в балансе
предприятия. Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое
состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.
Анализ финансовых результатов деятельности АО «Зеленодольский завод им. А.М. Горького» показал, что Общество на протяжении последних трех лет абсолютно финансово устойчивое.
В связи с этим обществу можно дать рекомендации по улучшению использования ресурсов организации:
- рационально использовать образовавшийся платежный излишек
Общества.
Свободные денежные средств можно положить на депозитный счет в банке, выдать в качестве займа под проценты другим юридическим лицам, приобрести более совершенные программные продукты и др.;
- привлекать для осуществления финансово-хозяйственной деятельности заемный капитал, так как использование заемных средств предприятием можно рассматривать, как способность находить их и вовремя возвращать, т.е. предприятию доверяют, тем самым подтверждая его платежеспособность;
- сократить период операционного и финансового цикла путем управления дебиторской задолженностью предприятия.
- расширение складских систем материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;
- комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.


Купить