В период экономического кризиса при анализе платежеспособности и ликвидности предприятия, важная роль отводится повышению эффективности предприятия, конкурентоспособности услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Все это позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами в целом, определить показатели платежеспособности и ликвидности предприятия.
Платежеспособность - способность предприятия своевременно и полно погашать свои задолженности. Платежеспособность предполагает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для проведения таких расчетов. Платежеспособность, таким образом, характеризует финансовую устойчивость в кратковременном аспекте, когда предприятие в состоянии рассчитаться с долгами, требующими погашения в данный момент времени. Однако в теории и практике финансового управления различают платежеспособность текущую и долгосрочную.
Платежеспособность зачастую путают с ликвидностью.
Прежде всего, следует различать ликвидность активов и ликвидность баланса.
Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств [21, с. 155].
Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.
Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности [23, c. 145].
Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.
Выпускная квалификационная работа выполнена в целях исследования оценки платежеспособности, ликвидности и путей их укрепления в Фонде ПДТ «Виктория», для приобретения практических навыков анализа финансовой деятельности предприятия, необходимых в практической работе.
В процессе изучения темы исследования в ВКР подробно рассмотрены следующие задачи:
- раскрыто значение и сущность понятия платежеспособности и ликвидности предприятия;
- на основе приведенных финансовых отчетов (баланса предприятия Фонд ПДТ «Виктория» ) произведен расчет: коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента текущей ликвидности (покрытия), коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами;
- предложены мероприятия по укреплению платежеспособности и ликвидности в предприятии.
Практическая значимость работы заключается разработанные рекомендации на основе выявленных резервов, позволили укрепить платежеспособность и ликвидность предприятия.
Анализ платежеспособности и ликвидности Фонд ПДТ «Виктория»проведенный во второй главе данной ВКР работы показал, что:
1) объем основных средств на предприятии имеет положительный рост;
2) Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) за период с 01.01.2013 до 01.01.2015 повысился с 1,15 до 1,38. Что характеризует ростом дебиторской задолженности Фонда ПДТ «Виктория». Если дебиторы будут своевременно ( или заблаговременно) расплачиваться по своим обязательствам, то это положительно скажется на ведение хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств на 2 - 3 месяца вперед.
3) оборотные средства предприятия имеют тенденцию к росту, что указывает на рост дебиторской задолженности;
4) Анализ ликвидности баланса показал, что предприятие Фонд ПДТ «Виктория» на 01.01.2015 не может расплатиться по наиболее срочным обязательствам, в связи с отсутствием наличных денежных средств в кассе предприятия. Есть угроза признания предприятия как «Неплатежеспособное», в случае не соблюдения дебиторами своих обязательств.
5) Постоянный рост дебиторской задолженности отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия и усиливает его неустойчивость;
6) Ликвидность баланса можно охарактеризовать, как недостаточную. В рассматриваемом периоде (с 01.01.2013 до 01.01.2015) предприятие Фонд ПДТ «Виктория» не обладало текущей ликвидностью, т.к. сумма наиболее ликвидных активов меньше суммы кредиторской задолженности на 5886 тыс. руб. в 2013 году, и в 2015 году - на 16097 тыс. руб.;
7) коэффициент абсолютной ликвидности на 01.01.15составляет 0 - это говорит о неплатежеспособности фонда ПДТ «Виктория» . Это подтверждает и значение коэффициента текущей ликвидности (покрытия) на 01.01.2015 - 1,38. Коэффициент текущей ликвидности показывает недостаточность оборотных и денежных средств, для покрытия краткосрочной задолженности предприятия. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами на 01.01.2015 составляет 0,28 - отсюда, чем более интенсивно оборачиваются средства на предприятии, тем в большей степени оно нуждается в относительно - значимой величине собственных средств.
Нет денежных средств, как на 01.01.2013, так и на 01.01.2015.
С целью улучшения финансового состояния предприятия предлагается следующее:
- контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;
- оптимизация денежных потоков предприятия, востребованием дебиторской задолженности, увеличением объема выручки предприятия;
- проведение рекламной компании, направленной на осведомление потребителей услуг, о ее потребительских свойствах, качестве, необходимы публикации в прессе;
- освоение новых видов услуг;
- увеличение прибыли может быть достигнуто за счет уменьшения себестоимости предоставляемых услуг, повышения качества и конкурентоспособности услуг, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
-снижении себестоимости реализуемой услуги, этому вопросу необходимо уделить основное внимание.
Фонду ПДТ «Виктория» необходимо найти более дешевое предложение по аренде помещений для проведения творческих мероприятий. Есть возможность поменять поставщика ООО «Логором» на ООО «Пеногон», предлагаемого идентичная услуга уменьшит себестоимостьна
3 %.
34705 тыс.руб. * 0,03 = 1041,15 тыс.руб.
Другим направлением является снижение потерь от нерационального использования автотранспорта. Реализации мер по снижению потерь может снизить его уровень почти на 10%, что приведет к росту выручки. Затраты на использование автобуса на предприятии составляет около 18 %, отсюда:
34705 тыс.руб. * 0,18 = 6246,9тыс.руб. расходы от эксплуатации автобуса.
При снижении затрат эксплуатации автобуса на 10%, получим:
6246,9тыс.руб. * 0,1 = 624,7тыс.руб.
Если ПДТ «Виктория» сменит поставщика на ООО «Пеногон», выработает меры по снижению затрат по нерациональному использованию автобуса, то общая экономия в 2016 году составит:
624,7+ 1041,15 = 1665,8 тыс.руб,что приведет к росту выручки.
Отсюда, показатели платежеспособности и ликвидности на 1 января 2016 года - возрастут, что говорит об укреплении платежеспособности и ликвидности Фонда ПДТ «Виктория».
Кроме того, одним из путей пополнения собственных оборотных средств является продвижение услуг согласно ОКВЭД по дополнительным видам деятельности предприятия. Рост доходов от реализации зависит от цен на предоставляемые услуги, ее ассортимента и качества, от направления стратегии маркетинга на максимизацию прибыли путем наибольшего удовлетворения спроса на услуги .
На увеличение спроса влияет не только потребность, но и соотношение цены и качества предоставляемой услуги, активность рекламы; возможность приобретения услуги в рассрочку, предоставление коммерческих кредитов (в разумных пределах на небольшие сроки), скидки за увеличение объема проданных услуг (накопительная система скидок) - внедрение подобных мероприятий даст возможность предприятию увеличить поступление выручки от реализации.
При осуществлении плана увеличении прибыли и сокращения затрат, предприятие ПДТ «Виктория» будет иметь свободные денежные средства, и вкладывать их в ликвидные активы. Менеджментом предприятия предполагается временно свободные денежные средства вкладывать в банк на депозитные счета.
Увеличение выручки, и, соответственно, прибыли предприятия, позволит Фонду ПДТ «Виктория» погасить свою кредиторскую задолженность.
Дебиторская и кредиторская задолженность предприятия должна быть сокращена и увеличен собственный капитал, т.к. использование заемных средств в таком соотношении делает невыгодным хозяйственную деятельность предприятия. При сохранении существующей кредитной политики предприятие окончательно потеряет доверие кредиторов.
Еще одна задача, стоящая перед руководством предприятия Фонда ПДТ «Виктория» - улучшение показателей ликвидности баланса. Основной путь для этого - стабилизация денежных потоков для увеличения денежных средств на расчетном счете предприятия и в кассе. Оптимизация денежных потоков предприятия и увеличение денежных средств на балансе предприятия позволит увеличить показатели абсолютной ликвидности баланса. Основной путь для оптимизации денежных потоков - сокращения разрыва времени между предоставлением услуг и получением оплаты за нее, проведение систематической инвентаризации дебиторской задолженности. Кроме того, предприятию необходимо периодически проводить инвентаризацию кредиторской задолженности, и вовремя погашать свои долги, что приведет к сокращению объема кредиторской задолженности, и также улучшит показатели абсолютной ликвидности баланса Фонда ПДТ «Виктория».
Исходя из вышеизложенного, предприятие Фонд ПДТ «Виктория» имеет реальную возможность восстановить свою платежеспособность, так например, при небольшом значении коэффициента абсолютной ликвидности, предприятие всегда может быть платежеспособной, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по срокам и объему.
Применение предложенных рекомендаций позволит Фонду ПДТ «Виктория» на 01.01.16., получить экономию и снизить кредиторскую задолженность на 1665,8 тыс.руб., что в свою очередь приведет к укреплению платежеспособности предприятия.
Результатом проведения этих мероприятий будет повышение платежеспособности и ликвидности баланса.
На сегодняшний день основой выживания Фонда ПДТ «Виктория»в условиях экономического кризиса должны стать высокий уровень подготовки специалистов, организации предоставления услуг и жестокий спрос за результаты хозяйственной деятельности со всех исполнителей.


Купить