Введение 3
1. Теоретические основы финансовых рисков 8
1.1 Сущность и понятие рисков, финансовых рисков 8
1.2 Классификация финансовых рисков 13
1.3 Методы управления финансовыми рисками 22
2. Анализ процентного риска в деятельности коммерческого банка
на примере ОАО АКБ «Росбанк» 30
2.1 Управление процентным риском и основные формы процентного
риска в ОАО АКБ «Росбанк» 30
2.2 Оценка степени влияния процентного риска на деятельность
ОАО АКБ «Росбанк» 39
2.3 Анализ практики хеджирования процентного риска
в ОАО АКБ «Росбанк» 43
3. Рекомендации по совершенствованию методик хеджирования 47
3.1 Методы устранения дисбаланса чувствительности к изменениям процентных ставок 47
3.2 Способы минимизации процентного риска в коммерческом банке 51
3.3 Применение эффективной методики хеджирования процентного
риска на примере ОАО АКБ «Росбанк» 55
Заключение 62
Список использованных источников
Приложения

Купить

В течение последних десятилетий в мировой экономике происходят значительные структурные изменения. Нестабильность на международных фондовых, валютных и товарных рынках очень влияет на деятельность всех субъектов экономики. Но важно отметить, что наибольшую подверженность негативным влияниям экономической нестабильности имеют коммерческие банки, так
как они являются основными субъектами валютного рынка и рынка капиталов.
Последствиями такой уязвимости банков являются видимые нами такие процессы, как сокращение объемов кредитования, рост процентных ставок по пока
еще выдаваемым кредитам, сокращение числа сотрудников. Нужно понимать,
что современная экономика не может существовать без банковской системы.
Одним из основных путей оздоровления банковской системы является
совершенствование системы управления банковскими рисками, что позволит
банкам более качественно и сбалансировано аккумулировать и продавать риски, принимаемые от других экономических субъектов.
Одним из рисков, с которыми приходится постоянно сталкиваться современному банку, вместе с кредитным риском и риском ликвидности, является
процентный риск (или риск процентной ставки). Работа по управлению таким
риском представляет собой одно из стратегических направлений любого банка.
Зачастую от умения банка управлять риском процентной ставки зависит само
его существование – даже если у банка вообще отсутствуют проблемы с возвратностью вложенных средств (коммерческих и межбанковских кредитов),
что, очень маловероятно.
В настоящее время органы банковского регулирования и коммерческие
банки в странах с развитой финансовой системой смотрят на процентный риск
как на второй по важности (после кредитного риска), вне зависимости от размера капитала банка. Считается, что его влияние на капитал и прибыль банков
возрастает.
Существенную долю в деятельности банка занимают меры по минимизации (хеджированию) процентного риска, который связан с неопределенностью
будущего направления движения и уровня процентных ставок.
Теоретически при предоставлении кредита банк может полностью
нейтрализовать процентный риск, сбалансировав изменения в доходах от активов как по сроку, так и по размерам путем изменения в издержках привлеченных фондов. Иногда это действительно возможно, и банки могут проводить политику «сбалансированного финансирования» кредитных портфелей. Однако
на практике сбалансировать все кредиты в любое время обычно не получается.
Управление процентным риском включает управление как активами, так
и обязательствами, другими словами ценой кредита и его себестоимостью.
Управление активами ограничено лишь соображениями ликвидности и риска
неуплаты, а также ценовой конкуренцией других банков, которая стесняет свободу банка в определении структуры цен кредитов. Управление обязательствами сталкивается с ограниченным выбором и размерами долговых инструментов, которые банк может успешно разместить среди своих вкладчиков и кредиторов в любой момент времени.
Актуальность настоящей дипломной работы обусловлена современной
экономической ситуацией. Современный финансовый кризис сопровождается
значительными качественными и структурными трансформациями в банковской сфере, которые проявляются в значительном изменении рыночных показателей. Отмеченные рыночные показатели, в свою очередь, являются факторами
банковских рисков, что подчеркивает роль системы управления рисками в коммерческом банке для успешного функционирования в новой экономической ситуации.
Также характерной чертой современной банковской системы России является концентрация банковских ресурсов, которая выражается в объединении
банков в группы или непосредственном поглощении небольших банков крупными. Концентрационные процессы происходят на фоне усиления конкуренции
на российском рынке банковских услуг, вызванном стабильным увеличением
числа и степени присутствия международных финансовых корпораций и зарубежных банковских групп. К наиболее существенным конкурентным преимуществам международных участников российского банковского рынка можно
отнести не только доступ к относительно более стабильному западному рынку
капиталов, но и наличие проверенных подходов к управлению банковскими
рисками. Постоянно усиливающаяся конкуренция и наращивание присутствия
международных финансовых групп в российской банковской сфере на фоне современной экономической нестабильности и недостаточного внимания российских коммерческих банков к вопросу управления процентным риском только
подчеркивают актуальность выбранной темы дипломной работы. Детальное
изучение понятия процентного риска, разработка качественно новых методик
его оценки и управления, а также учет западных стандартов при построении системы управления процентным риском позволят российским банкам компенсировать отмеченное отставание.
Теоретической основой процентного риска является понятие и сущность
процента как экономической категории. Становление теории процента является
одним из концептуальных аспектов классических экономических учений.
Наиболее релевантными исследованиями в данной сфере являются труды таких
авторов, как Адам Смит, Анн-Робеот-Жак Турго, Джон МейнардКейнс, Джон
Ричард Хикс, Ирвинг Фишер, Карл Маркс, Эйген фон Бём-Баверк.
Вопросу определения сущности риска свойственно значительное внимание экономистов-теоретиков и практиков, как за рубежом, так и в России. Среди зарубежных авторов важно отметить работы таких авторов, как Рэдхэд К.,
Хъюс С., Клаффки, Томас Е., Ардаван Н., Валдман М., Макалей Ф., Вайл Н.
Особый интерес, естественно, представляют работы российских ученых
и специалистов, так как они учитывают специфику отечественной экономики и
менталитета. В этой области стоит отметить работы таких авторов, как Барбаумов В. Е., Валенцева Н.И., Гаретовский Н.В., Гладких И. М., Ермаков В.И.,
Кролли
И.О., Кузнецов В., Лаврушин О.И., Мишальченко Ю.В, Русанов Ю.Ю., Севрук
В.Т., Тагирбеков К.Р., Хандруев А. Л., Хохлов Н.И., Чуйко А. С.Предметом исследования является система управления процентным риском.
Объектом исследования является ОАО АКБ «Росбанк».
Целью настоящей дипломной работы является изучение современной
сущности процентного риска, проблем его оценки, а также путей построения
эффективной системы управления процентным риском в коммерческом банке.
Для достижения поставленной цели в работе решен комплекс взаимосвязанных задач:
1) определена сущность и понятие рисков, финансовых рисков, проведена их классификация;
2) определены существующие методы управления финансовыми рисками;
3) проведен анализ процентного риска в деятельности коммерческого
банка;
4) определены возможные пути совершенствования методик хеджирования процентного риска в современном коммерческом банке.
5) применена эффективная методика хеджирования процентного риска
в деятельности коммерческого банка, на примере ОАО АКБ «Росбанк».
Поставленные цель и задачи обусловили структуру и логику дипломного
исследования, которое включает в себя введение, три главы, заключение, список использованных источников и приложения.
Методологической и теоретической основой диссертации являются общенаучные методы исследования – анализ и синтез, индуктивный и дедуктивный анализ, обобщение, метод логических аналогий, классификация и группировка, исторический и логический методы, функциональный и математический
анализ, а также экономико-статистические методы.
Эмпирическую основу исследования составляют нормативные документы
ОАО АКБ «Росбанк», регламентирующие деятельность коммерческих банков в
области управления рисками; рекомендации и информационные материалы
ОАО АКБ «Росбанк»; данные официальной статистики банковской системыРоссии, представленные на информационных сайтах ОАО АКБ «Росбанк» в сети интернет.
Научная новизна результатов диссертационного исследования заключается в следующем:
1) выявлены основные механизмы влияния процентного риска на финансовое состояние коммерческого банка в современных российских условиях,
включая влияние на стоимость активов банков и генерируемые банковским
бизнесом финансовые потоки;
2) сформулированы практические рекомендации по формированию
сбалансированной системы управления процентным риском в коммерческом
банке, основанной на применении методик ГЭП-менеджмента.
Практическая значимость магистерской диссертации состоит в следующих результатах:
1) разработанная методика оценки и управления процентным риском
может быть внедрена в практику коммерческих банков;
2) сформулированные рекомендации по построению системы управления процентным риском позволяют определить алгоритм построения системы,
которая будет соответствовать международным стандартам и позволит поднять
риск-менеджмент банка на качественно новый уровень.
Основные положения диссертации отражены в 4 опубликованных работах общим объемом 4,7 п.л., в том числе в журналах из обязательного перечня
ВАК.
Купить