Введение 3
Глава 1. Экономическое содержание финансово-промышленных групп современной глобальной экономики 6
1.1. Сущность финансово-промышленных групп 6
1.2. Классификация финансово-промышленных групп 20
1.3. Мировой опыт функционирования финансово-промышленных групп .... 26
Глава 2. Финансово-промышленные группы России в современной экономике и их взаимодействие с мировыми финансово-промышленными группами 34
2.1. Общая характеристика ПАО Газпром и ПАО Лукойл как финансово-промышленных групп 34
2.2. Опыт Газпрома и Лукойла в международном сотрудничестве 44
2.3. Развитие международных кластеров глобальной экономики 51
Глава 3.Перспективы развития финансово-промышленных групп России в партнерстве с зарубежными финансово-промышленными группами 59
3.1. Сдерживающие факторы и основные трудности в становлении ФПГ .... 59
3.2. Тенденции и возможности будущего развития ФПГ 68
3.3. Государственные регулирование и поддержка деятельности ФПГ 73
Заключение 81
Список использованных источников
В мировой экономике продолжается процесс корпоратизации. Россия вступила в этот процесс, выражающийся в создании крупнейших международных национальных корпоративных структур, выступающих основой ее социально- экономического развития. Признание крупного бизнеса в качестве важнейшего субъекта модернизации и развития национальной экономики и повышения конкурентоспособности на мировых рынках есть необходимое звено экономической стратегии России.
Корпорации - организационная форма, объективно наиболее соответствующая стратегическому развитию экономики России, базирующаяся на основе сочетания созданных ранее крупных производственных комплексов, накопленного капитала, использования рыночных механизмов и возможности повышения ответственности за социальные процессы. Крупные корпорации создают основную массу ВНП (ВВП), формируют экономическую систему государства, обеспечивает потребности основных рынков, в первую очередь, в базовых товарах.
Среди преимуществ крупных корпораций исследователи чаще всего отмечают концентрацию производства и капитала, организацию массового производства с более низкими издержками и возможностями их снижения, эффективное использование достижений науки и техники, сосредоточение инвестиционного капитала, т.е. использование основных преимуществ крупного производства. Корпорации обладают высокой экономической устойчивостью и менее подвержены кризисным явлениям.
В настоящее время интеграционные процессы в экономике Российской Федерации находятся на стадии интенсивного и бурного роста. Вместе с тем, качество этого роста заметно отстает из-за институциональных деформаций, высоких политических рисков, низкого уровня прозрачности правил и норм правового регулирования структуры собственности и системы корпоративного контроля, отсутствия транспарентности раскрываемой финансовой информации. Ситуация в данной сфере осложняется недостаточной проработанностью и несовершенством правовой базы, регулирующей процессы создания, функционирования и ликвидации организационных форм корпоративных отношений, возникающих в предпринимательской деятельности.
Существующее в Российской Федерации правовое обеспечение корпоративного бизнеса не отвечает в достаточной степени требованиям современных российских рыночных отношений, характеризуется отсутствием системности, последовательности, единообразия понятийного аппарата и, соответственно, нуждается в существенной доработке.
В современных экономических условиях формирование и успешная деятельность финансово-промышленных структур(групп) (ФПГ), несомненно, является важнейшим фактором повышения эффективности и обеспечения устойчивого экономического роста промышленного производства. Следует признать, что сегодняшняя экономическая действительность такова, что без концентрации производства и капитала, формирование конкурентоспособных производств связано со значительными трудностями.В этой связи большое значение может иметь грамотное использование имеющегося опыта развития ФПГ в зарубежных развитых странах.
Целью исследования является анализ деятельности финансово-промышленных групп в Российской Федерации.
В соответствии с этой целью в работе были поставлены и решены следующие задачи:
- исследование природы и сущности финансово-промышленных групп;
- анализ классификации финансово-промышленных групп;
- определение основных проблем формирования и развития российских финансово-промышленных групп;
- диагностика деятельности ПАО «Газпром» и ПАО «Лукойл» как финансово-промышленных групп;
- анализ сдерживающих факторов и основных трудностей в становлении
ФПГ;
- оценка тенденций и возможностей будущего развития ФПГ.
Объектом исследования являются финансово-промышленные группы России.
Предметом исследования являются теоретические,методические и практические вопросы обеспечения эффективной деятельности финансово-промышленных групп в России.
Теоретической и методологической основой исследования явились труды ведущих отечественных и зарубежных ученых в области общего и стратегического менеджмента, управления интегрированными компаниями: Д.Коллиса, С. Монтгомери, Э. Кэмпбелла, М. Гулда, М. Александера, К. Прахалада, И.Б. Гуркова, Б.З. Мильнера.
Существенный вклад в разработку методологических, теоретических и практических аспектов проблем формирования и деятельности финансово-промышленных групп внесли работы И.Беляевой, В.Болотина, Ю.Винслава, С.Голубевой, А.Дворецкой, В.Дементьтева, В.Железовой, С.Иванова, А.Калина, А.Караевой, Е.Касаткиной, М.Кулакова, Е.Ленского, Л.Макаревича,
А.Михайлова, А.Мовсесяна, Ю.Никольского, А.Радыгина, Б.Смитиенко, И.Фаминского, Е.Уткина, В.Цветкова, Г.Чибрикова, Ю.Шишкова,
М.Эскиндарова, Ю.Якутина.
Результаты проведенного исследования позволяют сделать следующие выводы.
В настоящее время можно выделить различные схемы интеграции субъектов предпринимательства - финансовых и не финансовых организаций (предприятий). В интегрированном объединении эти различные по природе капиталы переходят из одной формы в другую (из денежного в производительный и обратно), что дает эффект от их использования значительно выше суммы результатов их отдельного функционирования. Такие интегрированные объединения в мировой практике носят название финансово - промышленных групп.
Основоположником и теоретиком создания финансово-промышленных групп считается Р. Гильфердинг. В Российской Федерации деятельность ФПГ регламентируется Федеральным Законом от 30 ноября 1995 года №190-ФЗ «О финансово-промышленных группах».
Итак, финансово-промышленные группы классифицируют по различным признакам. В частности, ФПГ разделяют по региональному признаку, по лидеру группы (банковские или промышленные группы); по уровню контроля. Банковские группы в свою очередь делятся по признаку позиций банка как внутреннего финансового института ФПГ; по функциям банка.
Финансово-промышленные группы уже достаточно давно стали реальностью мировой экономики. Они представляют собой одну из наиболее развитых и сложных форм интеграции банковского и промышленного капиталов, имея при этом свою вполне объективную обусловленность и логику развития. В основе закономерностей формирования и развития финансово-промышленных групп (ФПГ) лежит становление финансового капитала. Во многих странах финансово-промышленные группы имеют свои характерные черты, обусловленные различными факторами. Кроме того, появляются новые формы взаимодействий - японские «сюданы» (как формы горизонтальных объединений) и «кэйрэцу» (группы, основанные на интеграции преимущественно вертикального характера), южнокорейские «чеболи» («Самсунг», «Хенде» и другие).
Анализ деятельности финансово-промышленных групп РФ проводились на примере ПАО «Газпром» и ПАО «ЛУКОЙЛ». ПАО «Газпром» - одна из крупнейших мировых энергетических компаний, занимающаяся геологоразведкой и добычей природного газа, газового конденсата, нефти, их транспортировкой, переработкой и реализацией в России и за ее пределами, электроэнергетикой. «Газпром» располагает самыми богатыми в мире запасами природного газа. Его доля в мировых запасах газа составляет около 17 процентов, в российских - около 70 процентов.
ПАО «ЛУКОЙЛ» - одна из крупнейших международных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний. Основными видами деятельности Компании являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции. ЛУКОЙЛ владеет современными нефтеперерабатывающими, газоперерабатывающими и нефтехимическими заводами, расположенными в России, Восточной и Западной Европе, а также странах ближнего зарубежья. Продукция Компании реализуется в России, Восточной и Западной Европе, странах ближнего зарубежья и США.
Анализ финансового состояния обеих компаний показал, что в результате воздействия макроэкономических факторов и несмотря на рост выручки от продаж прибыль компаний за период 2013-2014 гг. сократилась.
Итак, анализ международного сотрудничества ПАО «Газпром» показал активную деятельность компании и ее сотрудничество с многими международными организациями, участие в тематических мероприятиях, их подготовке и проведении. Однако, при этом доля основных показателей ПАО «Газпром» в энергетике мира в 2012-2014 гг. падает.
Деятельность Группы Газпром за рубежом направлено на расширение глобального присутствия Газпрома. В среднесрочной перспективе ПАО «Газпром» планирует реализацию проектов разведки и добычи на быстрорастущих газовых рынках Азии и локальных рынках Южной Америки.
Большая часть потенциально привлекательных ресурсов углеводородов сосредоточена в странах, слабо развитых экономически и неустойчивых политически. При этом нестабильность мировой экономической ситуации, резкие колебания цен на нефть, растущие политические риски заставляют инвесторов предъявлять всё более строгие требования к экономическим характеристикам проектов. Вышеперечисленные факторы осложняют поиск зарубежных проектов с необходимой внутренней нормой доходности.
«ЛУКОЙЛ» участвует в реализации 16 проектов по разведке и разработке структур и месторождений на территории различных стран. В 2014 году Группа ЛУКОЙЛ увеличила добычу нефти по международным проектам более чем в два раза. Так же, как и «Газпром», Группа ЛУКОЙЛ инвестирует в новые проекты и перспективные регионы.
Формирование и становление финансово-промышленных групп для экономики имеет большое значение, однако, сопряжено с некоторыми трудностями. В первую очередь к ним относят слабые позиции банковского сектора, участвующего в ФПГ. Банкиров интересуют лишь те группы, деятельность которых они могут контролировать, в свою очередь промышленные организации обвиняют банки, которые стали их акционерами, в ориентации на получение прибыли, а не развитие производства. Кроме того, проблемой являются ограниченные инвестиционные возможности. В настоящее время существует повышенный риск крупных инвестиций, который связан с внешними и внутренними факторами. Наконец, проблемой является и неэффективный менеджмент, который проявляется в недостаточном уровне внешнего контроля.
Предложением по совершенствованию деятельности ФПГ может заключаться в планомерном целенаправленном создании финансово-промышленных групп под контролем государства. За производственным предприятием (госкорпорацией) «закрепляется» отраслевой банк, который способен обеспечить ее необходимыми финансовыми средствами. Производственное предприятие сотрудничает с исследовательским институтом, который разрабатывает проекты именно для этого предприятия, кредитуемое коммерческим банком.
Кроме того, необходимо совершенствовать и федеральное законодательство о финансово-промышленных группах.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
