Активы фирмы и источники их финансирования (ООО «ДТП»)
|
ВВЕДЕНИЕ 8
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ ФИРМЫ 10
1.1 Понятие активов фирмы и их классификация 10
1.2 Основные принципы управления активами фирмы и источниками
их финансирования 17
1.3 Методика анализа эффективности использования активов фирмы 24
2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКТИВОВ ООО «ДТП» 34
2.1 Анализ структуры и динамики активов и источников их
финансирования в ООО «ДТП» 34
2.2 Оценка эффективности системы управления активами в ООО «ДТП» 42
3 РАЗРАБОТКА И ОЦЕНКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКТИВОВ ООО «ДТП» 55
3.1 Разработка рекомендаций по повышению эффективности
использования активов ООО «ДТП» 55
3.2 Оценка эффективности предлагаемых мер 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 74
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 78
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение А - Бухгалтерский баланс ООО «ДТП» за период 2015-2017 гг.
Приложение Б - Отчет о финансовых результатах ООО «ДТП» за период 2015-2017 гг.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ ФИРМЫ 10
1.1 Понятие активов фирмы и их классификация 10
1.2 Основные принципы управления активами фирмы и источниками
их финансирования 17
1.3 Методика анализа эффективности использования активов фирмы 24
2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКТИВОВ ООО «ДТП» 34
2.1 Анализ структуры и динамики активов и источников их
финансирования в ООО «ДТП» 34
2.2 Оценка эффективности системы управления активами в ООО «ДТП» 42
3 РАЗРАБОТКА И ОЦЕНКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКТИВОВ ООО «ДТП» 55
3.1 Разработка рекомендаций по повышению эффективности
использования активов ООО «ДТП» 55
3.2 Оценка эффективности предлагаемых мер 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 74
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 78
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение А - Бухгалтерский баланс ООО «ДТП» за период 2015-2017 гг.
Приложение Б - Отчет о финансовых результатах ООО «ДТП» за период 2015-2017 гг.
Активы фирмы представляют собой ресурсы предприятия в материальной, финансовой и нематериально-вещественной формах, обеспечивающие получение дохода и отражаемые в активе бухгалтерского баланса. Грамотное построение процесса управления активами призвано обеспечить достижение главной цели деятельности любой коммерческой организации - получения прибыли.
От обеспеченности предприятия активами, их структуры и уровня использования во многом зависят эффективность функционирования и финансовая устойчивость предприятия. Поэтому важно регулярно проводить анализ и оценку эффективности использования активов фирмы с целью своевременного выявления проблемных ситуаций и разработки соответствующих управленческих решений по их устранению.
В связи с этим, совершенствование процессов управления активами фирмы является актуальным направлением исследования, необходимым для улучшения финансового состояния организации и ее экономического положения в целом.
Объектом выпускной квалификационной работы является ООО «ДТП».
Предметом выпускной квалификационной работы являются активы фирмы и источники их финансирования.
Цель работы заключается в разработке и оценке мероприятий по повышению эффективности использования активов ООО «ДТП».
В соответствии с обозначенной целью в выпускной квалификационной работе поставлены следующие задачи:
- изучить теоретические и методические основы управления активами фирмы и источниками их финансирования;
- провести анализ и оценку эффективности использования активов ООО «ДТП»;
- разработать рекомендации по совершенствованию управления активами фирмы ООО «ДТП» и оценить экономический эффект от их внедрения.
В соответствии с намеченной целью и задачами исследования нами были определены следующие методы исследования: теоретический анализ экономической литературы по теме исследования, анализ структуры и динамики исследуемого объекта, метод финансовых коэффициентов, SWOT-анализ, сценарный метод прогнозирования экономических явлений.
Теоретическую базу исследования составили научная и учебная литература, периодические издания, а также труды российских ученых в области экономики, управления и финансового менеджмента.
Информационной основой стала бухгалтерская и финансовая отчетность ООО «ДТП» за период 2015-2017 гг.
Результаты работы рекомендуется использовать при разработке управленческих решений по повышению эффективности управления активами руководством фирмы ООО «ДТП».
От обеспеченности предприятия активами, их структуры и уровня использования во многом зависят эффективность функционирования и финансовая устойчивость предприятия. Поэтому важно регулярно проводить анализ и оценку эффективности использования активов фирмы с целью своевременного выявления проблемных ситуаций и разработки соответствующих управленческих решений по их устранению.
В связи с этим, совершенствование процессов управления активами фирмы является актуальным направлением исследования, необходимым для улучшения финансового состояния организации и ее экономического положения в целом.
Объектом выпускной квалификационной работы является ООО «ДТП».
Предметом выпускной квалификационной работы являются активы фирмы и источники их финансирования.
Цель работы заключается в разработке и оценке мероприятий по повышению эффективности использования активов ООО «ДТП».
В соответствии с обозначенной целью в выпускной квалификационной работе поставлены следующие задачи:
- изучить теоретические и методические основы управления активами фирмы и источниками их финансирования;
- провести анализ и оценку эффективности использования активов ООО «ДТП»;
- разработать рекомендации по совершенствованию управления активами фирмы ООО «ДТП» и оценить экономический эффект от их внедрения.
В соответствии с намеченной целью и задачами исследования нами были определены следующие методы исследования: теоретический анализ экономической литературы по теме исследования, анализ структуры и динамики исследуемого объекта, метод финансовых коэффициентов, SWOT-анализ, сценарный метод прогнозирования экономических явлений.
Теоретическую базу исследования составили научная и учебная литература, периодические издания, а также труды российских ученых в области экономики, управления и финансового менеджмента.
Информационной основой стала бухгалтерская и финансовая отчетность ООО «ДТП» за период 2015-2017 гг.
Результаты работы рекомендуется использовать при разработке управленческих решений по повышению эффективности управления активами руководством фирмы ООО «ДТП».
В результате выполнения данной выпускной квалификационной работы была исследована эффективность использования активов фирмы и источников их финансирования и разработаны рекомендации по улучшению характеристик использования активов на примере ООО «ДТП».
В ходе выполнения работы были изучены теоретические и методические основы управления активами фирмы и источниками их финансирования. Активы фирмы являются ключевым понятием данной выпускной квалификационной работы. На основании изученных определений данного понятия, было выявлено, что под активами фирмы следует понимать ресурсы предприятия в материальной, финансовой и нематериально-вещественной формах, обеспечивающие получение дохода и отражаемые в активе бухгалтерского баланса. Согласно действующей в РФ форме бухгалтерского баланса активы подразделяют на внеоборотные (иммобилизованные средства, не участвующие в производственных процессах фирмы) и оборотные (напрямую обеспечивают производственный процесс).
Основными задачами управления активами являются формирование необходимого состава и объема активов для обеспечения производства, максимизация рентабельности используемых активов, минимизация коммерческого риска при заданном уровне доходности, а также поддержание необходимого уровня ликвидности для обеспечения платежеспособности предприятия.
Источниками финансирования активов выступают пассивы, которые по источникам формирования подразделяются на собственные, заемные и привлеченные.
В качестве методики экономической оценки активов фирмы на основе проанализированной экономической литературы был разработан альтернативный алгоритм анализа активов фирмы и источников их финансирования, включающий динамическую оценку финансовой отчетности фирмы, анализ источников финансирования активов и расчет финансовых аналитических коэффициентов.
Данная методика представляет собой взаимосвязанный анализ, состоящий из трех блоков: анализа структуры и динамики активов фирмы, анализа источников финансирования активов и анализа финансовых результатов деятельности фирмы.
Были проведены анализ и оценка эффективности использования активов ООО «ДТП» по алгоритму выбранной методики. Проведенный анализ структуры и динамики активов и источников их финансирования в ООО «ДТП» показал, что валюта баланса увеличилась с 427025 тыс. руб. в 2015 г. до 634948 тыс. руб. в 2017 г. В структуре активов преобладают оборотные активы (90,61 % в 2017 г.), а именно величина запасов (60,5 % в 2017 г.) и дебиторской задолженности (28,01 % в 2017 г.).
Внеоборотные активы представлены, главным образом, основными средствами (8,76 %). Причем за исследуемый период предприятием были приобретены дополнительные объекты основных средств, в результате чего была повышена обеспеченность фирмы необходимым оборудованием и помещениями.
Коэффициентный анализ активов позволил получить информацию о достаточном уровне обеспеченности фирмы активами производственного назначения. Однако в течение исследуемого периода наблюдается сокращение эффективности производства, выраженное в сокращении количества оборота запасов. На наш взгляд, подобная тенденция могла быть вызвана нерациональным увеличением производственных запасов предприятия.
Анализ структуры и динамики пассивов показал, что в структуре пассивов в начале исследуемого периода преобладает величина краткосрочных обязательств. Однако к 2017 г. возросла доля собственных средств в структуре источников формирования активов за счет образования добавочного капитала. При этом в своей деятельности в качестве заемных источников фирма использует только краткосрочное кредитование, а не долгосрочное.
Коэффициентный анализ структуры источников финансирования активов позволил получить информацию об увеличении степени независимости фирмы от кредиторов за счет увеличения доли собственных средств.
Анализ коэффициентов ликвидности показал, что предприятие способно погашать свои краткосрочные обязательства в установленный срок, однако в случае возникновения критических ситуаций это будет проблематично. Кроме того, фирма не обладает достаточным количеством денежных средств и их эквивалентов для своевременного погашения наиболее срочных обязательств.
Рассчитанные коэффициенты рентабельности показали недостаточную эффективность управления ресурсами предприятия и необходимость корректировки политики управления ценообразованием и системой контроля затрат, управления активами и формированием собственного капитала.
Информация, полученная в результате проведенного комплексного экономического анализа активов фирмы и источников их финансирования (а именно отрицательные тенденции, выраженные в низких значениях коэффициентов быстрой и абсолютной ликвидности, сокращении оборачиваемости запасов и снижении показателей рентабельности), стала основой для разработки управленческого решения по совершенствованию процесса управления активами фирмы.
Для разработки рекомендаций по повышению эффективности использования активов ООО «ДТП» был проведен SWOT-анализ исследуемой проблемы, в результате которого были определены сильные и слабые стороны предприятия, а также раскрыты возможности и угрозы для его деятельности со стороны внешней среды.
Результаты исследования показали, что разрабатываемое управленческое решение должно быть направлено на увеличение оборачиваемости запасов с целью повышения эффективности производства, а также улучшения показателей ликвидности и рентабельности фирмы, которые являются индикаторами эффективности деятельности фирмы.
Были определены цель и задачи разрабатываемой стратегии по повышению эффективности управления активами ООО «ДТП». Кроме того, были охарактеризованы значения показателей-индикаторов, которые должны быть достигнуты, а также рассмотрены возможные причины, которые привели к снижению значений данных показателей в ходе деятельности фирмы.
Среди возможных мер по улучшению значений ключевых показателей были выбраны наиболее целесообразные и реальные для осуществления. Таковыми стали сокращение величины запасов материальных ресурсов, снижение себестоимости выпускаемой продукции, а также сдача в аренду неиспользуемой части внеоборотных активов. Также предложен план реализации предложенных мероприятий по повышению эффективности управления активами ООО «ДТП».
Произведенная оценка эффективности предлагаемых мер показала, что предложенное управленческое решение по повышению эффективности использования активов на предприятии положительно скажется на динамике ключевых показателей. В течение прогнозного периода наблюдается достижение исследуемыми показателями-индикаторами нормативных значений.
Таким образом, прогноз значений коэффициентов качества управления активами фирмы на 2018-2019 гг. позволяет сделать вывод о том, что предложенное решение по повышению эффективности использования активов ООО «ДТП» было актуальным и позволит достичь позитивных изменений в процессе управления активами предприятия.
В ходе выполнения работы были изучены теоретические и методические основы управления активами фирмы и источниками их финансирования. Активы фирмы являются ключевым понятием данной выпускной квалификационной работы. На основании изученных определений данного понятия, было выявлено, что под активами фирмы следует понимать ресурсы предприятия в материальной, финансовой и нематериально-вещественной формах, обеспечивающие получение дохода и отражаемые в активе бухгалтерского баланса. Согласно действующей в РФ форме бухгалтерского баланса активы подразделяют на внеоборотные (иммобилизованные средства, не участвующие в производственных процессах фирмы) и оборотные (напрямую обеспечивают производственный процесс).
Основными задачами управления активами являются формирование необходимого состава и объема активов для обеспечения производства, максимизация рентабельности используемых активов, минимизация коммерческого риска при заданном уровне доходности, а также поддержание необходимого уровня ликвидности для обеспечения платежеспособности предприятия.
Источниками финансирования активов выступают пассивы, которые по источникам формирования подразделяются на собственные, заемные и привлеченные.
В качестве методики экономической оценки активов фирмы на основе проанализированной экономической литературы был разработан альтернативный алгоритм анализа активов фирмы и источников их финансирования, включающий динамическую оценку финансовой отчетности фирмы, анализ источников финансирования активов и расчет финансовых аналитических коэффициентов.
Данная методика представляет собой взаимосвязанный анализ, состоящий из трех блоков: анализа структуры и динамики активов фирмы, анализа источников финансирования активов и анализа финансовых результатов деятельности фирмы.
Были проведены анализ и оценка эффективности использования активов ООО «ДТП» по алгоритму выбранной методики. Проведенный анализ структуры и динамики активов и источников их финансирования в ООО «ДТП» показал, что валюта баланса увеличилась с 427025 тыс. руб. в 2015 г. до 634948 тыс. руб. в 2017 г. В структуре активов преобладают оборотные активы (90,61 % в 2017 г.), а именно величина запасов (60,5 % в 2017 г.) и дебиторской задолженности (28,01 % в 2017 г.).
Внеоборотные активы представлены, главным образом, основными средствами (8,76 %). Причем за исследуемый период предприятием были приобретены дополнительные объекты основных средств, в результате чего была повышена обеспеченность фирмы необходимым оборудованием и помещениями.
Коэффициентный анализ активов позволил получить информацию о достаточном уровне обеспеченности фирмы активами производственного назначения. Однако в течение исследуемого периода наблюдается сокращение эффективности производства, выраженное в сокращении количества оборота запасов. На наш взгляд, подобная тенденция могла быть вызвана нерациональным увеличением производственных запасов предприятия.
Анализ структуры и динамики пассивов показал, что в структуре пассивов в начале исследуемого периода преобладает величина краткосрочных обязательств. Однако к 2017 г. возросла доля собственных средств в структуре источников формирования активов за счет образования добавочного капитала. При этом в своей деятельности в качестве заемных источников фирма использует только краткосрочное кредитование, а не долгосрочное.
Коэффициентный анализ структуры источников финансирования активов позволил получить информацию об увеличении степени независимости фирмы от кредиторов за счет увеличения доли собственных средств.
Анализ коэффициентов ликвидности показал, что предприятие способно погашать свои краткосрочные обязательства в установленный срок, однако в случае возникновения критических ситуаций это будет проблематично. Кроме того, фирма не обладает достаточным количеством денежных средств и их эквивалентов для своевременного погашения наиболее срочных обязательств.
Рассчитанные коэффициенты рентабельности показали недостаточную эффективность управления ресурсами предприятия и необходимость корректировки политики управления ценообразованием и системой контроля затрат, управления активами и формированием собственного капитала.
Информация, полученная в результате проведенного комплексного экономического анализа активов фирмы и источников их финансирования (а именно отрицательные тенденции, выраженные в низких значениях коэффициентов быстрой и абсолютной ликвидности, сокращении оборачиваемости запасов и снижении показателей рентабельности), стала основой для разработки управленческого решения по совершенствованию процесса управления активами фирмы.
Для разработки рекомендаций по повышению эффективности использования активов ООО «ДТП» был проведен SWOT-анализ исследуемой проблемы, в результате которого были определены сильные и слабые стороны предприятия, а также раскрыты возможности и угрозы для его деятельности со стороны внешней среды.
Результаты исследования показали, что разрабатываемое управленческое решение должно быть направлено на увеличение оборачиваемости запасов с целью повышения эффективности производства, а также улучшения показателей ликвидности и рентабельности фирмы, которые являются индикаторами эффективности деятельности фирмы.
Были определены цель и задачи разрабатываемой стратегии по повышению эффективности управления активами ООО «ДТП». Кроме того, были охарактеризованы значения показателей-индикаторов, которые должны быть достигнуты, а также рассмотрены возможные причины, которые привели к снижению значений данных показателей в ходе деятельности фирмы.
Среди возможных мер по улучшению значений ключевых показателей были выбраны наиболее целесообразные и реальные для осуществления. Таковыми стали сокращение величины запасов материальных ресурсов, снижение себестоимости выпускаемой продукции, а также сдача в аренду неиспользуемой части внеоборотных активов. Также предложен план реализации предложенных мероприятий по повышению эффективности управления активами ООО «ДТП».
Произведенная оценка эффективности предлагаемых мер показала, что предложенное управленческое решение по повышению эффективности использования активов на предприятии положительно скажется на динамике ключевых показателей. В течение прогнозного периода наблюдается достижение исследуемыми показателями-индикаторами нормативных значений.
Таким образом, прогноз значений коэффициентов качества управления активами фирмы на 2018-2019 гг. позволяет сделать вывод о том, что предложенное решение по повышению эффективности использования активов ООО «ДТП» было актуальным и позволит достичь позитивных изменений в процессе управления активами предприятия.