Конъюнктура мирового рынка железорудного сырья как фактор риска предприятия черной металлургии (на примере ПАО «Магнитогорский Металлургический комбинат»)
ВВЕДЕНИЕ 8
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
КОНЪЮНКТУРЫ РЫНКА 10
1.1 Сущность, направления и инструменты исследования конъюнктуры рынка.10
1.2 Особенности мирового и российского рынков железорудного сырья 15
1.3 Методика анализа конъюнктуры рынка железорудного сырья 19
2 АНАЛИЗ РЫНКА ЖЕЛЕЗОРУДНОГО СЫРЬЯ 26
2.1 Анализ мирового рынка железорудного сырья 26
2.2 Анализ и оценка рисков российского рынка железорудного сырья 42
3 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ КОНЪЮНКТУРЫ РЫНКА ЖЕЛЕЗОРУДНОГО СЫРЬЯ РФ 51
3.1 Идентификация и оценка рисков ПАО «Магнитогорский Металлургический
комбинат», возникающих при изменении рынка железорудного сырья 51
3.2 Меры по снижению рисков для ПАО «Магнитогорский Металлургический
комбинат» 53
3.3 Оценка результатов предложенных мер по минимизации рисков ПАО
«Магнитогорский Металлургический комбинат» 57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 58
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 59
Приложения должны быть в работе, но в настоящий момент отсутствуют
Актуальность темы. Металлургический комплекс, являясь базовой отраслью, вносит существенный вклад в экономику России. Успехи в развитии комплекса обусловлены, с одной стороны, общей политической стабильностью, проведенными структурными и институциональными реформами, с другой - исключительно благоприятной внешнеэкономической конъюнктурой.
Анализ возможных направлений решения имеющихся в данной отрасли проблем обуславливает необходимость разработки стратегии развития металлургического комплекса, направленной на реализацию приоритетных задач в рамках каждого из стратегических направлений и предусматривающей развитие сотрудничества между структурами всех уровней.
Объект работы - предприятие черной металлургии ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат».
Предмет работы - рыночные риски предприятия ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат».
Цель работы - определение мер по минимизации рисков предприятия черной металлургии на примере ПАО «ММК».
Задачи работы:
- изучить теоретические аспекты исследования конъюнктуры рынка;
- проанализировать мировой и отечественный рынки железорудного сырья;
- определить и оценить риски ПАО «ММК», возникающие при изменении рынка железорудного сырья;
- разработать меры по минимизации рисков ПАО «ММК», возникающих при изменении рынка железорудного сырья;
- оценить результаты анализа.
Теоретико-методологическая основа выпускной квалификационной работы - отечественные и зарубежные работы по проблемам исследования рынков и рыночной конъюнктуры.
В качестве источников информации использовались данные Росстата, Федеральной таможенной службы РФ (ФТС РФ), отраслевой и региональной прессы, годовых и квартальных отчетов эмитентов ценных бумаг, интернет-сайтов предприятий-производителей и потребителей железорудной продукции.
Хронологические рамки исследования: 2012-2016 гг.
Результаты работы могут быть использованы при разработке мер по минимизации рисков на ПАО «ММК».
Металлургия - одна из базовых отраслей России. Высокие цены на металлопродукцию и возможности наращивания ее экспорта позволили внести значительный вклад металлургической промышленности в прирост ВВП и других макроэкономических показателей, что делает ее одной из важнейших составляющих региональной экономики.
Предприятия металлургической промышленности России подвергаются влиянию различных внутренних и внешних факторов, которые являются источниками неопределенности и, следовательно, порождают риски.
На основе изученных методических подходов к анализу конъюнктуры рынков был составлен алгоритм анализа. Нами был проведен анализ мирового и отечественного рынка железорудного сырья и выявлены определенные тенденции развития, выделена высокая волатильность цен на железорудные концентраты.
Из проведенного анализа видно, что исследуемый набор методов далек от совершенства. Некоторые методы только начинают внедряться на передовых металлургических предприятиях РФ. Но даже для малоуправляемых рисков возможно их снижение за счет уклонения, локализации и их передачи.
Выявлены риски при закупке сырья предприятием, а также приведены меры по минимизации риска и оценка результатов.
