Подвоя итог проделанной выпускной квалификационной работы, следует, сказать, что основным результатом является разработка комплексной методики выявления наличия (отсутствия) признаков преднамеренного банкротства и апробация ее на примере предприятия-должника - АО «Резерв».
При этом, поставленные задачи выпускной квалификационной работы, были решены следующим образом:
1. Рассмотрены теоретические аспекты исследования преднамеренного банкротства в системе классификации банкротств. В классификации видов банкротств, преднамеренное банкротство рассматривается как преступное деяние, связанное с умышленным совершением действий (бездействий) руководителей или собственников предприятия с целью введения в заблуждение кредиторов и избавления от всей имеющейся задолженности у предприятия. Так преднамеренное банкротство является общественно-опасным деянием, которое наносит угрозы экономической безопасности страны, общества и личности. Оно затрагивает имущественные интересы всех хозяйствующих субъектов.
Для реализации преднамеренного банкротства руководители или собственники предприятия прибегают к ряду финансовых схем, с помощью которых выводится имущество, необоснованно увеличивают кредиторскую задолженность, подделываются и искажаются документы и бухгалтерская отчетность и другое.
2. Проанализированы действующие методики выявления признаков преднамеренного банкротства, выделить их преимущества и недостатки. На сегодняшний день существует утвержденная методика по выявлению наличия (отсутствия) признаков преднамеренного банкротства предприятия. Данная методика включает в себя два этапа.
На первом этапе проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, анализ внешних и внутренних факторов, а также анализ рынка, на котором осуществляется деятельность предприятия. В целях эффективности использования и выявления внутрихозяйственных резервов анализируется состав активов и пассивов по статьям баланса.
При выявлении на первом этапе существенных ухудшений двух или более показателей определяется период для детального изучения сделок на втором этапе. При не выявления существенных ухудшений исследуется весь анализируемый период.
Как было сказано выше, на втором этапе анализируются сделки, совершаемые предприятиями. На данном этапе выявляется соответствие совершенных сделок и действий (бездействий) руководителей и собственников предприятия законодательству РФ и рыночным условиям.
На основе проведенного анализа составляется заключение о наличии (отсутствии) признаков преднамеренного банкротства.
По мнению Арзяковой И.В. в существующей методике имеются недостатки. Она утверждает, что установление соответствие сделок рыночным условиям и законодательству РФ и обычаям делового оборота не имеет смысла. Это связано с тем, что совершаемые противоправные сделки маскируются под законными видами сделок и при их выявлении они будут ничтожны. Она выделят такие критерии как стоимость имущества, оказанных работ, услуг, реализованных товаров и продукции, сроки и вид платежа, условия передачи продукции и товаров, условия оказания услуг и работ. Арзякова И.В. вводит понятие «деяния с повышенным риском». Под этим понятием она понимает действия (бездействия), направленные на причинение вреда законным интересам предприятия-должника.
Что касается А.А. Бырбыткина, то он предлагает дополнить действующее временные правила двумя направлениям, связанные с инвестиционной деятельностью предприятия. Он выделяет оценку бизнеса и инвестиций и оценку стоимости имущества предприятия и сделки осуществляемы с ними.
Анализируя деятельность организации, связанную с инвестициями, то выявляется источник инвестиционных средств и сроки введения в эксплуатацию инвестиционных проектов. Что касается оценки имущества и сделок с ними, то в данном направлении исследуется сделки, которые либо взаимозависимы между собой, либо отдельные виды сделок. А.А. Бырбыткин предлагает также дополнить показателями и индикаторами, которые позволят детально изучить финансовое состояние предприятия и показателями, определяющие эффективность деятельности предприятия.
Также Набеева Н.Г. предлагает изменить существующую методику так, как она обладает недостатками. Поэтому Набеева Н. Г. предлагает собственную методику по выявлению признаков преднамеренного банкротства. Ее методика включает пять этапов. На первом этапе она предлагает установить косвенные признаки на основе предлагаемых вопросов. Вводит такое понятие как банкротный иммунитет. Банкротный иммунитет это способность организации преодолевать мероприятия, которые организованы заинтересованными лицами, направленные против интересов кредиторов, работников предприятия и влияющие на способность погашать долговые обязательства. Второй этап предлагает расчет семь коэффициентов, которые отражают изменение финансового состояния предприятия. Расчет коэффициентов проводится не менее чем за три года до введения процедуры банкротства. На основе проведенного анализа устанавливается ухудшение коэффициентов, которые в дальнейшем указывают на какие сделки попадают детальному анализу. На третьем этапе анализируются сделки, совершаемые предприятием. Анализируется введение хозяйственной деятельности руководителями и собственниками с точки зрения экономической целесообразности введения деятельности, для того чтобы выйти из кризисной ситуации. На четвертом этапе происходит моделирование баланса организации способом редукции. Этот прием помогает преобразовать данные, понятия и доказательства к подающемуся точному анализу легче. В пятом этапе анализируются действия кредиторов и арбитражного управляющего в ходе реализации имущества.
3. На основе существующих подходов разработана методика по более четкому выявлению признаков преднамеренного банкротства предприятий -должников. Методика включает в себя четыре этапа.
К первому этапу предлагаемой методики относится вводная часть. В ней описывается общая характеристика деятельность предприятия - должника.
После вводной части следует базовая часть. Базовая часть включает в себя расчет четырех групп коэффициентов, а именно, коэффициенты платежеспособности, коэффициенты финансовой устойчивости, коэффициенты деловой активности и коэффициенты эффективности деятельности предприятия - должника. Рассчитав указанные группы коэффициентов, устанавливается их соответствие нормативным значениям. После установления соответствия нормативным значениям, выявляется существенное ухудшение первой группы коэффициентов.
После проведенного анализа вышеприведенных групп коэффициентов, делается вывод о наличии признаков преднамеренного банкротства по базовой части.
Следующим этапом предлагаемой методики идет специальная часть. Она включает в себя детальный анализ, направленный на установление прямых признаков преднамеренного банкротства на основе исследования сделок. Сделки разделены на три группы. К первой группе относятся сделки, связанные с отчуждением имущества и обязательствами. Ко второй группе относятся сделки, осуществляемые в текущей деятельности предприятия - должника. Третья группа сделок включает сделки, к которым могут быть отнесены иные сделки, не относящиеся к вышеназванным двум группам сделок, но также оказывающих влияние на деятельность предприятия - должника.
Проанализировав сделки, совершаемые предприятием, делается вывод по специальной части о наличии либо отсутствии признаков преднамеренного банкротства.
Заключительной частью методики по выявлению признаков преднамеренного банкротства является подготовка общих выводов и рекомендаций.
4. Обоснована применимость предлагаемой оценки признаков преднамеренного банкротства на примере предприятия-должника АО «Резерв». Так, определением Арбитражного суда Челябинской области общество было признано несостоятельным (банкротом). В соответствии с этапами предлагаемой методики был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия-должника.
Данный анализ показал, что предприятие функционирует неэффективно и ведет убыточную деятельность. Это подтверждается тем, что коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0,016 до 0,001. Также за весь анализируемый период было выявлено, что не соблюдается соотношение, когда число оборотов дебиторской задолженности превышает число оборотов кредиторской задолженности, а срок погашения дебиторской задолженности меньше чем кредиторской, значит, что АО «Резерв» неэффективно управляет своими активами.
Следующей частью в предлагаемой методике выявления признаков преднамеренного банкротства явилась специальная часть. В ней были исследованы сделки совершаемые предприятием, и установлено наличие сделок, обладающих признаками преднамеренного банкротства.
В результате, на основе проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности и исследования сделок, на АО «Резерв» подтверждается наличие признаков преднамеренного банкротства. Тем самым доказывается применимость данной методики.
Таким образом, поставленные в исследовании задачи решены и цель достигнута.


Купить