Тип работы:
Предмет:
Язык работы:


Платежеспособность как фактор экономической безопасности хозяйствующего субъекта (на примере АО «КМЗ»»)

Работа №56931

Тип работы

Дипломные работы, ВКР

Предмет

экономика

Объем работы94
Год сдачи2018
Стоимость4380 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено
584
Не подходит работа?

Узнай цену на написание


Введение
1 МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК СПОСОБА УПРАВЛЕНИЯ ЕГО ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТЬЮ
1.1 Финансовая безопасность предприятия как компонент его
экономической безопасности 10
1.2 Экономическое содержание понятия «платежеспособность».
Основные угрозы неплатежеспособности предприятия 20
1.3 Методические основы анализа платежеспособности и ликвидности
предприятия с позиции оценки его финансовой безопасности 23
2 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ АО «КМЗ» И ВЫЯВЛЕНИЕ УГРОЗ
ЕГО ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия АО «КМЗ» 32
2.2 Оценка влияния состава и структуры оборотных активов на
платежеспособность АО «КМЗ». Оценка ликвидности баланса 42
2.3 Оценка ликвидности и эффективности денежных потоков АО «КМЗ».
Выявление угроз финансовой безопасности предприятия 51
3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ АО «КМЗ»
3.1 Разработка концепции управления ликвидностью АО «КМЗ» и
снижения риска неплатежеспособности 57
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных рекомендаций. 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 68
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 71
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Организационная структура АО «КМЗ» 78
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Бухгалтерский баланс АО «КМЗ» 79
ПРИЛОЖЕНИЕ В. Отчет о финансовых результатах АО «КМЗ» 81

В деятельности хозяйствующих субъектов (предприятий, организаций) большое внимание уделяется платежеспособности, ликвидности, которые характеризуют их способность:
1) в определенный момент времени погашать долговые обязательства с помощью имеющегося в распоряжении объема абсолютно ликвидных и высоколиквидных активов;
2) эффективно управлять движением денежных средств по разным направлениям деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой);
3) правильно строить финансовую политику с покупателями и заказчиками, которая будет препятствовать образованию больших объемов дебиторской задолженности и тормозить ее оборачиваемость.
Актуальность темы. Тем не менее, у многих предприятий и организаций «страдает» финансовая дисциплина. Поэтому на этапе управления платежеспособностью и ликвидностью важное значение уделяется анализу платежеспособности, оценке ликвидности, оценке рисков неплатежеспособности и вероятности наступления банкротства, что будет противодействовать угрозам неплатежеспособности и положительно отражаться на экономической безопасности предприятия в целом и его финансовой безопасности в частности. В связи с чем, следует отметить актуальность темы данной работы.
Объектом исследования стало крупное машиностроительное предприятие - АО «Копейский машиностроительный завод» (далее - АО «КМЗ»), предмет исследования - угрозы неплатежеспособности, влияющие на финансовую безопасность АО «КМЗ».
Цель выпускной квалификационной работы - разработать рекомендации, направленные на повышение финансовой безопасности производственного предприятия АО «КМЗ».
В рамках реализации поставленной цели в исследовании предполагается решить следующие задачи:
1) раскрыть методологические основы оценки платежеспособности предприятия как способа управления его финансовой безопасностью выделив сущность финансовой безопасности предприятия, экономическое содержание понятия «платежеспособность» и основные угрозы неплатежеспособности предприятия, а также выбрать методику анализа платежеспособности и ликвидности предприятия с позиции оценки его финансовой безопасности;
2) провести анализ платежеспособности АО «КМЗ» и выявить угрозы его финансовой безопасности;
3) разработать мероприятия, направленные на повышение финансовой безопасности АО «КМЗ» в части управления дебиторской задолженностью.
Вопросы оценки платежеспособности как фактора экономической безопасности предприятия получают все большее распространение в экономической литературе, а также являются предметом обсуждений и дискуссий на различных конференциях и форумах. Поэтому теоретическую и методическую основу исследования составили подходы разных авторов в области управления экономической безопасностью предприятий, разработки инструментария обеспечения финансовой безопасности в виде анализа платежеспособности, среди которых следует отметить А.В. Антошкину, П.В. Быстрову, И.И. Глотову, Е.Ю. Давыдову, А.Н. Доценко, М.В. Егорову, Т.Н. Иголкину, Ю.А. Ковтуна, С.А. Касперович, С.Ю. Комарова, В.Л. Поздеева, И.И. Суманееву, Ц.Т. Хисамову, В.В. Чернякову и др.
В процессе проведения исследования были использованы методы группировки показателей, методы сравнения, методы вертикального и горизонтального анализа, коэффициентный метод, методы наглядного изображения результатов анализа.
Информационной основой исследования послужила бухгалтерская отчетность АО «КМЗ» за 2015-2017 гг.
Цель и задачи исследования предопределили его структуру.
В первой главе «Методологические основы оценки платежеспособности предприятия как способа управления его финансово-экономической безопасностью» раскрыта сущность финансовой безопасности предприятия как компоненты его экономической безопасности, дано содержание понятия «платежеспособность» и определены угрозы неплатежеспособности предприятия, выбрана методика анализа платежеспособности и ликвидности предприятия с позиции оценки его финансовой безопасности.
Во второй главе «Анализ платежеспособности АО «КМЗ» и выявление угроз его финансовой безопасности» дана организационно-экономическая характеристика предприятия, проведен анализ влияния состава и структуры оборотных активов на платежеспособность, проанализирована структура баланса на предмет его абсолютной ликвидности, проведена оценка ликвидности и эффективности денежных потоков АО «КМЗ» .
В третьей главе «Разработка рекомендаций по повышению финансовой безопасности АО «КМЗ» предложена концепция управления ликвидностью АО «КМЗ» и снижения риска неплатежеспособности предприятия, дана оценка экономической эффективности рекомендаций .

Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Помощь студентам в написании работ!


Итак, сущность экономической безопасности предприятия состоит в обеспечении стабильности экономического функционирования и развития с целью создания необходимых благ и услуг, которые удовлетворяют потребности предприятия и общественные потребности. От решения проблемы экономической безопасности зависит экономический рост предприятия. Поэтому перед предприятиями и организациями стоит проблема создания системы обеспечения экономической безопасности, способной обеспечить снижение уровня угроз деятельности предприятий от воздействия внутренних и внешних факторов.
Финансовая безопасность предприятия как составляющая его экономической безопасности заключается в способности предприятия самостоятельно разрабатывать и осуществлять финансовую стратегию в соответствии с целями общей корпоративной стратегии, в условиях неопределенной и конкурентной среды. Основным условием обеспечения финансовой безопасности предприятия является способность противостоять существующим и возникающим опасностям и угрозам, стремящимся причинить финансовый ущерб предприятию или нежелательно изменить структуру капитала, или принудительно ликвидировать предприятие. Для обеспечения этого условия предприятию необходимо поддерживать ликвидность, финансовую устойчивость, равновесие, обеспечивать достаточную финансовую независимость предприятия и гибкость при принятии финансовых решений.
Что касается угроз, оказывающие негативное влияние на платежеспособность и ликвидность предприятия, то среди них следует отметить неправильное использование оборотного капитала (формирование больших сумм дебиторской задолженности, что повышает риски ее перехода в просроченную задолженность, завышение обычной потребности в запасах и формирование запасов залежалого сырья на складе и др.).
Проведение анализа производственного предприятия АО «КМЗ» позволило сделать вывод относительно рисков снижения его платежеспособности. Так, по результатам оценки АО «КМЗ» не имеет возможности погасить свои краткосрочные обязательства на текущий момент, а также после погашения покупателями своей задолженности. Только в отдаленной перспективе ситуация с платежеспособностью может измениться положительно, говоря о результатах расчета коэффициента текущей ликвидности. Проведение оценки ликвидности показало низкий уровень абсолютной и промежуточной ликвидности, это значит, что денежных средств не достаточно для погашения наиболее срочных обязательств на дату подготовки баланса, а также и дебиторской задолженности после ее погашения покупателями не достаточно для погашения обязательств. Поэтому для АО «КМЗ» была разработана концепция управления ликвидностью.
Принятие данной Концепции призвано достичь следующих результатов:
а) своевременный анализ платежеспособности предприятия и выявление угроз рисков ее снижения;
б) разработка управленческих решений, направленных на восстановление платежеспособности или ее повышение при достижении установленных нормативов ликвидности, а также повышение оборачиваемости активов и финансовых результатов деятельности на этой основе.
Проведение оценки финансового состояния АО «КМЗ» по данным отчетности за 2015-2017 гг. показало следующее:
а) повышается обеспеченность как внеоборотными, так и оборотными активами, необходимыми для производственной деятельности предприятия;
б) основным источником финансирования активов стали обязательства (кредиты, кредиторская задолженность), почти в два раза снизился удельный вес собственного капитала за период 2015-2017 гг., что негативно отражается на финансовой устойчивости АО «КМЗ»;
в) ситуация с абсолютной и промежуточной ликвидностью обстоит крайне тяжело, лишь в отдаленной перспективе АО «КМЗ» сможет погасить свои краткосрочные обязательства (при этом учитывается так же то, что баланс составленный на конец года вполне может не включать большие остатки денежных средств на счетах предприятия).
Основными проблемами в деятельности АО «КМЗ», на которые следовало бы направить управленческое воздействие, были определены следующие: высокая доля запасов (в частности, готовой продукции на складе) и дебиторской задолженности в структуре активов АО «КМЗ» и низкий уровень абсолютной и промежуточной ликвидности. Решение этих проблем в рамках концепции управления ликвидностью было предложено двумя способами:
а) сокращение объема запасов в части продажи 50% остатков готовой продукции на складе (при этом 50% готовой продукции в программе производства заложены с оплатой авансом в размере 50%);
б) применение факторинга для погашения краткосрочной дебиторской задолженности и изменение сроков обращения дебиторской задолженности.
Сокращение части остатков готовой продукции на складе изменит структуру активов производственного предприятия АО «КМЗ», повысит обеспеченность денежными средствами, уровень абсолютной ликвидности АО «КМЗ» и ликвидность его баланса.
Продажа дебиторской задолженности в факторинг ПАО «Промсвязьбанк» в размере 70% от суммы имеющейся дебиторской задолженности АО «КМЗ» при комиссии 9,5% позволит повысить оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия с 46 дней до 13 дней в плане 2018 года.



1. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ [Электронный ресурс] - Режим доступа. - URL: http://www.consultant.ru/.
2. Абдулбарова, А.И. Оценка платежеспособности и рентабельности предприятия / А.И. Абдулбарова // Экономика и социум. - 2016. - №12-3(31). - С. 329-332.
3. Антошкина, А.В. Финансовая безопасность предприятия как основной компонент его экономической безопасности / А.В. Антошкина, Н.В. Кульнева // Сборник материалов международной научно-практической конференции «Стратегии устойчивого развития современного общества: экономические, социальные, философские, политические, правовые, тенденции и закономерности». - 2016. - С. 11-14.
4. Баранов, А.Н. Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия / А.Н. Баранов // Экономика и социум. - 2017. - №6-1(37). - С. 228-231.
5. Белгородцев, О.В. Проблемы оценки финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятий среднего бизнеса / О.В. Белгородцев // Экономика и управление: проблемы, решения . - 2014. - №12. - С. 162-164.
6. Быстрова, П.В. Принцип управления экономической безопасностью предприятия / П.В. Быстрова // Сборник научных трудов по итогам международной научно-практической конференции: Тенденции развития экономики и менеджмента. - 2017. - С. 49-52.
7. Васильева, Л.С. Финансовый анализ / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2016. - 544 с.
8. Волкова, М.Н. Функциональные направления службы безопасности предприятия / М.Н. Волкова // Социально-экономические науки и гуманитарные исследования. - 2015. - № 4. - С. 144-147.
9. Горбачев, Д.В. Комплексный подход к организации деятельности службы экономической безопасности предприятия / Д.В. Горбачев // Интеллект. Инновации. Инвестиции. - 2014. - № 1. - С. 165-170.
10. Глотова, И.И. Угрозы экономической безопасности и направления их
нейтрализации в системе экономической безопасности предприятия / И.И. Глотова, Е.П. Томилина // Сборник научных трудов Международной научно-практической конференции «Экономическая безопасность: правовые,
экономические, экологические аспекты». - 2016. - 29-33.
11. Давыдова, Е.Ю. Финансовая безопасность предприятия в современных экономических условиях / Е.Ю. Давыдова, А.В. Брякина // Территория науки. -2016. - №2. - С. 66-70.
12. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Дело и Сервис, 2015. - 368 с.
13. Доценко, А.Н. Финансово-экономическая безопасность предприятия и принципы её обеспечения / А.Н. Доценко, К.М. Дадашева, Я.О. Соляникова // Сборник статей X Международной научно-практической конференции «Актуальные вопросы права, экономики и управления». - 2017. - С. 64-66.
14. Дуйсембиева, А.Е. Методические подходы в оценке платежеспособности коммерческих организаций / А.Е. Дуйсембиева, Р.Д. Асемова // Наука и Мир. -
2016. - №6(34). - С. 34-35.
15. Егорова, М.В. Финансовая безопасность предприятия и ее угрозы и влияние на экономическую безопасность предприятия / М.В. Егорова // Сборник научных трудов преподавателей и магистрантов: Социально-экономические проблемы в современной России. - 2017. - С. 62-65.
16. Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. - М.: Бухгалтерский учет, 2015. - 528 с.
17. Иголкина, Т.Н. Экономическая безопасность предприятия: механизмы и инструменты ее обеспечения / Т.Н. Иголкина, Н.С. Коршикова // Сборник: статей победителей VIII Международной научно -практической конференции
«Современная экономика: актуальные вопросы, достижения и инновации». -
2017. - С. 167-172.
18. Ильина, Н.О. Анализ ликвидности предприятия как элемент управления организацией / Н.О. Ильина, С.И. Уколова // Политика, экономика и инновации. -2017. - №2(12). - С. 10.
19. Карзаева, Е.А. Оценка платежеспособности предприятия на основе будущих денежных потоков / Е.А. Карзаева, В.А. Карзаев // Финансовый менеджмент. - 2017. - №1. - С. 17-26.
20. Коваленко, О.Г. Актуальные вопросы управления платежеспособностью предприятия в современных условиях / О.Г. Коваленко // Карельский научный журнал. - 2016. - Т. 5. - №4(17). - С. 142-144.
21. Коваленко, О.Г. Методика оценки платежеспособности предприятия / О.Г. Коваленко, А.А. Курилова // Карельский научный журнал. - 2016. - Т. 5. - №4(17). - С. 135-138.
22. Коваленко, О.Г. Платежеспособность предприятия / О.Г. Коваленко // Вестник НГИЭИ. - 2016. - №12(67). - С. 153-157.
23. Ковтун, Ю.А. Экономическая безопасность предприятия: внутренние и внешние угрозы / Ю.А. Ковтун, Р.М. Шевцов, Э.А. Винокуров, Д.Н. Рудов, Е.В. Лакеева // Проблемы экономики и юридической практики. - 2017. - №5. - С.197-200.
24. Козивкин, В.В. Экономическая безопасность промышленного предприятия [Электронный ресурс] / В.В. Козивкин // Бизнес, менеджмент и право. 2016. Режим доступа: http://www.bmpravo.ru/show_ stat.php?stat=297.
25. Колесник, Н.Ф. Особенности формирования оценочных резервов и их
влияние на показатели платежеспособности предприятия / Н.Ф. Колесник, Ю.Н. Станчуляк // Финансовая аналитика: проблемы и решения . - 2017. -№2(332). - С. 192-204.
26. Комаров, С.Ю. Исследование теоретике-методических подходов к организации механизма управления экономической безопасностью предприятия / С.Ю. Комаров // Синергия. - 2017. - №3. - С. 48-55.
27. Комплексный экономический анализ предприятия / под ред. Н.В. Войтоловского и др. - Спб.: Питер, 2013. - 256 с.
28. Константинов, К.К. Оценка платежеспособности предприятия на базеанализа ликвидности / К.К. Константинов // Актуальные проблемы гуманитарныхи естественных наук. - 2017. - №5-4. - С. 60-63.
29. Кудрявцев, Д.С. Методика анализа и оценки риска неплатежеспособности предприятий малого бизнеса: диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Д.С. Кудрявцев. - М.: Финансовый университет при Правительстве РФ, 2015. - 172 с.
30. Кузьмина, Е.В. Необходимость анализа ликвидности и платежеспособности предприятия в современных условиях / Е.В. Кузьмина // Школа университетской науки: парадигма развития. - 2014. - №1. - С. 134-137.
31. Курмалеева, Р.Р. Оценка и анализ показателей ликвидности и платежеспособности в условиях экономической нестабильности / Р.Р. Курмалеева, С.И. Грудина // Научное обозрение. - 2017. - № 17. - С. 58-61.
32. Лунева, В.М. Основы оценки риска неплатежеспособности организации /
B. М. Лунева // Сборник статей международной научно-практической конференции «Современный взгляд на будущее науки»: в 3 частях. - 2017. -C. 126-130.
33. Лягошина, Е.М. Методика оценки платежеспособности и ликвидности предприятия / Е.М. Лягошина // Сборник статей научно-практического семинара. - 2017. - С. 55-58.
34. Маслова, Ю.Н. Оценка финансового состояния предприятия и пути увеличения его платежеспособности и ликвидности / Ю.Н. Маслова // Наука и современное общество: взаимодействие и развитие. - 2015. -№1(2). - С. 221-225.
35. Матвеева, М.В. Банкротство предприятий и система критериев оценки их платежеспособности / М.В. Матвеева // Научный альманах. - 2015. - №12-1(14). - С.241-246.
36. Мельник, М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 192 с.
37. Нагапетян, А.С. Анализ платежеспособности предприятия /
А.С. Нагапетян, С.В. Кулай // Экономика и социум. - 2017. - №2(33). - С. 732-736.
38. Никонов, В.А. Экономическая безопасность предприятия: подходы к определению, факторы и рекомендации по ее совершенствованию / В.А. Никонов, А.О. Харина // Сборник статей Всероссийской научно-практической конференции «Общество. наука. Инновации». - 2017. - С. 443-444.
39. Официальный сайт АО «Копейский машиностроительный завод» // http://www.kopemash.ru/.
40. Поздеев, В.Л. Экономическая безопасность предприятия: угрозы и меры защиты / В.Л. Поздеев // Инновационное развитие экономики. - 2016. - №6(36). - С. 277-280.
41. Размахова, А.В. Особенности анализа и оценки финансового состояния предприятия в процедуре наблюдения / А.В. Размахова // Контроллинг. - 2015. - №4(58). - С. 36-41.
42. Раскин, И.Ю. Оценка неплатежеспособности и формирование системы внешнего управления предприятием: автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук / И.Ю. Раскин. - Апатиты: ИЭП Кольского научного центра РАН, 2000. - 20 с.
43. Савицкая, А.Е. Проблемы оценки платежеспособности предприятия поданным бухгалтерской отчетности / А.Е. Савицкая, Е.В. Белик // Экономика и управление в XXI веке: тенденции развития. - 2014. - №19-2. - С. 28-33.
44. Савицкая, Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности
предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 607 с.
45. Свиридова, Е.Н. Формирование учетно-аналитической информации о движении денежных потоков хозяйствующего субъекта машиностроительной отрасли: диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Е.Н. Свиридова. - Екатеринбург.: УГТУ-УПИ, 2005. - 197 с.
46. Сафонова, Н.С. Методические особенности оценки ликвидности и платежеспособности предприятия / Н.С. Сафронова, О.Г. Блажевич, А.П. Бондарь // Бюллетень науки и практики. - 2016. - №5(6). - С. 434-440.
47. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ: учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 479 с.
48. Сенчагов, В.К. Экономическая безопасность России: общий курс: учебник; 3-е изд. / В. К. Сенчагов. - М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2012. - 813 с.
49. Смирнов, П.А. Анализ платежеспособности предприятия / П.А. Смирнов, М.Н. Трофимова // European research. - 2015. - № 4 (5). - С. 15-16.
50. Суманеева, И.И. Проблемы управления экономической безопасностью на промышленном предприятии / И.И. Суманеева // Современные тенденции развития и перспективы внедрения инновационных технологий в машиностроении, образовании и экономике. - 2017. - №1(2). - С. 143-145.
51. Тронин, С.А. Основные методы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия / С.А. Тронин // Форум. Серия: Гуманитарные и экономические науки. - 2017. - №2(11). - С. 84-89.
52. Фащевский, В. Н. О платежеспособности предприятий / В.Н. Фащевский // Финансы. - 2017. - №3. - С. 33.
53. Фомченкова, С.В. Модель Альтмана как способ оценки платежеспособности предприятия / С.В. Фомченкова // Вестник науки и образования. - 2015. - №4(6). - С. 134-137.
54. Хадиева, Л.М. К вопросу об оценке финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия / Л.М. Хадиева // Сборник сборник статей международной научно-практической конференции. - 2017. - С. 190-192.
55. Хисамова, Ц.Т. Финансовая безопасность как главный элемент
экономической безопасности коммерческих предприятий / Ц.Т. Хисамова, Р. Юсупова // Сборник статей Международной научно -практической
конференции «Закономерности и тенденции инновационного развития общества».
- 2016. - С. 155-159.
56. Чернявская, С.А. Идентификация рисков искажения бухгалтерской
отчетности, их влияние на экономическую безопасность предприятия / С.А.Чернявская, Н.В. Еремина, А.И. Серопол, К.Ю. Субботина,
Т.О. Стрельникова // Экономика и предпринимательство. - 2017. - №10-1(87-1). - С. 1029-1032.
57. Чернякова, В.В. Финансовая безопасность как составной элемент экономической безопасности предприятия / В.В. Чернякова, Э.А. Калафатов, // Сборник материалов II Международной научно -практической конференции «Финансово-экономическая безопасность Российской Федерации и ее регионов».- 2017. - С. 36-38.
58. Черникова, А.И. Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности предприятий промышленности / А.И. Черникова, А.Б. Вишнякова // Наука XXI века: актуальные направления развития. - 2016. - №2-2. - С. 207-212.
59. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа предприятия / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 311 с.
60. Шеремет, А. Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятий / А.Д. Шеремет. - М.: Экономика, 2016. - 210 с.
61. Экономический анализ: учебник для вузов / под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 527 с.


Работу высылаем на протяжении 30 минут после оплаты.




©2024 Cервис помощи студентам в выполнении работ