ВВЕДЕНИЕ 7
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ... 11
1.1 Предмет и задачи анализа финансовых результатов и рентабельности
предприятия 11
1.2 Сравнительная характеристика отечественной и зарубежной методик
анализа финансовых результатов и рентабельности 17
1.3 Методы оценки финансовых результатов и рентабельности деятельности
предприятия 21
Выводы по разделу один 36
2 АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ АО «МАКФА 37
2.1 Организационно-экономическая характеристика АО «МАКФА» 37
2.2 Анализ внешней среды предприятия 44
2.2.1 Анализ макросреды 44
2.2.2 Анализ микросреды 47
2.3 Анализ внутренней среды предприятия 52
2.3.1 Анализ финансовых результатов АО «МАКФА» с учетом факторов.. 52
2.3.2 Анализ рентабельности деятельности АО «МАКФА» с учетом
факторов 60
2.3.3 SWOT- анализ 67
Выводы по разделу два 73
3 СОЗДАНИЕ ПРОЕКТА ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ АО «МАКФА» 76
3.1 Суть проекта, цели, задачи 76
3.2 Организационный план проекта 85
3.3 Финансовый план проекта 90
Выводы по разделу три 94
4 РЕЗУЛЬТАТЫ МОДЕЛИРОВАНИЯ ПРОЕКТА И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ОТ
ВНЕДРЕНИЯ 96
4.1 Эффективность инвестиций 97
4.2 Анализ рисков проекта 99
4.2.1 Анализ чувствительности в Project Expert 99
4.2.2 Анализ по методу Монте-Карло 100
4.2.3 Анализ безубыточности 101
Выводы по разделу четыре 102
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 104
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 109
ПРИЛОЖЕНИЯ 114
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Устав предприятия АО «МАКФА» 114
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Баланс АО «МАКФА» за 2015-2017 гг 117
ПРИЛОЖЕНИЕ В. Годовая бухгалтерская отчетность - Отчет о финансовых
результатах АО «МАКФА» за 2015-2017гг 119
ПРИЛОЖЕНИЕ Г. Сертификат соответствия АО «МАКФА» 121
ПРИЛОЖЕНИЕ Д. Организационная структура АО «МАКФА» (частичная) ... 122
ПРИЛОЖЕНИЕ Е. Сетевой график проекта 123
В современных условиях большое значение имеют бухгалтерский учет и анализ финансовых результатов деятельности организации, так как именно финансовые показатели обобщают всю хозяйственную деятельность предприятия.
Благодаря данным бухгалтерского учета можно определить уровень рентабельности предприятия и оценить его экономическую эффективность, а именно, получает ли предприятия прибыль или же несет убытки.
Дискуссионность вопроса формирования финансовых результатов торговых организаций и их влияния на размер прибыли свидетельствует о необходимости непрерывного эффективного управления процессом формирования положительного финансового результата. Сложившаяся методика учета, контроля и анализа, соответствующая современным задачам управления, требует полного раскрытия и информационного обеспечения механизма формирования финансовых результатов. Сложившаяся в торговле система бухгалтерского учета в целом отвечает требованиям налогового законодательства и методологии финансового учета. Однако она недостаточно развита для целей эффективного управления, поскольку недостаточно детализирована и ориентирована на прогнозируемые показатели. Среди основных направлений совершенствования процесса управления формированием финансовых результатов можно выделить внедрение эффективной системы управленческого учета, координирующей деятельность по управлению торговой организацией в целом, включая процессы формирования финансовых результатов ее деятельности [19].
Анализ финансовых результатов позволяет проконтролировать правильность движения финансовых потоков денежных средств организации, их стабильность, проверить соблюдение норм расходования финансовых ресурсов и целесообразность осуществления затрат, а также проследить эффективность управления предприятия в целом.
Роль и значение анализа финансовых результатов деятельности предприятия особенно велико. Это связано с тем, что предприятие самостоятельно несет ответственность за экономический и финансовый результат своей производственно-хозяйственной деятельности перед акционерами, работниками, банком и кредиторами.
От финансового результата предприятия зависит развитие предприятия, его рентабельность, увеличение производственных мощностей, научно-техническое развитие, материальное поощрение работников, возможность получения дополнительных выгод.
При этом анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия позволяет разработать комплекс мероприятий по его развитию, росту прибыли и рентабельности, нахождению проблемных сфер предприятия и способов их мобилизации.
Цель - разработать мероприятия по оптимизации затрат предприятия АО «МАКФА» для улучшения финансовых результатов и рентабельности.
Для достижения поставленной цели, решаются следующие задачи:
- изучить теоретические и методические аспекты экономического анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия;
- проанализировать положения предприятия АО «МАКФА» на рынке c помощью SWOT и PEST анализов;
- проанализировать финансовые результаты и рентабельность на предприятии АО «МАКФА»;
- разработать мероприятия по улучшению финансовых результатов АО «МАКФА»
- обосновать эффективность от внедрения предложенных мероприятий.
Объект - Челябинское макаронное предприятие АО «МАКФА».
Предмет - финансовые результаты и рентабельность деятельности АО «МАКФА».
Проблемами анализа финансовых результатов в отечественной практике занимаются многие ученые. Среди них такие, как Безруких П.С., Никифорова Н.А., Подольский В.И., Овсейчук М.Ф. и другие.
В работе были использованы методы: стратегического анализа, факторного анализа финансовых результатов, анализа рентабельности предприятия.
Анализ финансового результата и рентабельности деятельности предприятия проведен на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах АО «МАКФА» за 2015- 2017гг.
Во введении определена актуальность выбранной темы, поставлена цель и сформулированы задачи, необходимые для ее достижения. Также представлена структура данной работы и список авторов, которые занимались изучением данной темы.
В первой главе раскрыты теоретические и методические основы экономического анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия, рассмотрены основные понятия и изучены формулы, необходимые для расчётов анализа, изучены отечественная и зарубежная методики анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия и составлена их сравнительная характеристика.
Во второй главе рассмотрена организационно-экономическая характеристика Челябинского макаронного предприятия АО «МАКФА», проведен стратегический анализ предприятия АО «МАКФА» проведен анализ финансовых результатов и рентабельности за три отчетных периода.
В третьей главе разработан проект по улучшению финансовых результатов и рентабельности АО «МАКФА», разработан проект по улучшению финансовых результатов и рентабельности АО «МАКФА»
В четвертой главе представлены результаты моделирования проекта и эффективность от внедрения предложенных мероприятий по улучшению финансовых результатов АО «МАКФА»
В заключении сформулированы основные выводы данной работы, позволяющие с помощью изученных теоретических аспектов и проведенных анализов деятельности предприятия АО «МАКФА» разработать комплекс мероприятий по улучшению финансовых результатов и рентабельности предприятия.
В работе использованы источники литературы: Савицкая Г.В., Лысенко Д.В.,Хеддервик К., Хелферт Э. и другие, а также использованы материалы нормативных документов, регламентирующие порядок формирования и отражения в учете финансового результата.
При выполнении выпускной квалификационной работы были решены следующие задачи:
1 Раскрыты теоретические и методические аспекты анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия.
От величины прибыли и уровня рентабельность зависит эффективность деятельности предприятия. Прибыль предприятия является одной из самых важных экономических категорий и главной целью деятельности предприятия. Сумма прибыли характеризует достигнутый предприятием результат (прибыль или убыток). Но так как прибыль является абсолютной величиной. Она не может охарактеризовать финансовую эффективность деятельности предприятия. Для этого необходим относительный показатель результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия - рентабельность. Поэтому финансовые результаты предприятия характеризуются величиной полученной прибыли и уровнем рентабельности.
Подводя итог выше изученным показателям, можно сказать, что факторный анализ финансовых результатов деятельности предприятия является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия. Изучение состава и структуры прибыли, проведение факторного анализа результата от реализации, изучение показателей рентабельности необходимы для того чтобы: выявить соответствие внутренних резервов и возможностей организации обеспечению конкурентных преимуществ и удовлетворению будущих потребностей рынка то есть экономического прогнозирования. Для выявления соответствия между внутренними резервами и возможностями организации обеспечивать конкурентное преимущество, чтобы в будущем удовлетворять потребителей рынка (т.е. экономическое прогнозирование) необходимо углубленно изучать состав и структуру прибыли, проводить факторный анализ финансовых результатов от реализационной деятельности, а так же уделять особой внимание изучению показателей рентабельности.
Факторный анализ рентабельности предприятия показывает степень прибыльности ее деятельности в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов рентабельности и оборачиваемости, которые являются относительными финансовыми показателями деятельности предприятия, в них заключается анализ рентабельности.
Совокупность производственно-хозяйственных факторов таких как: управление и уровень организации производства в целом, структура капитала, включая его источники, уровень использования производственных ресурсов, затраты на производство и себестоимость изделий, различные виды прибыли, а также качество продукции в целом и ее объем выпуска, - все эти факторы показывают различную степень влияния на уровень и динамику показателей рентабельности.
Изучив различные методики составления отчета о финансовых результатах, сделан вывод, что, в западных моделях накоплен значительный опыт в подготовке финансовой отчетности, ее структурировании, оформлении и аналитическом наполнении. А в России, с развитием новых направлений и технологий, необходимо обратится к опыту западных моделей, чтобы соответствовать требования международных стандартов. Большое внимание следует уделить логике и технике построения отчетности, равно как и ее аналитическому наполнению. Все это будет способствовать привлечению иностранных инвесторов в российскую экономику.
Проведен стратегический анализ предприятия, анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятия АО «МАКФА».
Предприятие АО «МАКФА» является социально-значимым объектом и в 2017году включено в 5 предприятий стратегической поддержки области. Высокая квалификация специалистов, усовершенствованная технология, современное оборудование, мощное техническое оснащение позволяют производить макароны, муку и крупы высокого качества. Продукция торговых марок предприятия АО «МАКФА» является одной из самых популярных среди потребителей в разных странах на протяжении многих лет, благодаря высоким показателям качества производимой продукции и разнообразия ассортимента.
Наиболее важным мероприятием для развития предприятия будет открытие на заводе в Алтайском крае новых линий по производству круп. Такое решение позволит значительно снизить издержки на производство продукции, так как основные крупяные поля находятся в Алтайской крае, также это позволит увеличить объем выпуска, а значит и увеличить объем продаж, позволит снизить стоимость конечного продукта.
Подводя общий итог проведенному анализу финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятия АО «МАКФА» за счет влияния факторов, можно сказать о том, что наибольшее влияние на прибыль и рентабельность оказывают такие показатели, как выручка от реализации продукции, полная себестоимость реализованной продукции, издержки обращения. Из проведенных расчетов видно, что увеличение выручки от реализации продукции, уменьшение полной себестоимости и издержек положительно влияет на общий финансовый результат предприятия АО «МАКФА». Проведенный анализ за три исследуемых периода показал, предприятие АО «МАКФА» находится на достаточно высоком уровне развития, но при этом имеет нестабильные показатели финансовых результатов. В 2016 году можно наблюдать положительную динамику увеличения показателей прибыли и рентабельности. Так чистая прибыль в 2016 году увеличилась на 29.97% и составила 1284,1 млн. руб., уровень рентабельности чистой прибыли составил 10,78%. В 2017 году чистой прибыль снизилась на 17,23% и составила 357,8 млн. руб., показатель рентабельности снизился до 8,76%.
Факторный анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности АО «МАКФА» за 2015- 2017 гг. с использованием 3- факторной и 2- факторной модели показал, что под влиянием изменения выручки от реализации продукции показатели прибыли и рентабельности увеличиваются, а под влиянием себестоимости реализуемой продукции прибыли и рентабельность значительно уменьшается. Значит, снижение показателей прибыли и рентабельности АО «МАКФА» произошло за счет резкого увеличения затрат на производство.
3 разработаны мероприятия по улучшению финансовых результатов и рентабельности АО «МАКФА».
Стоит отметить важность оптимизации затрат на производство при формировании финансовых результатов деятельности предприятия. При этом мероприятия необходимо начинать с разработки программы мероприятий, которые позволят добиться такого снижения. В данной квалификационной работе были предложены и внедрены мероприятия, направленные на снижение себестоимости, с помощью:
- снижения затрат на покупку материалов с помощью заключения долгосрочного выгодного контракта на поставку сырья с ООО "ЯрАгроТрейд", позволяющего значительного на общую себестоимость, так как закупка пшеницы занимает 60% от общей себестоимости;
- снижения затрат на производство за счет покупки современного оборудования по производству крупы с полной автоматизацией производства ООО «РОМАК», позволяющего производить 7008 тонн в год, при этом срок окупаемости минимальный - 4месяца, а также минимальные затраты на оплату труда, т.к. необходимы 2 оператора в смену.
4 Обоснована эффективность от внедрения предложенных мероприятий.
В четвертой главе были рассмотрены результаты моделирования, а именно:
- анализ движения денежных средства,
- анализ эффективности инвестиций проекта;
- анализ рисков проекта.
Рассчитав затраты на внедрения нового мероприятие по приобретению новой автоматизированной линии по производству круп и запуска ее в производство, был сделан вывод, что приобретения данного оборудования является очень выгодным для предприятия АО «МАКФА», так как увеличит производственные мощности предприятия на 7008 тыс. тонн в год, задействует в производстве простаеваемую площадь завода на Алтае. Валовый доход составит 152896 тыс. рублей. Уровень валового дохода составит 38,28%, что положительно скажется на уровень валового дохода в целом по предприятию. При этом срок окупаемости будет минимальным - 4 месяца, что еще раз подтверждает выгодность покупки нового оборудования. Затраты на оплату труда также будут минимальными, так как оборудования является полностью автоматизированным и требует работы только двух операторов в смену (количество работников рассчитано исходя из графика день, ночь, два выходных
Общим результатом от внедрения этих мероприятий является значительное снижение себестоимости на продукции на 8,46 % (788 млн. руб.), увеличение чистой прибыли на 77,09% (2274 млн. руб.), а так же положительный рост показателя рентабельности продаж на 6,96% и общей рентабельности на 7,58%, что еще раз подтверждает тот фактор, что оптимизация затрат является решающим фактором при формировании финансовых результатов.
Задачи выпускной квалификационной работы решены. Поставленные цели достигнуты.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
