Помощь студентам в учебе
Экспертное исследование бухгалтерской отчетности ПАО «Тутаевский моторный завод» на предмет наличия признаков финансовой несостоятельности
|
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭКСПЕРТНОГО ИССЛЕДОВАНИЯ
ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 9
1.1 Экспертное исследование как фактор обеспечения экономической
безопасности хозяйствующего субъекта 9
1.2 Понятие, состав финансовой отчётности, нормы регулирования
и её пользователи 20
1.3 Теоретические аспекты несостоятельности 30
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ ПАО «ТМЗ» 37
2.1 Краткая характеристика ПАО «ТМЗ» 37
2.2 Анализ финансового состояния ПАО «ТМЗ» 41
2.3 Анализ финансового состояния ПАО «ТМЗ» в соответствии с
Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа 82
3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СНИЖЕНИЮ ВЕРОЯТНОСТИ НАЛИЧИЯ
ПРИЗНАКОВ ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ 88
3.1 Оценка вероятности несостоятельности ПАО «ТМЗ» с
использованием отечественных и зарубежных моделей 89
3.2 Направления по снижению вероятности наличия признаков
финансовой несостоятельности (банкротства) ПАО «ТМЗ» 105
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 112
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 114
ПРИЛОЖЕНИЯ 120
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Альбом иллюстраций 120
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Скоринг-анализ, факторинг 140
ПРИЛОЖЕНИЕ В. Исходные данные 148
ПРИЛОЖЕНИЕ Г. Бухгалтерская отчетность ПАО «ТМЗ»
1 ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭКСПЕРТНОГО ИССЛЕДОВАНИЯ
ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 9
1.1 Экспертное исследование как фактор обеспечения экономической
безопасности хозяйствующего субъекта 9
1.2 Понятие, состав финансовой отчётности, нормы регулирования
и её пользователи 20
1.3 Теоретические аспекты несостоятельности 30
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ ПАО «ТМЗ» 37
2.1 Краткая характеристика ПАО «ТМЗ» 37
2.2 Анализ финансового состояния ПАО «ТМЗ» 41
2.3 Анализ финансового состояния ПАО «ТМЗ» в соответствии с
Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа 82
3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СНИЖЕНИЮ ВЕРОЯТНОСТИ НАЛИЧИЯ
ПРИЗНАКОВ ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ 88
3.1 Оценка вероятности несостоятельности ПАО «ТМЗ» с
использованием отечественных и зарубежных моделей 89
3.2 Направления по снижению вероятности наличия признаков
финансовой несостоятельности (банкротства) ПАО «ТМЗ» 105
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 112
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 114
ПРИЛОЖЕНИЯ 120
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Альбом иллюстраций 120
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Скоринг-анализ, факторинг 140
ПРИЛОЖЕНИЕ В. Исходные данные 148
ПРИЛОЖЕНИЕ Г. Бухгалтерская отчетность ПАО «ТМЗ»
Актуальность темы. Сущность экономической безопасности хозяйствующего субъекта заключается в достижении такого состояния, когда он способен стабильно функционировать и развиваться в условиях существования различного рода угроз. Для обеспечения такого состояния необходимо проводить регулярные исследования положения организации, с целью диагностики различного рода проблем на ранних стадиях, а также с целью предотвращения возможного наступления состояния неплатежеспособности организации, но в случае его наступления, для скорейшего выхода из него.
Сущность несостоятельности заключается в невозможности организации расплатиться по своим обязательствам перед кредиторами.
Финансовая несостоятельность предприятия является неотъемлемой частью рыночного хозяйства и представляет собой объективно обусловленный результат функционирования рыночных отношений. Несостоятельность может привести предприятие к процедуре банкротства.
В условиях нестабильной экономики, замедления платежного оборота, инфляции, нестабильности налоговой системы, политической нестабильности (экономические санкции), неопределенности, а также недостаточной квалификации менеджеров предприятия, возможно наступление финансовой несостоятельности предприятия.
Таким образом, возникает необходимость систематически осуществлять экспертное исследование бухгалтерской отчетности предприятия - как носителя основной информации о функционировании организации. Экспертное исследование позволяет не только выявить слабые стороны деятельности предприятия, но и заблаговременно сформулировать и реализовать решения по выходу предприятия из несостоятельности.
Цель выпускной квалификационной работы: Провести экспертное исследование бухгалтерской отчетности ПАО «ТМЗ» на предмет наличия признаков финансовой несостоятельности (банкротства).
Для реализации поставленной цели, необходимо решить ряд задач:
1) раскрыть теоретические аспекты экспертного исследования финансовой отчетности;
2) изучить характеристику и отрасль деятельности ПАО «ТМЗ;
3) провести экспресс анализ финансовой отчетности ПАО «ТМЗ», а также финансовой анализ в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367;
4) провести оценку наличия признаков финансовой несостоятельности (банкротства) ПАО «ТМЗ», используя модели оценки вероятности банкротства зарубежных и отечественных авторов;
5) дать рекомендации по снижению вероятности наличия признаков финансовой несостоятельности (банкротства);
Объектом исследования является ПАО «ТМЗ», основной деятельностью которого является производство двигателей внутреннего сгорания автотранспортных средств.
Предмет исследования: данные статистической отчетности и о финансовом состоянии и экономическом положении ПАО «ТМЗ» для исследования признаков вероятности наличия финансовой несостоятельности (банкротства). Период исследования: 2014 - 2018 годы.
Теоретико-методологической базой выпускной квалификационной работы является научно - методическая литература, научные статьи, материалы периодических изданий.
В работе автором использовались различные методы познания, с учетом системного и комплексного подхода к изучаемому явлению. Работа написана с использованием экономико-статистического, логического метода исследования, анализа действующего законодательства и практики его применения.
Сущность несостоятельности заключается в невозможности организации расплатиться по своим обязательствам перед кредиторами.
Финансовая несостоятельность предприятия является неотъемлемой частью рыночного хозяйства и представляет собой объективно обусловленный результат функционирования рыночных отношений. Несостоятельность может привести предприятие к процедуре банкротства.
В условиях нестабильной экономики, замедления платежного оборота, инфляции, нестабильности налоговой системы, политической нестабильности (экономические санкции), неопределенности, а также недостаточной квалификации менеджеров предприятия, возможно наступление финансовой несостоятельности предприятия.
Таким образом, возникает необходимость систематически осуществлять экспертное исследование бухгалтерской отчетности предприятия - как носителя основной информации о функционировании организации. Экспертное исследование позволяет не только выявить слабые стороны деятельности предприятия, но и заблаговременно сформулировать и реализовать решения по выходу предприятия из несостоятельности.
Цель выпускной квалификационной работы: Провести экспертное исследование бухгалтерской отчетности ПАО «ТМЗ» на предмет наличия признаков финансовой несостоятельности (банкротства).
Для реализации поставленной цели, необходимо решить ряд задач:
1) раскрыть теоретические аспекты экспертного исследования финансовой отчетности;
2) изучить характеристику и отрасль деятельности ПАО «ТМЗ;
3) провести экспресс анализ финансовой отчетности ПАО «ТМЗ», а также финансовой анализ в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367;
4) провести оценку наличия признаков финансовой несостоятельности (банкротства) ПАО «ТМЗ», используя модели оценки вероятности банкротства зарубежных и отечественных авторов;
5) дать рекомендации по снижению вероятности наличия признаков финансовой несостоятельности (банкротства);
Объектом исследования является ПАО «ТМЗ», основной деятельностью которого является производство двигателей внутреннего сгорания автотранспортных средств.
Предмет исследования: данные статистической отчетности и о финансовом состоянии и экономическом положении ПАО «ТМЗ» для исследования признаков вероятности наличия финансовой несостоятельности (банкротства). Период исследования: 2014 - 2018 годы.
Теоретико-методологической базой выпускной квалификационной работы является научно - методическая литература, научные статьи, материалы периодических изданий.
В работе автором использовались различные методы познания, с учетом системного и комплексного подхода к изучаемому явлению. Работа написана с использованием экономико-статистического, логического метода исследования, анализа действующего законодательства и практики его применения.
Финансовая несостоятельность предприятия является неотъемлемой частью рыночного хозяйства и представляет собой объективно обусловленный результат функционирования рыночных отношений. Несостоятельность может привести предприятие к процедуре банкротства.
В результате написания выпускной квалификационной работы была достигнута поставленная цель и были решены поставленные перед нами задачи.
Проведено экспертное исследование на наличие признаков финансовой несостоятельности (банкротства) ПАО «ТМЗ». По итогам проведенного исследования были выявлены проблемные зоны.
В 2014 году ПАО «ТМЗ» имеет отрицательное значение результата деятельности организации, поэтому вопросы недопущения банкротства являются наиболее актуальными.
Анализируемый период характеризуется переменным выполнением «Золотого правила экономики», что говорит об отрицательных тенденциях развития ПАО «ТМЗ».
Коэффициент текущей ликвидности входит в нормативные значения во весь период проведения анализа, что говорит о том, что организация способна погасить свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов.
В течение анализируемого периода значения коэффициентов квоты собственника входят в нормативное значение, что говорит о нормальной структуре соотношения заемных средств и собственных, однако анализ коэффициента покрытия долга, показывает, что за весь период организация формирует недостаточно прибыли от своей деятельности, чтобы покрывать выплаты основной суммы долга. Но стоит отметить, что коэффициент покрытия процентов имеет значения выше нормативного, что говорит о том, что организация располагает достаточным размером прибыли до налогообложения для выплаты процентов за пользование кредитам, однако данного объема прибыли недостаточно, чтобы погашать основную сумму долга, что является отрицательным моментом для организации, и может привести к долговой яме, а, следовательно, к наступлению несостоятельности.
В период с 2017-2018 года срок погашения кредиторской задолженности составляет меньше дней, чем срок возврата дебиторской задолженности, что порождает определённые финансовые проблемы для организации.
Оценка вероятности банкротства показала, что наибольшую вероятность банкротства имеет 2014 год, когда наблюдается отрицательный результат деятельности организации.
Итогом проведенной работы стала разработка рекомендаций по снижению вероятности наступления несостоятельности, а также разработка локального нормативного акта проведения скоринг-анализа потенциальных дебиторов ПАО «ТМЗ»
Поэтому, в качестве рекомендаций по повышению ликвидности баланса можно рекомендовать следующие мероприятия.
Необходимо создать организацию систему внутреннего контроля дебиторской задолженности, осуществлять скоринг-анализ потенциальных дебиторов, методика проведения которого прописана в работе, оптимизировать договорную политику, ввести политику штрафных санкций. Так, в случае нарушения сроков оплаты организация должна направить претензионные письма с указанием на погашение в определенный срок своих обязательств перед ПАО «ТМЗ», а в случае отсутствия выполнения требования, указывать на тот факт, что со стороны ПАО «ТМЗ» будет направлено требование в суд для взыскания величины дебиторской задолженности в соответствие с российским законодательством, а также пени и процентов за пользование денежными средствам и величины судебных расходов.
В результате написания выпускной квалификационной работы была достигнута поставленная цель и были решены поставленные перед нами задачи.
Проведено экспертное исследование на наличие признаков финансовой несостоятельности (банкротства) ПАО «ТМЗ». По итогам проведенного исследования были выявлены проблемные зоны.
В 2014 году ПАО «ТМЗ» имеет отрицательное значение результата деятельности организации, поэтому вопросы недопущения банкротства являются наиболее актуальными.
Анализируемый период характеризуется переменным выполнением «Золотого правила экономики», что говорит об отрицательных тенденциях развития ПАО «ТМЗ».
Коэффициент текущей ликвидности входит в нормативные значения во весь период проведения анализа, что говорит о том, что организация способна погасить свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов.
В течение анализируемого периода значения коэффициентов квоты собственника входят в нормативное значение, что говорит о нормальной структуре соотношения заемных средств и собственных, однако анализ коэффициента покрытия долга, показывает, что за весь период организация формирует недостаточно прибыли от своей деятельности, чтобы покрывать выплаты основной суммы долга. Но стоит отметить, что коэффициент покрытия процентов имеет значения выше нормативного, что говорит о том, что организация располагает достаточным размером прибыли до налогообложения для выплаты процентов за пользование кредитам, однако данного объема прибыли недостаточно, чтобы погашать основную сумму долга, что является отрицательным моментом для организации, и может привести к долговой яме, а, следовательно, к наступлению несостоятельности.
В период с 2017-2018 года срок погашения кредиторской задолженности составляет меньше дней, чем срок возврата дебиторской задолженности, что порождает определённые финансовые проблемы для организации.
Оценка вероятности банкротства показала, что наибольшую вероятность банкротства имеет 2014 год, когда наблюдается отрицательный результат деятельности организации.
Итогом проведенной работы стала разработка рекомендаций по снижению вероятности наступления несостоятельности, а также разработка локального нормативного акта проведения скоринг-анализа потенциальных дебиторов ПАО «ТМЗ»
Поэтому, в качестве рекомендаций по повышению ликвидности баланса можно рекомендовать следующие мероприятия.
Необходимо создать организацию систему внутреннего контроля дебиторской задолженности, осуществлять скоринг-анализ потенциальных дебиторов, методика проведения которого прописана в работе, оптимизировать договорную политику, ввести политику штрафных санкций. Так, в случае нарушения сроков оплаты организация должна направить претензионные письма с указанием на погашение в определенный срок своих обязательств перед ПАО «ТМЗ», а в случае отсутствия выполнения требования, указывать на тот факт, что со стороны ПАО «ТМЗ» будет направлено требование в суд для взыскания величины дебиторской задолженности в соответствие с российским законодательством, а также пени и процентов за пользование денежными средствам и величины судебных расходов.