ВВЕДЕНИЕ 6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ
ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ 8
1.1 Дебиторская задолженность как объект финансового
менеджмента 8
1.2 Методика анализа дебиторской задолженности и бухгалтерский
учет в организации 16
1.3 Факторинг, как механизм для управления дебиторской
задолженностью 25
2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В АО «ТАНДЕР» 35
2.1 Краткая организационно - экономическая характеристика
торгового предприятия 35
2.2 Анализ и оценка формирования учета дебиторской
задолженности предприятия в целом и по срокам возникновения 47
2.3 Анализ динамики показателей, характеризующих качество
управления дебиторской задолженностью 59
2.4 Рекомендации по применению факторинга в деятельность АО
«Тандер», как инструмента управления дебиторской задолженностью 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 78
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 81
ПРИЛОЖЕНИЯ 86
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Бухгалтерский баланс 86
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Отчет о финансовых результатах
Актуальность темы выпускной квалификационной работы в том, что в настоящее время у предприятий значительно возросло количество контрагентов - дебиторов, из-за ряда объективных и субъективных факторов усложнились порядок учета и отражения в отчетности дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность - естественное явление для существующей в России системы расчетов между предприятиями.
В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая продукцию или оказывая услуги, предприятием, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, то есть по сути оно кредитует своих покупателей.
Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента оплаты, поступления платежа средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности. Ее уровень определяется многими факторами: видом продукции, емкостью рынка, степенью насыщенности рынка данной продукцией, условиями договорам, принятой на предприятии системой расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера в контексте планирования текущих денежных потоков.
Изначальное построение системы управления дебиторской задолженностью предполагает, что должна быть определена структура элементов системы управления дебиторской задолженности, и они должны быть последовательно созданы. Такая система строится в зависимости от содержания и структуры задолженностей, что определяет круг ее участников, возможность привлечения административного ресурса, проведения PR-кампаний и т.д.
Объектом исследования является АО «Тандер» сеть магазинов «Магнит».
Предметом исследования являются факторинг, как инструмент управления дебиторской задолженностью.
Цель работы - определить современное состояние и проблемы управления дебиторской задолженностью коммерческой организации и рассмотреть целесообразность применения факторинга как инструмент по управления дебиторской задолженностью.
Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:
- исследовать теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью предприятий;
- исследовать особенности организации управления дебиторской задолженности АО «Тандер»;
- провести анализ показателей эффективности управления дебиторской задолженностью;
- выявить проблемы учета дебиторской задолженности предприятия;
- рассмотреть целесообразность применения факторинга как инструмента по управления дебиторской задолженностью и рассчитать эффект от их внедрения.
Основой послужили научная и учебная литература, статьи из периодической печати об анализе деятельности предприятия, среди которых необходимо выделить таких авторов, как Бланк И.А., Герасимова Л.Н., Семенова В.И., Фомин В.П., Шеремет А.Д. и других, материалы периодической печати, законодательные и нормативные акты, официальный сайт АО «Тандер».
При подготовке выпускной квалификационной работы были использованы методы исследования: группировка, сравнение, абсолютных и относительных разниц, цепных подстановок, экономико-статистический метод для прогнозирования величины дебиторской задолженности.
В качестве информационной базы исследования были изучены нормативно-правовые акты, учебники и монографии отечественных и зарубежных авторов, публикации в специальных периодических изданиях.
Источниками информации явилась документация хозяйственной деятельности АО «Тандер»: учредительные документы; баланс за 2016 - 2018 гг.; отчет о финансовых результатах; внутренние документы.
Использование факторинговых операций в качестве одного из наиболее доступных и приемлемых способов финансирования деятельности предприятий, особенно относящихся к среднему бизнесу, дает им возможность не только выжить в сложных меняющихся экономических условиях, но и занять свою нишу на рынке и успешно развивать свой бизнес.
Так, для поставщика товаров использование факторинга позволит увеличить спрос на товары и, соответственно, объем продаж, повысить конкурентоспособность товаров, а также создать для покупателей выгодные условия для сотрудничества (на условиях отсрочки платежа). Данные выгоды позволят покупателю наиболее эффективно использовать свои оборотные средства в интересах производства, а не отвлекать их на погашение долга.
Таким образом, факторинг способствует установлению прочных связей между покупателями и поставщиками продукции, насыщению рынков конкурентоспособной продукцией, что выступает в качестве одной из первоочередных задач, стоящих перед экономикой.
Кроме того, использование факторинга в своей деятельности дает возможность полностью отнести затраты по факторинговым операциям на себестоимость, в то время как затраты на уплату процентов по банковскому кредиту относятся на себестоимость в пределах учетной ставки Банка России + 3 % . Существенным преимуществом факторинга перед банковским кредитом для поставщика выступает также отсутствие со стороны банка-фактора контроля за целевым использованием средств, переданных банком кредитору в качестве оплаты за поставленный товар (услугу), что применимо как для операций внутреннего, так и международного факторинга.
В результате анализа расчетов с покупателями и заказчиками АО «Тандер» выявлено:
- задолженность покупателей по оплате в 2016 году 12 544,2 тыс. руб., в 2017 году 13 704,47 тыс. руб. в 2018 году 14 566,16 тыс. руб.;
- авансовые платежи 3 890,52 тыс. руб. (2016 год), в 2017 году 3 015,75 тыс. рублей, в 2018 году 3 439,52 тыс. руб.;
- задолженность подотчетных лиц в 2016 году 1 745,28 тыс. руб., в 2017 году 2 366,79 тыс. руб. в 2018 году 2 714,32 тыс. руб.
Следовательно, большую долю в дебиторской задолженности занимают расчеты с покупателями и заказчиками.
В результате исследования нами обнаружено, что АО «Тандер» учет по счету 62 ведётся по каждому предъявленному покупателям (заказчикам) счету, но при расчетах плановыми платежами не ведется аналитический счет по каждому покупателю. Это снижает качество учетных работ, так как при расчетах плановыми платежами нужно учитывать платежи каждого покупателя и заказчика с помощью аналитических счетов.
В период с 2016 г. по 2018 г. доля дебиторской задолженности в сумме оборотных средств изменялась в пределах от 55,34 % до 48,10 %. Значения в 2016 и 2018 годах превышают средние показатели российских предприятий, в соответствии с которыми объем дебиторской задолженности по всем российским предприятиям колеблется от 10 % до 25 % общей стоимости активов предприятия, но в 2017 году ситуация немного улучшается.
Отрицательно оценивается увеличение удельного веса в общей величине оборотных активов АО «Тандер» в конце анализируемого периода и её рост в величине на 8 562 тыс. руб. в 2017 году и на 1 633 тыс. руб. в 2018 году.
В 2017 году наблюдается снижение длительности оборота дебиторской задолженности на 16,7 дня в год, в 2018 году увеличение на 9,6 дня.
В 2018 году произошел рост величины дебиторской задолженности с 19 087 до 20 720 тыс. руб., то есть возросло отвлечение денежных средств из оборота, а в таблице 2.3 выявлен недостаток денежных средств которые составляют 0,66 % в активах АО «Тандер» или в сумме 344 тыс. руб., следовательно, выявлена необходимость решения данной проблемы.
Были рассмотрены три варианта пополнения оборотных средств: банковский кредит, применение скидок или целесообразность применения факторинга.
За счёт средств привлеченного кредита ПАО Сбербанк может быть пополнена величина недостающих оборотных средств на прогнозный год, в сумме 11 208 тыс. руб. И с учетом оплаты процентов 1 266,50 тыс. руб., общая величина кредита к погашению в год составит 12 474,5 тыс. руб.
При применении скидок по схеме «2/10, нетто 30» предприятию нет необходимости привлекать кредитные средства, так как за счёт возврата собственных финансовых ресурсов возможно восполнение собственных оборотных активов - денежных средств. Прогноз прироста выручки на 4 003 тыс. руб. от применения скидок, приведёт к её росту до 48 556 тыс. руб. С учётом снижения дебиторской задолженности на 4 003 тыс. руб., эффект от мероприятия обеспечит увеличение коэффициента оборачиваемости на 0,755 оборота или на 44,2 дня.
При использовании факторинга прогнозная дебиторская задолженность составит бы от 13 146,84 тыс. руб. на 31.12.19, что на 36,55 % меньше, чем фактическое значение 2018 года. Прогнозный прирост выручки на 6 664,89 тыс. руб. от применения факторинга приведет к её увеличению до 51 217,89 тыс. руб. И с учетом снижения дебиторской задолженности на 7 573,16 тыс. руб., эффект от мероприятия обеспечит увеличение коэффициента оборачиваемости на 1,746 оборота или на 76 дней, что подтверждает эффективность факторинга.
Использование высвобожденного капитала в основной деятельности принесёт дополнительную прибыль в размере 222,37 тыс. руб. в год.
Следовательно, применение факторинга более эффективно, так как заметен рост выручки на 6 664,89 тыс. руб., это больше, чем при применении скидки и стоимость услуг факторинга меньше, чем оплата процентов по кредиту ПАЛ «Сбербанк» на 660,65 тыс. руб. (1266,5 - 605,85).
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
