Учет и анализ операций с ценными бумагами
|
Введение 4
1. Теоретические основы учета и анализа ценных бумаг
7
1.1. Сущность и классификация ценных бумаг
7
1.2. Основные принципы отражения в бухгалтерском учете операций с
ценными бумагами 14
1.3. Основы анализа финансовых вложений 21
2. Практика учета ценных бумаг на примере ОАО «Татэнергосбыт» 31
2.1. Организация бухгалтерского учета в ОАО «Татэнергосбыт» 31
2.2. Учет ценных бумаг в ОАО «Татэнергосбыт» 38
3. Анализ ценных бумаг ОАО «Татэнергосбыт» 50
3.1. Анализ динамики, состава и структуры ценных бумаг ОАО
«Татэнергосбыт» 50
3.2. Предложения по совершенствованию управления портфелем ценных
бумаг ОАО «Татэнергосбыт» 55
Заключение
Приложения
1. Теоретические основы учета и анализа ценных бумаг
7
1.1. Сущность и классификация ценных бумаг
7
1.2. Основные принципы отражения в бухгалтерском учете операций с
ценными бумагами 14
1.3. Основы анализа финансовых вложений 21
2. Практика учета ценных бумаг на примере ОАО «Татэнергосбыт» 31
2.1. Организация бухгалтерского учета в ОАО «Татэнергосбыт» 31
2.2. Учет ценных бумаг в ОАО «Татэнергосбыт» 38
3. Анализ ценных бумаг ОАО «Татэнергосбыт» 50
3.1. Анализ динамики, состава и структуры ценных бумаг ОАО
«Татэнергосбыт» 50
3.2. Предложения по совершенствованию управления портфелем ценных
бумаг ОАО «Татэнергосбыт» 55
Заключение
Приложения
С развитием в нашей стране рыночных отношений обозначилась настоятельная необходимость расширения сферы применения ценных бумаг в хозяйственном обороте. Российские организации осуществляют вложения свободных денежных средств с целью участия в управлении сторонними организациями или с целью получения прибыли на вложенный капитал. Наиболее распространенными объектами вложений в ценные бумаги являются акции и облигации. Широкое применение в современном хозяйственном обороте получили векселя благодаря присущей им двойственной природе: с одной стороны, это ценные бумаги, с другой, - это долговое обязательство, позволяющее использовать векселя в качестве расчетного средства.
Вложения собственных и заемных средств с целью получения прибыли определяют финансовую деятельность организаций, которая приобретает все больший удельный вес в структуре денежных потоков организаций, не являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг.
Ценные бумаги служат необходимым инструментом рыночного хозяйства, с помощью которого решаются инвестиционные, платежные, расчетные, организационные и прочие вопросы. Они используются для привлечения инвестиций и вложений финансовых ресурсов в деятельность организации, покрытия платежей, залога, кредита и его обеспечения, активизации товарного оборота, формирования и изменения уставного капитала, трансформации собственности, реструктуризации и других финансово-хозяйственных операций.
Ценные бумаги являются относительно новым объектом учета, нормативное регулирование по которому принято недавно. Минфином РФ разработано Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых
вложений» (ПБУ 19/02), которое раскрывает общие подходы к учету финансовых вложений, в том числе и ценных бумаг.
Актуальными остаются вопросы формирования стоимости ценных бумаг по их видам, организации синтетического и аналитического учета. Необходимо обеспечение достоверности информации в финансовой отчетности, основанной на подразделении ценных бумаг в зависимости от сроков их обращения и связанной с составлением Отчета о движении денежных средств, в котором должны раскрываться сведения об операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации.
Теоретической и методологической основой исследования ценных бумаг, их сущности, бухгалтерского учета и аудита явились действующие законодательные акты, российские стандарты по бухгалтерскому учету, контролю и анализу, а также труды экономистов в области рынка ценных бумаг, бухгалтерского учета и анализа.
Проблемы бухгалтерского учета и анализа ценных бумаг исследовались в работах таких ученых, как В.П.Астахов, А.В.Брызгалин, С.С.Гореничий, А.А.Ефремова, Б.М.Митин, В.Ф.Палий, В.И.Подольский,
А.М.Рабинович, Л.В.Сотникова, В.П.Суйц, А.Д.Шеремет, Л.З.Шнейдман и других.
Целью выпускной квалификационной работы является изучение особенностей учета, контроля и анализа операций с ценными бумагами как объектами финансовых вложений у организаций.
Исходя из этого, в работе были поставлены и решены следующие задачи:
- выявлены особенности осуществления операций с ценными бумагами;
- проанализирована существующая методика отражения финансовых вложений в бухгалтерском учете на примере ОАО «Татэнергосбыт» и внесены предложения, направленные на ее совершенствование;
- проведен анализ ценных бумаг на примере ОАО «Татэнергосбыт»;
Предметом исследования является учет и анализ операций с ценными бумагами в коммерческих организациях.
Объектом исследования явились операции с ценными бумагами ОАО «Т атэнергосбыт»
Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что основные положения, выводы и рекомендации могут быть применимы в коммерческих организациях.
Структура и объем работы. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Вложения собственных и заемных средств с целью получения прибыли определяют финансовую деятельность организаций, которая приобретает все больший удельный вес в структуре денежных потоков организаций, не являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг.
Ценные бумаги служат необходимым инструментом рыночного хозяйства, с помощью которого решаются инвестиционные, платежные, расчетные, организационные и прочие вопросы. Они используются для привлечения инвестиций и вложений финансовых ресурсов в деятельность организации, покрытия платежей, залога, кредита и его обеспечения, активизации товарного оборота, формирования и изменения уставного капитала, трансформации собственности, реструктуризации и других финансово-хозяйственных операций.
Ценные бумаги являются относительно новым объектом учета, нормативное регулирование по которому принято недавно. Минфином РФ разработано Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых
вложений» (ПБУ 19/02), которое раскрывает общие подходы к учету финансовых вложений, в том числе и ценных бумаг.
Актуальными остаются вопросы формирования стоимости ценных бумаг по их видам, организации синтетического и аналитического учета. Необходимо обеспечение достоверности информации в финансовой отчетности, основанной на подразделении ценных бумаг в зависимости от сроков их обращения и связанной с составлением Отчета о движении денежных средств, в котором должны раскрываться сведения об операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации.
Теоретической и методологической основой исследования ценных бумаг, их сущности, бухгалтерского учета и аудита явились действующие законодательные акты, российские стандарты по бухгалтерскому учету, контролю и анализу, а также труды экономистов в области рынка ценных бумаг, бухгалтерского учета и анализа.
Проблемы бухгалтерского учета и анализа ценных бумаг исследовались в работах таких ученых, как В.П.Астахов, А.В.Брызгалин, С.С.Гореничий, А.А.Ефремова, Б.М.Митин, В.Ф.Палий, В.И.Подольский,
А.М.Рабинович, Л.В.Сотникова, В.П.Суйц, А.Д.Шеремет, Л.З.Шнейдман и других.
Целью выпускной квалификационной работы является изучение особенностей учета, контроля и анализа операций с ценными бумагами как объектами финансовых вложений у организаций.
Исходя из этого, в работе были поставлены и решены следующие задачи:
- выявлены особенности осуществления операций с ценными бумагами;
- проанализирована существующая методика отражения финансовых вложений в бухгалтерском учете на примере ОАО «Татэнергосбыт» и внесены предложения, направленные на ее совершенствование;
- проведен анализ ценных бумаг на примере ОАО «Татэнергосбыт»;
Предметом исследования является учет и анализ операций с ценными бумагами в коммерческих организациях.
Объектом исследования явились операции с ценными бумагами ОАО «Т атэнергосбыт»
Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что основные положения, выводы и рекомендации могут быть применимы в коммерческих организациях.
Структура и объем работы. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Теоретический и практический анализ, проведенный в работе, позволяет сделать следующие выводы.
Ценные бумаги являются одним из самых распространенных видов финансовых вложений коммерческой организации. Гражданский кодекс РФ (п. 1 ст. 142 ГК РФ) устанавливает, что ценная бумага - документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности.
К ценным бумагам относят акции, облигации, векселя и другие (в том числе производные от них) удостоверения имущественных прав (прав на ресурсы), обособившиеся от своей основы и признанные в таком качестве в законодательстве. Каждому виду имущества (ресурсов) могут
соответствовать свои ценные бумаги, которые, в свою очередь, могут являться предметом собственности, покупаться и продаваться, отдаваться в залог и т.п.
Анализ финансовых вложений можно подразделить на
ретроспективный и перспективный.
Ретроспективный анализ на основании информации, формируемой в системе бухгалтерской (финансовой) отчетности позволяет анализировать финансовые вложения по следующим направлениям:
- оценка динамики долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений;
- оценка структуры долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. При этом следует обратить внимание на направление финансовых
вложений - в долевые, долговые ценные бумаги, в депозитные вклады, предоставление займов другим организациям.
Кроме того, направлением ретроспективного анализа является анализ эффективности финансовых вложений на основе системы коэффициентов.
Ретроспективный анализ финансовых вложений позволяет оценить состояние финансовых вложений, степень их участия в хозяйственном обороте и эффективность использования. Ретроспективный анализ характеризуется множественностью методик его проведения, и выбор того или иного метода будет обусловлен целями, стоящими перед субъектом анализа, доступностью необходимой информации, а также современными условиями хозяйствования.
Перспективный анализ финансовых вложений представляет собой анализ вложений на стадии инвестирования капитала для выявления наиболее привлекательного варианта. Задачи такого анализа - выявление и оценка привлекательности финансовых вложений эмитента и нивелирование, если это возможно, всякого рода рисков, присущих финансовым вложениям.
Анализ учета ценных бумаг в выпускной квалификационной работе проводился на базе ОАО «Татэнергосбыт». Анализ деятельности ОАО «Татэнергосбыт» показал, что чистая прибыль ОАО «Татэнергосбыт» за 2013 год снизилась до 174,00 млн. руб. с 184,00 млн. руб. годом ранее. «Татэнергосбыт» по итогам за 2013 год сократил выручку на 2,85% до 43,41 млрд. руб. с 44,69 млрд. руб. за аналогичный период прошлого года. За 2014 год прибыль и выручка от продаж организации увеличились по сравнению с предыдущим годом.
Объем продаж ОАО «Татэнергосбыт» увеличился за 2014 год и составил 46,22 млрд. руб. по сравнению с прошлогодним показателем в 43,41 млрд. руб. Себестоимость продукции за отчетный период повысилась на 6,92% до 27,14 млрд. руб. с 25,38 млрд. руб. годом ранее. Чистая прибыль за 2014 год выросла до 650,00 млн. руб.
Учет финансовых вложений в ОАО «Татэнергосбыт» ведется с использованием балансового счета 58 «Финансовые вложения». Учет депозитных вкладов в кредитных организациях ведется на балансовом счете 55 «Специальные счета в банках».
Аналитический учет финансовых вложений на счете 58 «Финансовые вложения» ведется в разрезе единиц бухгалтерского учета финансовых вложений и организаций, в которые осуществлены эти вложения (эмитентам ценных бумаг, другим организациям, участником которых является ОАО «Татэнергосбыт», организациям - заемщикам и т.п.).
Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости (п. 8 ПБУ 19/02).
Первоначальная стоимость финансовых вложений определяется в зависимости от способа их приобретения:
- приобретение за плату;
- поступления финансовых вложений, полученных организацией безвозмездно;
- приобретение по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами.
Для целей последующей оценки финансовые вложения подразделяются на две группы (п.19 ПБУ 19/02):
- финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость;
- финансовые вложения, по которым их текущая рыночная стоимость не определяется.
В сводной бухгалтерской отчетности ОАО «Татэнергосбыт» финансовые вложения представляются с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные (п. 41 ПБУ 19/02).
При выбытии ценных бумаг, принятых к бухгалтерскому учету в качестве финансовых вложений, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, их стоимость формируется исходя из оценки, определяемой следующими способами (п.26 ПБУ 19/02):
- при выбытии акций, облигаций - по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО);
- при выбытии векселей - по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений.
В целом, можно сделать вывод о том, что учет ценных бумаг ОАО «Татэнергосбыт» организован в соответствии с требованиями законодательства.
К счету 58 «Финансовые вложения» в организации открыты следующие субсчета: 58-1 «Паи и акции»; 58-2 «Долговые ценные бумаги»; 58-3 «Предоставленные займы».
Для формирования обобщенной информации о наличии и движении резервов предназначен регулирующий счет 59 «Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги». Создание резерва происходит 31 декабря каждого отчетного года за счет прочих доходов. Величина резерва определяется отдельно по каждому виду ценных бумаг, котирующихся на бирже или на специальных аукционах, котировка которых регулярно публикуется. При реализации ценных бумаг резерв уменьшается в доле, соответствующей доле проданного пакета акций того вида, под которые был создан резерв в конце предшествующего года.
Анализируя данные, характеризующие финансовые вложения ОАО «Татэнергосбыт», можно сделать следующие выводы. В структуре финансовых вложений преобладали краткосрочные ценные бумаги (облигации, векселя), обеспечивающие ликвидность организации без потери дохода. Доходность финансовых вложений низка, ниже инфляции, и при этом она снижается, что может трактоваться как признак того, что целью осуществления финансовых вложений не было получение текущих доходов: очевидные цели - обеспечение ликвидности с помощью краткосрочных финансовых вложений и приобретение контроля над другими организациями с помощью долгосрочных финансовых вложений.
В третьей главе работы нами проведен перспективный анализ ценных бумаг, что позволит ОАО «Татэнергосбыт» более эффективно формировать портфель ценных бумаг.
Ценные бумаги являются одним из самых распространенных видов финансовых вложений коммерческой организации. Гражданский кодекс РФ (п. 1 ст. 142 ГК РФ) устанавливает, что ценная бумага - документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности.
К ценным бумагам относят акции, облигации, векселя и другие (в том числе производные от них) удостоверения имущественных прав (прав на ресурсы), обособившиеся от своей основы и признанные в таком качестве в законодательстве. Каждому виду имущества (ресурсов) могут
соответствовать свои ценные бумаги, которые, в свою очередь, могут являться предметом собственности, покупаться и продаваться, отдаваться в залог и т.п.
Анализ финансовых вложений можно подразделить на
ретроспективный и перспективный.
Ретроспективный анализ на основании информации, формируемой в системе бухгалтерской (финансовой) отчетности позволяет анализировать финансовые вложения по следующим направлениям:
- оценка динамики долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений;
- оценка структуры долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. При этом следует обратить внимание на направление финансовых
вложений - в долевые, долговые ценные бумаги, в депозитные вклады, предоставление займов другим организациям.
Кроме того, направлением ретроспективного анализа является анализ эффективности финансовых вложений на основе системы коэффициентов.
Ретроспективный анализ финансовых вложений позволяет оценить состояние финансовых вложений, степень их участия в хозяйственном обороте и эффективность использования. Ретроспективный анализ характеризуется множественностью методик его проведения, и выбор того или иного метода будет обусловлен целями, стоящими перед субъектом анализа, доступностью необходимой информации, а также современными условиями хозяйствования.
Перспективный анализ финансовых вложений представляет собой анализ вложений на стадии инвестирования капитала для выявления наиболее привлекательного варианта. Задачи такого анализа - выявление и оценка привлекательности финансовых вложений эмитента и нивелирование, если это возможно, всякого рода рисков, присущих финансовым вложениям.
Анализ учета ценных бумаг в выпускной квалификационной работе проводился на базе ОАО «Татэнергосбыт». Анализ деятельности ОАО «Татэнергосбыт» показал, что чистая прибыль ОАО «Татэнергосбыт» за 2013 год снизилась до 174,00 млн. руб. с 184,00 млн. руб. годом ранее. «Татэнергосбыт» по итогам за 2013 год сократил выручку на 2,85% до 43,41 млрд. руб. с 44,69 млрд. руб. за аналогичный период прошлого года. За 2014 год прибыль и выручка от продаж организации увеличились по сравнению с предыдущим годом.
Объем продаж ОАО «Татэнергосбыт» увеличился за 2014 год и составил 46,22 млрд. руб. по сравнению с прошлогодним показателем в 43,41 млрд. руб. Себестоимость продукции за отчетный период повысилась на 6,92% до 27,14 млрд. руб. с 25,38 млрд. руб. годом ранее. Чистая прибыль за 2014 год выросла до 650,00 млн. руб.
Учет финансовых вложений в ОАО «Татэнергосбыт» ведется с использованием балансового счета 58 «Финансовые вложения». Учет депозитных вкладов в кредитных организациях ведется на балансовом счете 55 «Специальные счета в банках».
Аналитический учет финансовых вложений на счете 58 «Финансовые вложения» ведется в разрезе единиц бухгалтерского учета финансовых вложений и организаций, в которые осуществлены эти вложения (эмитентам ценных бумаг, другим организациям, участником которых является ОАО «Татэнергосбыт», организациям - заемщикам и т.п.).
Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости (п. 8 ПБУ 19/02).
Первоначальная стоимость финансовых вложений определяется в зависимости от способа их приобретения:
- приобретение за плату;
- поступления финансовых вложений, полученных организацией безвозмездно;
- приобретение по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами.
Для целей последующей оценки финансовые вложения подразделяются на две группы (п.19 ПБУ 19/02):
- финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость;
- финансовые вложения, по которым их текущая рыночная стоимость не определяется.
В сводной бухгалтерской отчетности ОАО «Татэнергосбыт» финансовые вложения представляются с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные (п. 41 ПБУ 19/02).
При выбытии ценных бумаг, принятых к бухгалтерскому учету в качестве финансовых вложений, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, их стоимость формируется исходя из оценки, определяемой следующими способами (п.26 ПБУ 19/02):
- при выбытии акций, облигаций - по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО);
- при выбытии векселей - по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений.
В целом, можно сделать вывод о том, что учет ценных бумаг ОАО «Татэнергосбыт» организован в соответствии с требованиями законодательства.
К счету 58 «Финансовые вложения» в организации открыты следующие субсчета: 58-1 «Паи и акции»; 58-2 «Долговые ценные бумаги»; 58-3 «Предоставленные займы».
Для формирования обобщенной информации о наличии и движении резервов предназначен регулирующий счет 59 «Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги». Создание резерва происходит 31 декабря каждого отчетного года за счет прочих доходов. Величина резерва определяется отдельно по каждому виду ценных бумаг, котирующихся на бирже или на специальных аукционах, котировка которых регулярно публикуется. При реализации ценных бумаг резерв уменьшается в доле, соответствующей доле проданного пакета акций того вида, под которые был создан резерв в конце предшествующего года.
Анализируя данные, характеризующие финансовые вложения ОАО «Татэнергосбыт», можно сделать следующие выводы. В структуре финансовых вложений преобладали краткосрочные ценные бумаги (облигации, векселя), обеспечивающие ликвидность организации без потери дохода. Доходность финансовых вложений низка, ниже инфляции, и при этом она снижается, что может трактоваться как признак того, что целью осуществления финансовых вложений не было получение текущих доходов: очевидные цели - обеспечение ликвидности с помощью краткосрочных финансовых вложений и приобретение контроля над другими организациями с помощью долгосрочных финансовых вложений.
В третьей главе работы нами проведен перспективный анализ ценных бумаг, что позволит ОАО «Татэнергосбыт» более эффективно формировать портфель ценных бумаг.
Подобные работы
- Бухгалтерский учет и аудит операций с ценными бумагами (на примере ПАО «Ростелеком»)
Бакалаврская работа, бухгалтерский учет, анализ и аудит. Язык работы: Русский. Цена: 4700 р. Год сдачи: 2020 - Развитие деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг (Банк и банковские операции, Всероссийский заочный финансово-экономический институт (ВЗФЭИ))
Дипломные работы, ВКР, банковское дело и кредитование. Язык работы: Русский. Цена: 2300 р. Год сдачи: 2019 - Налогообложение операций с ценными бумагами
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4915 р. Год сдачи: 2016 - НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ДОХОДОВ ОТ ОПЕРАЦИЙ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4355 р. Год сдачи: 2017 - Бухгалтерский учет и аудит ценных бумаг на примере АК «Связьбанк»
Бакалаврская работа, бухгалтерский учет, анализ и аудит. Язык работы: Русский. Цена: 4850 р. Год сдачи: 2017 - Налогообложение доходов физических лиц от операций с ценными бумагами (Московский Финансово-Промышленный Университет «Синергия»)
Дипломные работы, ВКР, ценные бумаги. Язык работы: Русский. Цена: 2400 р. Год сдачи: 2023 - Бухгалтерский учёт и анализ ценных бумаг в коммерческом банке (на примере КБ «РТС-Банк» (ЗАО))
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4245 р. Год сдачи: 2017 - Риски на рынке ценных бумаг
Дипломные работы, ВКР, биржевое дело и рынок ценных бумаг. Язык работы: Русский. Цена: 9890 р. Год сдачи: 2014 - Выпуск Сбербанком ценных бумаг
Отчеты по практике, бухгалтерский учет, анализ и аудит. Язык работы: Русский. Цена: 1200 р. Год сдачи: 2014