Введение 3
1 Теоретические аспекты управления финансовыми рисками предприятия.... 5
1.1 Понятие риска как экономической категории 5
1.2 Классификация финансовых рисков 11
1.3 Особенности управления финансовыми рисками в строительстве 17
2 Анализ системы управления финансовыми рисками ООО «Сарет» 27
2.1 Общая характеристика предприятия 27
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия 32
2.3 Оценка существующей системы управления рисками предприятия .. 44
3 Совершенствование системы управления рисками ООО «Сарет» 52
3.1 Внедрение модуля информационно-программного обеспечения
системы управления рисками предприятия 52
3.2 Выявление внутрихозяйственных резервов для снижения рисков предприятия 54
3.3 Оценка экономической эффективности предложенных стратегий снижения рисков для улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия 61
Заключение 69
Список использованных источников 74
Приложения
Произошедшие в экономике России за последние годы изменения выявили ряд дискуссионных и актуальных проблем, носящих теоретический и прикладной характер и имеющих чрезвычайно важное значение для устойчивого функционирования и развития экономики. К приоритетным проблемам относятся вопросы теории, методологии и практики принятия управленческих решений в условиях риска и неопределенности.
Актуальность данного исследования обусловлена тем, что любой успешный бизнес связан с большими рисками и от того как с этими рисками справляются бизнесмены, менеджеры, управленцы зависит и успех предприятия. Кто-то управляет рисками интуитивно, кто-то осознано, но любая деятельность требует анализа и в дельнейшем управления рисками для благополучного и полноценного развития предприятия [1, 57]. Сегодня очевидно, что важнейшей чертой предпринимательства является наличие риска как на стадии создания организации, так и в течение дальнейшего ее функционирования. Любое предприятие подвержено риску потери имущества, ценностей, денег, то есть любых видов экономических ресурсов, включая труд и время, ведь трудовые потери и потери времени наносят серьезный ущерб результатам предпринимательской деятельности. Отсюда можно сформулировать основные задачи системы управления рисками: повышение финансовой устойчивости, совершенствование механизмов управления рисками, что повышает важность исследования.
Целью данной работы является анализ рисков деятельности коммерческого предприятия на примере организации.
Поставленная цель обусловила основные задачи исследования, состоящие в следующем:
- рассмотреть понятия неопределенности и риска;
- рассмотреть процесс влияния неопределенности и риска на деятельность организации;
- рассмотреть научные методы принятия решений, рекомендуемые в условиях неопределенности и риска;
- применить на практике разработку управленческих решений в условиях неопределенности и риска на примере организации ООО «Сарет».
Объект исследования - компания ООО «Сарет».
Предмет исследования - анализ рисков деятельности коммерческой организации.
Структуру работы составляют введение, три главы, заключение, список литературы и приложения.
В первой главе представлено определение риска в теории и практике, причины его возникновения и классификация. Во второй - рассматриваются основные показатели производственно-экономической деятельности предприятия и характер рисков в работе предприятия. В третьей главе проводится исследование основных направлений деятельности предприятия, методы, используемые для минимизации риска и совершенствование системы управления рисками на предприятии.
При написании работы использованы методы управления рисками, прогнозирования результатов деятельности, моделирования на основе таких разработок отечественных экономистов как Чернова Г.В. и Кудрявцева А.А., Фомичева А.Н., Лапуста М.Г., Мищенко А.В., Остапенко В.В и зарубежных ученых Бартона Т, Шенкира У. и другие.
Практической значимостью исследования является выявление влияния рисков на деятельность предприятия, координированное и системное управление рисками в компании ООО «Сарет».
Результаты проведенного исследования позволили нам сделать ряд выводов и предложений:
1. Риск возникает тогда, когда результат некоторого решения невозможно заранее предугадать. В финансовой сфере результат решения часто оценивается в стоимостном измерении, и с этой точки зрения риск можно рассматривать как имеющую случайную природу возможность потери или выигрыша стоимости в результате тех или иных финансовых решений. Финансовый риск - риск, связанный с движением финансовых ресурсов организации. Управление финансовыми рисками (риск-менеджмент) - процесс идентификации, анализа и оценки рисков, разработки способов минимизации их негативных последствий.
2. Риск-менеджмент как система управления состоит из объекта и субъекта управления. Объектом управления являются: риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска (отношения между: страхователем и страховщиком; предпринимателями - партнерами, конкурентами; заемщиком и кредитором и т.п.). Субъектом управления являются специалисты (предприниматели, финансовые менеджеры, риск-менеджеры, страховщики и др.), которые осуществляя целенаправленное воздействие на объект управления, обеспечивают минимизацию рисков.
3. Существуют следующие системы обеспечения управления финансовыми рисками предприятия: система информационного обеспечения управления финансовыми рисками предприятия, система риск-анализа финансовой деятельности предприятия, система риск-планирования финансовой деятельности предприятия, система риск-контроллинга финансовой деятельности предприятия. Методы снижения влияния рисков различны, однако наиболее действенным является коммерческое страхования, создание резервного фонда и функционирование предприятия с большим запасом финансовой прочности. В последнее время в области управления рисками появились новые тенденции: риски стали более четко определенными (выделенными); шире стали использоваться количественные методы определения риска; контроль рисков стал более активным, измерение риска стало более точным, появились новые методики и организационные технологии управления риском.
4. Анализ экономических показателей за 3 последних года деятельности предприятия позволил выявить, что наибольшие темпы роста показывают расходы на сырье и материалы, производственные расходы, прочие расходы. Расходы предприятия увеличилась в части переменных затрат, наблюдается существенный рост по прочим расходам и расходам на амортизацию.
5. Рассматривая систему управления рисками, используемую на предприятии ООО «Сарет» следует выделить такие методы снижения степени риска как методы диссипации и самострахование.
6. По результатам проведенного исследования нами выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности ООО «Сарет» за весь рассматриваемый период. С положительной стороны финансовое состояние организации характеризуют следующие показатели финансового положения и результатов деятельности:
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2015 г. демонстрирует исключительно хорошее значение - 0,53;
- коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;
- рост рентабельности продаж по валовой прибыли;
- коэффициент покрытия инвестиций полностью соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала составляет 91%);
- коэффициент автономии высок (0,89);
- за 2016 год получена прибыль от продаж (1 591 тыс. р.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+849 тыс. р.)
- прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за период с составила 1277 тыс. р.
7. В ходе анализа были получены следующие неудовлетворительные показатели финансового положения и результатов деятельности организации:
- отрицательная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;
- значительная отрицательная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения на рубль выручки ООО «Сарет».
С критической стороны финансовое положение организации характеризуют следующие показатели:
- значительно ниже нормы коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;
- коэффициент абсолютной ликвидности существенно ниже нормативного значения.
8. По результатам исследования можно сделать вывод о неэффективном управлении финансовыми рисками в предприятии ООО «Сарет». Повышение устойчивости предприятия может быть достигнуто за счёт реализации программ, которые охватывают все необходимые мероприятия, содержат планы финансовой санации, ликвидности убыточных производств, создания гибкой производственной структуры, реорганизации систем снабжения и реализации продукции, эффективного использования кадрового потенциала. Необходимо усовершенствовать работу по управлению финансовыми рисками
Анализ имущества предприятия и источников его формирования показал уменьшение валюты баланса в 2015 году, в 2016 году положение исправилось, однако рост имущества предприятия был обоснован негативной тенденцией: в деятельности предприятия произошёл существенный рост дебиторской задолженности в 2016 году.
Коэффициенты ликвидности предприятия продемонстрировали следующую динамику: коэффициент ликвидности ООО «Сарет» в 2014-2015 гг. ниже нормативного значения. В 2016 году коэффициент вошёл в рамки рекомендуемого показателя. Коэффициент промежуточной ликвидности за 2014 и 2016 гг. находится в рамках нормативного значения. Исключение составил 2015 год, когда значение коэффициента было чрезвычайно низким.
Все коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Сарет» находятся в рамках рекомендуемых значений, кроме коэффициента маневренности, который к 2016 году приближается к нормативу. Все это говорит о финансовой устойчивости предприятия, на протяжении исследуемого периода.
Длительность оборота оборотного капитала ежегодно снижается, при возрастании коэффициента его оборачиваемости, что показывает повышение эффективности использования оборотного капитала ООО «Сарет». Длительность оборота запасов напротив увеличивается, при уменьшении коэффициента их оборачиваемости. Длительность оборота дебиторской задолженности также увеличилась, что сопряжено с ее ростом [20, 34]. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ежегодно снижается, при увеличении длительности ее оборота, что обусловлено ее снижением и является положительной тенденцией в деятельности ООО «Сарет », так как показывает снижение зависимости предприятия от заёмного капитала.
Показатели рентабельности имеют отрицательное значение в 2015 году, что связано с убыточной деятельностью предприятия в данном году. В 2014 и 2016 году показатели рентабельности отличаются незначительно. Рентабельность продаж за 2016 год составила 14,64%, затрат - 17,16% активов - 25,93 % и собственного капитала - 28,46%.
Таким образом, финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать с положительной стороны. Предприятие ликвидно и финансово устойчиво. Некоторое ухудшение финансового состояния наблюдалось в 2015 году. Однако, в 2016 положение полностью исправилось, предприятие получило достаточную прибыль и все финансовые коэффициенты вошли в рамки нормативных значений.
По результатам анализа рисков было выявлено, что вероятность возникновения риска снижения спроса на продукцию и риска снижения рыночных цен устанавливается на уровне 0,6 для стратегии ограниченного роста и 0,5 для стратегий роста и стратегии сочетания, так как в данных стратегиях планируются мероприятия по улучшению качества продукции, что может привлечь новых потребителей и снизить вероятность падения спроса на продукцию предприятия.
Вероятность возникновения риска потери конкурентных позиций для стратегии ограниченного роста выше, чем для двух других альтернатив, также по причине отсутствия в данной стратегии мероприятий по улучшению качества продукции и сервиса.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
